Транснефть акции

Рост чистой прибыли Транснефти объясняется существенным доходом по курсовым разницам - Sberbank CIB
«Транснефть» опубликовала результаты по МСФО за 1К20. По сравнению с предыдущим кварталом выручка в 1К20 снизилась на 8% до $3,9 млрд, EBITDA выросла на 16% до $2,0 млрд, а чистая прибыль увеличилась на 49% до $826 млн.

Несмотря на снижение грузооборота нефти на 3% в сопоставлении с предыдущим кварталом и на 5-процентное ослабление среднего рубля к доллару, компания добилась 16-процентного роста EBITDA относительно 4К19, превзойдя даже показатель EBITDA за 1К19. Неожиданный небольшой прирост в этой строке, по всей видимости, был обусловлен в основном 11%-м поквартальным увеличением объемов транспортировки нефтепродуктов.

Рост чистой прибыли на 49% в 1К20 в сравнении с предыдущим кварталом объясняется низкой базой сравнения в 4К19 (резервами) и существенным доходом по курсовым разницам в размере $169 млн вследствие 20%-го ослабления рубля в 1К20. Мы полагаем, что такой результат следует считать более или менее нейтральным с учетом политики компании, предусматривающей корректировку чистой прибыли с поправкой на неденежные статьи в целях расчета дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Тимофей Мартынов, где-то видел что это только для обычки, но зачем компании обрезать дивиденды для основного акционера и выплачивать их в полном объёме для миноров я не понял!

И на форуме мне никто внятно не объяснил(

Роман Ранний,
Транснефть не «обрезает» дивы гос-ву, а ведет переговоры, т.е. просит пойти на этот шаг в качестве поддержки в сложные времена. Вирус, сделка ОПЕК+…

iPatrick, согласен, но я не вижу смысла отсрочить дивиденды для основного акционера и выплатить всё полностью минорам

Роман Ранний, Префы всего 21% от капитала составляют, при выплате 11200 руб. на акцию, получим 17,4 млрд ни такая большая сумма. Да и во владельцах привилегированных акций значиться 27 юр.лиц кроме физиков, вполне возможно что они как то связаны с руководством (например 1561 акций принадлежит подконтрольным компаниям Транснефти) да и физики могут быть разными)), кроме того по уставу дивиденды по префам не должны быть меньше чем по обычке, а отменять по обычке не вариант,(а то как же презентация про то что компания работает исключительно в пользу государства и тарифы никак нельзя снижать)).
А так получаем дивы в пользу государства 63,7 млрд(50% сразу и 50% на три года т.е. 31,85 млрд)
и 17.4 млрд на префы

охота транснефть прикупит но чета сыкотно. мутные наши госкорпорации

iPatrick, согласен, но я не вижу смысла отсрочить дивиденды для основного акционера и выплатить всё полностью минорам

Роман Ранний, наоборот ведь удивительная демонстрация лояльности к минорам. Хоть оставайся в позиции после сезона…
На вкус любого минора так и должно быть. С одним основным держателем договориться проще и разумнее.

Aurora Borealis, а зачем сейчас лояльность демонстрировать?

iPatrick, согласен, но я не вижу смысла отсрочить дивиденды для основного акционера и выплатить всё полностью минорам

Роман Ранний, наоборот ведь удивительная демонстрация лояльности к минорам. Хоть оставайся в позиции после сезона…
На вкус любого минора так и должно быть. С одним основным держателем договориться проще и разумнее.

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Тимофей Мартынов, где-то видел что это только для обычки, но зачем компании обрезать дивиденды для основного акционера и выплачивать их в полном объёме для миноров я не понял!

И на форуме мне никто внятно не объяснил(

Роман Ранний,
Транснефть не «обрезает» дивы гос-ву, а ведет переговоры, т.е. просит пойти на этот шаг в качестве поддержки в сложные времена. Вирус, сделка ОПЕК+…

iPatrick, согласен, но я не вижу смысла отсрочить дивиденды для основного акционера и выплатить всё полностью минорам

Исполнение новой сделки ОПЕК+ может привести к снижению грузооборота нефти Транснефти - Промсвязьбанк
Квартальная чистая прибыль Транснефти по МСФО выросла на 13%

Чистая прибыль Транснефти по МСФО в первом квартале составила 56,7 млрд рублей, что на 13% больше в годовом сравнении, сообщает компания. Выручка группы Транснефть за отчетный период увеличилась на 1,2% — до 263,3 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 3%, до 134 млрд руб. Общий долг на 31 марта 2020 года составил 652 млрд руб., что на 2% ниже соответствующего показателя прошлого года. Объем транспортировки нефти в первом квартале вырос на 1,1 млн тонн, или 0,9%, и составил 120,2 млн тонн, объем транспортировки нефтепродуктов составил 10,5 млн тонн, что выше показателя первого квартала прошлого года на 0,8 млн тонн, или 8,2%.

