ВТБ акции

Ремора, на следующей неделе посмотрим кто прав.

Андрей, ЦБ ставочку как раз поднимет в следующую пятницу… :) там и начнут плющить и колбасить по полной…

Андрей, ага… перекуплен рыночек…
сентябрьское заливное, на первое ВТб под красным соусом с хомячьими потрошками…

Ремора, на следующей неделе посмотрим кто прав.

Ремора, какое заливное, ценник по ВТБ, месячной давности. Чуть скорректиуемся и дальше вверх поползём.

Андрей, ага… перекуплен рыночек…
сентябрьское заливное, на первое ВТб под красным соусом с хомячьими потрошками…

Говорили же смена настроений на рынке пошла...
пора от продаж играть, последних покупашек отоваривают и на заливное повезут.

Ремора, какое заливное, ценник по ВТБ, месячной давности. Чуть скорректиуемся и дальше вверх поползём.

Говорили же смена настроений на рынке пошла...
пора от продаж играть, последних покупашек отоваривают и на заливное повезут.

Андрей, по 2 копейки я бы зашел

MikeK, я бы и по две с полтиной на все плечи взял

нужно больше негатива, тоже хочу зайти подешевле

Андрей, по 2 копейки я бы зашел

нужно больше негатива, тоже хочу зайти подешевле

Положение банка ВТБ до сих пор печальное. Он так и не оправился от удара нанесенного по его капиталу в прошлом году.

MikeK, несмотря на толковый вью, жаль отсутствуют цифры.
А цифры такие:
1. до 2022 у ВТБ была дырка в активах на 1.7 трлн.
С момента СВО мы ...

((...))), Спасибо. Возможно я что то упустил, но 1) Какая дырка? Насколько я знаю, в убытке 2022 года помимо прочего: ~500 млрд, это резерв под потерю замороженных активов И ~200 млрд. Это списание с баланса VTB Europe и VTB Capital, которые перешли во внешнее управление и плавно банкротятся. Об этих активах я говорил 2) Они берут сколько необходимо, размывать сильнее, чем надо не нет смысла. Это размытие да. Но в данной ситуации лучше так, чем никак. 3) Не уверен. Думаю прибылью покроют все требования. Тут тоже без цифр)

Акции ВТБ стоят на 32% дешевле, чем в среднем в 2018–2021 годах — СинараМы возобновляем анализ ВТБ c осторожным оптимизмом: банк полностью п...

stanislava, да ладно… :) а допками размыли цену + убытки 2022г. = стоят уже дороговато если эти факторы учитывать + див до 2025г не видать...
засадить народ по хаям хотят перед коррекцией рынка

Акции ВТБ стоят на 32% дешевле, чем в среднем в 2018–2021 годах - Синара
Мы возобновляем анализ ВТБ c осторожным оптимизмом: банк полностью признал убытки в 2022 г. и сейчас демонстрирует высокую рентабельность. С ростом ставок рентабельность, вероятнее всего, снизится, но останется в области двузначных чисел. Акциям, которые торгуются с P/E и P/BV 2024П на уровнях 3,4 и 0,5 соответственно, мы присваиваем рейтинг «Покупать» с целевой ценой 0,033 руб. за штуку.

Катализаторы: публикация отчетности за 9М23; стратегические инициативы.

Риски: дальнейшее ужесточение политики Банка России; низкие показатели достаточности капитала, ограничивающие возможности роста; интеграция новых «дочек»; обусловленные структурой акционерного капитала проблемы в области корпоративного управления.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем если текущие мультипликаторы применить, то да — оценка близка к справедливой. Но надо ведь и опциональную стоимость учитывать.
Мало ...

MikeK, несмотря на толковый вью, жаль отсутствуют цифры.
А цифры такие:
1. до 2022 у ВТБ была дырка в активах на 1.7 трлн.
С момента СВО мы не видели значительных списаний.
2. наращивать капитал у ВТБ получается только через размытие обычки. Но из заявленных 500 млрд им удалось собрать лишь половину .
3. Скорость снижения нормативов регулятивного капитала говорит о том, уже в этом году потребуется НОВАЯ ДОПКА.

