ТГК-1 акции

Как будет падать доход ТГК-1 в связи с окончанием платежей ДПМ?

Тимофей Мартынов, ну пролоббируют новую тему какую-нибудь, первый раз штоль

Как будет падать доход ТГК-1 в связи с окончанием платежей ДПМ?

ДПМ — это повышенная плата за мощность, которую генкомпании получают в течение 10 лет по новым объектам, чтобы окупить их (иначе при наших тарифах на электроэнергию никакие инвестиции не окупаются).

Для ТГК-1 я построил табличку вывода ДПМ по годам и примерно оценил, к какому падению дохода ТГК-1 это приведет.
 
Получается, что если ДПМ окончилась сегодня, то ТГК недозаработала бы 11 млрд рублей.
Печалька в том, что без этих платежей, получается ТГК-1 будет совсем не так прибыльна.
Вся прибыль ушла бы в минус:

https://smart-lab.ru/q/TGKA/f/y/MSFO/net_income/
читать дальше на смартлабе

спарнём? — завтра минус 3%

Malik, ну вот и весь суперотчет — на отчете моментно +2%, за следующий день плюс утро минус — 3%

Засратый Ленпреф

Падение госкомпаний электроэнергетики началось почти два года назад, когда по этой схеме кинули акционеров обычки Россетей в пользу преф. И усилилось, когда эту схему применили в Ленпреф. С тех пор в биржевом секторе электроэнергетики просто нет крупных инвесторов. Фонды не хотят, чтобы их кинули в любой момент, как в Россетях и Ленэнерго. Это главная причина падения электроэнергетики, в том числе очень прибыльных компаний с дивидендами до 8% (как ФСК) — инвесторы боятся кидалова и афёр в стиле Ленпреф.

Malik, спасибо за разъяснение. Значит ли это, что если и входить в эти компании сейчас, то только в префы, как вы считаете?

Илья, пожалуйста. Но на мои выводы лучше не опираться в торговле — у меня слишком своеобразный подход )) Тут есть сильные аналитики, лучше к ним прислушиваться. Они умеют хорошо заранее просчитывать прибыль, дивиденды. Я имею в виду аналитиков из обычных пользователей, а не репосты аналитиков брокеров.

спарнём? — завтра минус 3%

Malik, ну вот и весь суперотчет — на отчете моментно +2%, за следующий день плюс утро минус — 3%

Засратый Ленпреф

Падение госкомпаний электроэнергетики началось почти два года назад, когда по этой схеме кинули акционеров обычки Россетей в пользу преф. И усилилось, когда эту схему применили в Ленпреф. С тех пор в биржевом секторе электроэнергетики просто нет крупных инвесторов. Фонды не хотят, чтобы их кинули в любой момент, как в Россетях и Ленэнерго. Это главная причина падения электроэнергетики, в том числе очень прибыльных компаний с дивидендами до 8% (как ФСК) — инвесторы боятся кидалова и афёр в стиле Ленпреф.

Malik, спасибо за разъяснение. Значит ли это, что если и входить в эти компании сейчас, то только в префы, как вы считаете?

спарнём? — завтра минус 3%

Malik, ну вот и весь суперотчет — на отчете моментно +2%, за следующий день плюс утро минус — 3%

Засратый Ленпреф

Malik, приветствую! Во многих бумагах вижу ваше негодование. Объясните, пожалуйста, почему везде виноват засратый ленпреф?

Илья, приветствую! Считаю отношение к акционерам в Ленэнерго символическим, самым ярким примером кидалова акционеров в акциях компаний гос-электроэнергетики. Схема простая — большая часть прибыли компаний госэлектроэнергетики выводится из дивидендной базы на инвестпрограммы (с поддержкой из минэнерго) — на дивиденды оставляют минимум. Но, при этом, в Ленэнерго, еще и имеют наглость, кинув подавляющее число акционеров, заплатить колоссальные дивиденды на преф (в которые забились топы и нужные люди).

Падение госкомпаний электроэнергетики началось почти два года назад, когда по этой схеме кинули акционеров обычки Россетей в пользу преф. И усилилось, когда эту схему применили в Ленпреф. С тех пор в биржевом секторе электроэнергетики просто нет крупных инвесторов. Фонды не хотят, чтобы их кинули в любой момент, как в Россетях и Ленэнерго. Это главная причина падения электроэнергетики, в том числе очень прибыльных компаний с дивидендами до 8% (как ФСК) — инвесторы боятся кидалова и афёр в стиле Ленпреф.

