Яндекс акции

Кстати надо отдать должное, у Яндекса новый формат презентации, вроде пообширнее и подробнее стала, и оформление изменилось. Раньше стиль Яндекса был бело-красный, теперь бело-желтый

CAGR по рынку онлайн доставки продуктов +14% до 2025

В 21 яндекс маркет резко нарастил число товаров с 2 млн до 16,8 млн во 2 квартале 2021

Тимофей Мартынов, Да видел, уже фургоны Яндекс Маркет разрисованные развозят товар.

khornickjaadle, да, я тоже именно в этом году стал их замечать, до этого не видел ничего такого

буду и дальше заказывать с маркета пока не забанят. генерировать так сказать им убытки.

В России только 28% людей используют онлайн для заказа еды.
В Мире в среднем 56%
Есть куда расти

прогнозный CAGR по е-коммерсу РФ 23%

В 21 яндекс маркет резко нарастил число товаров с 2 млн до 16,8 млн во 2 квартале 2021

Тимофей Мартынов, Да видел, уже фургоны Яндекс Маркет разрисованные развозят товар.

Рынок рекламы в 2020 -4%
Рынок онлайн рекламы +4%
Самые слабые темпы в истории)э

Прогноз, что с 2020 по 2025 рынок онлайн рекламы РФ будет расти +17% в год
с $3,5 до $7,7B

прогнозы

9 млн чел включая меня сидят на яндекс плюсе

Яндекс маркет пока сжигает бабло OZON стайл

В 21 яндекс маркет резко нарастил число товаров с 2 млн до 16,8 млн во 2 квартале 2021

в 2020-2021 резко нарастили число складов (с 60 до 257)

Оказывается каршеринг прибылен по ебитде уже 4 квартала подряд

Круто братан?
Ебитда поиска 18,2 млрд руб
Ебитда такси 1,6 млрд руб
Ебитда Маркета -10 млрд

Яндекс просто бешенная ракета.
Каждый раз утешаешь себя — они скоро затормозятся, невозможно так быстро и так долго расти.
Потом смотришь сюда и охреневаешь
smart-lab.ru/q/YNDX/f/q/MSFO/revenue/

Доля мобильного трафика в поиске уже 63,3%
Исторический рекорд

Кстати, доля Яндекса на
десктопах = 69% (не думал что так много)
Андройдах = 59%
ИОСах = 42,5%

Выручка +75% год к году за первое полугодие это конечно писец.
51% выручки не от рекламы уже
27% выручки это такси — доля такси в выручке стабилизировалась

Яндекс вложит $650 млн в e-commerce в 21 г, объем заказов Яндекс.Доставка может превысить 1 млн в день к 23 г

CFO компании Светлана Демяшкевич на звонке с аналитиками.

Высокие результаты подтверждают, что наши текущие инвестиции в развитие e-commerce приведут к значительному росту в будущем, поэтому мы планируем увеличивать их объем

Компания оценивает инвестиции для развития сегмента электронной коммерции в $650 млн.

Глава бизнес-группы "Яндекса" по ridetech и e-commerce Даниил Шулейко на телефонной конференции с аналитиками.

Мы ожидаем, что к 2023 году объем доставок превысит 1 млн в день

Объем заказов сервиса «Яндекс.Доставка» может превысить 1 млн в день к 2023 г. (fomag.ru)
«Яндекс» вложит $650 млн в сегмент e-commerce в 2021 г. (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Преза Яндекса: ir-docs.s3.yandex.net/events/2021/YNDX_IR_presentation_2Q2021.pdf

Яндекс 2 кв 2021
Отчет вызывает двойственное впечатление: квартальная выручка удвоилась, но с рентабельностью бизнеса с каждым кварталом все хуже. Маржинальность по скорректированной EBITDA упала на 13 п.п. г/г до 7%. В доковидном 2019 г. она составляла 29%, спад в четыре раза. Тенденция продолжается уже 3 года и продолжится далее.
Понимая это IR-отдел Яндекса сделал шаг вперед в плане маркетинга и добавил в презентацию раздел о будущих перспективах Яндекса: рынки присутствия компании (TAM) вырастут в 2,7 раза до 161,5 млрд долл к 2025 г., прежде всего за счет e-commerce, e-grocery, доставки готовой еды.
К сожалению, я не нашел в презентации информации о потенциальной маржинальности этих направлений, но это, видимо, никого и не интересует: сегодня 1 рубль выручки Яндекса предлагают купить за 6 рублей при маржинальности 7% (у Ленты в плохом отчете за 2 кв рентабельность по EBITDA 8%).
Вероятно предполагается, что после закрепления на новых рынках Яндекс повысит цены, как произошло с сегментом Такси (без Фудтеха), где уже 4 кв держится рентабельность по скорр. EBITDA выше 20%.
Фудтех показал маржинальность -38%, Яндекс.Маркет -112%. Вероятная причина, на мой взгляд: инвестиции в развитие сегментов списываются на расходы периода, а не амортизируются. В результате несмотря на рост выручки в разы убыток только увеличивается за счет постоянной экспансии. Прибыль здесь будет только на эффекте масштаба, а наличие конкурентов не позволит завысить цены.
В целом стратегия Яндекса становится все более понятной: компания отказалась от радикальных инноваций и сопутствующих им рисков в пользу растущих, но низкомаржинальных понятных бизнесов. Отсюда несправедливо оценивать компанию по мультипликаторам техногигантов, цена компании намного выше ее внутренней стоимости.

Сегодня за 2 квартал по МСФО отчитались Новатэк и Яндекс
Обсуждение отчетов этих компаний можно почитать на:

форуме акций Новатэка

форуме акций Яндекса 

Напомню, что у нас на смартлабе конкурс, авторы лучших комментариев к отчетам зарабатывают призы!
Автор лучшего обсуждения одного отчета забирает 750, второй приз = 250 руб.

Правила конкурса: https://smart-lab.ru/blog/653047.php

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оборот e-commerce сегмента Яндекса во II квартале вырос в 2,5 раза, до 35,1 млрд руб.

Выручка во 2-м квартале достигла 81,4 млрд.руб. Но P/E Яндекса 98,2 еще никогда не было таким большим. Яндекс — это самая дорогая компания на российском рынке, которая еще никогда в своей истории не платила дивиденды.
При феноменальном росте выручки, прибыль компании растет очень слабо, потому что все новые направления бизнеса Яндекса являются низко-маржинальными. Но перед Майлом у Яндекса много преимуществ, его сервисы более восстребованы.
Кстати, Яндекс может заменить Норникель в топ-4 MSCI Russia 10/40 — BCS GM

Сильные стороны Яндекса, которые могут способствовать росту:

1.Лидерство на конкурентных рынках. Интернет-поиск и такси — два огромных рынка, на которых компания является лидером, несмотря на жёсткую конкуренцию со стороны глобальных игроков. Лидирующие позиции также в каршеринге, доставке еды, интернет-торговле продуктами питания. Яндекс.Плюс — самый популярный сервис подписки в стране, который подчёркивает привлекательность экосистемы компании для пользователей.

2.Прибыльность. Многие бизнесы уже являются прибыльными или приближаются к этому. Рентабельность EBITDA Яндекс.Такси около 40% — самая высокая в мире в этом секторе.

3.E-commerce — новый ключевой бизнес. Яндекс.Маркет уже предлагает одни из самых низких цен для покупателей, а также комиссий для продавцов. Дальнейшее