"Финам" понизил рейтинг акций ВТБ до "держать"
«Финам» понизил рейтинг акций ВТБ с «покупать» до «держать» и подтверждает целевую цену на уровне 0,029 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста лишь 0,7% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании.
«ВТБ сильнее других российских финкомпаний пострадал от жестких западных санкций, — отмечает эксперт Игорь Додонов. — В результате прошлый год стал для банка финансово провальным, а остаться „на плаву“ ему позволило активное использование послаблений ЦБ. Между тем худшее для ВТБ, судя по всему, позади, и в этом году банк быстро восстанавливает прибыльность. Несмотря на недавние допэмиссии, капитальная позиция банка остается уязвимой, что, скорее всего, не позволит ему возобновить выплату дивидендов в ближайшие годы. Однако это компенсируется невысокой оценкой по мультипликаторам. Акции ВТБ заметно подорожали в последние месяцы и, на наш взгляд, близки к справедливой оценке».
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем если текущие мультипликаторы применить, то да — оценка близка к справедливой. Но надо ведь и опциональную стоимость учитывать.
Мало капитала — плохо. Много капитала — тоже плохо. ВТБ показал, что нарастить капитал не так уж и сложно, особенно если ты системообразующий. А вот активы нарастить, да так чтобы они качественные были — это та еще задачка. А у ВТБ с этим проблем особых не видно. Право первого выбора на драфте госпроектов имеет значение.
Внешне пока идет денежная накачка, продолжается рост экономики, а процентная маржа остается высокой — ВТБ конкретно ничего не угрожает. Скоро рынок начнет смотреть в 2025 год, а там у ВТБ уже все отлично уже.
Кроме того, не стоит забывать про списанные зарубежные активы. Даже если 50% вернут, то это сразу решит все вопросы.
Интересная история без конкретных ценовых целей с солидным фундаментом.

Актуальная инвестидея: покупка акций ВТБПАО «Банк ВТБ»
Тикер
VTBR

Идея
Long

Срок идеи
1 месяц

Цель
0,0345 руб.

Потенциал идеи
18,96%

Об...

Finam, смешно… А Додонов из Финам пишет, что цена близка к справедливой… Думаю аналитикам Финама сперва надо договориться между собой… Но думаю, что 3 копейки кольнут и в коррекцию…

Акции ВТБ близки к справедливой оценке после роста - Финам
ВТБ сильнее других российских финкомпаний пострадал от жестких западных санкций. В результате прошлый год стал для банка финансово провальным, а остаться «на плаву» ему позволило активное использование послаблений ЦБ. Между тем худшее для ВТБ, судя по всему, позади, и в этом году банк быстро восстанавливает прибыльность. Несмотря на недавние допэмиссии, капитальная позиция банка остается уязвимой, что, скорее всего, не позволит ему возобновить выплату дивидендов в ближайшие годы. Однако это компенсируется невысокой оценкой по мультипликаторам. Акции ВТБ заметно подорожали в последние месяцы и, на наш взгляд, близки к справедливой оценке.

Мы понижаем рейтинг акций ВТБ до «Держать» с «Покупать» и подтверждаем целевую цену на уровне 0,029 руб., что предполагает апсайд лишь 0,7%. С момента нашей прошлой рекомендации от конца мая цена акций банка поднялась на 24%, и данные бумаги, на наш взгляд, уже справедливо оцениваются рынком.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

банк просто растет потому что нужно вырасти, а потом когда придет нужный момент сразу появятся куча негатива и полетит в низ, Но до этого мо...

Метод №5, сейчас на Мосбирже растёт всё, даже самый последний мусор. Думаю, что в этих условиях, даже такой непривлекательный банк, как ВТБ, просто обязан расти, тем более, что за этот год у него действительно намечается приличная прибыль.
Если грубо, то по активам (19+ трлн) ВТБ это половинка Сбера (активы 39 трлн) и второй по величине банк страны. А сейчас даже больше, так как ВТБ купил «Открытие» и «РНКБ», после чего его активы увеличились примерно до 23 трлн. По коэффициенту P/B (цена/капитал) ВТБ оценен в 1,5 раза дешевле Сбера. Но при этом Сбер эффективнее и намного лояльнее к акционерам, так, что этот дисконт возник не случайно. Я бы сейчас если и покупал, то Сбер. Но если Сбер продолжит рост, то ВТБ определенно пойдёт за ним следом. Более того, спекулятивно ВТБ даже интереснее, его акции более волатильны.

банк просто растет потому что нужно вырасти, а потом когда придет нужный момент сразу появятся куча негатива и полетит в низ, Но до этого момента нельзя спугнуть раньше времени и и уровня где большие дяди смогут успеть выйти

Актуальная инвестидея: покупка акций ВТБ

ПАО «Банк ВТБ»

Тикер	VTBR
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	0,0345 руб.
Потенциал идеи	18,96%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	0,0275 руб.