спарнём? — завтра минус 3%

Malik, ну вот и весь суперотчет — на отчете моментно +2%, за следующий день плюс утро минус — 3%

Засратый Ленпреф

Malik, приветствую! Во многих бумагах вижу ваше негодование. Объясните, пожалуйста, почему везде виноват засратый ленпреф?

спарнём? — завтра минус 3%

Malik, ну вот и весь суперотчет — на отчете моментно +2%, за следующий день плюс утро минус — 3%

Засратый Ленпреф

Ренессанс Капитал про ТГК-1

ТГК-1 — компания, которая мне нравится, хотя и является частью ГЭХ.
Что пишет Сергей Бейден из Ренессанса?

* Консервативный прогноз прибыли 2018 = 10,1 млрд руб
* это 7% дивдоходности даже при всего 25% к-те выплат
* Чистый долг снизился за квартал с 12,8 до 8,5 млрд руб!
* В модернизации может участвовать 450мВт мощности (из 7 Гвт)
* Аукционы модернизации ожидаются в ноябре этого года (я хз что это такое)

Цель по акциям 0,0144
Потенциал 54%
Рейтинг Покупать
читать дальше на смартлабе

ТГК-1 выпустила оптимистичные результаты за 1 полугодие

Чистая прибыль акционеров ТГК-1 по МСФО выросла на 37% в сравнении с прошлым годом за счет улучшения производственных показателей, снижения процентных расходов на фоне быстрого погашения долга, а также благодаря снижению налога на прибыль.

Выручка компании увеличилась на 7,2% до 47,9 млрд руб. Реализация электроэнергии выросла на 13% до 16,7 млрд руб. на фоне повышения выработки на 9,6% в 1-м полугодии и роста продаж э/э на РСВ на 13%. Продажа мощности принесла около 10 млрд руб. выручки (+7%). Реализация тепловой энергии составила 20,7 млрд руб. (+3%), отпуск тепловой энергии улучшился на 0,7% относительно прошлого года.

EBITDA по итогам 1-го полугодия составила 13,2 млрд руб. (+7,1%), маржа EBITDA 27,6% (27,6% годом ранее).

Чистая прибыль акционеров увеличилась на 37% до 7,8 млрд руб. Дополнительными факторами роста прибыли стало снижение финансовых расходов почти в 2х раза на фоне погашения долга (-51% с начала года), а также снижения платежа по налогу на прибыль на 38% г/г (эффективная ставка налога на прибыль составила 12% в сравнении с 23% годом ранее).
читать дальше на смартлабе

Результаты ТГК-1 за 1 полугодие сильные и позитивные для акций

ТГК-1: результаты за 1П18 по МСФО и телеконференция     

Результаты. Выручка выросла на 7% г/г до 47.9 млрд руб. на фоне сильных операционных показателей: производство электроэнергии подскочило на 10% г/г до 15.9 ТВтч и было поддержано ростом средней цены реализации (электроэнергия +4% г/г, новая мощность +2% г/г). Темпы роста операционных затрат составили 6% г/г (до 39.4 млрд руб.) и оказались медленнее роста выручки, в результате чего EBITDA выросла на 7% г/г до 13.2 млрд руб. Чистая прибыль отразила рост EBITDA и снижение финансовых расходов (-48% г/г до минус 0.5 млрд руб.) и взлетела на 37% г/г до 8.0 млрд руб. FCF вырос на 27% г/г до 9.1 млрд руб. на фоне укрепления OCF (+14% г/г до 11.9 млрд руб.), а также снижения капзатрат (2.9 млрд руб., -14% г/г). Чистая задолженность улучшилась до 0.4x, а чистый долг снизился в два раза относительно конца 2017, достигнув 8.5 млрд руб. по состоянию на конец 1П18.

Телеконференция. ТГК-1 подчеркнула, что сохраняет прогноз по капзатратам на 2018 на уровне 15 млрд руб. по финансированию и не ожидает существенных изменений в своей оценке чистой прибыли за 2018, полагая, что рост, продемонстрированный в 1П18, может быть слегка компенсирован результатами за 2П18, на которые повлияют более низкие цены реализации, наблюдавшиеся в июле-августе, а также некоторые ремонтные работы, перенесенные на 2П18. Что касается модернизации, ТГК-1 планирует модернизировать 5 энергоблоков общей мощностью 450 МВт (6.5% установленной мощности) и ждет окончательных параметров программы.
читать дальше на смартлабе

спарнём? — завтра минус 3%

что за детский сад? ТГК-1 — это бесконечные хорошие отчеты и бесконечный слив на этих отчетах

Вроде бы рынку понравился отчёт… Хотя пока рано говорить) Но прогресс относительно прошлого года очевиден. Консервативно можно прогнозировать рост дивиденда на 40% (как и в прошлом году), что даёт примерно 6,1-6,3% чистой доходности к текущим ценам. При этом остаётся потенциал для роста дивидендов в случае дальнейшего улучшения фин. показателей или же увеличения % выплат от прибыли.