Транснефть по итогам первого квартала продемонстрировала замедление динамики выручки до 1,2% в годовом выражении (15% в первом квартале 2019 года), что связано с уменьшением спроса на стивидорные услуги, дополнительные услуги порта, услуги флота, операциями связанными с экспортом нефти, также рядом логистических услуг на внутреннем рынке. На этом фоне наблюдалось замедление динамики EBITDA до 3%. Вопреки слабым показателям рост чистой прибыли составил 13%, что обусловлено в основном эффектом курсовых разниц. В текущем году исполнение новой сделки ОПЕК+ может привести к снижению грузооборота нефти по системе «Транснефть» и тарифной выручки свыше 10% по итогам года, что ухудшит финансовые результаты компании.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Тимофей Мартынов, где-то видел что это только для обычки, но зачем компании обрезать дивиденды для основного акционера и выплачивать их в полном объёме для миноров я не понял!

И на форуме мне никто внятно не объяснил(

Роман Ранний,
Транснефть не «обрезает» дивы гос-ву, а ведет переговоры, т.е. просит пойти на этот шаг в качестве поддержки в сложные времена. Вирус, сделка ОПЕК+…

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Тимофей Мартынов, где-то видел что это только для обычки, но зачем компании обрезать дивиденды для основного акционера и выплачивать их в полном объёме для миноров я не понял!

И на форуме мне никто внятно не объяснил(

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Тимофей Мартынов, менеджмент ожидает дефицит денежных средств в связи со снижением грузооборота

Есть где-нибудь рейтинг на самую мутную компанию в каждом эшелоне? Транснефть где-то в топе должна быть

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Тимофей Мартынов,
Есть инфа, что это относится к обычке, которая у гос-ва. На префы не распространяется. И ваще, решение не окончательное.

А кто знает, почему Транснефть растянула выплату половины дивов за 2019 год на три года??

Ориентир по дивидендам неа преф = 11200 руб, но...
*** — Предварительный ориентир, объявленный на телеконференции 30.04.2020. Из данной суммы менеджмент предполагает заплатить 50% сразу, оставшуюся сумму – выплатить в течение 3 лет

Вместо кучи слов:

Презентация Транснефти www.transneft.ru/u/section_file/47151/presentationrus.pdf

Выручка выросла до 263.3 млрд (+1.2% 260.1 млрд в 1кв2019)
Операционная прибыль выросла до 78.6 млрд (+6% 74.2 млрд)
Чистая прибыль 55.3 млрд (+2.5% 53.9 млрд)

Долг вырос до 651.7 млрд руб (637.3 на начало квартала)
Финансовые активы выросли до 306 млрд (253 млрд)
Прибыль от курсовых разниц составила 11.3 млрд руб
EBITDA выросла на 3% до 134 млрд руб

Денежный поток от операционной деятельности 128.3 млрд
Капзатраты 59 млрд, приобретение ЦБ и депозиты 45.4 млрд, возврат со счета эскроу 12.8 млрд
Курсовые переоценки денежных средств 5.1 млрд
В результате денежные средства выросли на 46.9 млрд до 130.5 млрд руб

Выручка от транспортировки нефти и нефтепродуктов выросла до 207 млрд (+4% 198.5 млрд)
Выручка от товарных (ежегодные 6млн т нефти от Роснефти в Китай) операций упала до 41.3 млрд (-13% 47.4 млрд)
В операционных расходах можно выделить рост расходов на оплату труда до 32.9 млрд (+12% 29.4 млрд) и снижение себестоимости реализованной нефти до 32.7 млрд (-21% 41.2 млрд)

Резерв по потерям от инцидента на «Дружбе» остался на уровне 22.7 млрд (курсовые переоценки на 4.9 млрд руб почти совпали с выплатами)

Хорошие результаты на фоне стабильных обьемов транспортирвки нефти, роста обьемов транспортировки нефтепродуктов, положительных курсовых разниц.

Михаил П, окей, отдадим приз тебе, так как ты пораньше комментарий опубликовал! Спасибо за инфу

Очевидно, что 1 квартал 2020 года не имеет никакого значения.
Падение прокачки из-за сделки ОПЕК мы увидим в полной мере только с 3 квартала.
В рамках сделки сокращение составит 23%, следовательно упадут и объемы Транснефти (она транспортирует 83% всей нефти России).
И хорошо еще, если не будет сокращения тарифов, лоббируемых Сечиным

ИНВЕСТ ИДЕЯ. Покупка Трансефть АП под сегодняшнее решение СД НМТП о дивидендах за 2019 год.

