Финаме
БКС Мир ИнвестицийКак сообщает Liveinternet, доля Яндекса (ПО РЫНКУ; РЦ $20,8/акцию) в поисковом трафике снизилась до 55,3% в середине октября с 57% в мае. В то же время доля Google в России выросла с 36,6% в мае до 39% в середине октября. Так как Яндекс считает свою долю на десктопах устойчивой (порядка 65%), мы считаем, что ухудшение связано с мобильным поиском. Хотя тренд мобилизации продолжается, доля Яндекса на iOS продолжает снижаться, а доля на Android все еще стагнирует. Мы считаем новость умеренно НЕГАТИВНОЙ, и подтверждаем свой осторожный взгляд на акции Яндекса. Хотя сейчас монетизация мобильного поиска недостаточна с точки зрения совокупной выручки, мы считаем новость среднесрочным риском.
| Число акций ао | 391 млн |
| Номинал ао | 0.4 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 864,7 млрд |
| Выручка | 1 345,7 млрд |
| EBITDA | 241,7 млрд |
| Прибыль | 119,4 млрд |
| Дивиденд ао | 160 |
| P/E | 15,6 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 15,3 |
| EV/EBITDA | 8,3 |
| Див.доход ао | 3,4% |
| Яндекс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Яндекс акции
4774.5₽ +0.39%
-
Альфа про Яндекс:
Мы подтверждаем рекомендацию «ПО РЫНКУ» по бумагам «Яндекса» с РЦ $20,8/акцию из-за их завышенных оценок стоимости и отсутствия триггеров роста; в то же время все негативные моменты, такие как слабый прогноз на 2П16 и несостоявшаяся сделка по покупке «Красной Розы», уже учтены в котировках.
Яндекс (ПО РЫНКУ; РЦ $20,8/акцию). Мы подтверждаем свой прогноз роста выручки на 2016 г. на 20% г/г и не ожидаем дальнейшего повышения прогноза компании на этот год, так как мы ожидаем замедление роста рекламного рынка в 2П16. Мы считаем, что рынок уже учел рост доли «Яндекса» на рынке мобильного интернета. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA в 2П16 составит 32,3% (против 36,3% в 1П16) на фоне роста маркетинговых расходов.
Более того, мы понижаем свой прогноз рентабельности EBITDA на 2017 г. до 38,9% с 40,2% благодаря несостоявшейся сделке по покупке «Красной Розы». Таким образом, мы подтверждаем свою рекомендацию «ПО РЫНКУ» по акциям компании.
Яндекс («ПО РЫНКУ»; РЦ $20,8/акцию). Акции «Яндекса» сейчас торгуются по коэффициенту 2016П EV/EBITDA на уровне 16,2x, с премией 12% к историческому среднему показателю, так как рынок выделяет эти бумаги из-за потенциального роста рынка рекламы и увеличения доли «Яндекса» на рынке мобильного интернета. Сейчас мы не видим потенциала роста этой бумаги и подтверждаем рекомендацию «ПО РЫНКУ».
Таксисты бойкотируют яндекс.такси из-за снижения тарифов https://www.gazeta.ru/auto/news/2016/09/21/n_9134159.shtml- Компания решила выйти из соглашения о приобретении комплекса зданий в квартале «Красная Роза» в центре Москвы (7 офисных здания класса «А» и «В» общей площадью около 80 тысяч квадратных метров).
Яндекс отказался от покупки по причине изменения рыночных условий.
По условиям рамочного соглашения Яндекс должен возместить расходы продавца, связанные со сделкой на сумму до 45 миллионов рублей.
(Прайм) - Yandex Expands With Toyota in Russian Market for Connected Cars
http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-08-24/yandex-expands-with-toyota-in-russian-market-for-connected-cars 
- Мнение: почему Яндекс проиграет гуглу
Пример на фактах
http://smart-lab.ru/blog/344420.php
есть 2 компании Яндекс и Гугл в 2014 Яндекс делал Гугл круто.
1. Рубль рухнул и стал слабым.
2. Куча ТОПОВЫХ специалистов ушла из Яндекса, после того как им не подняли зарплату кратно.
