ВТБ акции

#ИнвестКонспект годового отчета ВТБ.

Дисклеймер.

Рубрика #ИнвестКонспект – это конспект наиболее важных деталей годового отчета рассмотренных компаний, а не обзор с рекомендацией покупать или продавать акции. Автор не несет ответственности за сделки, совершаемые читателями в отношении ценных бумаг обозреваемых компаний.

Группа ВТБ на рынке финансовых услуг.

Конкурентные преимущества:

1. Сильные конкурентные позиции в России – ведущий банк России со статусом системообразующего, имеет существенную долю в общем объеме средств клиентов и совокупных активах российской финансовой системы;
2. Диверсифицированный бизнес, характерный для универсального банка, и значительная доля в различных сегментах российского рынка;
3. Наличие крупной филиальной сети и обширной клиентской базы;
4. Ведущие позиции в сфере розничных банковских услуг, один из лидеров на рынке ипотечного кредитования в России;
5. Крепкие взаимосвязи с ведущими российскими компаниями в ключевых отраслях экономики;
6. Значительный размер капитала создает потенциал для устойчивого роста активов и позволяет финансировать крупные компании;
7. Широкая международная сеть дает Группе уникальную возможность обслуживать российских клиентов в мировом масштабе;
8. Инвестиционно-банковское подразделение «ВТБ Капитал» оказывает полный спектр услуг на международных финансовых рынках;
9. Известность бренда и государственное участие в капитале обеспечивают финансовую прочность и рост доверия клиентов;
10. Профессиональная команда, которая дорожит клиентами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Матросов Д., да нихера у них П/Е не 4, а больше 6 (с такими прибылями скорее всего даже больше 7)

ZaPutinNet, можно не гадать, всё есть тут:
smart-lab.ru/q/VTBR/f/y/MSFO/p_e/

ЭТО ПэЕшка за посл 12 мес

Ну что, кто мне там минус ставил, какие будут комментарии?

А что тебе не понравилось в отчете я не пойму? Средства клиентов выросли. % (после резерва) и комиссионные доходы выросли. Трейдинг и страховой бизнес подвели, бывает, в другой раз будет прибыль, в трейдинге нет тенденции точно. P\E 4 после плохого! отчета даже 3,7 если точно, 3,7 Карл!!! это 9% дд при 33% выплате. (знаю втб дивами не славится фиг заплатит, но все же)

Пы.Сы хотя сам я в июне продал втб по 0,04 нафиг, муть какая то с дивами вечно у них. Хрен посчитаешь… я помучился, по моим подсчетам 50 млрд (около 33% выплата) дивов это 0,00235 на акцию по текущим катеровкам это 5,7%. 50% выплата это 8,5% дд. фигня какая то короче а не 9% с 33% выплат… Я не понимаю нафиг этот втб) И если по див выплатам считать из расчета 100% прибыли то П\Е уже 5,6 шо за махинации товарищи я не понимаю

Матросов Д., P/E ВТБ = 6,7 (за посл. 12 мес)
smart-lab.ru/q/VTBR/f/y/MSFO/p_e/

красиво идем. давайте на 0,0415 затащим.

ВТБ купил крупнейшего в России оператора зерновозов
Банк ВТБ купил 50% + 1 акция железнодорожного оператора «Рустранском» (РТК), сообщили стороны. Банк выкупил контрольный пакет РТК у основателей группы – Константина Засова и Константина Синцова. До этого 95,7% РТК контролировала Molesto Investments Ltd, принадлежащая Засову и Синцову. Другие детали сделки стороны не раскрыли.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/11/808563-vtb

В свете снижения ЦБ ключевой ставки будет-ли у банков снижаться прибыль?

10.08.2019
ВТБ закрыл сделку по покупке контрольного пакета акций РТК

Банк ВТБ закрыл сделку по покупке 50% плюс одна акция в железнодорожном операторе «Рустранском» (РТК), занимающийся железнодорожной перевозкой зерна и леса.

«Вхождение в капитал ГК РТК стало очередным шагом по развитию бизнеса ВТБ на зерновом рынке. Совместно с акционерами ГК РТК мы планируем продолжить развитие активов компании по всем ключевым направлениям бизнеса»,— приводит ТАСС слова первого заместителя президента — председателя правления ВТБ Юрия Соловьева. первого зампреда ВТБ Юрия Соловьева.

