X5 | ИКС 5 акции

Видимо кому то х5 уже отчитался, 2.7 роста не спроста

Фудритейл очень интересен в текущей фазе рынка. А что из сектора можно взять на прицел частному инвестору? Магнит с мажоритарием в виде ВТБ, или Лента, которая развивает направление гипермаркетов? Может быть Вкусвилл выходящий на биржу в конце 2021 года? Этим инвест-идеям может найтись место в портфеле, как и у X5 Retail Group, как самой амбициозной из всех?

Сегодня рассмотрим операционные результаты за 3 квартал теперь уже «зеленой» компании. Посмотрим на выручку и перспективные сегменты бизнеса. Так, рост выручки цифровых бизнесов Пятерочки вырос за отчетный период на 156,9% до 10,7 млрд рублей, а офлайн-бизнес растет в пределах 10-12%.

353 новых магазина было открыто в 3 квартале. Как я и говорил, амбициозные планы руководства выходят на первый план. X5 Retail Gorup занимает 12,8% доли рынка. А по закону максимально-возможная доля составляет 25%. Потенциал роста составляет x2, достижение которого лишь вопрос времени. 

Сегмент гипермаркетов продолжает трансформацию. За 3 квартал сокращение торговых площадей составило 40,9%, давая шанс Ленте упрочить свои позиции. Однако, X5 является лидером в сфере онлайн-продаж. Компания продолжает развивать сервис экспресс-доставки из магазинов, увеличивая выручку. А вот с прибылью по сегменту возникают вопросы. Он явно низкомаржинальный, но чем не пожертвуешь ради захвата доли рынка.

Одним из проектов, который развивает X5 является сеть жестких дискаунтеров «Чижик». Формат крайне перспективный и может выйти на окупаемость уже скоро. Хотя сама «Пятерочка» пока самый рентабельный проект.

В плане операционных показателей у X5 все в порядке. Двузначный рост выручки позволяет рассчитывать на продолжение тенденции. Бизнес развивается, но внимание частных инвесторов по-прежнему приковано к налогам на дивиденды компании. Под 30% платить не хочется никому. Но так ли див доходность в 6-7% принципиальна? 

Для меня на первый план выходит именно рост бизнеса и перспективных направлений. Именно поэтому X5 занимает свое место в моем портфеле.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Без лишних слов, мой крутейший телеграм канал - https://t.me/joinchat/jNGA5DmeuLZiMWJi

Мы ожидаем, что выручка достигнет 542.8 млрд руб. (+11.5% г/г), учитывая, что ранее раскрытый компанией показатель чистых продаж составил 542 млрд руб. EBITDA, по прогнозам, составит 42.3 млрд руб., а рентабельность EBITDA — 7.8% (против 8.0% в 3К20 и 8.1% во 2К21), что может отразить растущую конкуренцию в онлайн-ритейле и дефицит рабочей силы. Чистая прибыль, как ожидается, достигнет 11.9 млрд руб., а рентабельность чистой прибыли — 2.2%.

интересно рост идет под фин.результаты)))) таким темпом к 2500 подлетит))))

Охранник «Пятерочки» в Новосибирске сломал позвоночник 13-летнему покупателю. В пресс-службе X5 Grоuр (собственник торговой сети) заявили, что провели проверку по факту произошедшего и выяснили, что ребенок сам виноват.
Подробнее: novosibirsk.arendator.ru/news/177119-ohrannik_pyaterochki_v_novosibirske_slomal_pozvonochnik_13-letnemu_pokupatelyu/
www.nsk.kp.ru/daily/28347.5/4493312

p.s. До этого охраники сети уже не раз фигурировали в скандальных новостях и даже совершали убийства (например: life.ru/p/1226328 ).

Алексей aka Markitant, куплю пожалуй. Скоро будет слоган 'жвачку украл-позвоеочник прое..'

