Ladimir Semenov
Ladimir Semenov личный блог
24 апреля 2024, 05:41

Вопросы IV.

Продолжаю рубрику ответов на вопросы из платной группы, понял что отвечать на все хоть сколько то в реальном времени, особенно в личку — я развалюсь. Так что где-то раз в неделю буду собирать вопросы, на те что катят публично — отвечать буду сюда, на то что считаю слишком большой утечкой «платного портфеля» — в закрытую группу.

I>
Меняется ли стратегия с увеличением суммы активов? (Ликвидность становится критичнее для минимального размера позиции, как минимум) Есть ли сейчас акции, которые купил бы концентрированно с целью увеличения портфеля в 3-4 раза, если бы его размер был в 10 раз меньше?

Никаких таких иксов я щас не вижу. В целом подход конечно меняется, меньше 10% депозита мне ничего не интересно, по хорошему даже 10% портфеля, по мне нет смысла брать бумаги меньше 10% портфеля в целом. Но моя минимальная позиция щас — 10% депозита, и задирать еще не хочется из-за издержек экстренных ликвидаций. А уже надо, держал бы 15-20% депозита.

II>
Вуш держится плохо. Боишься введения значительных ограничений на самокаты?

Да не плохо он держится, лучше ожиданий когда покупал. Я не думаю что будет что-то радикальное, не похоже чтобы бизнес хотели убить. Отрегулировать лучше — вполне. Хочется увидеть кв1, еще больше — кв2 чтобы какие-то решения принимать. Его и так не то чтобы много(хотя почти ничего много нет) — и глобально — бумага и бумага. У меня куча бумаг щас, и я не жду лютых иксов. Не берите если не нра. Не думаю что там будут иксы ближайший год. Возьмите лук, бсп сбер, что угодно. Я не думаю что бумаги которых пока меньше 20% депозита сотворят чудеса. Хотелось бы лучше рынка и ок.

III>
1. Интересны мысли про пакет помощи Украине, которая может синергировать с мобилизацией у них.
2. Как оцениваешь влияние автоследователей Тинькова и пр. на рынок?
3. Какую просадку от максимума считаешь комфортной и допускаешь? (За вычетом обвала на СВО)

1. Пока вроде мощной мобы нет, но да помощь с мобилизацией это не хорошо, как и сама помощь. Но пока это экстренное латание дыр. С текущим положением дел это компенсация части потерь, за которую будут платить жизнями обе стороны. Но РФ может с текущей интенсивностью… Даже расти, во всех смыслах. Ничего чтобы заставило меня напрягаться типа «тактического отступления из под Харькова» осенью 2022 я не вижу.

2. Да если честно пульсят особо не думаю… Ну может иногда какие-то аномальные дерганья где-то будут. Я не трейдер чтобы меня это волновало, и стопы не ставлю.

3. Да никакой просадки это комфортно, х2 до обеда)
И не ясно почему СВО надо вычитать, оно ведь было… Хотя скорей всего дневного обвала аналогичного тому рынок РФ при моей жизни не увидит больше, хотя канеш ошибаться могу. В целом с моими целями по доходности, которые еще и исполняются — 50% в целом рабочая просадка. Была с 2016г два раза, лето 2016 это то время когда я намылился считать себя профессионалом, и принял решение во всякие IT и т.д. не лезть. Правда думаю что где-то тут темпы прироста капитала станут чуть ниже. Вероятно на этом надо думать и о просадках меньших.

IV>
1) Хочу понять в чем идея Озона. Чистой прибыли нет. Выручка 424 млрд. руб.
Количество акций в обращении 208 млн, фри-флоэт 40%.
Итого 424000000000/(208000000/0.4) = 815 руб выручки на одну акцию. Это при текущей цене 4098 руб. Даже при росте выручки в 2 раза. Будет 1600 руб выручки на акцию. Для ритейла 10% чистой прибыли от оборота мне кажется это хороший результат. Итого 160 рублей чистой прибыли на акцию и допустим половину выплатят. 80 руб на акцию смогут выплатить на акцию при росте в 2 раза, за акцию которая уже сейчас стоит более 4000 руб. Чето-то как-то мало.
А может быть я все не правильно считаю?

2) С Вуш тоже не понятно. Какой должен быть рост, чтобы имело смысл его брать, и почему есть уверенность, что этот рост будет. Конкурентов хватает.

1. У вас каша в расчетах, зачем делить на 0,4 и причем тут фри флоат? Ваша доля в бизнесе от фри флоата не зависит. Так же это не ритейл, модель сильно отличается. Там интересны финтех, реклама и всякие иные побочки. Это больше логистика+финтех чем ритейл.

