Финаме
БКС Мир ИнвестицийРаз уж тут серьезный разговор, то внесу свои 5 копеек по по оценке.
Если забыть про дивиденды (а их не будет), то по мультипликатору сбера, обыкновенные акции должны стоить 800 млрд. руб. Ну или около 150 руб за акцию. С учетом всяких опций и рисков, а также строго негативного сентимента вокруг акции. Можно предположить прайс в районе 120, что тоже дает весьма существенный апсайд. Вобщем тут шорты надо крыть и быстро.
Теперь, что делать с префами?
Сценарий такой. Гадкий утенок постепенно становится лебедем. Прибыль прет. Имидж улучшается. Акции обычка стоят 120 р. В этот момент объявляется допэмиссия обыкновенных акций под конвертацию префов. Оценка ВТБ 2 трлн.руб. Доля государства в компании растет до примерно 87%, если правого посчитал)
При этом P/E 3, что характерно недорого.
Одновременно с этим объявляется приватизация. Первый пакет 10-12% по указанной оценке выставляется на SPO.
SPO проходит успешно, переподписка бешенная, аллокация физикам хорошая.
После SPO акции растут.
И вот он, красивый лебедь.
Happy end.
| Число акций ао | 6 620 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 005,5 млрд |
| Опер.доход | 1 122,3 млрд |
| Прибыль | 535,7 млрд |
| Дивиденд ао | 25,58 |
| P/E | 1,9 |
| P/B | 0,4 |
| ЧПМ | 1,3% |
| Див.доход ао | 35,0% |
| ВТБ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВТБ акции
73.12₽ +0.41%
-
Инвестор, вместо 170-50
И соответвессно 300-100
Medved700, вот ты клоун конечно, откуда такие фантазеры блин берутся) ты ведь в курсе, что на 50р банк будет оцениваться в одну годовую прибыль, а p/ b ниже 0,2, я вот думаю, когда магедоны ставят такие таргеты, они дурачки просто или любят толпу в заблуждение вводить подобным вздором? Просто скажи, что это шутка, пото, у что выглядит максимально неалекватноМаксим Пелихов, ну я и говорю — 2 варианта, если МСФО также в районе 600 млрд будет, то получится, что Костин сознательно 2 недели назад вво...
ЗаДобро, вы серьезно считаете, что костину формируют мсфо за каждый день работы группы? Он должен до копейки знать сколько банк каждый час зарабатыаает? Приколи, отчета на тот момент не было, четких цифр не знал никто, хватит нести всякую хрень
ну я и говорю — 2 варианта, если МСФО также в районе 600 млрд будет, то получится, что Костин сознательно 2 недели назад вво...
ЗаДобро, всё точно у Костина получилось. Об интеграции Открытия была новость тоже. 610-58=552
ЗаДобро, почему вы так думаете? Консолидированная отчетность — туда все попадает.
Максим Пелихов, ну я и говорю — 2 варианта, если МСФО также в районе 600 млрд будет, то получится, что Костин сознательно 2 недели назад вводил рынок в заблуждение, озвучив подтверждение прежних 550 млрд.
Medved700, да без проблем, в ответ также даты и ценовые диапазоны жду, посмеемся потом
01.06.2025 — 170р за акцию (может раньше, в зависимо...
Инвестор, только пожалуйста не пропадайте, когда Ваш прогноз не сбудется.
Банк России с 1 февраля установил национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала в 0,25% от взвешенных по риску активов — ТАСС
Банк России с 1 февраля установил национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала в 0,25% от взвешенных по риску активов, в июле 2025 года она вырастет до 0,5%.
Формирование антициклического буфера капитала повысит устойчивость банковского сектора и будет способствовать сбалансированному росту кредитования экономики.
tass.ru/ekonomika/23027989
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ок, но в МСФО это не отразится?
ЗаДобро, почему вы так думаете? Консолидированная отчетность — туда все попадает.Костин 14 января 2025 г.: подтверждаю прогноз прибыли ВТБ за 2024 — 550 млрд, через 2 недели выходят данные, что прибыль 610 млрд по РСБУ. П...
ЗаДобро, завершили интеграцию Открытия +58 млрд от них прилетело.а разве их в рсбу не консолидируют?
anti_pumpanddump, почта +24 бм +46 в мсфо попадут, а открывашку уже присоединили в рсбу. МСФО по идее должна еще попасть пгк за 200 или около того продали.Максим Пелихов, а разве их в рсбу не консолидируют?
anti_pumpanddump, мсфо это консолидированный, рсбу только головнаяТак че будет в мсфо, когда открывашку, пчт и бм посчитают? Как они при такой чп не заплатят дивы вообще не понимаю.
Максим Пелихов, а разве их в рсбу не консолидируют?Инвестор, из Киева уже нагнали и эта помойка к 60 и пришла!!!
Хотя и без Киева, вас, кто верит в даже в 100₽, свои же и натянут!!! Обвалом к...
Medved700, да без проблем, в ответ также даты и ценовые диапазоны жду, посмеемся потом
01.06.2025 — 170р за акцию (может раньше, в зависимости от даты окончания сво)
01.06.2026 — 300р за акцию (может раньше, назвал крайный срок)
Medved700, как ьы там медвед на 65 р говорил? На 50 идем? Вот гадаю, магедоны просто по природе своей кончи, или просто вас из киева нагнали...
Инвестор, из Киева уже нагнали и эта помойка к 60 и пришла!!!
Хотя и без Киева, вас, кто верит в даже в 100₽, свои же и натянут!!! Обвалом к полтиннику₽!
