Южуралзолото | ЮГК акции

Южуралзолото оценила потери по добыче золота из-за остановки на четырех ключевых карьерах — «Курасан», «Южный Курасан», «Березняковский» и «...

master1, ясно. Беру на всю котлету!)

📈 Цена золота достигла исторического максимума в $2920 за унцию


Стоимость золота поддерживает неопределенность в сфере торговли после объявления новых пошлин. Ранее президент США Дональд Трамп заявил, что Штаты с понедельника вводят 25-процентные пошлины на импорт стали и алюминия. В то же время Китай в понедельник ввел дополнительные пошлины в размере 15% на уголь и СПГ из США, а также в размере 10% на ряд других американских товаров. Золото традиционно выступает как актив-убежище в случае усиления глобальной неопределенности, а также как инфляционный хедж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛏ ЮГК. В чём причина слабых производственных результатов и чего ждать в будущем?

Дорогие подписчики, начинаем торговую неделю с обзора золотодобытчика ЮГК, который в прошлую пятницу представил рынку отчет о результатах производственной деятельности за 2024 год, а также дал прогноз на 2025 год. На фоне опубликованных данных акции Южуралзолота упали более чем на 6%. Давайте разбираться в чём причина:

📉 По итогам 2024 года добыча золота сократилась на 17% г/г — до 10,6 тонн, что обусловлено ограничениями Ростехнадзора на Уральском хабе, а также смещение выхода ГОК Высокое на полную производственную мощность на 2025 год. Если посмотреть на график добычи за последние годы, то результат за 2024 год — самый худший:

— Уральский хаб: 3,4 тонн (-48% г/г)
— Сибирский хаб: 7,2 тонн (+15% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

❗️ Разочаровывает, что компания не смогла реализовать прогнозы/обещания на 2024 год. Напомню, что ранее менеджмент таргетировал:

— Добычу +20/30% уровня 2023 года к концу 2024 года (не достигли);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пятничный обман: как российские компании разочаровали инвесторов

Пятница принесла российским инвесторам сразу два случая… Невыполнения обещаний? Продажи инвесторам заведомо невыполнимых цифр, которые никто и не собирался исполнять? Откровенного обмана? В общем сплошное расстройство.

Первым инвесторов разочаровала Южуралзолото. Ну там мы хотя бы догадывались, что будет спад производства из-за ограничения добычи. Но неприятным сюрпризом стал прогноз по добыче на 2025й год. Если вы помните, на IPO компания обещала рост производства в 1,5 раза относительно 2023 года. Новый прогноз — лишь восстановление до тех же уровней после спада. Еще один золотодобытчик теряет добычу в момент, когда золото обновляет исторические пики. Конечно, если компания таки реализует свои обновленные планы к 2027 году, и если золото останется на текущих уровнях или выше, а рубль плавно девальвируется… Столько если, что компания теряет актуальность как минимум в ближайшее время.

После ЮГК инвесторов радовал Позитив. Ну что ту говорить? Давайте лучше по пунктам:
— в июне компания дает гайденс по отгрузкам 40 — 50 млрд;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​ЮГК. Результаты 2024 года и прогнозы на 2025 год.
Итак, по итогам прошлого года добыча золота в целом по Группе сократилась на 17% (с 12,8 до 10,6 тонн).

Снижение производственных результатов произошло в силу запрета горных работ со стороны Ростехнадзора в августе на четырех карьерах в Уральском хабе. В результате производство золота на них сократилось на 48% (с 6,6 до 3,4 тонн).

При этом, в Сибирском хабе имеется рост добычи на 15% (с 6,2 до 7,2 тонн), во многом благодаря запуску месторождения «Высокое» в мае 2024 года, выход которого на полную производственную мощность планируется в текущем году.

В 2025 году ЮГК ожидает восстановление общих объемов производства золота по компании на уровне 13% – 35%. Менеджмент также подтверждает долгосрочный прогноз по росту объемов производства до уровня 18 тонн золота в год в течение ближайших трех лет.

На новость акции отреагировали существенным снижением на 7%.

