Финаме
БКС Мир ИнвестицийРубль не любит, когда стреляет.
Проверим завтра, нравится ли ему тишина. А заодно и ВТБ...
Контактная группа по Украине согласовала дополнительные меры по урегулированию ситуации в Донбассе. Перечень мер по усилению и контролю действующего бессрочного режима прекращения огня включает в себя семь пунктов. Это запрет на наступательные либо разведывательно-диверсионные действия; на использование любых видов летательных аппаратов; запрет на открытие огня, в том числе снайперского; запрет на размещение тяжелого вооружения в населенных пунктах и на объектах гражданской инфраструктуры, а также эффективное применение дисциплинарных мер за нарушение режима прекращения огня.
Ранее самопровозглашенные республики Донбасса заявили о полном бессрочном прекращении огня с понедельника. Подпись под документом поставили и киевские власти
| Число акций ао | 6 620 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 995,6 млрд |
| Опер.доход | 1 122,3 млрд |
| Прибыль | 535,7 млрд |
| Дивиденд ао | 25,58 |
| P/E | 1,9 |
| P/B | 0,4 |
| ЧПМ | 1,3% |
| Див.доход ао | 35,7% |
| ВТБ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВТБ акции
71.63₽ -1.74%
-
Глобальная картина в ВТБ как была нисходящей, так ей и осталась. С момента IPO, цена сложилась в 3,5 раза. И я пока не вижу препятствий для того чтобы она сложилась в 5-6 раз от исторического максимума.Это не значит что это неизбежно. Это не исключено.- По РСБУ Н1.0 на 1 июля составил 11,646% (при мин. 11,5%), т.е. банк имеет запас капитала в размере
170 млрд руб. (при чистом кредитном портфеле банка в 10,4 трлн руб. по РСБУ)
ВТБ — это колосс на очень глиняных ножках.
В 2017ом перед объединением с втб24 костин-банк имел схожий запас капитала 150 млрд при кредитном портфеле в 2 раза меньше нынешнего.
Собственные средтства по рсбу что тогда, что сейчас — одинаковы.
Т.е. эффект присоединения ВТБ24 полностью исчерпан, с точки зрения капитала.
Посмотрим, что нам покажу в августе по мсфо.
Но очевидно, что увидим резкий рост резервов. И узнаем, за чей счёт) 
⚡️#ЦБ
ЦБ ДОПУСКАЕТ, ЧТО В АВГУСТЕ-СЕНТЯБРЕ РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ — НАБИУЛЛИНА
Роман Ранний, открытым текстом эта самка собаки говорит, что Старик Заде акционеров кинет как всегда.
Остап1978, Наибулина зашортила и манипулирует.
Перед обьявлением дивов перевернётся.
- Слушая ЭН
Деалаю ПРЕДПОЛОЖЕНИЕ ПО ДИВАМ
пора преходить на формулу РАВНОДОХОДНОСТЬ=3,5%
в итоге на обычку рост выплат на 40%!!!!!!!!!
по 0.0014руб вместо 0.0011руб
на оба префа 18 млрд
в итоге общая сумма Див -36 млрд
САМОЕ ОПТИМАЛЬНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ДИВВЫПЛАТ согласно «ПАРАДОКСу ШоLo»
ПРИЕМЛЕМАЯ НАГРУЗКА НА КАПИТАЛ
МЕГАДРАЙВ
судя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!
ШоLo, ты это всё в уме по балансовым статьям разносишь, или есть программа какая-нибудь?
да, безусловно параграмма
ща еще пара граммов, и может быть снова чего интересного увижу
ШоLo, просрочка выросла на 40% за июнь. Ударный был месяц…
то, что июнь будет веселым, я тут парням писал как раз после данных по капиталу
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18582579
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18584540
В случае очередного шухера до середины 2021го ВТБ может сделать перелой к марту 2020.
Капитал падает стремительно и уже на уровне конца 2019го. Возможно костину придется допустить еще раз рост резервов, откатив в середину 2018го. И тогда уровень 2.0-2.3коп выглядит вполне реальным.
Начать восстановливать потери, в том числе за счет роспуска созданных в этом году резервов, получится не раньше 4кв20. И продлиться еще пару кварталов после этого.
это вариант ОПТИМИСТИЧЕСКИЙ- ВТБ начал сбор заявок на 5-летки
обратите внимание на два важных момента:
— возможность выкупа через 2 года
— дополнительный доход из-за привязки в котировкам золота
bonds.finam.ru/news/item/vtb-27-iyulya-nachnet-sbor-zayavok-na-5-letnie-obligacii/
я не играю. но любопытно
как представлю сколько всего ВТБ выкупать в 2022ом, аж страшно за Задэ становится. Её ж могут оставить совсем без кэша 
судя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!
ШоLo, ты это всё в уме по балансовым статьям разносишь, или есть программа какая-нибудь?