Sergey Soseda, странная идея была)

как так? коронавирус все в убытках а транснефть прибыль? Гдето тут манипуляция

Валерий, ты раньше не верил в вирус.а теперь уверовал?😂

Транснефть МСФО 3мес2020 Прижимистая, деньги сберегла отлично!

Чистая прибыль +2,6% до 55,258 млрд спустя год, еще раз — увеличилась!
Выручка +1,2% до 263,343 млрд руб. РФ дала 212,356 млрд руб, Китай 41,483, прочие страны 9,504.
Операционные расходы мизерные минус 1,1% до 129,048 млрд руб.
Курсовые разницы принесли 4,945 млрд руб, а за 1кв2019 унесли 1,097 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности 128,326 млрд руб, увеличилась в 1,7 раза за счет возврата страховых взносов, НДС и других налогов из бюджета на 53,874 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности 86,221 (год назад 76,088) млрд руб.
Интересная структура в финансовых активах. Два уровня. В первом корпоративные, муниципальные и ОФЗ за квартал чуть просели по цене до 55,726 млрд руб. Во втором уровне корпоративные подросли до 18,811 млрд руб.
Погашение и привлечение кредитов и займов по сути уравновесили друг друга на 24,6 и 24,9 млрд руб. Общая сумма кредитов и займов +2,3% до 651,754 млрд руб.
На стр 24 шикарная диверсификация в краткосрочных финансовых активах, а в долгосрочных (по август 2021) ставка практически только на доллар!

Денежные средства и их эквиваленты 130,526 млрд руб (год назад 94,969).

Интересное:
— магистральные нефтепроводы протяженностью 50808 км на территории РФ, Беларуси и Казахстана, связанные системой нефтепродуктопроводов общей протяженностью 16409 км. Помните, что длина экватора 40075,7 км?!
— за 1кв2020 транспортировала 120,2 млн т сырой нефти (год назад 119,1), а нефтепродуктов +8,2% до 10,5 млн т.
— резерв на выплату компенсаций за «Дружбу» +4,87 млрд руб. в 1кв2020 из-за роста доллара. Но с учетом выплат на конец 1кв2020 резерв по сути не изменился м равен 22,714 млрд руб.
— про выплату дивидендов в рассрочку не сказали ни слова :)

jata, это конечно радует. но есть большой минус — Транснефть исключена из индекса МСЦАЙ а значит инорезы с нее выходят, могут пролить до 60000 — 90000 хотя перед сливом могут финально рвануть на 185000. есть мнения?

Валерий, все кому надо было уже вышли

Den, может и так, а что думает кукл нам пока не известно, так что посмотрим открытие понедельника куда пойдет туда и купи\зашортим

Транснефть МСФО 3мес2020 Прижимистая, деньги сберегла отлично!

Чистая прибыль +2,6% до 55,258 млрд спустя год, еще раз — увеличилась!
Выручка +1,2% до 263,343 млрд руб. РФ дала 212,356 млрд руб, Китай 41,483, прочие страны 9,504.
Операционные расходы мизерные минус 1,1% до 129,048 млрд руб.
Курсовые разницы принесли 4,945 млрд руб, а за 1кв2019 унесли 1,097 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности 128,326 млрд руб, увеличилась в 1,7 раза за счет возврата страховых взносов, НДС и других налогов из бюджета на 53,874 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности 86,221 (год назад 76,088) млрд руб.
Интересная структура в финансовых активах. Два уровня. В первом корпоративные, муниципальные и ОФЗ за квартал чуть просели по цене до 55,726 млрд руб. Во втором уровне корпоративные подросли до 18,811 млрд руб.
Погашение и привлечение кредитов и займов по сути уравновесили друг друга на 24,6 и 24,9 млрд руб. Общая сумма кредитов и займов +2,3% до 651,754 млрд руб.
На стр 24 шикарная диверсификация в краткосрочных финансовых активах, а в долгосрочных (по август 2021) ставка практически только на доллар!

Денежные средства и их эквиваленты 130,526 млрд руб (год назад 94,969).

Интересное:
— магистральные нефтепроводы протяженностью 50808 км на территории РФ, Беларуси и Казахстана, связанные системой нефтепродуктопроводов общей протяженностью 16409 км. Помните, что длина экватора 40075,7 км?!
— за 1кв2020 транспортировала 120,2 млн т сырой нефти (год назад 119,1), а нефтепродуктов +8,2% до 10,5 млн т.
— резерв на выплату компенсаций за «Дружбу» +4,87 млрд руб. в 1кв2020 из-за роста доллара. Но с учетом выплат на конец 1кв2020 резерв по сути не изменился м равен 22,714 млрд руб.
— про выплату дивидендов в рассрочку не сказали ни слова :)

jata, это конечно радует. но есть большой минус — Транснефть исключена из индекса МСЦАЙ а значит инорезы с нее выходят, могут пролить до 60000 — 90000 хотя перед сливом могут финально рвануть на 185000. есть мнения?