Помимо негативных производственных результатов, возникают вопросы и к корпоративному управлению. Это, в первую очередь, вывод денег из компании в обход миноритарных акционеров, а именно выдача займов подконтрольным организациям, а также выплаты совету директоров заоблачного вознаграждения в размере 50% от скорректированной чистой прибыли за 1 полугодие 2024 года. Также компания отказалась от выплаты дивидендов за 2023 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акция Южуралзолото, прогноз финансовых результатов на 2025 года - апсайд от 144%

Всем привет, попробую сделать мини обзор и прогноз вероятных дивидендов для Южуралзолото для вас бесплатно, так как держу в портфеле  c 20 декабря акции золотодобытчиков, где доля ЮГК составляет 15% со ценой входа 0,695 руб. Так как разворот в ставках ЦБ произошел достаточно неожиданно, то пришлось спешно формировать портфель в основном с оглядкой на портфели других опытных инвесторов, где и подглядел компанию ЮГК как перспективную акцию роста с выручкой привязанной к валюте.

И так мы знаем, что последний отчет с операционными результатами за 2024 год опубликованный 7 февраля судя по их реакции разочаровал инвесторов и стоимость акции скорректировалась на 7,15% на рекордных объемах.

При первых минутах падения котировок акций моя первая мысль была, что рынок увидев в отчете снижение производства золота на 17% и нервные физики или спекулянты торгующих на новостях решили продать акции и это локальная коррекция, так как снижение производства золота было ожидаемым из-за закрытия в августе всех четырех карьеров в Уральском хабе, где три были <a href=«ir.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.
Добрый вечер! Комментарий по ключевым событиям недели.



Погрузка на сети РЖД в январе 2025 г.

РЖД раскрыли информацию относительно объёма погрузки и величине грузооборота в январе 2025 года. Глобалтранса на российском рынке больше нет, но следить за погрузкой полезно, т.к это оперативный индикатор состояния деловой активности в отдельных секторах, например, в металлургии. В целом, погрузка снижается. В январе 2025 года был транспортирован минимальный за последние годы тоннаж грузов.

Из представленных в таблице основных грузов наибольшее падение относительно января 2024 года ожидаемо наблюдается по черным металлам (-9,5%), строительным грузам (-27,2%). Что отражает операционную конъюнктуру в данных отраслях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции потеряли более 6% после публикации операционной отчетности, что произошло?
Компания опубликовала операционные результаты, производство золота в 2024 году сократилось на 17%, до 10,6 тонн. После этой новости котировки ЮГК в моменте потеряли более 6%👉

Давайте посмотрим как изменились прогнозы компании и какой сейчас потенциал у акций. 

Для начала посмотрим ключевые производственные показатели👉 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Tirpitz81, ГПБ финансировал Струкова все время и они вместе на пару раздербанили Петропавловск. Бытует мнение, что это было сделано в счет н...

Dannip,

Струков сделал допку что бы вывести баблосы в другие свои активы, или заплатить по их обязательствам и ГПБ сюда зашел именно конвертировав долг Струкова в капитал ЮГК.

И я считаю это хороший знак, ведь ГПБ считает актив стоящим.

Ну и ГПБ это не ВТБ, норм ребята

черт! мало упал

Dannip,

Одно радует, с нами ГПБ и уже не так стремно

Tirpitz81, ГПБ финансировал Струкова все время и они вместе на пару раздербанили Петропавловск. Бытует мнение, что это было сделано в счет некоторых долгов Струкова перед ГПБ. Как ситуацию видит Струков и ГПБ в отношении ЮГК, пока не ясно. Однако ясно, что Струков — человек не чистый на руку, жадный, с неоднократно подмоченной репутацией… колхозник, дорвавшийся до денег. Вероятность того, что такой персонаж вышел на биржу делать проходимцев-миноритариев богаче, крайне низка. Какой способ обмана он выберет, пока не ясно. Тут вроде допка была, которая ему лично на карман пошла. Это пока крохи… будем посмотреть…

Tirpitz81, так история, вроде, закончилась. ГПБ не позволит подобные выкрутасы с бухгалтерией. Или вы сомневаетесь?

Дмитрий,
А это зависит от целей, поставленных ГПБ… И способов их достижения....
Есть много способов обезжирить Струкова...
Но как бы компания вздохнула, если бы он отправился на пенсию…

Дмитрий, с Петропавловска видимо у человека накопилось.