Владимир Фатеевских, я глубоко уважаю профессионализм аудитории смартлаба. Однако вам не кажется, что сейчас на бирже большой наплыв физиков, и подобные истории могут повлиять на их предпочтения?

Алексей aka Markitant, на меня повлияли. Лютые охранники охраняют собственность х5. Воришки идут в магнит. Х5 процветает

Владимир Фатеевских, Магнит такой же.

Охранник «Пятерочки» в Новосибирске сломал позвоночник 13-летнему покупателю. В пресс-службе X5 Grоuр (собственник торговой сети) заявили, что провели проверку по факту произошедшего и выяснили, что ребенок сам виноват.
Подробнее: novosibirsk.arendator.ru/news/177119-ohrannik_pyaterochki_v_novosibirske_slomal_pozvonochnik_13-letnemu_pokupatelyu/
www.nsk.kp.ru/daily/28347.5/4493312

p.s. До этого охраники сети уже не раз фигурировали в скандальных новостях и даже совершали убийства (например: life.ru/p/1226328 ).

Алексей aka Markitant, куплю пожалуй. Скоро будет слоган 'жвачку украл-позвоеочник прое..'

Владимир Фатеевских, я глубоко уважаю профессионализм аудитории смартлаба. Однако вам не кажется, что сейчас на бирже большой наплыв физиков, и подобные истории могут повлиять на их предпочтения?

Алексей aka Markitant, на меня повлияли. Лютые охранники охраняют собственность х5. Воришки идут в магнит. Х5 процветает

Охранник «Пятерочки» в Новосибирске сломал позвоночник 13-летнему покупателю. В пресс-службе X5 Grоuр (собственник торговой сети) заявили, что провели проверку по факту произошедшего и выяснили, что ребенок сам виноват.
Подробнее: novosibirsk.arendator.ru/news/177119-ohrannik_pyaterochki_v_novosibirske_slomal_pozvonochnik_13-letnemu_pokupatelyu/
www.nsk.kp.ru/daily/28347.5/4493312

p.s. До этого охраники сети уже не раз фигурировали в скандальных новостях и даже совершали убийства (например: life.ru/p/1226328 ).

Алексей aka Markitant, куплю пожалуй. Скоро будет слоган 'жвачку украл-позвоеочник прое..'

Владимир Фатеевских, я глубоко уважаю профессионализм аудитории смартлаба. Однако вам не кажется, что сейчас на бирже большой наплыв физиков, и подобные истории могут повлиять на их предпочтения?

Охранник «Пятерочки» в Новосибирске сломал позвоночник 13-летнему покупателю. В пресс-службе X5 Grоuр (собственник торговой сети) заявили, что провели проверку по факту произошедшего и выяснили, что ребенок сам виноват.
Подробнее: novosibirsk.arendator.ru/news/177119-ohrannik_pyaterochki_v_novosibirske_slomal_pozvonochnik_13-letnemu_pokupatelyu/
www.nsk.kp.ru/daily/28347.5/4493312

p.s. До этого охраники сети уже не раз фигурировали в скандальных новостях и даже совершали убийства (например: life.ru/p/1226328 ).

Алексей aka Markitant, куплю пожалуй. Скоро будет слоган 'жвачку украл-позвоеочник прое..'

Охранник «Пятерочки» в Новосибирске сломал позвоночник 13-летнему покупателю. В пресс-службе X5 Grоuр (собственник торговой сети) заявили, что провели проверку по факту произошедшего и выяснили, что ребенок сам виноват.
Подробнее: novosibirsk.arendator.ru/news/177119-ohrannik_pyaterochki_v_novosibirske_slomal_pozvonochnik_13-letnemu_pokupatelyu/
www.nsk.kp.ru/daily/28347.5/4493312

p.s. До этого охраники сети уже не раз фигурировали в скандальных новостях и даже совершали убийства (например: life.ru/p/1226328 ).

