Финаме
БКС Мир ИнвестицийТрансформация никак не повлияет на свободный денежный поток X5 - ИК QBF
Сложившаяся ситуация на рынке продовольственного ритейла, а именно перенасыщение магазинами и падение трафика, вынуждает ритейлеров пересматривать свои стратегии и бизнес-модели. Основное внимание уделяется теперь рентабельности, потому что именно она в большей степени влияет на капитализацию компаний. X5 Retail Group не исключение: ритейлер активно развивает проекты по повышению эффективности бизнеса и снижению операционных издержек.
Сегодня компания объявила о трансформации сети гипермаркетов «Карусель». Вероятно, это решение давно назревало среди топ-менеджмента, поскольку данный формат магазинов уже какое-то время демонстрирует слабые результаты. В течение I полугодия текущего года выручка «Карусели» ежемесячно снижалась в среднем на 3-3,5% годовых, а посещаемость – на 6-7 млн чел. Доля магазинов сети в общей выручке и консолидированной EBITDA составила лишь 5,1% и 2,9% соответственно. При том что гипермаркеты «Карусель» имеют рентабельность ниже целевого значения, их обслуживание обходится компании достаточно дорого.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 272 млн |
| Номинал ао | 1164.26 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 805,9 млрд |
| Выручка | 4 481,7 млрд |
| EBITDA | 258,2 млрд |
| Прибыль | 81,2 млрд |
| Дивиденд ао | 1016 |
| P/E | 9,9 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -83,9 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 34,2% |
| X5 | ИКС 5 Календарь Акционеров | |
| 05/01 X5: последний день с дивидендом 368 руб | |
| 06/01 X5: закрытие реестра по дивидендам 368 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
X5 | ИКС 5 акции
2967.5₽ +0.03%
-
- Краткосрочно потенциал роста котировок Х5 исчерпан - Альфа-Банк
Для Х5 сегмент гипермаркетов не такой значимый — 5% от выручки и 3% от EBITDA группы. Компания всегда фокусировалась на развитии своих ключевых форматов — магазинов у дома («Пятерочка») и супермаркетов («Перекресток»). Что касается гипермаркетов — это уже зрелый рынок, и потенциал дальнейшего роста там ограничен. Маржа в сегменте гипермаркетов у Х5 низкая — 4,4% по итогам 1 полугодия 2019 (против 7,7% в целом по группе).
Фактический отказ от гипермаркетов «Карусель» и переформатирование их в «Перекрестки» долгосрочно может позитивно повлиять на рентабельность (так как маржа EBITDA в «Перекрестках» выше, чем в «Карусели»). Краткосрочно — потребуются инвестиции в переоборудование магазинов. Но в масштабах всего бизнеса это не должно быть ощутимо.
Сегодня Х5 в лидерах роста. Возможно, участники рынка восприняли решение Набсовета позитивно. Инвесторы скептически относятся к формату гипермаркетов. Но краткосрочно потенциал роста котировок Х5 исчерпан, на наш взгляд, драйверов роста в бумаге не осталось. С начала года бумага выросла более, чем на 40% на фоне сильных операционных и финансовых результатов в 1 полугодии. 2 полугодие, скорее всего, будет слабее — компания планировала более агрессивно инвестировать в цены, на фоне чего маржа EBITDA, скорее всего, будет ниже, чем в 1-м полугодии.
Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Трансформация гипермаркетов положительно скажется на финансовых и операционных результатах X5 - Велес Капитал
Решение набсовета X5 в общем не стало для нас сюрпризом так как обсуждение будущего сети «Карусель» шло уже давно. Сеть демонстрировала наиболее слабые финансовые и операционные результаты среди трех основных форматов компании. Рентабельность и плотность продаж были ниже целевых уровней несмотря на попытки X5 исправить это. Во многом это связано с трансформацией предпочтений потребителей, которые стали меньше закупаться впрок и чаще ходить в магазины «У дома». Помимо этого гипермаркеты перестали предлагать покупателям более выгодные цены, чем меньшие форматы, или разница стала не столь велика. Гипермаркеты дольше окупаются, чем прочие форматы, т.к. зачастую используют собственные площади, а не арендованные. Все это делает формат не очень привлекательным в данный момент. Операторы гипермаркетов в России, такие как например «Лента» или «Окей!, демонстрируют последнее время результаты хуже чем их конкуренты, оперирующие в основном меньшими форматами.
