ВТБ акции

Приток средств на корпоративные депозиты ВТБ был впечатляющим - Sberbank CIB
ВТБ опубликовал вчера результаты по МСФО за август и 8М19. Как и в июле, банк пересмотрел показатели за 8М18, отразив в них несколько случаев деконсолидации и продажи активов.

В целом результаты ВТБ за 8М19 неоднозначные: прибыль снизилась на 7% с уровня 8М18, а доход на капитал лишь немногим превысил 11%. Чистый процентный доход был слабым, на 3% ниже уровня 8М18, т. к. чистая процентная маржа за 8М19 составила 3,3% (3,2% в августе).

Sberbank CIB

Приятно удивил комиссионный доход, увеличившийся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14% в августе и на 9% — за 8М19 (за 7М19 его годовой прирост составил всего 4%). Расходы существенно повысились в сопоставлении с аналогичным периодом прошлого года: на 21% за 8М19 и на 23% в августе; стоимость риска увеличилась до 1,2% в августе с июльских 0,5%. Розничные кредиты продолжали динамично расти, увеличившись на 13% за период с января по август.

Прибыль. Чистая прибыль за август составила 18 млрд руб., что на 67% выше уровня августа прошлого года, при доходе на капитал 13,4%. За 8М19 прибыль достигла 115,3 млрд руб., снизившись на 7% с уровня 8М18, при доходе на капитал 11,2%. ВТБ подтвердил свой прогноз прибыли на 2019 год в размере 200 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=ATFNUTLQVP
Из интересного:
— затраты по-прежнему растут — г/г затраты выросли на 20% до 164 млрд. ВТБ обсновывает это консолидацией купленных в прошлом году 3х банков. Это смешно. За счет тех покупок суммарный прирост активов составил не более 2%, а затраты растут на 20%. Думаю, в основном за счет расходов на IT. Низкая эффективность расходов — это родовая травма у ВТБ.
— рост г/г затрат на 28 млрд рублей также выглядит смешно, если вспомнить разговоры Костина о синэргии в 15 млрд рублей на присоединении ВТБ24. Но то присоедниение увеличило активы самого ВТБ на 20%, в отличие от 2% на присоединении мелких банков. В принципе, мы сейчас видим, что решение о присоединении 3х банков в прошлом году — это ошибка. Не зря бумага так активно падала в 2018ом году именно на объявлении покупок с послудующим присоединением.
— Бойтесь, когда ВТБ что-то присоединяет!
— Если ВТБ что-то купил без присоединения — это всегда лучше. Присоединене/поглощение — это то, чего ВТБ делать не умеет. У банка и его менедмента нет таких компетенции. Они со своим «колхозом» не могут разобраться со времен присоединения Гуты
— короче, как результат роста затрат имеем г/г рост CIR с 36% до 43%
— ЧПД медленно снижается, -3,1% г/г
— ЧКД хорошо растет, +9% г/г, но не компенсирует снижение ЧПД, хотя ЧКД/ЧПД растет и уже 21%. Но все равно, даже если ЧКД продолжит ежегодный рост 9-10%, то только через 10 лет приблизится к уровню хотя бы 50% от ЧПД, при условии, что последнее сохранится на текущих уровнях. И значит в целом рост прибыли не будет столь резвым, как это презентует менеджмент.
— Снижение резервов на -27% г/г на фоне снижения NPL на 10б.п. выглядит как вполне здоровая тенденция. как результат, снижение NPL coverage.Но как писал выше, снижение затрат на резервы ВТБ умудрился «компенсировать» ростом админ затрат и з/п типа за счет консолидации 3х банков.
— о капитале и его достаточности на основании промотчета делать выводов лениво. Технически наблюдается снижение.
— судя по уверенному снижению LDR, стратегия ВТБ по замещению фондирования выполняется, что подтверждается ростом депозитов как физиков так и юриков. последние дали очень необычную прибавку. видимо крупняка зацепили.