Какая ситуация на рынке продуктового ритейла? Кто основные конкуренты X5? Почему мы верим в «Чижик» и что будет с «Каруселью»? Какая доходность по дивидендам и какой запас прочности у компании? Эти и многие другие вопросы разобрал в своем обзоре канал «Вредный инвестор», а директор по корпоративным финансам X5 Наталья Загвоздина прокомментировала главные из них. Видео доступно по ссылке

Если у вас остались вопросы по стратегии X5 и вы хотите более подробно узнать о наших бизнесах напрямую от топ-менеджеров, то присоединяйтесь ко Дню инвестора, который пройдет в онлайне уже 27 октября. Ждем всех зарегистрировавшихся.

Ребята, привет, не подскажите, когда у X5 дивиденды будут, может ориентировочно, не могу найти, получается не объявляли?

Ребята, привет, не подскажите, когда у X5 дивиденды будут, может ориентировочно, не могу найти, получается не объявляли?

MOEX: FIVE
Без комментариев. Это убережёт многих от убытков и неверного входа. ⬇️





Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — «Фридом Финанс» сохраняет рекомендацию «покупать» для бумаг X5 Retail (MOEX: FIVE) Group с целевой ценой 4940 руб. за штуку, отмечается в комментарии инвесткомпании.
«Операционные результаты Х5 вышли близко к нашим прогнозам, — указывает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке „Фридом Финанс“ Георгий Ващенко. — C одной стороны, число открытий магазинов оказалось меньше ожидаемого. С другой — средний чек по наиболее значимым сегментам оказался ниже нашего прогноза. Продовольственная инфляция ускорилась до 8,1% (в среднем за третий квартал), а в сентябре подскочила до 9,21%. Рост происходил, во многом, за счет увеличения среднего чека. По итогам III квартала по сопоставимым магазинам он увеличился на 4,7%, а в наиболее значимом сегменте — на 5%. Сокращение объема продаж „Карусели“ (на фоне закрытия и переформатирования магазинов) на 41,6% г/г было компенсировано ростом в других сегментах. Третий квартал подряд гипермаркеты принесли меньший вклад в выручку (6541 млн руб.), чем цифровые бизнесы (10660 млн)».
Эксперт ожидает, что по итогам года объем продаж в онлайн сегменте достигнет 41,4 млрд руб., в сегменте «Карусель» — 29,6 млрд руб. Компания отмечает негативные тенденции в отрасли: рост заработных плат на 8,8% и цен на продукты питания на 8,1%. В условиях действующего антимонопольного регулирования и планов Правительства усилить контроль за ценами, это, по мнению Ващенко, будет оказывать отрицательное влияние на рентабельность. Также в среднесрочном периоде вырастет стоимость долга в связи с повышением ключевой ставки.
«До публикации финансовых результатов мы не корректируем модель. Наши ожидания на третий квартал: EBITDA 68,5 млрд руб., прибыль 5,9 млрд. Сохраняем рекомендацию „покупать“, цель — 4940 руб.», — заключает аналитик инвесткомпании.