Напомним, в мае стало известно, что банк ВТБ ведет переговоры о приобретении контрольного пакета ГК РТК с основателями группы Константином Засовым и Константином Синцовым. В начале апреля «Рустранском» объявил о планах выхода на IPO на Лондонской фондовой бирже. Один из организаторов торгов, «ВТБ Капитал», оценивал РТК в $1,363–1,605 млрд. Однако, как рассказывал “Ъ”, после заявления о планах выхода на рынок капитала РТК получила предложения, «которые более соответствовали ее стратегии развития», и отказалась от IPO. Таким образом, ВТБ приблизился к созданию единого зернового оператора.

Уже -10% скорректировались от локал максимумов. Начал подбирать ранее проданный наверху объём.

Alex666,
А что, если это не коррекция, а разворот? Где стоп ставить? Близкий на 0.04 гарантированно снимут, а под ним бездна. До 0.036 можно без коррекций лететь.

Электромонтёр, «бездна» глубиной 10%?

Уже -10% скорректировались от локал максимумов. Начал подбирать ранее проданный наверху объём.

Продал втб, купил Сбер.

Dur, каков вы молодец… аккуратно на границе снятия перекупленности продали втб филигранно точно на дне..)

Роман Лисин,(Советский Союз), ой, если бы это было дно… Боюсь что нет. Середина весны — лета на рынке был позитив. Сейчас, видимо, пошла коррекция.
Да, ВТБ на дне, но и показатели в ...
Если ВТБ начнет расти, Сбер тоже.

Dur, а вообще, как жителю города на Неве, я бы вам посоветовал со всем моим уважением- не перекладывать портфель по пятницам вообще никогда

Роман Лисин,(Советский Союз), и в последний день квартала-полугодия-года…

Продал втб, купил Сбер.

Dur, каков вы молодец… аккуратно на границе снятия перекупленности продали втб филигранно точно на дне..)

Роман Лисин,(Советский Союз), ой, если бы это было дно… Боюсь что нет. Середина весны — лета на рынке был позитив. Сейчас, видимо, пошла коррекция.
Да, ВТБ на дне, но и показатели в ...
Если ВТБ начнет расти, Сбер тоже.

Продал втб, купил Сбер.

Акции ВТБ в ближайшей перспективе могут отставать от рынка - Альфа-Банк
ВТБ вчера представил финансовые результаты за 2К19 – показатели оказались слабее ожиданий. Чистая прибыль оказалась на 20% ниже консенсус-прогноза и на 8% ниже нашей оценки. Тем не менее, негативный сюрприз был вызван, главным образом, разовыми убытками. В то же время ЧПМ улучшилась в квартальном сопоставлении, что соответствует ожиданиям; кроме того, существует потенциал для дальнейшего улучшения в 2П19. Отчисления в резервы выросли в 2К19, однако все еще ниже прогноза, а стоимость риска за 1П19 составила 0,8% в 1П19, указывая на то, что прогноз менеджмента на 2019 г. (1,2%) скорее консервативен.

Мы считаем отчетность умеренно негативной для акций банка – несмотря на негативный сюрприз в части прибыли в 2К19, менеджмент подтвердил годовой прогноз по чистой прибыли на уровне 200 млрд руб. Тем не менее, несмотря на дивидендную доходность более 9%, мы считаем, что акции в краткосрочной перспективе могут отставать от рынка.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

На чистую прибыль оказали влияние разовые статьи. Чистая прибыль составила 30,3 млрд руб., что на 20% ниже консенсус-прогноза и на 7% ниже нашей более консервативной оценки. Главное отклонение от консенсус-прогноза связано с неосновным доходом, рыночный прогноз по которому был завышен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты ВТБ по прибыли оказались хуже ожиданий рынка - Промсвязьбанк
ВТБ в I полугодии сократил чистую прибыль по МСФО на 23%

Группа ВТБ в первом полугодии 2019 года сократила чистую прибыль по МСФО на 23% — до 76,8 млрд рублей по сравнению с 99,8 млрд рублей прибыли за январь-июнь 2018 года (пересмотренные данные), следует из сообщения банка. Во втором квартале текущего года чистая прибыль группы составила 30,3 млрд рублей, что на 31,6% ниже результата за аналогичный период 2018 года (44,3 млрд рублей).