3. Они топы они могут. Их взял к себе Гугл и другие!
4. Яндекс попытался ввести даже программы приведи друга получи его оклад не вышло!!!
Большинство адекватных топовых айтишников начали работать на запад, местные не хотят им платить в $. А начинающие ничего не могут и Яндексу не нужны.
5.Итог 2016 Яндекс без нормальных работников, резко теряет долю рынка, а у Гугла резко улучшилось качество и доля.
И так со всей страной. Думаю объяснять не надо, что сейчас прибыльнее внедрить роботов/айти, а не открывать ларёк с шаурмой и починкой одежды. 
С сентября «Яндекс.Маркет» будет сам продавать технику и электронику
www.vedomosti.ru/business/articles/2016/08/11/652579-sentyabrya-yandeksmarket-budet-sam-prodavat-tehniku-elektroniku
Большая часть ссылок на сайты продавцов пропадет- Александр Шульгин, генеральный директор "Яндекса" в России.
Мы гордимся нашими достижениями за второй квартал во всех бизнес-сегментах. Особое внимание к мобильному направлению позволило нам улучшить показатели монетизации мобильных продуктов. После того как ФАС вынесла решение в нашу пользу в споре с компанией Google, мы заключили ряд новых договоров дистрибуции. Это уже сказалось на доле «Яндекса» на платформе Android — в конце июня она стала расти.
- Anton Morozov, вот это я понимаю конкуренция!
В итоге потребитель выигрывает только
Газпрому бы кто конкуренцию составил 
Тимофей Мартынов, ок. Кстати, забавную вещь сегодня услышал. В Пермь заходит Uber, начал переманивать водил (садятся молоденькие тёлочки, начинают всю дорогу агитировать за них:)). Так вот, ЯТ поменял мотивацию — доплачивает за каждую поездку, вроде 170р, даже если поездка была коротенькая, на полтинник. Кто-то из водил начал сам себя вызывать:)) Россия, блин!- Anton Morozov, я согласен что Яндекс Такси можно гордиться. Правда не знаю чего нового-интересного там можно рассказать
- Тимофей, расскажи о них в антикризисе. Хороший пример, как развивается проект с такси. Да, пока доля небольшая, но зато прибыльная (в отличии от именитого Uber). Это одна из компаний, которыми можно гордится.
- Александр Шульгин, генеральный директор "Яндекса" в России.
Мы гордимся нашими достижениями за второй квартал во всех бизнес-сегментах. Особое внимание к мобильному направлению позволило нам улучшить показатели монетизации мобильных продуктов. После того как ФАС вынесла решение в нашу пользу в споре с компанией Google, мы заключили ряд новых договоров дистрибуции. Это уже сказалось на доле «Яндекса» на платформе Android — в конце июня она стала расти.
- Аркадий Волож сегодня:
В этом квартале "Яндекс" добился высоких результатов, в том числе благодаря нашим бизнес-направлениям — «Яндекс.Такси», «Маркету» и сервисам объявлений. Наши знания и опыт в области анализа данных и искусственного интеллекта помогают нам успешно развивать технологии таргетирования рекламы, а также выпускать для наших пользователей в России и за рубежом рекомендательные продукты, такие как Дзен.
Основные операционные показатели за 2 кв:
• Доля компании на российском поисковом рынке (включая поиск на мобильных устройствах): 57,0% (1 кв 2016 — 57,6%)
• Количество поисковых запросов: +7% г/г• В браузере Яндекса появиласьлента персональных рекомендаций Дзен.
Выручка от продажи интернет рекламы: +28% г/г
Выручка от продажи рекламы на сайтах Яндекса: +24% г/г (70% от всей выручки за 2 кв)
Прочие доходы: +106% (за счет сервиса Яндекс.Такси)
(Пресс-релиз)- ЯНДЕКС ВО II КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 30% ДО 18 МЛРД РУБЛЕЙ, ВЫШЕ ПРОГНОЗА — КОМПАНИЯ
ЯНДЕКС ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ РОСТА ВЫРУЧКИ В 2016Г ДО 19-22% С 15-19% — КОМПАНИЯ
Доходы «Яндекс.Маркета» (сегмент e-commerce) выросли на 46%, до 1,07 млрд рублей.