да, безусловно параграмма
ща еще пара граммов, и может быть снова чего интересного увижу
ШоLo, просрочка выросла на 40% за июнь. Ударный был месяц…судя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!
ШоLo, Сегодня такую мысль увидел с открытием рейсов за границу, доллар в августе сентябре резко подскочит! как такая аналитика? идет или не идет?
ну давай посмотрим сначала, сколько народу полетит...
в августе...
… а то слухи из самого главного авуара доносятся, что россеянам планируют LOCKDOWN ZWEI AB 18 СЕПТЕМБЕР
чтоб не вздумали в америку ездить голосовать
ШоLo, ну в августе может и не много, но сентябрь октябрь если рейсы откроют по всем направлением ( раз премьер заявляет такое). Куда ж без долларов кто поедит? идея то красивая но вот правда непонятная до конца!))
все вдруг разом обосрались летать, как-будто во всех боингах прошит вирус
если убрать тему спекуляции с откроют-не откроют,
то вот тебе факт -
Росатом в июле ввел процедуру удаленной приемки оборудования и проведения аудитов у поставщиков в связи с неблагоприятной эпидимиологической обстановкой в Российской Федерации и в других странах, вызванной распространением COVID-19
Так что «геморроится» придется долго
что не исключает редкие поездки,
например для
— деловых целей
— воссоединения с членами семьи
— учебы
Туризм? Забудь!
Только в дружественный Мозамбик и Сириюсудя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!
ШоLo, ты это всё в уме по балансовым статьям разносишь, или есть программа какая-нибудь?
да, безусловно параграмма
ща еще пара граммов, и может быть снова чего интересного увижусудя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!
ШоLo, Сегодня такую мысль увидел с открытием рейсов за границу, доллар в августе сентябре резко подскочит! как такая аналитика? идет или не идет?
ну давай посмотрим сначала, сколько народу полетит...
в августе...
… а то слухи из самого главного авуара доносятся, что россеянам планируют LOCKDOWN ZWEI AB 18 СЕПТЕМБЕР
чтоб не вздумали в америку ездить голосовать⚡️#ЦБ
ЦБ ДОПУСКАЕТ, ЧТО В АВГУСТЕ-СЕНТЯБРЕ РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ — НАБИУЛЛИНА
нравится мне ЭН!
Человек не меняет позиции и не шарахается как спекули
естественно, див не увидят в каких-то воображаемых и фантазируемых количествах
… и некоторые, так сказать, лица получать очередное клеймо пиз-боловсудя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!
ШоLo, ты это всё в уме по балансовым статьям разносишь, или есть программа какая-нибудь?- судя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01
фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)
и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем
Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ! 
⚡️#ЦБ
ЦБ ДОПУСКАЕТ, ЧТО В АВГУСТЕ-СЕНТЯБРЕ РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ — НАБИУЛЛИНА
Роман Ранний, открытым текстом эта самка собаки говорит, что Старик Заде акционеров кинет как всегда.
Остап1978, а чего они сами не заинтересованы что ли? у них огромные пакеты включая сбер!??
Ewgeny, она «сами» и так хорошо живут. То самолёт им банк подгонит, то пароход нахаляву. То кредит безвозвратный.
⚡️#ЦБ
ЦБ ДОПУСКАЕТ, ЧТО В АВГУСТЕ-СЕНТЯБРЕ РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ — НАБИУЛЛИНА
Роман Ранний, открытым текстом эта самка собаки говорит, что Старик Заде акционеров кинет как всегда.
Остап1978, ну зачем так грубо- ⚡️#ЦБ
ЦБ ДОПУСКАЕТ, ЧТО В АВГУСТЕ-СЕНТЯБРЕ РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ — НАБИУЛЛИНА
Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты
Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.
Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.
При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.
При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.
ШоLo, потому, что нулевые ставки — зло.
не, японски банки не подтверждают эту теорию
в моем сообщении речь шла только за этот год, а у нулевых ставок гораздо более длительная история
ШоLo, по динамике за год, может, и не подтверждают. А по оценке — очень даже. Японские банки оценены в 2-3 раза дешевле американских.
при снижении ставки безусловно идет снижение маржинальности
а механизм работы банка устроен так, что снижение стоимости фондирования идет с опосзданием после снижения ставки по новым кредитам для клиентов.
т.е при длительном снижении ставки у банка всегда временной лаг не в его пользу.
Вот поэтому банки активно развивают комиссионных доход, понимая, что время нулевых ставок — это надолго.
… ну в целом, я об этом ранее сегодня писал.
у втб в частности 5 коп — это крышка.
его капа запечатана ниже. нужно очень сильное давление, чтобы пробить.
банк постоянно балансирует на грани норматива достаточности капитала
очевидна банку нужна докапитализация. а она невозможна из-за санкций
префы — неконвертируемы.
есть только один способ конвертировать их в обычку в обход санкции.
