ВТБ акции

ВТБ опубликовал финансовую отчетность за 1П25, отразив чистую прибыль на уровне 281 млрд руб. Восстановление чистой процентной маржи во 2кв25 при сохранении существенной роли нерегулярных доходов позволяет улучшить прогноз на 2025 год. Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ для обыкновенных акций ВТБ с целевой ценой 115 руб.

Нерегулярные доходы продолжают поддерживать прибыль

Кредитный портфель вырос на 0,7% с начала года (околонулевой рост во 2кв25). Снижение розничного портфеля на 3,8% при росте корпоративного на 2,9% ограничило давление на капитал. Доля просроченной задолженности по итогам 2кв25 выросла на 0,3 п.п. до 4,1%, в то время как стоимость риска (0,8%) осталась на уровне 1кв25. Во 2кв25 началось восстановление чистой процентной маржи (до 1,2%), что привело к росту чистых процентных доходов на 80% кв/кв. Чистые комиссионные доходы во 2кв25 продемонстрировали рост на 20% г/г.

Чем анализировать то что не в твоей власти, лучше вообще не анализировать
Гадания на кофейной гуще или карты таро больше принесут пользы.

ВТБ остается главным (после Трампа) поставщиком новостей на российский рынок.Вчера менеджмент пришел на РБК и рассказал много прорывных ново...

⚠️ Друзья, у нас с вами на глазах происходит нечто, что рынок предпочитает называть “неудобной правдой”: просроченная задолженность по кредитам в России бьёт шестилетний рекорд — 1,5 триллиона рублей. И нет, это не досадная аномалия, а прямая и логичная реакция на экономическую реальность, в которой мы живём.

🥸 Банки, Центробанк, аналитики — все бьют тревогу, а я смотрю на цифры и вижу: это не просто временное «снижение платёжной дисциплины». Это симптом системной проблемы, которая уже начала отражаться на каждом из нас — напрямую или через вторичные последствия.

💣 Почему долги начали «вскипать»?

✍️ Основной всплеск неплатежей — это кредиты, выданные в 2023–2024 годах. Именно тогда, под влиянием высоких ставок и ажиотажа, миллионы россиян оформили займы на условиях, которые сейчас кажутся просто непосильными. Ставки под 30–35% годовых? Это не кредит — это тикающая финансовая мина.

🛍 Причем просрочка касается не только разовых случаев. Сегодня почти 6% всего розничного кредитного портфеля — это проблемные долги. Растёт просрочка по кредитным картам, по потребительским займам, по кассам с нулевыми первоначальными взносами. И это — только официальные цифры.

Вчера менеджмент пришел на РБК и рассказал много прорывных новостей. 

Выделим ключевое: 

1) ВТБ привлек еще один субборд на 200 млрд для прохождения по нормативам достаточности капитала!!! Запомните этот твит, он важен. 

2) Чтобы пройти по нормативам, все еще не выплатили дивиденд институционалам (читай — государству) на сумму в 200+ млрд. Отправят деньги после того, как в капитал пойдет июльская прибыль. Чувствуете, да, каким напряжением и творческим подходом банку дается такая большая выплата?

3) Утвердили объем допэмиссии в 1,264 млрд акций. Это максимально возможный объем, чтобы доля государства в обычке не снизилась менее 50%. 

Добавлю от себя. Инвест сообщество гадает по какой цене и сколько акций может разместить ВТБ. Гадать тут не нужно, все очевидно: цена допки будет чуть дешевле (на 3 — 5%) рынка. Разместят ровно столько акций, сколько будет спроса. То есть если инвесторы заберут 1,264 млрд, то разместят 1,264 млрд. Банку очень нужен капитал и это очевидно. 

........, Бельгия владела гигантскими колониями, где людям отрубали руки за невыполнение плана по сбору каучука. В бельгийских колониях терр...

Elmarit, каким образом провести конвертацию что бы уставной капитал остался тем же?.. можно ваши расчеты?

ВТБ Конвертация привилегированных акций.Пьянов заявил на РБК, что уменьшения дивиденда на обыкновенных акциях при конвертации префов не буде...

Некоторые держатели бессрочных еврооблигаций ВТБ получили от американского брокера Interactive Brokers уведомления о том, что бумаги могут быть исключены из системы Euroclear. Речь идет о выпуске субординированных облигаций с доходностью 9,5%, номинированных в долларах и выпущенных в 2012 году.

Как стало известно РБК, такое письмо получил, в частности, клиент европейского брокера Mind Money. О подобных уведомлениях сообщили также клиенты независимого консультанта Натальи Смирновой.

Согласно содержанию письма, Euroclear уведомил брокера о намерении аннулировать бумаги в депозитарной системе. Это может привести к тому, что актив будет исключен из расчета по купонам или потенциальному погашению.

frankmedia.ru/212858?utm_source=ti

MrPotat, все инструменты в том или ином виде рискованные, читайте законы и не пишите мне разную хуйню

MrPotat, ВТБ кормил завтраками, и централизованно переводил ИЦБ в другие банки с понтом ВТБ под санкциями а в других банках акционерам «МАМО...

Бельгия очень маленькая страна, но почему то диктует своюжелезную волю огромной России, А МИД РФ по- прежнему, как и при Козыреве выражает о...

MrPotat, Евроклир давал российским инвесторам 30 дней на решение своих проблем с ИЦБ, на то чтобы мы смогли их продат, но Костин заблокирова...

ИМ, Не очень понимаю вас. Ведь проблема на стороне Евроклира, а не ВТБ. ВТБ в общем-то предлагает рублификацию. Это бы решило проблему списа...

Граждане инвесторы!
Купляйте до 11.08.25 культурку!
Клейте акции ВТБ на сухую штукатурку

Никакого модернизьма, никакого абстракционизьма
Защищает долю от допэмиссии, Вас — от ревматизьма

Налетай торопись, покупай до 11.08 ВТБсь!

Клёва чо, теперь надо купить до 11.08 чтоб дали купить ещё на размещении. это ж сколько деньжищ нужно похоронить в никуда. 
Я пожалуй пасс, хотя идея купить сейчас на мильон и потом ещё маленькую тележку на сто тыщ на 10% дешевле рынка очень заманчива.

Акционеры ВТБ вы так как там!? Держитесь?)Почему не стоит слушать никаких гуруклоунов про инвестиции, а уж тем более тех, кто несколько лет ...

MrPotat, какая вывеска у банка на данный момент не так важно, если клиенты теряют свои деньги в этой компании.

ИМ, То что плохо для держателей облигаций, это-то понятно. Вопрос про достаточность капитала и акционеров банка.

MrPotat, очень положительная для тех кто купил через ВТБ облигации, причем в 2024 году Бельгийский депозитарий Euroclear со 2 декабря возобн...