Результаты ВТБ по прибыли оказались хуже ожиданий рынка. Основным фактором ее сокращения стало сужение чистой процентной маржи и отрицательная динамикой прочих операционных доходов. Чистая процентная маржа в I полугодии 2019 года снизилась до 3,3% по сравнению с 4,1% за аналогичный период 2018 года. Несмотря на падение прибыли, ВТБ сохранил прогноз по ней на 2019 год на уровне 200 млрд руб. Достигнуть таргета банк планирует за счет ряда крупных сделок во второй половине года.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как считаются дивиденды ВТБ
Несмотря на вышедшую намедни неважную отчетность ВТБ, руководство заявляет, что планы по прибыли в 200 млрд рублей за 2019й год в силе.
Так же мы все помним обещания по выплате 50% прибыли на МФСО. Что же перепадет обладателям обычки в случае реализации данного сценария?

Начнем с того, что в 2018 года в дивидендной политике произошли изменения.

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vtb-i-dividendy-na-chto-rasschityvat

До 2018 г. дивидендная политика банка предполагала большие выплаты по привилегированным акциям, следовательно, большую часть прибыли получало государство в лице Минфина и АСВ. С 2018 г. ВТБ устанавливает выплаты по всем трем типам акций так, чтобы дивидендная доходность владельцев привилегированных и обыкновенных акций была равна. Государство все так же продолжает получать большую часть прибыли, но уже через обыкновенные акции. 

Дивиденды за 2017й год в 2018м уже платились по новой системе.
Так как привилегированные акции не торгуются на бирже, они учитываются по номиналу с целью определения дивидендной доходности (и учета в суммарной капитализации).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подразумеваемая дивидендная доходность акций ВТБ - 9.5% - Атон
ВТБ: неоднозначные результаты за 2К19 по МСФО, подтвержден прогноз прибыли за 2019 год  

За 2К19 чистая прибыль ВТБ упала на 32% г/г до 30.3 млрд руб. (рентабельность капитала составил 7.9%), что ниже как консенсус-прогноза, так и нашей оценки, составлявшей 48 млрд руб.). Чистый процентный доход сократился на 10% до 109 млрд руб., что подразумевает чистую процентную маржу (NIM) на уровне 3.3% (против 3.2% в 1К19 и 4.2% в 2К18). Чистый процентный и комиссионный доход повысился на 17% до 26 млрд руб. В статье прочих убытков отражены 2.6 млрд руб., в том числе потери из-за изменения валютного курса (12 млрд руб.) в результате переоценки бессрочных облигаций банка — это главная причина невысокой чистой прибыли за 2К19. Совокупные активы выросли на 2% с начала года до 15 трлн руб., доля проблемных кредитов осталась на уровне первого квартала — 5.8%, что мы считаем полностью приемлемым. Объем резервных отчислений сократился до 30.2 млрд руб., что соответствует CoR в размере 1.1% (во втором квартале 2018 года он составлял 2.2%). Коэффициент достаточности капитала 1 уровня снизился на 30 бп до 12.0%, общий CAR — на 50 бр до 13.2%. Руководство банка подтвердило прогноз чисто прибыли за 2019 год (200 млрд руб., ROE — 12.8%). CoR может понизиться до 1.2%, чистая процентная маржа может составить приблизительно 3.5% (ранее прогнозировалось 3.9%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ строит неорганические планы. Банк реализует прогноз по прибыли благодаря разовым сделкам
Отчетность ВТБ за первое полугодие оказалась хуже ожиданий рынка. Несмотря на это, банк сохранил ранее обнародованный позитивный прогноз по показателям на конец 2019 года. Менеджмент считает, что это возможно благодаря разовым сделкам, которые могут быть осуществлены до конца года. Аналитики отмечают, что органическим путем достигнуть такого результат невозможно.
www.kommersant.ru/doc/4054786

Да не, не интересно ВТБ. Див доха может приблизится к 9-10% если они успеют выполнить и перевыполнить свой высокий план… Но пока что-то идет не по плану… Даже если предположить что успеют, то зачем 9-10% от ВТБ если у более крупного, открытого и стабильного зеленого Сбербанка у нас уже выходит дивидендная доходность 10% по обычке и больше 11% по префам и это без учета возможного их роста прибыли, при их хорошей динамике роста… ВТБ дорогой выходит-то… Да еще с его всеми параметрами… Зачем он нужен? Упадет обратно до 36 копеек будет интересен — сравнимо со Сбербанком… Пока только Сбербанк — с такими дивами он как защитный актив выступает у меня.

Ну что, кто мне там минус ставил, какие будут комментарии?