Роман Ранний, они там в финале цены от балды пишут чтоль?4950🤯

ИНТЕРФАКС — «Фридом Финанс» сохраняет рекомендацию «покупать» для бумаг X5 Retail (MOEX: FIVE) Group с целевой ценой 4940 руб. за штуку, отмечается в комментарии инвесткомпании.
«Операционные результаты Х5 вышли близко к нашим прогнозам, — указывает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке „Фридом Финанс“ Георгий Ващенко. — C одной стороны, число открытий магазинов оказалось меньше ожидаемого. С другой — средний чек по наиболее значимым сегментам оказался ниже нашего прогноза. Продовольственная инфляция ускорилась до 8,1% (в среднем за третий квартал), а в сентябре подскочила до 9,21%. Рост происходил, во многом, за счет увеличения среднего чека. По итогам III квартала по сопоставимым магазинам он увеличился на 4,7%, а в наиболее значимом сегменте — на 5%. Сокращение объема продаж „Карусели“ (на фоне закрытия и переформатирования магазинов) на 41,6% г/г было компенсировано ростом в других сегментах. Третий квартал подряд гипермаркеты принесли меньший вклад в выручку (6541 млн руб.), чем цифровые бизнесы (10660 млн)».
Эксперт ожидает, что по итогам года объем продаж в онлайн сегменте достигнет 41,4 млрд руб., в сегменте «Карусель» — 29,6 млрд руб. Компания отмечает негативные тенденции в отрасли: рост заработных плат на 8,8% и цен на продукты питания на 8,1%. В условиях действующего антимонопольного регулирования и планов Правительства усилить контроль за ценами, это, по мнению Ващенко, будет оказывать отрицательное влияние на рентабельность. Также в среднесрочном периоде вырастет стоимость долга в связи с повышением ключевой ставки.
«До публикации финансовых результатов мы не корректируем модель. Наши ожидания на третий квартал: EBITDA 68,5 млрд руб., прибыль 5,9 млрд. Сохраняем рекомендацию „покупать“, цель — 4940 руб.», — заключает аналитик инвесткомпании.

ИНТЕРФАКС — «Фридом Финанс» сохраняет рекомендацию «покупать» для бумаг X5 Retail (MOEX: FIVE) Group с целевой ценой 4940 руб. за штуку, отмечается в комментарии инвесткомпании.
«Операционные результаты Х5 вышли близко к нашим прогнозам, — указывает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке „Фридом Финанс“ Георгий Ващенко. — C одной стороны, число открытий магазинов оказалось меньше ожидаемого. С другой — средний чек по наиболее значимым сегментам оказался ниже нашего прогноза. Продовольственная инфляция ускорилась до 8,1% (в среднем за третий квартал), а в сентябре подскочила до 9,21%. Рост происходил, во многом, за счет увеличения среднего чека. По итогам III квартала по сопоставимым магазинам он увеличился на 4,7%, а в наиболее значимом сегменте — на 5%. Сокращение объема продаж „Карусели“ (на фоне закрытия и переформатирования магазинов) на 41,6% г/г было компенсировано ростом в других сегментах. Третий квартал подряд гипермаркеты принесли меньший вклад в выручку (6541 млн руб.), чем цифровые бизнесы (10660 млн)».
Эксперт ожидает, что по итогам года объем продаж в онлайн сегменте достигнет 41,4 млрд руб., в сегменте «Карусель» — 29,6 млрд руб. Компания отмечает негативные тенденции в отрасли: рост заработных плат на 8,8% и цен на продукты питания на 8,1%. В условиях действующего антимонопольного регулирования и планов Правительства усилить контроль за ценами, это, по мнению Ващенко, будет оказывать отрицательное влияние на рентабельность. Также в среднесрочном периоде вырастет стоимость долга в связи с повышением ключевой ставки.
«До публикации финансовых результатов мы не корректируем модель. Наши ожидания на третий квартал: EBITDA 68,5 млрд руб., прибыль 5,9 млрд. Сохраняем рекомендацию „покупать“, цель — 4940 руб.», — заключает аналитик инвесткомпании.

Роман Ранний,

Продовольственная инфляция… в сентябре подскочила до 9,21%. Рост происходил, во многом, за счет увеличения среднего чека.

+9% в каждом чеке!
И Рост инфляции продолжится — даже ЦБ сказал.
А впереди НГ.
Выручка и ЧП будут расти. Котировки тоже.
тут прямая зависимость
МСФО за 3К21 -26.10.2021

Эффект на акции. ГДР X5 Group остаются под давлением внешних факторов. При этом фундаментальный кейс компании выглядит очень сильно. Следующими катализаторами для акций компании будет публикация финансовой отчетности за 3К21, которая запланирована на 26 октября, а также День инвестора, который пройдет 27 октября.