На наш взгляд, трансформация гипермаркетов положительно скажется на финансовых и операционных результатах X5 в перспективе, в частности на рентабельности, и компания сосредоточится на форматах, где она уже является лидером. Также передача магазинов „Перекрестку“ дополнительно упрочит позиции сети на рынке, а это, на данный момент, наиболее быстрорастущая сеть в портфолио группы.
Михайлин Артем
По итогам 3К этого года, ритейлер ожидает негативный эффект на чистую прибыль в размере 5-6 млрд руб., что может составлять примерно 11%-13% от показателя за этот год. Чистая прибыль является для X5 базой для расчета дивидендов и увеличилась на 59% г/г в 1П 2019 г. На фоне трансформации прирост дивидендов по итогам года может оказаться не столь сильным как ожидалось ранее.
ИК Велес Капитал»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Х5 Retail - набсовет одобрил трансформацию сети гипермаркетов «Карусель»
X5 Retail Group объявляет о решении трансформировать сеть гипермаркетов «Карусель».
За 6 месяцев 2019 года «Карусель» принесла X5 5,1% общей выручки и 2,9% консолидированной EBITDA.
В настоящий момент под брендом «Карусель» работает 91 магазин, 49 из которых открыты на собственных площадях, 42 – на арендованных.
Решение основано на результатах пилотных проектов больших супермаркетов «Перекрёсток»
Трансформация «Карусели» будет происходить в течение двух лет:
- основываясь на успешных пилотных проектах, 34 гипермаркета «Карусель» (8 арендованных и 26 собственных) трансформируют в супермаркеты большого формата и передадут в управление «Перекрёстку». Этот процесс планируется завершить к началу 2021 года;
- 20 гипермаркетов «Карусель» (все арендованные) закроют к 2022 году;
- 37 гипермаркетов (14 арендованных и 23 объекта в собственности) продолжат работать под брендом «Карусель», пока менеджмент пилотирует различные улучшения и анализирует перспективы возможного изменения позиционирования, продажи или закрытия.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- X5 retail - выручка в I п/г была выше, чем у 90 сетей "второго эшелона"
гендиректор аналитического агентства InfoLine Иван Федяков, в рамках выставки WorldFood Moscow:
Впервые по итогам первого полугодия мы видим, что топ-100, если вычесть десятку, то есть 90 торговых сетей, с 11-го по 100-е место, по выручке проиграли первому игроку — X5 Retail Group. То есть 90 сетей второго эшелона, условно говоря, они уже меньше, чем выручка одной компании
директор направления «Ритейл и стратегии» компании IGD Милош Риба:
Это замечательно, безусловно, но, конечно, очень серьезный вызов для поставщиков, потому что эта компания растет очень высокими темпами. Остановить ее могут, видимо, только законодательные ограничения, которые она и получает в силу того, что в ряде регионов их доля превышает 25%
По мнению Рибы, X5 Retail Group к 2023 году может войти в топ-10 европейских ритейлеров по объему выручки.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - X5 Retail - Пятёрочка представила новую концепцию сети
X5 Retail Group открыла первый универсам «Пятёрочка» в новой концепции торговой сети.
Магазин торговой площадью 360 кв. м и ассортиментом около 5 000 позиций расположен в Москве
До конца этого года «Пятёрочка» планирует открыть ещё шесть магазинов в новой концепции в Москве и Московской области, а также оптимизировать процесс поставки новых материалов и оборудования. С 2020 года новая концепция будет постепенно применяться для всех новых и реконструируемых магазинов.
релиз
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
что сегодня пятерку льют, кто в курсе?
tonimontana, меня ждут
Isabell, До какого уровня Вас ждут???