200₽ эта бумага будет, но лет этак через 25.
Давайте нам ваш прогноз, только без ахинеи, которую вы написали: про окончание операции, возврат активов и снятии санкций.
Просто цены и даты.SP65, да все ***ительно!!! Ждем 200 одной свечой ,, недельной ‘’ 😂😂😂.
Даже 100 не будет!!!
Долбить эту падаль можно уже отсюда!!!
И на лю...
Medved700, как ьы там медвед на 65 р говорил? На 50 идем? Вот гадаю, магедоны просто по природе своей кончи, или просто вас из киева нагнали всякий бред в чатах писать?Да все нормуль будет, пусть мотают сока хотят. Главное думать своей головой и не вестись на провокации.
Я тоже могу зарегиться как Carlos V...
SP65, да все ***ительно!!! Ждем 200 одной свечой ,, недельной ‘’ 😂😂😂.
Даже 100 не будет!!!
Долбить эту падаль можно уже отсюда!!!
И на любом задерге снова в шорт…
Да все нормуль будет, пусть мотают сока хотят. Главное думать своей головой и не вестись на провокации.
Я тоже могу зарегиться как Carlos V...
SP65, какой то ты вертлявый, суетливый, вась
Максим Пелихов, заплатят, последних хомяков вытрясут и заплатят, главное чтобы сво закончилось, а там активы вернут на 400 млрд и санкции сн...
Инвестор, ВТБ планирует выплатить дивиденды за 2025 год
Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов подтвердил планы банка на выплату дивидендов по результатам 2025 года. «Мы делаем всё возможное, но решающим фактором станет конъюнктура рынка», — отметил банкир.
По мнению Пьянова, 21% — максимальный уровень ключевой ставки, и ЦБ впредь нацелен на недопущение рецессии и поддержание инвестиций в критически важные отрасли.
Правительство планирует поддержать законопроект о расширении механизма субучастия в синдицированных кредитах, что увеличит объемы кредитования при усложненном доступе к банковскому финансированию — ИФ
Правительство намерено поддержать законопроект о расширении механизма субучастия в синдицированных кредитах, что будет способствовать увеличению объемов кредитования в условиях, когда доступ к банковскому финансированию стал сложнее, рассказал Интерфаксу источник, знакомый с ходом обсуждения инициативы.
Законопроект в октябре 2024 года в Госдуму внесла группа депутатов и сенаторов. Как напомнил собеседник агентства, в законопроекте планируется установить четкие правила для субучастия в кредите, различая фондируемое и нефондируемое участие. Также документ включает специализированные компании в список лиц, которые могут быть кредиторами в таких договорах, уточняет случаи, когда права и обязанности по синдицированному кредиту могут передаваться третьим лицам, а в случае нефондируемого участия у третьих лиц появится право на расторжение соглашения.
www.interfax.ru/business/1005751
sozd.duma.gov.ru/bill/729233-8
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минимального роста цены акций достаточно, чтобы из параши начали доносится оды о неминуемой победе и великих будущих результатах долгосрочного инвестирования.Ремора, а тут еще впереди конец сво, снятие санкций, возвоат активов и прибыль в районе 800млрд за 25 год и дивы около 30р, да, не завидую м...
Инвестор, «прибыль в районе 800млрд за 25 год» — на чём и за счёт чего?!
Шизофрения подъехала откуда ждали.
ВТБ - факторы роста и падения акций
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет (02.06.2019)
- С июля банк работает в прибыль, убытки остались в 2022 году (14.03.2023)
- Допэмиссия должна решить все проблемы с достаточностью капитала. Дальше курс на восстановление прибыли. (14.03.2023)
- Купленные Открытие и РНКБ вместе зарабатывали 80 млрд руб. чп в 2021 году (+23% к ЧП ВТБ в 2021 году). (14.03.2023)
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды (17.03.2017)
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки. (22.03.2017)
- Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц (29.10.2021)
- Банк пользуется всеми послаблениями ЦБ, дивидендов здесь можно ожидать годами. (14.03.2023)
- Самая низкая достаточность капитала Н1 среди публичных банков, что в теории может означать очередную допэмиссию (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВТБ - описание компании
ВТБ — второй по размеру активов банк в России. Является системно значимым банком, основным акционером является государство в лице РФФИ (60,9%).1 Допэмиссия 1К2023 = 149 млрд руб
2 Допэмиссия 2К2023 = 93,8 млрд руб
Головной банк группы ВТБ, в которую входят: ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы, Почта банк, Мосводоканалбанк, Транскредитбанк, ВРБ Москва, Еврофинанс Моснарбанк, Банк ВТБ Северо-Запад. В состав группы также входят банки -нерезиденты: ВТБ Банк (Украина), ВТБ Беларусь (Беларусь), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), ЗАО «Банк ВТБ (Армения)», Vietnam-Russia Joint Venture Bank, Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd., ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), Banco VTB-Africa S.A., АО «Банк ВТБ (Грузия)», ВТБ Банк (Франция), АО ВТБ Банк (Германия), ВТБ Банк (Австрия) АГ. Также имеются филиал в Китае и Индии.
В октябре 2015 года получил статус члена Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) с правом участия в торгах на международном отделении биржи в зоне свободной торговли Шанхая.
Уставный капитал ВТБ составляет 651,34 млрд руб.
12,96 трлн обыкновенных акций (на 130 млрд руб по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу.
Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций (на 214 млрд руб), принадлежащих Минфину РФ.
АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций типа А (на 307,4 млрд руб), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
Обыкновенные акции составляют лишь 1/3 уставного капитала ВТБ:
Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.
ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