Эдуард, все бы хорошо, но тот же сбер-п сейчас дает большую доходность, и его никто не покупает. металлурги- тут и сравнивать не надо.

Евгений Белов, ну понятное дело, что это не дивидендная фишка… Тут речь больше о динамике показателей и их будущем потенциале. Раньше рынок вполне устраивала и гораздо меньшая дивдоходность по генерирующим компаниям.

Вроде бы рынку понравился отчёт… Хотя пока рано говорить) Но прогресс относительно прошлого года очевиден. Консервативно можно прогнозировать рост дивиденда на 40% (как и в прошлом году), что даёт примерно 6,1-6,3% чистой доходности к текущим ценам. При этом остаётся потенциал для роста дивидендов в случае дальнейшего улучшения фин. показателей или же увеличения % выплат от прибыли.

Эдуард, все бы хорошо, но тот же сбер-п сейчас дает большую доходность, и его никто не покупает. металлурги- тут и сравнивать не надо.

Вроде бы рынку понравился отчёт… Хотя пока рано говорить) Но прогресс относительно прошлого года очевиден. Консервативно можно прогнозировать рост дивиденда на 40% (как и в прошлом году), что даёт примерно 6,1-6,3% чистой доходности к текущим ценам. При этом остаётся потенциал для роста дивидендов в случае дальнейшего улучшения фин. показателей или же увеличения % выплат от прибыли.

Это отлично! Гребем бабло!

Марэк, тоже сел сюда?

Ну что, рынок позитивно оценил отчет ТГК-1?

в лучшем случае 11 млд заработают, если заплатят 35% по мсфо то копеек 8 на акцию, не густо получается

сегодня ожидаем: ТГК-1 МСФО за 6 месяцев 2018 года

см. календарь по акциям

Амиран, надеюсь на плохой отчет — это сигнал к росту!

Malik, надежды не оправдались -задраиваем люки перед погружением!

Это отлично! Гребем бабло!

.......................................

Прибыль 6 мес 2018г: 7,958 млрд руб (+36,7% г/г)
http://www.tgc1.ru/ir/reports/
Марэк, это катастрофа, это ужасно — опять рост прибыли…

ТГК-1 - EBITDA по МСФО в 1 полугодии составила 13,2 млрд руб против 12,3 млрд руб годом ранее

ПАО «ТГК-1» публикует промежуточную неаудированную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2018 года.

По результатам 6 месяцев 2018 года консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, составила 47 млрд 913 млн рублей, что на 7,2 % больше чем в аналогичный период прошлого года, в основном, в связи с ростом объема продаж электроэнергии на рынке на сутки вперед, увеличением доходов от реализации мощности по проектам, введенным в рамках договоров о предоставлении мощности, и ростом выручки от поставки теплоэнергии вследствие холодных климатических условий в I квартале.

Операционные расходы Группы увеличились на 5,9 %, составив 38 млрд 575 млн рублей. Основным фактором роста затрат стало увеличение расходов на топливо по причине роста производства электроэнергии на ТЭЦ в первом квартале 2018 г.

читать дальше на смартлабе

Группа ТГК-1 публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2018 года

www.tgc1.ru/press-center/news/novost/full/gruppa-tgk-1-publikuet-konsolidirovannuju-finansovuju-o/

сам отчет:
www.tgc1.ru/fileadmin/ir/reports/ifrs/2018/tgc-1_ifrs_fs_6m2018_rus.pdf

Чистая прибыль за половину 2018 года уже больше чем за весь 2017 год

Evgeny Nazarov, ну трындец тогда тгк-1, сложится вдвое!

Группа ТГК-1 публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2018 года

www.tgc1.ru/press-center/news/novost/full/gruppa-tgk-1-publikuet-konsolidirovannuju-finansovuju-o/

сам отчет:
www.tgc1.ru/fileadmin/ir/reports/ifrs/2018/tgc-1_ifrs_fs_6m2018_rus.pdf

Чистая прибыль за половину 2018 года уже больше чем за весь 2017 год