X5 RETAIL VTB CAPITAL CUTS TO HOLD FROM BUY, TARGET PRICE UNCHANGED AT USD 38
подскажите вот компании X5,EN+ у них отчетность долларавая, чтоб считать мультипликаторы ,отчетность нужно в рубли переводить?
подскажите вот компании X5,EN+ у них отчетность долларавая, чтоб считать мультипликаторы, отчетность нужно в рубли переводить?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Не могу разыскать МСФО-отчет сей конторы.
На дисклошуре последний — за 9 месяцев 18 года.
На сайте — куча всяких цифр в произвольных форматах.
Где где взять обычный баланс ?- Владелец «Пятерочек» решил делать сам кассы самообслуживания
Крупнейший российский ритейлер X5 Retail Group занялся производством касс самообслуживания, рассказал «Ведомостям» его представитель. Компания сама разработала как устройства, так и программное обеспечение. Аппараты оснащены мультитач-экраном, 2D-сканером для распознавания штрихкодов, стереодинамиками, микрофоном для звуковых приложений и голосовых сервисов, 3D-камерой и проч. Купюроприемника нет, говорит представитель ритейлера. Интерфейс сделан на основе дизайна похожих устройств в сетях фастфуда – X5 считает, что к нему потребитель уже привык.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/27/809796-vladelets-pyaterochek
Подскажите такую вещь… не пойму никак… здесь цена за акцию около 3-х минут указывалась 2160, когда как у моего брокера она была другой (скрин)
Объясните, плиз, почему так ?! чисто по ощущениям, здесь, на смартлаб, нехило так подтормаживает.
Giliki, написано же на графике — delayed.
user_n, спасибо, я новичок здесь, только заметил
Giliki, было время котировки отображались в реальном времени, но то был глюк tradingview.Подскажите такую вещь… не пойму никак… здесь цена за акцию около 3-х минут указывалась 2160, когда как у моего брокера она была другой (скрин)
Объясните, плиз, почему так ?! чисто по ощущениям, здесь, на смартлаб, нехило так подтормаживает.
Giliki, написано же на графике — delayed.
user_n, спасибо, я новичок здесь, только заметил
об использовании Машинного обучения в X5
+ данные про число сотрудников и т.п
youtu.be/BMzvm3VNf98?t=2100
хотят распознавать покупателей по лицу…- GDR Х5 привлекательны для покупки - ITI Capital
13 августа мы добавили GDR X5 Retail Group в портфель, с тех пор бумага прибавила 1,6% по состоянию на 15.08.2019. Мы видим потенциал роста до конца января 2020 г. до 2 450 руб./GDR (+15% к текущей цене).
В четверг, 15 августа, X5 Retail Group сообщила о высоких финансовых результатах за 2К19 по МСФО. Выручка ретейлера выросла на 14,3% г/г, до 437,3 млрд руб., благодаря увеличению сопоставимых продаж на 5% г/г (трафик вырос на 3,3% г/г, средний чек – на 1,6% г/г), а также росту торговой площади на 14,1% г/г. EBITDA увеличилась на 25,2% г/г, до 36,1 млрд руб., в связи с повышением операционной эффективности сетей Пятерочка и Перекресток (лучше консенсус-прогноза Интерфакса – 34 млрд руб.). Рентабельность EBITDA выросла до 8,3% против 7,3% в 1К19. По результатам 2П19 г. показатель превысит 7%, ожидает компания.
Чистая прибыль ретейлера достигла 13,5 млрд руб. (+55,5% г/г, также выше консенсус-прогноза Интерфакса – 11,5 млрд руб.) за счет роста операционной прибыли, снижения финансовых расходов и положительного результата от курсовой разницы. Результаты компании оказались существенно лучше, чем у недавно отчитавшегося за 2К19 «Магнита».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
X5 | ИКС 5 - факторы роста и падения акций
- Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле. (29.08.2022)
- Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
X5 | ИКС 5 - описание компании
X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.Магазины X5 включают следующие бренды:
- Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
- Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
- Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