P.S. Замечание менеджмента о том, что 200 млрд прибыли по-прежнему достижимы в 2019, следует воспринимать горячим головам, которые 50% прикладывают ко всей прибыли образуемой от ЧПД+ЧКД+роспускрезервов, со смирением и умерить аппетиты. Тем более, что дивидея роста суммы, отправляемой на дивы до 50% от ЧП МСФО, уже полностью себя отыграла с 3,6 до 4,4 коп.

ШоLo, голова! Рад видеть на Смарт-Лабе.

Отчетность ВТБ отражает продолжение тренда на сжатие процентной маржи - Промсвязьбанк
ВТБ в августе получил 18 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, подтвердил прогноз на 2019г

ВТБ за 8 месяцев 2019 года сократил чистую прибыль по МСФО на 6,6% — до 115,3 млрд рублей по сравнению со 123,5 млрд рублей за январь-август 2018 года, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль в августе составила 18 млрд рублей, больше на 66,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Чистые процентные доходы составили 36,3 млрд рублей в августе 2019 года и 287,9 млрд рублей за 8 месяцев 2019 года, снизившись на 5,5% и 3,1% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Чистая процентная маржа по итогам 8 месяцев 2019 года составила 3,3%.

Если чистая прибыль ВТБ в оставшиеся 5 мес. этого года будет на уровне августовской (т.е. 18 млрд руб.), то банк сможет выполнить таргет по чистой прибыли за 2019 год в размере 200 млрд руб. В тоже время мы видим продолжение тренда на сжатие процентной маржи, что осложняет задачу по удержанию прибыли на текущем уровне.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованные результаты ВТБ за август и 8 месяцев нейтральны - Атон
ВТБ опубликовал неаудированные результаты по МСФО за август и 8M19   

Чистая прибыль ВТБ за 8M19 снизилась на 6.6% г/г до 115.3 млрд руб. (ROE 11.2%). Чистый процентный доход сократился на 3.1% до 288 млрд руб., а чистая процентная маржа (ЧПМ) составила 3.3% (против 3.9% за 8M19). Чистый комиссионный доход вырос на 9.2% до 60.6 млрд руб. Общие активы выросли на 7.3% с начала года до 14.8 трлн руб., а доля неработающих кредитов составила 5.7%. Общие отчисления банка в резервы упали на 27% до 64 млрд руб., предполагая стоимость риска 0.8% (1.4% за 8M19). Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня снизился на 20 бп с начала года до 12.0%. В августе чистая прибыль ВТБ составила 18 млрд руб. (против 10.8 млрд руб. годом ранее), а подразумеваемый ROE составил 13.4%. ЧПМ составила 3.2%, стоимость риска — 1.2%. Банк подтвердил свой прогноз по чистой прибыли на 2019 в размере 200 млрд руб.

Консенсус-прогноз результатов не составлялся, но мы оцениваем их нейтрально. Чтобы выйти на целевой уровень чистой прибыли в 200 млрд руб. за 2019, банку нужно в октябре-декабре получать более 20 млрд руб. чистой прибыли ежемесячно — это достижимо, но непросто в свете давления на маржу и уже низкой стоимости риска. Тем не менее наши собственные прогнозы и дивидендные ожидания основаны именно на прогнозе самого ВТБ.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

gagarin, это чего такое у Вас на графике, предсказание, трейд, схема отбора пара из турбины?))

ШоLo, Это мои хотелки.

gagarin,
Завтра проверим, умеет ли ВТБ «улыбаться».
03.10.18 закрытие 0,040710

повторяется прошлый год — в США закончился финансовый год, и рынки просто отпустили...
посмотрим, где будут останавливать. впереди целый квартал.
заодно проверю апрельскую оценку smart-lab.ru/forum/VTBR/goto_comment_9621861/#comment9621861

ШоLo, А почему закрытие 0,04071?

gagarin,
«Улыбка» состоялась.
… но почему-то никто не покупала в этот момент

P.s.гагарин, кажется ты номер года не заметил

ШоLo, Никакие номера не заметил. Я свои деньги забрал и сегодня по пивку.

gagarin, досрочно шорт закрыл?.. у тебя ж цель показаны была на 39

ШоLo, Сейчас снова в шорт.