Чистая прибыль ВТБ в июле 2023 года составила 35,6 млрд рублей, с начала года — 325,4 млрд рублей. Чистый процентный доход в июле составил 66,2 млрд рублей, а за первые семь месяцев 2023 года — 3434,1 млрд рублей. Несмотря на значительное повышение Банком России ключевой ставки в августе, ВТБ сохраняет прогноз прибыли на 2023 год на уровне 400 млрд рублей.

Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 0,0275 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,67.

Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банки РФ выдали за 8 месяцев 2023г более 5,1 трлн рублей ипотеки (за август 800 млрд руб) - больше, чем за весь 2022 год — пресс-служба ВТБ
В августе 2023г банки предоставили населению около 800 млрд рублей на покупку недвижимости — это максимальный результат за всю историю наблюдений. Всего за 8 месяцев 2023г было выдано 5,1 трлн руб ипотеки. ВТБ в августе выдал ипотеки на 180 млрд рублей. Основная доля выдач пришлась на стандартные программы. Средний размер кредита — 5 млн руб.

www.interfax.ru/business/919119

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько же действительно стоит ВТБ!? Как говориться давайте подсчитаем вместе:
Обыкновенных акций-26 849 669 465 190 штук по 0,01 р.
Префы п...

Сергей Нагель, вы рассмотрели один из вариантов
представьте, что префы — это облиги, и тогда р/е окажется в другом классе, и сбер на текущих уровнях покажется недооцененным, а втб переоцененным

чтоб не ломать копья, какой подход к префам более правильный, забудьте про анализ банков через р/е, а особенно банков с такой структурой капитала как у ВТБ
уж лучше по собственному капиталу, хотя и это тоже говно, поскольку ВТБ уже совершил дефолт по вечным облигам, входящим в капитал 1го и 2го уровней

ВТБ — это про спекуляции
а Р/Е или Р/BV это про инвестиции, т.е. не про ВТБ

ВТБ отчитался за июль и 7м 2023г., банк продолжает генерировать прибыль, но повышение ключевой ставки может сократить доходы

🏦 Банк ВТБ опубликовал обобщённые консолидированные финансовые результаты по МСФО за июль 2023 года (воздержавшись от раскрытия сопоставимых данных за предыдущий год). ВТБ продолжает бить рекорды по чистой прибыли и стремиться к долгожданным 400 млрд за год, данный рубеж банк, вполне, сможет перешагнуть, тут сомнений не должно оставаться (за 7 месяцев 2023 года было заработано — 325,4 млрд, напомню вам, что годовой рекорд по чистой прибыли был зафиксирован в 2021 году — 327,4 млрд, в августе данный рекорд уже будет побит за 8 месяцев). На чём держится сей феноменальный результат: на процентных доходах (спрос на ипотеку и потребительские кредиты возрос, это даже отметил ЦБ и поднял ставку до 12%), валютной переоценке (ослабление рубля сыграло немаловажную роль с начала 2023 года) и приобретению РНКБ (данный эффект повлиял на I квартал, поэтому в мае чистая прибыль банка просела почти в 2 раза). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько же действительно стоит ВТБ!? Как говориться давайте подсчитаем вместе:
Обыкновенных акций-26 849 669 465 190 штук по 0,01 р.
Префы п...

Сергей Нагель, После таких допэмиссий, ВТБ стоит безумно дорого. Вообще не понимаю, как он к этой отметке умудрился доползти…

Сколько же действительно стоит ВТБ!?
Как говориться давайте подсчитаем вместе:
Обыкновенных акций-26 849 669 465 190 штук по 0,01 р.
Префы первого типа-21 403 797 025 000 штук по 0,01р
Префы второго типа-3 073 905 000 000 штук по 0,1р.
Дабы привести все к сопоставимым цифрам логично предположить что один преф фторого типа равен 10 обычкам. Поэтому будем считать, что у нас 30 073 905 000 000префов второго типа.
Складывая эти цифры получаем 78 327 371 490 190штук приведенных к обычке акций.
Текущий ценник 0,02879 рубля за акцию.
И получаем что рынок оценивает ВТБ в 2 255 045 025 202рублей или 2,25 триллиона рублей.
Много это или мало конечно большой (и самый интересный разумеется) вопрос.
Но если Костин оправлает свой же (заниженный на мой взгляд с учетом первого полугодия в 400млрд.) то это Р/E 5,6 в целом не плохо, хотя до этих расчетов ожидал большего дисконта к Сберу (если брать реально достижимые, а не (полагаю преднамеренно )заниженные ожидания транслируемые руководством ВТБ.
В целом ожидаю от ВТБ не менее 650млрд. (Т.е. р/е =3,8 примерно) А от Сбера 1,1 триллиона (р/е 5,7)

Авто-репост. Читать в блоге >>>