Все комментарии на форумах
-
Магнит и X5: один сектор, разные весовые категорииАкции торгуются почти вровень — Магнит 2 416 рублей, X5 2 502 рубля. Но это сравнение ничего не говорит: у Магнита 101,9 млн акций, у X5 — 271,6 млн. Капитализация X5 — 679 млрд рублей, Магнита — 246 млрд рублей. Рынок оценивает бизнес X5 в 2,8 раза дороже. Оправдано ли это — вот в чём вопрос.
По ключевым мультипликаторам (оценка по последним доступным отчётам):
В продуктовом ритейле инвесторы часто смотрят прежде всего на EV/EBITDA: P/E искажается эффектом аренды и долговой нагрузки, поэтому EV/EBITDA лучше отражает операционную оценку бизнеса. И здесь сразу нужно снять кажущееся противоречие: Магнит торгуется со значительным дисконтом — около 3,5x против 5x, разрыв почти 30%. Рынок уже заложил слабый операционный профиль в цену. Вопрос не в том, есть ли дисконт — он есть. Вопрос в том, достаточен ли он, учитывая разрыв в росте, марже и долговой нагрузке.«За несколько последних лет «Магнит» заметно отстал от Х5 по операционным результатам, рентабельности и с точки зрения долговых показателей» — Ведомости, май 2026
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Магнит и X5: один сектор, разные весовые категорииАкции торгуются почти вровень — Магнит 2 416 рублей, X5 2 502 рубля. Но это сравнение ничего не говорит: у Магнита 101,9 млн акций, у X5 — 271,6 млн. Капитализация X5 — 679 млрд рублей, Магнита — 246 млрд рублей. Рынок оценивает бизнес X5 в 2,8 раза дороже. Оправдано ли это — вот в чём вопрос.
По ключевым мультипликаторам (оценка по последним доступным отчётам):
В продуктовом ритейле инвесторы часто смотрят прежде всего на EV/EBITDA: P/E искажается эффектом аренды и долговой нагрузки, поэтому EV/EBITDA лучше отражает операционную оценку бизнеса. И здесь сразу нужно снять кажущееся противоречие: Магнит торгуется со значительным дисконтом — около 3,5x против 5x, разрыв почти 30%. Рынок уже заложил слабый операционный профиль в цену. Вопрос не в том, есть ли дисконт — он есть. Вопрос в том, достаточен ли он, учитывая разрыв в росте, марже и долговой нагрузке.«За несколько последних лет «Магнит» заметно отстал от Х5 по операционным результатам, рентабельности и с точки зрения долговых показателей» — Ведомости, май 2026
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Heinrich von Baur, о чем спорить? присоединят какие-то сети дешево к россетям. Инвесторам наоборот плюс. Переоценят к 28 году и сами Россети...
Максим Пелихов, там полный развал в тех сетях. Бабок море вваливать ещё лет 5
Что происходит. Путь к 5000.
По графику (таймфрейм 1 неделя).
Нарисовал сегодня, но обдумываю давно:
Вопрос, как посмотреть на эти треугольники (есть вариант вниз на 1500).
Вопрос в том, как разбить волну А этого треугольника.
Если это тройка, то поедем наверх. Если пятиволновка, то поедем вниз в варианте на 1500.
Что думаете?
По геополитике.
Трамп готов к атаке на Иран. Или не готов. Маскируется. В случае атаки и ответных ударов в районе Персидского залива могут вообще раздолбать добычу и переработку нефти и газа у всех. Особенно достанется нарушителю конвенции, вышедшему из OPEC, ОАЭ.
В этом случае нефть по 120-150 с нами останется надолго. А это как раз и топливо для роста нефтегаза.
И Европе без денег сложно будет поддерживать Украину.
Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вежливый намек для Армении из Газпрома. Пора бы цены ПРИ поднять.
Все уже прочитали, что за последние несколько дней неожиданно в армянской цветочной продукции обнаружены вредители.
bm.ge/ru/news/rossiia-vvodit-ograniceniia-na-import-cvetov-iz-armenii-s-22-maia
Армянская минералка так же под запретом из-за вреда здоровью !
Но теперь, кажется, ударили по больному — армянскому бренди «коньяку».
www.kommersant.ru/doc/8688559#:~:text=%D0%A0%D0%BE%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%B1%D0%BD%D0%B0%D0%B4%D0%B7%D0%BE%D1%80%2520%D0%B2%D1%8B%D1%8F%D0%B2%D0%B8%D0%BB%2520%D0%BD%D0%B5%D0%BA%D0%B0%D1%87%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%83%D1%8E%2520%D0%B0%D0%BB%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%83%D1%8E%2520%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B4%D1%83%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8E,%D1%8D%D1%82%D0%BE%D0%BC%2520%D1%81%D0%BE%D0%BE%D0%B1%D1%89%D0%B8%D0%BB%D0%B0%2520%D0%BF%D1%80%D0%B5%D1%81%D1%81%252D%D1%81%D0%BB%D1%83%D0%B6%D0%B1%D0%B0%2520%D0%B2%D0%B5%D0%B4%D0%BE%D0%BC%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0.
Ранее, я уже писал, что Пашинян устроил званый ужин для Европейских лидеров и обсуждал вступление Армении в ЕС… ну и кредит, 💵 конечно же — около 3х млрд ЭВРО. А куда ж без денег то))).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Alexander7, Шурик ты же сам агетировал что будет все хорошо😁
Станислав Н, пока не хорошо, надо наныть на бабки.
Сегодня ночью украинские БПЛА опять атаковали порт Новороссийска.
Ударам подвергся перевалочный комплекс «Шесхарис».
До этого удары наносились по нему в начале апреля.
Перевалочный комплекс «Шесхарис» — объект «Черномортранснефти», дочерней структуры «Транснефти».Нормально все, купоны платят, а что еще надо, подержались так бы еще до конца июня, у меня 2 депозита закрываются, переложусь в оил.
Sanek M, где то я тебя уже видел😂😂😂Всем привет, подскажите кто что знает почему жестко 3й выпуск сливают
Дмитрий Старшинов, жести там нет совершенно. Просто крайний, без офферт и с большим купоном. На 01 менее, чем за год 34% взять, а пересчетом на год более 40 с гаком. Много негатива по ВДО, много спекулей и манипуляторов, которые переползли с акций… плюс хомяк пугливый… его мех грех не состричь для некоторых. 😂. С ОФЗ даже многие припаркованные сейчас немного в «удивлении». Вот даже спроси у предыдущего автора поста (Ольги), как многие минус 50% от бумаг УС поимели… вот это жесть была… ничего. выстояли, усредняясь, перезаходя… Сейчас к номиналу, даже с ужасной отчётностью и рейтингом. Отслеживай и терпи, если нет реальных предпосылок, кроме «приглашения на сброс меха» от инфоцыган. Это котировки… Вот ответ от ЦБ на запрос авошников и эмитента пока не опубликовали. Но к Оилу претензий нет… остальное выдумки. Вниз пролистай… там ссылка на конференцию. Туда бы АВОшников и швейцарами двери открывать не взяли😂😂😂
Зазывала думает, что чем больше он будет называть клоунами, тем больше лохов купят ставропольский шлак
В выходные можно смотреть на криптобижре hyperliquid реакцию нефти на эти новости
app.hyperliquid.xyz/trade/xyz:BRENTOIL- Нормально все, купоны платят, а что еще надо, подержались так бы еще до конца июня, у меня 2 депозита закрываются, переложусь в оил.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