Сервисы объявлений («Авто.ру», «Яндекс.Недвижимость», «Яндекс.Работа» и «Яндекс.Путешествия») принесли компании во II квартале 313 млн рублей, что на 48% больше показателя годом ранее.
Выручка экспериментальных направлений, таких как портал «Кинопоиск», сервисы «Яндекс.Музыка», подразделение big data Yandex Data Factory и пр., увеличилась на 63%, до 153 млн рублей.
Как сообщалось, «Яндекс» с I квартала 2016 года начал раскрывать квартальные финансовые показатели сервисов, бизнес-модели которых отличаются от основного бизнеса компании. - Где они там давление увидели???
Яндекс +20% с начала годаФГ «БКС» рекомендует покупать акции Mail.Ru Group и «Яндекса», пока они пребывают под давлением после подписания «пакета Яровой». «Эта новость может вызвать существенное снижение котировок в краткосрочной перспективе, которую мы считаем хорошей возможностью для покупки», — подчеркивается в обзоре компании.
http://money.rbc.ru/news/57852a609a7947370b82f8b5 - Яндекс.Маркет закончил тестирование новой модели. Теперь магазины будут платить не за переход на их сайт, а комиссию за покупку. Это будет 2%. В июне число работающих по новой модели магазинов достигло 10% от общего числа (более 2000), и на такие магазины приходится теперь около 20% дохода Яндекса. (Ведомости)
- Альфа-Банк:
Компания "Яндекс" (ПО РЫНКУ; РЦ 1 238 руб.) покупает долю в Doc+, частной компании по оказанию услуг в области здравоохранения через интернет. Сервис позволяет вызвать врача на дом через интернет-сайт или приложение в мобильном телефоне. «Яндекс» и фонд частных инвестиций Baring Vostok вместе инвестировали в общей сложности $5,5 млн. Потенциальный возврат на инвестиции оценить сложно; между тем, на капиталовложения «Яндекса» эта сделка сильно не повлияет (менее 3% капиталовложений на 2016 г., по нашей оценке). Таким образом, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании.
Две новости от Яндекса накануне отчетности:
================================================================================
«Яндекс» собрался заняться обработкой фискальных данных ККТ www.interfax.ru/business/516819
================================================================================
«Яндекс» создаст конкурента Amazon Web Services с «облаками» для российского малого бизнеса vc.ru/n/ya-cloud
================================================================================
С нынешним курсом на импортозамещение, мне кажется, могут административно принудить компании переходить на отечественные облачные технологии и тут Яндекс может резко выстрелить.
Яндекс - факторы роста и падения акций
- Яндекс - одна из самых быстро растущих компаний российского рынка (16.02.2023)
- В 3 квартале 2025 выручка Яндекс продолжает расти на 33%г/г, что вводит Яндекс в топ-10% самых быстро растущих компаний РФР (03.11.2025)
- Яндекс умудряется расти и наращивать рентабельность сегментов Райдтех и Е-коммерс несмотря на рецессию в российской экономике (03.11.2025)
- Постоянное размывание доли на 2 % в год снижает справедливый мультипликатор EV/EBITDA примерно на 10–12 % (03.11.2025)
- Компания не генерирует свободный денежный поток (03.11.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Яндекс - описание компании
Яндекс — поисковая система.После переезда в РФ уставной капитал разделен на 379,454 млн акций.
Раньше было:
Class A: 316,560,776
Class B: 35,708,674
Акции класса B давали в 10 раз больше голосов, чем акции класса А.
Contacts:
Investor Relations Katya Zhukova
Phone: +7 495 974-35-38
E-mail: askIR@yandex-team.ru
Media Relations
Ilya Grabovskiy
Phone: +7 495 739-70-00
E-mail: pr@yandex-team.ru
Старую отчетность Яндекса можно найти на сайте: nebius.group/financial-releases-archive?year=2023
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