Потом если уж смотреть как на ритейл, смотреть надо не на выручку, а на «объем всего проданного», канеш никаких 10% там не будет, но GMV Озона(то что через него продали) — 1.7 трлн. Вот гляньте тут немого: https://corp.ozon.ru/tpost/klhimtfts1-oborot-ozon-v-2023-godu-viros-v-21-raza
Короче учите матчасть, читайте отчеты. Бумага не для новичков. Если хотите покупать только то что понятно — Лукойл, Сбер, может металлурги и т.д

2. Я из головы Вуш не достану. Ну наверное примерно такой как им хочется, сейчас не время мне о нем думать — будет хоть 350-400, или будут плохие вести какие-то, тогда буду думать. А пока держу свой пакетик, который даже не 1/1000 компании сейчас, и в ус не дую. Может зря… Но на такую долю депо меня не сильно парит. Увы, я сейчас вижу что для меня время диверсификации.

V>
Ладимир, может сургута префа взять под дивы? По моему идея еще не отыграна.

Прям под объявление скорей всего спекульно можно. Но эмпирически как то не моя бумага.

VI>
«не менее 35р на дивы» по МТС не вдохновили? Звучит так то не хуже тяжелого сбера

У меня была надежда что здесь и щас чонить вкуснее дадут, там рост тарифов все дела. Вроде чот за бугром продали. А так — не надо сравнивать со сбером то что не растет как Сбер по одной лишь ДД.

VII>
С какой темой будете на конфе смарт-лаба? если не секрет?

Есть мысли рассказать про сферы применения навыков обретенных ны рынке в реальной жизни. Этого много)

VIII>
Он сегодня не упал в отличии от моего портфеля, а риски подрезать хотелось. Откупить могу в пять кликов. Еще в выходные подумывал о том что чота рубль не убегает таки, нефть не прет, Лук высоко. Может откуплю. (вот этот ответ думал отдельно в закрытую, но лень)

… Шлак неликвид)
Там так не погуляешь. Лук усвистел в три ордера без айсбергов с телефона когда проснулся часа в три..

Еще момент — у меня разная погруженность в бумаги в портфеле… о чем то «почти забыл», ну типа надо лезть смотреть всякое чтобы заново взвесить ценность для меня. А лук — под кнопкой. Купил-продал… И кстати вполне эффективно выходит. На растущем то рынке, гы гы.

Хорошего дня!

П.С:
Тем ребятам кто из платной секции жалуются что я не отвечаю на вопросы — пишите их под запросом рубрики, и будут вам ответы. Не риал тайм, пардон. Ну в смысле писать можете, и буду стараться отвечать… Но явно не на все.

https://t.me/LadimirKapital

7 Комментариев
  • wistopus
    24 апреля 2024, 06:45
    Тем ребятам кто из платной секции жалуются что я не отвечаю на вопросы
    а шо есть еще такие что и плотют?...
    • Nikita $korohodov
      24 апреля 2024, 07:31
      wistopus, а переводом через спб можно?
    • Andrew1979
      24 апреля 2024, 08:25
      wistopus, Вы очень удивитесь, но народ, в массе, крайне глуп. Они не только платят таким вот… ладимирам, они еще в разные секты отдают вообще все имущество, а некоторые принимают яд массово, или устраивают самосожжение массовые. Иногда вместе с гуру. Потому что те им пообещали райские кущи и 50 девственниц, например.
      Такое себе, кароч..
      Любит норот такое, ну..
      Читать, думать не любит, не любит медленно и верно. А ладимиров, лосейников, шляп и черных- любит и платит им. Ну чо теперь. Их деньги, имеют право.
      • Хрен Столовый
        24 апреля 2024, 08:51
        Andrew1979, странно обзывать тупыми людей покупающих подписку на какой-то контент если он соответствует заявленным характеристикам, вот людей покупающих сигареты можно там тебе вред, переплата и качество дерьмовое
        • Al Bax
          24 апреля 2024, 09:04
          Хрен Столовый, сигареты курильщику дают то что ему нужно

          Но Что дают платные подписки если подписчик не разбогател?

          Самое непонятное другое если автор подписки спец то ему гораздо практичнее сконцентрироваться на своих сделках а не работать на подписчиков приближая проблемы от которых будет неотвертеться
          • Хрен Столовый
            24 апреля 2024, 09:11
            Al Bax, видимо то что людям нужно и дают, может развлечение, или ориентир, впринципе вполне логично что у человека подписавшегося на какого-нибудь популярного инвестора доходность будет больше чем у человека купившего индексный фонд, тут комиссия за управление гараздо ниже
    • Al Bax
      24 апреля 2024, 09:10
      wistopus, на рынке тысяч сто физиков.
      Часть из них всегда будет искать какого-то проводника.
      Дело не в глупости а в том что так проще ориентироваться.
      Часть из них может открывать Квик раз в месяц и им в общем-то безразличны прогнозы автора блога главное им понимание что у них есть проводник.
      Все просто.

      Сколько стоит его подписка? Если рублей 200- 500 тогда моя схема самое то.

      Главное не брать большие деньги иначе пристанут неадекваты и в конце сотрудничества а это на мммвб так и будет, то..

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн