Яндекс акции

Яндекс - падение доходов от рекламы и убыток во II квартале


▪️Яндекс сумел удержать общую выручку от падения. По итогам II квартала 2020 она не изменилась год к году и составила ₽41,4 млрд. От снижения результат удержал рост доходов от такси.

По сегментам:
🔸Реклама: ₽24,8 млрд, -15%
🔸Такси: ₽12,4 млрд, +42% 
🔸Медиа (Кинопоиск, Музыка, Афиша): ₽1,7 млрд, +97%

▪️При стагнации доходов издержки Яндекса росли. Как следствие, скорректированная EBITDA упала на 36%, чистый убыток составил ₽3,7 млрд. Результаты слабые, однако ожидаемые. В конце июня компания прогнозировала убыток.

▪️ Яндекс также сообщил, что не будет давать прогноз на 2020 год пока не появится больше ясности о влиянии пандемии коронавируса на бизнес.

▪️Почему при спаде результатов акции компании обновляют исторический максимум? Сейчас фокус внимания инвесторов в IT-секторе обращен не на результаты 2020 года, а на перспективу роста в ближайшие несколько лет. Считается, что компании отрасли выйдут победителями из кризиса, увеличив свою выручку и прибыль благодаря тренду на изоляцию и удаленную работу.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс — пустышка бездивидендная, а по другому — просто надутый пузырь.

Марэк, по такой логике любая компания без дивов — пузырь?

⚡️🔥 «Яндекс» во II квартале выкупил с рынка в рамках buyback 700 тыс. акций

Роман Ранний, а где такие новости берешь дай ссылку, рбк?

KM, из телеграм каналов, их много.
Эту новость отсюда взял
t.me/StockNews100

Роман Ранний, спасибо

Яндекс — пустышка бездивидендная, а по другому — просто надутый пузырь.

Короче. Яндекс уверено манипулируют общим настроением. Всё эти сегодняшние новости ни для кого не было большим открытием. Всё уже давно поняли и продолжают дальше жить и не парится.
Основные новости положительные.

Сдулся Яндекс.
Прибыль по итогам 2020г составит ~6 млрд, т.е. покажет падение на 45% г/г.
Торгуется Яндекс, исходя из прогнозной прибыли 2020г — по P/E 234.

MOSCOW and AMSTERDAM, the Netherlands, July 28, 2020 — Yandex (NASDAQ and MOEX: YNDX),

Yandex выпустил 21 522 840 новых акций класса «А» и привлек валовую выручку в размере $1,06 млрд (до вычета расходов на андеррайтинг) в ходе публичного размещения и одновременного частного размещения в июне.

Yandex выкупил 732 175 акций класса А во 2 квартале 2020 года в рамках программы выкупа акций, объявленной в ноябре 2019 года.

На нижних границах коридора 4000 торговля идёт бойко. Расскупают. 3 млрд. выручки на этот час
Разворотная линия на верх нарисовалась. Вчера в три раза меньше было на тот же период.

Yandex N.V. (Яндекс) - Прибыль 6 мес 2020г: 1,837 млрд руб (падение в 3,3 раза г/г).

Yandex N.V. (Yandex Naamloze Vennootschap) 
Class A – 290,544,563 + 20,304,568 (допка от 23.06.2020) = 310,849,131 
Class B – 37,137,658  
Priority share – 1  
ir.yandex/node/12991/html  
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1513845/000104746920003809/a2241937zf-3asr.htm стр.9 
Всего: 347 986 790 акций 
Капитализация на 28.07.2020г: 1,397.17 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 37,897 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 44,456 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 61,691 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 131,739 млрд руб

Выручка 2017г: 94,054 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 56,245 млрд руб
Выручка 2018г: 127,657 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 78,681 млрд руб
Выручка 2019г: 175,391 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 47,003 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 88,410 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 4,303 млрд руб
Прибыль 2017г: 8,656 млрд руб
Убыток 6 мес 2018г: 6,182 млрд руб (+28,244 млрд руб — продажа Я.Маркет)
Прибыль 6 мес 2018г: 34,426 млрд руб
Прибыль 2018г: 16,014 млрд руб (+28,244 млрд руб — эффект 2 кв)
Прибыль 2018г: 44,258 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль 6 мес 2020г: 1,837 млрд руб (падение в 3,3 раза г/г).

Yandex N.V. (Yandex Naamloze Vennootschap)
Class A – 290,544,563 + 20,304,568 (допка от 23.06.2020) = 310,849,131
Class B – 37,137,658
Priority share – 1
ir.yandex/node/12991/html
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1513845/000104746920003809/a2241937zf-3asr.htm стр.9
Всего: 347 986 789 акций
Капитализация на 28.07.2020г: 1,399.95 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 37,897 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 44,456 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 61,691 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 131,739 млрд руб

Выручка 2017г: 94,054 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 56,245 млрд руб
Выручка 2018г: 127,657 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 78,681 млрд руб
Выручка 2019г: 175,391 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 47,003 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 88,410 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 4,303 млрд руб
Прибыль 2017г: 8,656 млрд руб
Убыток 6 мес 2018г: 6,182 млрд руб (+28,244 млрд руб — продажа Я.Маркет)
Прибыль 6 мес 2018г: 34,426 млрд руб
Прибыль 2018г: 16,014 млрд руб (+28,244 млрд руб — эффект 2 кв)
Прибыль 2018г: 44,258 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 3,124 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 6,117 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 10,918 млрд руб
Прибыль 2019г: 11,199 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 5,495 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 1,837 млрд руб
ir.yandex/financial-releases

А в чем смысл байбэка акций без дивов?

Максим, Увеличивают собственный пакет… И разгон цены акцульки… Был…

Тира, зачем? И скупать по идее надо подешевле, без разгона

Максим, значит у них другие идеи… Твою они в расчет не берут..
Короче… значит им надо было…

Тира,
Они спустились вниз для Насдак. У нас они начали с роста ценника. А там наоборот, снизу вверх. Выручки с Насдак в 2 превышают здешние обьемы.
На Моське ловить голодных и ворчливых цыган не особо им интересно. Толку от них никакого.
Заметил, что тактика торговли у них всегда разная. Не просчитаешь до миллиметра их планы. То что они спустятся до 4000 очень многим этого хотелось.
Постепенно растем, границы роста никто не отменял

Дмитрий,

«Яндекс» разбил сердца инвесторов, но это неточно

1) Компания опубликовала неоднозначные результаты. Выручка за II квартал осталась примерно на уровне прошлого года — ₽41,4 млрд.

2) Но чистый убыток составил ₽3,7 млрд. Для сравнения во II квартале 2019 года была прибыль — в размере ₽3,6 млрд.

3) «Пандемия коронавируса повлияла на наши основные бизнесы», — сказал глава компании Аркадий Волож.

4) Выручка от продажи интернет-рекламы впервые упала на 15%. За три месяца она составила ₽24,8 млрд. Выручка сегмента такси выросла на 42% — до ₽12,5 млрд.

5) Акции IT-гиганта в моменте обвалились ниже ₽4000. Но «Яндекс» все равно торгуется выше, чем до пандемии. +50% с начала года.

@selfinvestor

⚡️🔥 «Яндекс» во II квартале выкупил с рынка в рамках buyback 700 тыс. акций

Роман Ранний, а где такие новости берешь дай ссылку, рбк?

KM, из телеграм каналов, их много.
Эту новость отсюда взял
t.me/StockNews100

А в чем смысл байбэка акций без дивов?

Максим, Увеличивают собственный пакет… И разгон цены акцульки… Был…

Тира, зачем? И скупать по идее надо подешевле, без разгона

Максим, значит у них другие идеи… Твою они в расчет не берут..
Короче… значит им надо было…

Тира,
Они спустились вниз для Насдак. У нас они начали с роста ценника. А там наоборот, снизу вверх. Выручки с Насдак в 2 превышают здешние обьемы.
На Моське ловить голодных и ворчливых цыган не особо им интересно. Толку от них никакого.
Заметил, что тактика торговли у них всегда разная. Не просчитаешь до миллиметра их планы. То что они спустятся до 4000 очень многим этого хотелось.
Постепенно растем, границы роста никто не отменял

А в чем смысл байбэка акций без дивов?

Максим, Увеличивают собственный пакет… И разгон цены акцульки… Был…

Тира, зачем? И скупать по идее надо подешевле, без разгона

Максим, значит у них другие идеи… Твою они в расчет не берут..
Короче… значит им надо было…

Тира, я не озвучивал идей, я спрашивал. И попросил раскрыть ваш, в целом невнятный ответ. В целом понял — не знаете, но мнение имеете

Ахаха МОС ВЕГАС как всегда катает)

KM,
Норм все будет 😅
Вывели небольшую часть акций в кэш для дальнейшей перепродажи по более выгодным ценам. Акций свободных в обращении не много для такого роста. Кто струхнул, скинулся. Можно по второму кругу зайти и выйти. Мишки от счастья писаются шампанским сейчас.
Специально разыграли перед пресконференцией сцену.
Там отскок вниз все в рамках заданного коридора спланировали

Дмитрий, не удивлюсь если подконец вечерки еще +2,5 покажет. Велком в МосВегас

KM,
Думаю, что так и будет. Нам 5 % в день не нужно. Хотя бы 2% и то хорошо

мурзилки-зазывалы никогда не врут, по ним как по часам можно сверяться

Rezistor78,
Ты как шут гороховый, стратегии торговли выучи сперва

Оооо, мурзилки активные какие, отрабатывают пайку по полной

А в чем смысл байбэка акций без дивов?