догадываешься какой?
ШоLo, нет, не догадываюсь. Не вижу пока никакой возможности что-то сделать с префами — у банка недостаточно капитала. Напиши пожалуйста (сюда или в личку), какой способ ты имеешь в виду.
когда КОТИРОВКА обычки станет НОМИНАЛ
ШоLo, это слишком жестоко. =)
это не жестоко, а в какой-то мере справедливо
единственно, что защищается — это неформализированный «принцип равной доходности»
«ПАРАДОКС ШОLO»:
при наличии принципа равнодоходности не важно какая будет ДД
обычка все равно будет болтаться ниже 4.5 коп
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18690924
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18690904
но это же не дает обычке сильно упасть
… например на номинал
поскольку при исторической дивдохе в 0,1 коп на обыкновенную акцию, при номинале дивдоходность станет 10%
и тогда для соблюдения принипа равной доходности на префы надо выплатить 10% * 521лрд = 52 млрд, в то время как на обычку пойдет 13 млрд
причем АСВ получит 30,7 млрд.
65 млр на прибыль — сумма приличная. Наверное и прибыль должна быть тоже значительной для таких див, что вряд ли станет дравером для такого огромного снижения котировок, несмотря на то, что последние 5 лет котировки падают именно на растущей прибыли
it makes sense
В целом, такое трудно представить по трезвости и по пъяне тоже
тем более что ДД в обычке определяется к средневзвешенной цене за год.
если же брать нормальный расклад по доходности на префы, а это 5.5-7.0%,
то для обычки это уровень цен 1.4-1.8 коп
правда опять диспропорция: 13ярд на обычку и 29-36ярд на преф
и опять дофинга бабла на сторону уходит от 40 до 50 ярдов
оптимально — это 30-35 на все акцули
тут тебе и ковенанты соблюдены, и нормативы достаточности соблюдается
а для обычки широкий диапазон в районе от 2 до 4 коп
играйся — ни хачу!
ШоLo, почитал. В целом, я с тобой согласен. Нужно что-то делать с префами.
При выплате 50% на дивы никогда не накопится достаточно капитала для их выкупа.
По-хорошему, надо их конвертировать в обычку. Но это сильно размоет доли миноров.
Может быть получится долговым капиталом заменить акционерный? Выпустить суборд и выкупить префы?
С другой стороны никто не даст суборд дешево, и смысла особого нет.
Value,
это к спецам по корпоративному праву и законодателям
поскольку тут надо знать и законы и иметь возможность их изменить
миноров в любом случае тут в расчет не берут
не зря же тут «реморки» понабежали
ВТБ - факторы роста и падения акций
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет (02.06.2019)
- С июля банк работает в прибыль, убытки остались в 2022 году (14.03.2023)
- Допэмиссия должна решить все проблемы с достаточностью капитала. Дальше курс на восстановление прибыли. (14.03.2023)
- Купленные Открытие и РНКБ вместе зарабатывали 80 млрд руб. чп в 2021 году (+23% к ЧП ВТБ в 2021 году). (14.03.2023)
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды (17.03.2017)
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки. (22.03.2017)
- Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц (29.10.2021)
- Банк пользуется всеми послаблениями ЦБ, дивидендов здесь можно ожидать годами. (14.03.2023)
- Самая низкая достаточность капитала Н1 среди публичных банков, что в теории может означать очередную допэмиссию (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВТБ - описание компании
ВТБ — второй по размеру активов банк в России. Является системно значимым банком, основным акционером является государство в лице РФФИ (60,9%).1 Допэмиссия 1К2023 = 149 млрд руб
2 Допэмиссия 2К2023 = 93,8 млрд руб
Головной банк группы ВТБ, в которую входят: ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы, Почта банк, Мосводоканалбанк, Транскредитбанк, ВРБ Москва, Еврофинанс Моснарбанк, Банк ВТБ Северо-Запад. В состав группы также входят банки -нерезиденты: ВТБ Банк (Украина), ВТБ Беларусь (Беларусь), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), ЗАО «Банк ВТБ (Армения)», Vietnam-Russia Joint Venture Bank, Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd., ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), Banco VTB-Africa S.A., АО «Банк ВТБ (Грузия)», ВТБ Банк (Франция), АО ВТБ Банк (Германия), ВТБ Банк (Австрия) АГ. Также имеются филиал в Китае и Индии.
В октябре 2015 года получил статус члена Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) с правом участия в торгах на международном отделении биржи в зоне свободной торговли Шанхая.
Уставный капитал ВТБ составляет 651,34 млрд руб.
12,96 трлн обыкновенных акций (на 130 млрд руб по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу.
Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций (на 214 млрд руб), принадлежащих Минфину РФ.
АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций типа А (на 307,4 млрд руб), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
Обыкновенные акции составляют лишь 1/3 уставного капитала ВТБ:
Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.
ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