Валерий, все кому надо было уже вышли

Транснефть МСФО 3мес2020 Прижимистая, деньги сберегла отлично!

Чистая прибыль +2,6% до 55,258 млрд спустя год, еще раз — увеличилась!
Выручка +1,2% до 263,343 млрд руб. РФ дала 212,356 млрд руб, Китай 41,483, прочие страны 9,504.
Операционные расходы мизерные минус 1,1% до 129,048 млрд руб.
Курсовые разницы принесли 4,945 млрд руб, а за 1кв2019 унесли 1,097 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности 128,326 млрд руб, увеличилась в 1,7 раза за счет возврата страховых взносов, НДС и других налогов из бюджета на 53,874 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности 86,221 (год назад 76,088) млрд руб.
Интересная структура в финансовых активах. Два уровня. В первом корпоративные, муниципальные и ОФЗ за квартал чуть просели по цене до 55,726 млрд руб. Во втором уровне корпоративные подросли до 18,811 млрд руб.
Погашение и привлечение кредитов и займов по сути уравновесили друг друга на 24,6 и 24,9 млрд руб. Общая сумма кредитов и займов +2,3% до 651,754 млрд руб.
На стр 24 шикарная диверсификация в краткосрочных финансовых активах, а в долгосрочных (по август 2021) ставка практически только на доллар!

Денежные средства и их эквиваленты 130,526 млрд руб (год назад 94,969).

Интересное:
— магистральные нефтепроводы протяженностью 50808 км на территории РФ, Беларуси и Казахстана, связанные системой нефтепродуктопроводов общей протяженностью 16409 км. Помните, что длина экватора 40075,7 км?!
— за 1кв2020 транспортировала 120,2 млн т сырой нефти (год назад 119,1), а нефтепродуктов +8,2% до 10,5 млн т.
— резерв на выплату компенсаций за «Дружбу» +4,87 млрд руб. в 1кв2020 из-за роста доллара. Но с учетом выплат на конец 1кв2020 резерв по сути не изменился м равен 22,714 млрд руб.
— про выплату дивидендов в рассрочку не сказали ни слова :)

jata, это конечно радует. но есть большой минус — Транснефть исключена из индекса МСЦАЙ а значит инорезы с нее выходят, могут пролить до 60000 — 90000 хотя перед сливом могут финально рвануть на 185000. есть мнения?

Транснефть МСФО 3мес2020 Прижимистая, деньги сберегла отлично!

Чистая прибыль +2,6% до 55,258 млрд спустя год, еще раз — увеличилась!
Выручка +1,2% до 263,343 млрд руб. РФ дала 212,356 млрд руб, Китай 41,483, прочие страны 9,504.
Операционные расходы мизерные минус 1,1% до 129,048 млрд руб.
Курсовые разницы принесли 4,945 млрд руб, а за 1кв2019 унесли 1,097 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности 128,326 млрд руб, увеличилась в 1,7 раза за счет возврата страховых взносов, НДС и других налогов из бюджета на 53,874 млрд руб.
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности 86,221 (год назад 76,088) млрд руб.
Интересная структура в финансовых активах. Два уровня. В первом корпоративные, муниципальные и ОФЗ за квартал чуть просели по цене до 55,726 млрд руб. Во втором уровне корпоративные подросли до 18,811 млрд руб.
Погашение и привлечение кредитов и займов по сути уравновесили друг друга на 24,6 и 24,9 млрд руб. Общая сумма кредитов и займов +2,3% до 651,754 млрд руб.
На стр 24 шикарная диверсификация в краткосрочных финансовых активах, а в долгосрочных (по август 2021) ставка практически только на доллар!

Денежные средства и их эквиваленты 130,526 млрд руб (год назад 94,969).

Интересное:
— магистральные нефтепроводы протяженностью 50808 км на территории РФ, Беларуси и Казахстана, связанные системой нефтепродуктопроводов общей протяженностью 16409 км. Помните, что длина экватора 40075,7 км?!
— за 1кв2020 транспортировала 120,2 млн т сырой нефти (год назад 119,1), а нефтепродуктов +8,2% до 10,5 млн т.
— резерв на выплату компенсаций за «Дружбу» +4,87 млрд руб. в 1кв2020 из-за роста доллара. Но с учетом выплат на конец 1кв2020 резерв по сути не изменился м равен 22,714 млрд руб.
— про выплату дивидендов в рассрочку не сказали ни слова :)

#TRNFP #нефтянка #россия #ОПЕК
«Транснефть» из-за ОПЕК+ планирует допсокращения и перенос издержек на более поздний срок — Прайм