а в связи с чем риск параметры подрезали в бяке?

gagarin, это чего такое у Вас на графике, предсказание, трейд, схема отбора пара из турбины?))

ШоLo, Это мои хотелки.

gagarin,
Завтра проверим, умеет ли ВТБ «улыбаться».
03.10.18 закрытие 0,040710

повторяется прошлый год — в США закончился финансовый год, и рынки просто отпустили...
посмотрим, где будут останавливать. впереди целый квартал.
заодно проверю апрельскую оценку smart-lab.ru/forum/VTBR/goto_comment_9621861/#comment9621861

ШоLo, А почему закрытие 0,04071?

gagarin,
«Улыбка» состоялась.
… но почему-то никто не покупала в этот момент

P.s.гагарин, кажется ты номер года не заметил

ШоLo, Никакие номера не заметил. Я свои деньги забрал и сегодня по пивку.

gagarin, досрочно шорт закрыл?.. у тебя ж цель показаны была на 39

ШоLo, Я всегда на ночь закрываюсь теперь. После того как с нефтью случилось вообще теперь страшно.

Загорский завод сокращает диаметр. Компания привлекает 35 млрд рублей от ВТБ на производство OCTG
Загорский трубный завод (ЗТЗ), который в последнее время стал одним из крупнейших поставщиков труб большого диаметра для «Газпрома», планирует освоить выпуск бесшовных труб, используемых в нефтегазовой промышленности. Для этого компания привлечет кредит ВТБ в размере 35 млрд руб. Крупнейшими производителями на этом рынке являются ТМК и ЧТПЗ, причем последний не исключал падения цен на трубы нефтегазового сортамента с учетом запуска новых проектов ОМК и «Северстали». Эксперты, опрошенные “Ъ”, считают выход ЗТЗ на рынок бесшовных труб логичным, так как крупных трубопроводных проектов у «Газпрома» в ближайшее время не предвидится.
www.kommersant.ru/doc/4112260
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/10/03/812803-zagorskii-trubnii-zavod

ВТБ разрешили стать акционером «Ростелекома»
Президент России Владимир Путин подписал указ о консолидации «Ростелекомом» 100% сотового оператора Tele2. Согласно документу, как и предполагал “Ъ”, «Ростелеком» проведет дополнительный выпуск акций в пользу ВТБ. При этом минимальная доля Росимущества будет ограничена 33,2% обыкновенных акций «Ростелекома» вместо нынешних 48,71%.
www.kommersant.ru/doc/4112307
www.vedomosti.ru/technology/articles/2019/10/03/812811-rostelekom

gagarin, это чего такое у Вас на графике, предсказание, трейд, схема отбора пара из турбины?))

ШоLo, Это мои хотелки.

gagarin,
Завтра проверим, умеет ли ВТБ «улыбаться».
03.10.18 закрытие 0,040710

повторяется прошлый год — в США закончился финансовый год, и рынки просто отпустили...
посмотрим, где будут останавливать. впереди целый квартал.
заодно проверю апрельскую оценку smart-lab.ru/forum/VTBR/goto_comment_9621861/#comment9621861

ШоLo, А почему закрытие 0,04071?

gagarin,
«Улыбка» состоялась.
… но почему-то никто не покупала в этот момент

P.s.гагарин, кажется ты номер года не заметил

ШоLo, Никакие номера не заметил. Я свои деньги забрал и сегодня по пивку.