Так еще по 0,5 многие кричали что это все дорого и не то

Tirpitz81,
Вообще к Петропавловску никакого отношения не имею....
Но, как оказалось, именно Струков оказался главным негативным драйвером в истории ЮГК… Именно из за него встала половина добычи компании…

Дмитрий, ну во первых это все с самого IPO,
во вторых Струков и Клецкин сделали все возможное что бы был негатив. Тут все по фактам

Tirpitz81, так история, вроде, закончилась. ГПБ не позволит подобные выкрутасы с бухгалтерией. Или вы сомневаетесь?

Tirpitz81, Меня смущает большое количество мелких блоггеров и комментаторов, которые синхронно начали искать изъяны у ЮГК, как по команде)

Дмитрий, ну во первых это все с самого IPO,
во вторых Струков и Клецкин сделали все возможное что бы был негатив. Тут все по фактам

Dimas_,

Там история совсем про другое

Tirpitz81,
Да, согласен… Но ГПБ там был тоже…

Дмитрий, с Петропавловска видимо у человека накопилось.

Так еще по 0,5 многие кричали что это все дорого и не то

Tirpitz81, Меня смущает большое количество мелких блоггеров и комментаторов, которые синхронно начали искать изъяны у ЮГК, как по команде)

Dimas_,

У вас шорт в акциях или они вас обидели? Откуда столько негатива?

Дмитрий,
Никакого шорта. Это не мое…

Dimas_,

У вас шорт в акциях или они вас обидели? Откуда столько негатива?

Дмитрий, с Петропавловска видимо у человека накопилось.

Так еще по 0,5 многие кричали что это все дорого и не то

Tirpitz81,
ГПБ был и с Петропавловском...
Легче стало?

Dimas_,

Там история совсем про другое

Dimas_,

У вас шорт в акциях или они вас обидели? Откуда столько негатива?

шорт до 33?

Dannip,

Одно радует, с нами ГПБ и уже не так стремно

Tirpitz81,
ГПБ был и с Петропавловском...
Легче стало?

Не выполнили ничего, чего
обещали перед ИПО… Ни сроков, ни объемов… и сейчас продолжается кормление завтраками…
Начали со срыва сроков ввода Высокого, потом замутили свинскую допку, потом корявое СПО, заведома зная о срыве планов по добыче, потом половина производства встала из за нежелания г-на Струкова платить по выданным поручительствам… При этом г-н Струков продолжал сосать бабки из компании пылесосом, а пи#дабол финдир Клецкин, отрабатывая свою премию, продолжал вешать лапшу на уши наивным инвесторам...
В итоге г-на Струкова, всё таки, убедили расплатиться, продав часть акций… прием, конечно, запрещенный, но в текущих условиях оправданный… .
К слову сказать, конъюнктура по золоту просто спасла ЮГК, если бы цена на золото осталась на уровне ИПО, то все… даже страшно представить цену акций при этом раскладе....

Самый главный вопрос… Каким образом н-н Струков продолжит сосать бабло из компании?
Пока ещё, этот персонаж из 90-х, Струков, является главным акционером. Он просто обязан сгрести бабло...
… Выплаты ключевому управленческому персоналу не могут подвергнуться сомнению… Ведь парни из кожи вон лезли, чтобы заработать для инвесторов максимум… При этом дивидендная «морковка» перед носом осла(инвестора) постоянно всплывала в инфополе с ИПО… Она и сейчас вплывает.
Что дальше?

Пока, ещё, этот персонаж из 90-х, главный акционер....
Но, учитывая позорные результаты работ в прошлом году, и вхождение в акционеры ГПБ, вывод Струковым бабла в виде займов на отливку ковшей для экскаваторов, и просто на премию себе, любимому, выглядит совсем не красиво...
В итоге, вывод денег возможен только через дивы....
Учитывая, что прошедший год прошел под девизом «да не доставайся же ты никому!», размер мифических дивидендов стремится к позорным сотым долям рубля....
Но… Если принято решение выплатить дивы за 24 год, чтоб удовлетворить жажду Струкова, не смотря на нарушение дивполитики, (превышение значения долг/EBITDA), то в любом случае это копейки, учитывая результат 2024...
К чему я все это.....
Чтобы копеечный дивиденд смотрелся более «жирно» нужно перед объявлением Дивов, цену акции уронить как можно ниже....

У меня все…

проблема ЮГК не в отчетах и производственных показателях, а в Струкове… точнее это даже не проблема ЮГК, а проблема миноритариев

Dannip,

Одно радует, с нами ГПБ и уже не так стремно