А что тебе не понравилось в отчете я не пойму? Средства клиентов выросли. % (после резерва) и комиссионные доходы выросли. Трейдинг и страховой бизнес подвели, бывает, в другой раз будет прибыль, в трейдинге нет тенденции точно. P\E 4 после плохого! отчета даже 3,7 если точно, 3,7 Карл!!! это 9% дд при 33% выплате. (знаю втб дивами не славится фиг заплатит, но все же)

Пы.Сы хотя сам я в июне продал втб по 0,04 нафиг, муть какая то с дивами вечно у них. Хрен посчитаешь… я помучился, по моим подсчетам 50 млрд (около 33% выплата) дивов это 0,00235 на акцию по текущим катеровкам это 5,7%. 50% выплата это 8,5% дд. фигня какая то короче а не 9% с 33% выплат… Я не понимаю нафиг этот втб) И если по див выплатам считать из расчета 100% прибыли то П\Е уже 5,6 шо за махинации товарищи я не понимаю

Матросов Д., да нихера у них П/Е не 4, а больше 6 (с такими прибылями скорее всего даже больше 7), это распространённое заблуждение когда для расчёта П/Е забываю про префы которые не торгуются на бирже, а лежат в закромах родины. А во-вторых, как говорит Дмитрий Пучков: «Оправдание, как дырка в жопе — есть у каждого» Вот только никого эти оправдания не интересуют, все ждут роста чистой прибыли, а не снижения, и какие там проблемы у ВТБ меня мало интересует, почему-то у Сбера получается прибыль наращивать, а у ВТБ нет. У нас же даже Путин говорил, что топ-менеджеры очень эффективные поэтому и получают такие з/п

ВТБ - где мои 200 ярдов?
Всем привет, Друзья. Сегодня крайне слабый отчет вышел у ВТБ. Компания сократила чистую прибыль по итогам первого полугодия 19 года на 23% до 76,8 млрд рублей. Что пошло не так у ВТБ, давайте разбираться:

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram или Вконтакте

Чистый процентный доход упал на 10,3% до 213,6 млрд рублей. Сокращение составило 25 млрд и было вызвано увеличением процентных расходов на выплату клиентам, банкам и по прочим заемным средствам.

Затруднительно ответить за счет чего так выросли расходы. То ли из-за повышения ставок, то ли за счет неэффективности управления? 

Непроцентные доходы сократились на 39,3% до 19,9 млрд рублей. Банк не досчитался 12,9 млрд рублей за счет убытка от операций с валютой и драгоценными металлами.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

А по-моему ничего тут страшного. У банка есть нехеджируемая валютная позиция, по которой произошли убытки при укреплении рубля. При этом мы видим падение нефти в диапазон 50-60, что окажет влияние на рубль. Вторая по важности причина снижения чп — это увеличение ставки по вкладам. Но обе причины — временное явление.

Завершение ряда крупных сделок может помочь группе ВТБ (MOEX: VTBR) выполнить план по прибыли на 2019 год, сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции в четверг.

Value, сделка по продаже теле2 в этом году должна существенно повлиять на отчетность

хорошо, очень хорошо.

Дивдоходность обыкновенных акций ВТБ может приблизиться к 9-10% - ИК QBF
Финансовый отчет банка ВТБ за 1 полугодие 2019 года по МСФО вышел с результатами хуже ожиданий участников рынка. В чем именно? Чистая прибыль банка упала на 23% г/г до 76,8 млрд руб. из-за убытка по операциям с иностранной валютой и драгметаллами на сумму 20,2 млрд руб. И это после прибыли в размере 7,5 млрд руб. по той же самой статье за аналогичный период годом ранее. Снижение чистой прибыли, однако, было частично компенсировано ростом чистых комиссионных доходов на 4,7% г/г до 44,9 млрд руб.

Кредитный портфель Банка ВТБ вырос на 1,7% г/г до 11,6 трлн руб. – в основном за счет высокого спроса со стороны физических лиц во 2 квартале текущего года, который скомпенсировал снижение спроса юридических лиц на кредитование. Продолжили расти и средства клиентов, которые достигли 10,7 млрд руб. по итогам полугодия. Тем не менее темпы роста составили лишь 3,2% г/г, тогда как на набирающем все большую популярность отечественном фондовом рынке только за 7 месяцев текущего года число клиентов выросло на 39,4% – до 2,8 млн человек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ потерял почти 100 миллиардов рублей на операциях с валютой.

Остап1978, усреднится и во втором полугодии отобьет. =)

Value, кто-то продал дорого, а Костин дорого купил. Слишком часто у ВТБ это происходит. Совпадение? Не думаю. Там давно доктора нужны.

Остап1978, давайте дождемся конца года. Если пан выполнят, то норм. Если нет — будем гнать. =)