Про сделку с Ростелекомом по обмену акций оператора на Теле-2 уже опубликовали. Народ пока анализирует...
Кстати, про то, что ВТБ не увидит кэша, как-то все дружно позабыли, хотя это было ясно с самого начала
lite.mfd.ru/forum/post/?id=17052679
Но тем не менее, для капитала ВТБ эта сделка — позитив, который вытекает из следующего:
Во-первых, как максимум через 4 года государство выкупит долю Тостелекома у ВТБ.
Во-вторых, втб избавляется от некотируемых бумаг в обмен на акции публичной компании.

ШоLo, Разве опубликовали, а я только вчера видел новость, что Путин только только закон подписал

Путин одобрил увеличение доли «Ростелекома» в Tele2 до 100%

Президент России Владимир Путин одобрил увеличение доли «Ростелекома» в ООО «Т2 РТК Холдинг», работающем под брендом Tele2, до 100% с 45%. Это следует из указа, опубликованного в четверг, 3 октября, на официальном портале правовой информации.
«Принять предложение правительства РФ об увеличении доли участия ПАО «Ростелеком» и его дочернего ООО «Мобител» в уставном капитале ООО «Т2 РТК Холдинг» до 100%», — говорится в документе.

ВТБ выкупит дополнительную эмиссию обыкновенных акций «Ростелекома», говорится в документе. При этом государство вместе с ВТБ и ВЭБ сохранит контроль над более чем 50% акций. Доля России должна сохраниться в размере не менее 32,2%.

10 сентября сообщалось, что собственный виртуальный мобильный оператор появится у ВТБ уже в ближайшие дни. В кредитной организации подтвердили, что успеют запустить сервис в сентябре. Собственные SIM-карты сейчас предлагают Сбербанк и Тинькофф Банк.

iz.ru/928371/2019-10-03/putin-odobril-uvelichenie-doli-rostelekoma-v-tele2-do-100?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews
В том плане, что конкретно сколько акций и сколько денег ещё неизвестно, или известно сколько допка будет?

В августе 2019 года чистая прибыль группы ВТБ по МСФО составила 18 млрд рублей, УВЕЛИЧИВШИСЬ НА 66,7% по сравнению аналогичным периодом прошлого года, говорится в сообщении банка.

За 8 месяцев 2019 года чистая прибыль Группы составила 115,3 млрд рублей, снизившись на 6,6% год к году. Учитывая, что по итогам 7 месяцев 2019 года снижение год к году составляло 13,7%, наблюдается помесячное сокращение разрыва между размером чистой прибыли текущего и прошлого года, в дальнейшем ожидается ликвидация текущего отставания и превышение уровня прибыли прошлого года, что подтверждает прогноз по росту чистой прибыли в 2019 году до 200 млрд рублей, отмечает банк.

прикупил по 0,04075 теперь тащите вверх.

Марэк, точно вверх?

ВТБ - выступит инвестором нового проекта ЗТЗ стоимостью 35 млрд руб
пресс-служба банка ВТБ сообщает:

В соответствии с договоренностями сторон ВТБ планирует выступить финансовым инвестором проекта строительства нового промышленного кластера по производству бесшовных труб в Центральном федеральном округе РФ. Проект реализуется ЗТЗ, объем инвестиций в проект составит 35 миллиардов рублей

ЗТЗ — Загорский трубный завод построен в Сергиево-Посадском районе Московской области в 2015 году.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Commerzbank: доллар утратил защитный статус, поэтому его надо продавать.

02.10.19 19:14
Является ли доллар надежным активом в тяжелые времена? Commerzbank в этом не уверен.

Инвесторы бегут в американские активы, пытаясь защититься от мировой рецессии, которую может спровоцировать торговая война. Однако экономика США точно также уязвима, а политическая нестабильность в стране подрывает защитный статус долларовых активов, отмечают эксперты Commerzbank.

По их прогнозу, темпы роста ВВП США могут замедлиться до 2%, и это внушает тревогу, т. к. исторически падение данного показателя ниже 2% практически неизбежно гарантирует наступление рецессии.