Максим, Увеличивают собственный пакет… И разгон цены акцульки… Был…

Тира, зачем? И скупать по идее надо подешевле, без разгона

Максим, значит у них другие идеи… Твою они в расчет не берут..
Короче… значит им надо было…

Яндекс 2кв 2020
На фоне безумного роста котировок за прошедшие 2 месяца невольно ожидаешь увидеть что-то прорывное, но по факту выхода отчета осталось некоторое разочарование.
Да, выручка по итогу полугодия прибавила 12% до 88 млрд, но скорректированная EBITDA упала на 14% до 20,6 млрд, скорректированная чистая прибыль на 37% до 7 млрд.
До пандемии бизнес Яндекса на 70% состоял из размещения рекламы в сети. Эта дойная корова приносила деньги для развития других направлений. Логично, что на фоне пандемии бизнес первым делом стал резать затраты на маркетинг: выручка Яндекса во 2 кв упала на 15% г/г до 24,8 млрд. В целом по полугодию снижение выручки символическое на 2% до 54,9 млрд. Маржинальность по EBITDA снизилась незначительно и осталась на уровне 45%.
Сегмент Такси чувствовал себя отлично и формирует уже 27% выручки компании: во 2 кв выручка +42% до 12,5 млрд, по полугодию и вовсе +45% до 23,8 млрд. Основной драйвер роста – фудтех-направление, которое включает сервисы Яндекс.Лавка и Яндекс.Еда. Эффект пандемии, дальше будет похуже. Непосредственно Яндекс.Такси постепенно теряет свое положение монополиста: в период с апреля 2019 по апрель 2020 доля рынка в Москве снизилась с 68 до 63%, а доля Ситимобил (Сбер+Майл) выросла с 19 до 29%. По доле в загрузках приложения Такси снижение за этот период с 49 до 44%. Яндекс нашел еще одну нишу – такси для бизнеса, которая поддержала темпы роста выручки.
Стоит отметить, что этот сегмент Такси уже вышел в зону безубыточности: EBITDA за полугодие 1,9 млрд (+122% г/г), маржинальность по EBITDA уже почти 8% (Ситимобил еще убыточен). Правда, все заработанные деньги ушли на покрытие убытка от внедрения беспилотных автомобилей. Яндекс Еда пока убыточна.
Прочие сервисы (Драйв, Дзен, Геосервисы, Яндекс.Облако) упали во 2 кв на 18% до 2,8 млрд, за полугодие +31% до 7,7 млрд. Учитываем, что каршеринг почти весь 2 кв не работал, поэтому убыток 4,2 млрд за полугодие (но и до этого маржа была минус 37%).
Сегмент объявлений (Авто.ру, Яндекс.Недвижимость и Яндекс.Работа) хоть и приносит 2,4 млрд выручки за полугодие, но убыточен и продолжает стагнацию.
Медиасервисы стали бенефициарами карантина: рост 2x до 3,1 млрд выручки за полугодие, имея маржинальность по EBITDA минус 50% (за год ситуация немного улучшилась, но до прибыли далеко). Компания объясняет это ростом затрат на создание контента и маркетинг
Итого: покупая компанию по P/E = 68, а EV/EBITDA = 24, мы получаем перспективную компанию, но у которой 1,5 прибыльных сегмента, остальные генерируют убыток, до прибыли там далековато. Рынок рекламы расти быстро уже не будет, в сегменте такси Яндекс будет теснить Ситимобил от Сбера и Майла. Экосистема – это, конечно, хорошо, но заплатив такие деньги хочется чего-то большего. Оправданна ли такая премия за рост? Я пока сомневаюсь.

Ахаха МОС ВЕГАС как всегда катает)

KM,
Норм все будет 😅
Вывели небольшую часть акций в кэш для дальнейшей перепродажи по более выгодным ценам. Акций свободных в обращении не много для такого роста. Кто струхнул, скинулся. Можно по второму кругу зайти и выйти. Мишки от счастья писаются шампанским сейчас.
Специально разыграли перед пресконференцией сцену.
Там отскок вниз все в рамках заданного коридора спланировали

Дмитрий, не удивлюсь если подконец вечерки еще +2,5 покажет. Велком в МосВегас

Ахаха МОС ВЕГАС как всегда катает)

KM,
Норм все будет 😅
Вывели небольшую часть акций в кэш для дальнейшей перепродажи по более выгодным ценам. Ну или ещё для каких то целей. Акций свободных в обращении не много для такого роста. Кто струхнул, скинулся. Можно по второму кругу зайти и выйти. Мишки от счастья писаются шампанским сейчас.
Специально разыграли перед пресконференцией сцену.
Там отскок вниз все в рамках заданного коридора спланировали. Я даже дёргаться не стал. Всю прибыль на отпуск отложил и не стал докупать. Хотя можно на день ещё раз обернуть отложеную сумму. +50 тыс за сутки не лишние
Выручка видимо вчера была не такая, как планировали.
Сегодня отыграли недополученый вчера объем на дальнейший рост акций

больше 4000 он явно не стоит. 2000р нормальная цена плюс минус.

Сергей И., Есть какое то обоснование именно 2000?

А в чем смысл байбэка акций без дивов?

Максим, Увеличивают собственный пакет… И разгон цены акцульки… Был…

Тира, зачем? И скупать по идее надо подешевле, без разгона

мурзилки-зазывалы никогда не врут, по ним как по часам можно сверяться

Rezistor78,
Ты как шут гороховый, стратегии торговли выучи сперва

больше 4000 он явно не стоит. 2000р нормальная цена плюс минус.