ВТБ акции

Актуальный портфель/Результаты/История сделок 01.08.23гАктуальный портфель/Результаты/История сделок
drive.google.com/file/d/1IYzaDsqaMISTCD...

Актуальный портфель/Результаты/История сделок
drive.google.com/file/d/1IYzaDsqaMISTCDft_L1xMz0s5cDd27Rv/view?usp=sharing

Доброго времени суток друзья и гости канала. Как обычно раз в неделю размещаю свой текущий портфель и даю комментарий по отдельным позициям.

Отдельно хочу отметить следующую бумагу в открытом канале:
*ВТБ (#VTBR). Текущая доходность позиции составляет 15.7% от вложенных в сделку денег. За прошедшую неделю бумага подросла почти на 9%. Бумага добавлена в портфель 4 июля (озвучил здесь t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/351). Не буду в даваться в подробности резкого скачка цены. Скажу следующее: бумага продолжает оставаться в портфеле, причин фиксировать прибыль сейчас у меня нет. В случае наступления негативного сценария, буду рассматривать закрытие позиции в районе цены 0.020000. На мой взгляд на данный момент есть смысл рассматривать покупку при коррекции к следующим уровням: 0,023000 и 0,020400.

Напоминаю, что в данном канале я размещаю часть портфеля. Полный портфель размещается в закрытом канале.

27 июля ВТБ отчитался по итогам 1П и 2 кв. 2023 года. За полгода банк заработал рекордные 290 млрд руб. (+70% к 2021 г.), что было выше наших оценок. По итогам отчетности менеджмент повысил прогнозы на 2023 год почти по всем показателям и таргетирует 20% ROE (рекордное значение). В этой статье поговорим о том, достижимы ли такие показатели и оправдана ли текущая цена акций в связи с такими прогнозами.

Скорректированные результаты за 1-е полугодие невысокие… 

В 1-м полугодии банк заработал 290 млрд руб. (+70% г/г), ~32,8% ROE. Если скорректировать на разовые доходы от валютной переоценки и прибыли от покупки РНКБ, то получим около 13% ROE. Такие цифры гораздо ближе к историческому уровню ~12% (без учета кризисных годов).

…но бизнес быстро восстанавливается

Несмотря на «обычную» эффективность банка, показатели бизнеса быстро восстанавливаются и, как минимум, превышают наши ожидания на 2 кв. 2023 г.

• Кредитный портфель вырос до 19,0 трлн руб., что было выше наших ожиданий на уровне 18,1 трлн руб. С начала года по июнь кредиты юрлицам ВТБ увеличились на 9,7% при отраслевом прогнозе на конец 2023 года в диапазоне 12-16%.

Допку могут провести не позднее января 24 г т.е. в течении 1 года с момента объявления Допки.

До полудня задернули… А теперь льют. Неделя обещает быть красной

Метод №5, у ВТБ нет денег выкупать вторые префы.
Возможно, после выкупа первых, сделают допку (по сути она уже одобрена, но не полностью раз...

StaticUnsafe, не мудрено, с учетом коэффициента жира, все там будем...
щас фотку поищу, гугл выдает по запросу жирный дядька вот это (ксати,...

как же скоро всё рухнет вниз

Метод №5, с первого захода все префы выкупать не будут. Денег хватит (так чтоб без напряга) только на первые префы. Вторые не раньше 2025. И...

Арсений Нестеров, главное чтобы соответствовало Вашим правилам инвестирования.
Я выставил заявки лесенкой от 0.026, думаю до конца недели по...

Сергей Грэмм, рано ещё для такой информации… Об этом речь зайдёт при дележке прибыли 2023.

Сергей Грэмм, рано ещё для такой информации… Об этом речь зайдёт при дележке прибыли 2023.

У банка теперь «правильные акционеры», а не какие-то там физики-нищеброды. Так что погонят вверх соблюдая нормы приличия. Причины придумают ...

((...))), уточнил расчет по отчету
цель текущего движняка 254 р/лот

Вадим Назаренко, московское ПВО хреначит по Сити
Я уже перестал удивляться, что тут рынок растет вместе с продвижением ВСУ на фронте. Поэтом в той же логике завтра рынок откроется с гэпом вверх