«Все больше людей говорят о замедлении экономики США, что свидетельствует о подрыве защитного статуса американских активов», — пишет главный валютный стратег Commerzbank Ульрих Лейчтман. — «Это неудивительно, учитывая бесконечные твиты Дональда Трампа о «перевороте» и «гражданской войне»».

В последнее время курс доллара заметно вырос к другим валютам, а его индекс находится в области двухлетних максимумов. По-мнению эксперта, это создает отличную возможность для продажи.

Вчерашние цифры по ISM в промышленном секторе США говорят о слабых перспективах экономики страны. Ситуация в Европе, возможно, даже хуже, поэтому многие инвесторы подумывают о том, чтобы вообще держаться подальше от развитых стран, заключает господин Лейчтман.

«Нам надо изменить представление о рискованных активах», — соглашается главный стратег по долговому рынку UBS Asset Management Хейден Бриско. — «По-настоящему рискованные активы — это активы развитых стран. В Европе монетарная политика попросту не работает, а в США демократы уже говорят о безусловном базовом доходе, что означает монетизацию долга. Единственное, чем я хотел бы владеть в этом новом мире, так это активами чистых кредиторов, вроде Китая».
www.profinance.ru/news/2019/10/02/bup6-commerzbank-dollar-utratil-zaschitnyj-status-poetomu-ego-nado-prodavat.html

по 0,0425 продам

прикупил по 0,04075 теперь тащите вверх.

gagarin, это чего такое у Вас на графике, предсказание, трейд, схема отбора пара из турбины?))

ШоLo, Это мои хотелки.

gagarin,
Завтра проверим, умеет ли ВТБ «улыбаться».
03.10.18 закрытие 0,040710

повторяется прошлый год — в США закончился финансовый год, и рынки просто отпустили...
посмотрим, где будут останавливать. впереди целый квартал.
заодно проверю апрельскую оценку smart-lab.ru/forum/VTBR/goto_comment_9621861/#comment9621861

ШоLo, А почему закрытие 0,04071?

gagarin, это чего такое у Вас на графике, предсказание, трейд, схема отбора пара из турбины?))

ШоLo, Это мои хотелки.

Сегодня в приложении ВТБ «Мои инвестиции» увидел вкладку — график дивидендов. Так вот, по ВТБ там стоит 0,0031 р. Выплата до 20.06.2020. Наверное, что-то уже знают.

Зашибись сегодня сиплый падает, хотя рубль, на удивление, крепко стоит

Классссииика от БКС!!!
Давно наблюдаю за этим персонажем. В 70-80% цена ЧЕТКО приходит на стоп. Надо смотреть сегодня. Хотя… уже почти пришла. Рекомендую .....


01 октября 2019, 10:46
Майер Елена
Независимый эксперт
Торговый план:

Покупка от уровня 0,0427 руб. с целью в 0,04356 руб. на срок 10 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 0,041 руб.

Сегодня от того же БКС вышла другая рекомендация. На коррекцию))
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nazrevaet-korrektsiia-po-aktsiiam-vtb

ШоLo,

Спасибо. Значит надо присматриваться к покупкам.
У меня немного есть. Средняя ниже 0,04. Буду тут понемногу наращивать.
Удачи!!!

Классссииика от БКС!!!
Давно наблюдаю за этим персонажем. В 70-80% цена ЧЕТКО приходит на стоп. Надо смотреть сегодня.

Shmulia, грааль!

Константин Гульбин,
Почти. Из последних: Покупка Русгидро по 0,54 (стоп 0,532), Мосбиржи по 2755 и пр.
Давно наблюдаю.
Скотиноко, проплаченая, своими рекомендациями народ на стопы водит или близко от них закрывает свои позы в противоход.

Классссииика от БКС!!!
Давно наблюдаю за этим персонажем. В 70-80% цена ЧЕТКО приходит на стоп. Надо смотреть сегодня.

Shmulia, грааль!