Т-Банк | Тинькофф | ТКС акции

С момента IPO расписки выросли в цене почти в 4 раза, едва ли давая шанс войти в актив по приемлемым ценам

TCS Group Holding МСФО 1кв21 снова рекорд

Рекорд — чистая прибыль +57% до 14,2 млрд руб, превзошли все прогнозы! Квартал подтвердил годовую цель в 55 млрд.
Совокупный кредитный портфель +14,5% до 431,0 млрд руб и поэтому чистый процентный доход +14% до 29,2 млрд руб.
Стоимость риска удалось сократить почти в 4 раза до 4,5%, хотя может поэтому снизилась доходность по кредитам (не считая низкой ставки).

Огорчило:
— приостановка промежуточных дивидендных выплат до конца 2021, хотя приоритет этих денег на органический рост все-таки радует настоящих инвесторов;
— средств на счетах клиентов всего лишь +0,7% до 631,3 млрд руб;
— активы почти те же, + 1,7% до 873,5 млрд руб.
— увеличилась брокерская задолженность почти в 2 раза до 41 млрд руб (просто эмоционально неприятно, а не абсолютная величина)

Но как приятно читать про прибыль на акцию (уже разводненную) х1,54 70,72 руб (а за 1кв2020 45,83)!
Назло, так сказать, аналитикам инвест-домов, которые пишут уже двузначные минуса для целей по котировкам :)

TCS Group Holdings отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021 г

Общая выручка достигла 56,8 млрд руб. +21% г/г
Чистая прибыль составила 14,161 млрд.руб, + 57% г/г (новый рекорд) Но нужно понимать, что значительная часть пришлась на экономию по резервам.
Чистая маржа увеличилась до 29,194 млрд. руб. +14,4% г/г
Рентабельность капитала составила 43,7%, в том же периоде прошлого года — 37,5%
Див.выплата ожидается только в 2022г. Выплату дивидендов в начале 2021 г. приостановлена, с целью возможного обратного выкупа до 1 млн. своих ГДР.
Общее число клиентов достигло 14,8 млн, против 10,8 млн в 1 квартале 2020 года. У «Тинькофф Инвестиции» уже 1,8 млн клиентов, их совокупные активы оцениваются в 415 млрд рублей.
Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 43% от выручки и 24% от чистой прибыли Группы.
Компания продолжает расти. Наблюдается рост от комиссионных доходов. Акции выросли, но мультипликаторы стали даже лучше. С учетом LTM, P/E составляет 19,6.
Но, несмотря на отличные результаты и большой потенциал роста, премия за него уже заложена в цену акций. Это повышает уровень инвестиционного риска в нее.
Фокусом компании остается смещение бизнеса от продажи кредитных карточек в сторону расширения линейки финтех-продуктов и услуг

Акции TCS Group выглядят довольно дорогими - Финам
TCS Group (головная компания банка «Тинькофф») представила отчетность по МСФО за 1 квартал 2021 года. Чистая прибыль группы выросла на 57% в годовом выражении до 14,2 млрд руб., при этом рентабельность капитала (ROE) составила внушительные 43,7%, что является самым высоким показателем в секторе.

Чистый процентный доход группы в январе-марте увеличился на 14,4% до 29,2 млрд руб., преимущественно за счет прироста кредитного портфеля. Чистая процентная маржа между тем сократилась до 15,8% с 20% в I квартале 2020 года. Стоимость риска упала до 4,4% с 15,9% год назад. В TCS Group также отметили, что доля непроцентных доходов в общем объеме доходов достигла 43%.

Активы TCS Group в 1 квартале выросли на 1,7% до 873,5 млрд руб. Кредитный портфель (после вычета резервов) повысился на 14,5% до 431 млрд руб., при этом доля неработающих кредитов в портфеле увеличилась до 9,7% с 10,3% год назад. Коэффициент покрытия неработающих кредитов резервами составил 1,47х. Объем депозитов за квартал вырос на 0,7% до 631,3 млрд руб. Коэффициент достаточности капитала 1 уровня повысился на 0,1 п. п. до 18%.

Число розничных клиентов TCS Group на конец 1 квартала составило 14,8 млн человек, увеличившись за год на 4 млн человек.

Руководство TCS Group подтвердило свои прогнозы по основным финпоказателям на весь 2021 год. Годовая чистая прибыль прогнозируется в размере не менее 55 млрд руб. (против 44,2 млрд руб. в 2020 году), прирост чистого кредитного портфеля – свыше 30%. Стоимость риска в банка в нынешнем году, как ожидается, снизится до 7-8% с 10% в 2020 году. Стоимость фондирования ожидается на уровне около 3-4%, доля некредитных доходов – более 40% от общих доходов.

Менеджмент группы также заявил о сохранении планов по приостановке дивидендных выплат до конца 2021 года, возобновит их только в 2022 году. Сэкономленные средства будут направлены на реализацию стратегии органического и неорганического развития бизнеса, в рамках которой, в частности, в конце апреля были приобретены 77,4% ООО «Безконтакт», разработчика приложения по агрегации банковских карт и программ лояльности ритейлеров «Кошелек».

Отчетность TCS Group за 1 квартал оказалась ожидаемо неплохой. Чистая прибыль немного превысила консенсус-прогноз, при этом банк показал традиционно высокие показатели рентабельности капитала. Кроме того, в банке подтвердили достаточно оптимистичные прогнозы на 2021 год в целом, а также сохранили намерение пока воздержаться от выплаты дивидендов. В данный момент у нас нет официальной рекомендации по акциям TCS Group. Акции банка выглядят довольно дорогими по мультипликаторам и, на наш взгляд, обладают ограниченным потенциалом роста от текущих уровней.

Додонов Игорь
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

при таком росте смысла в дивах не особо много на мой взгляд.

Отказались от выплаты ежеквартальных дивидендов на 2021г

Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2020г: 15,497 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2021г: 4,725 млрд руб

Прибыль 1 кв 2020г: 9,020 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 14,161 млрд руб

TCS Group — результаты без резервов под убытки
Прибыль 1 кв 2020г: 24,517 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 18,886 млрд руб (-23% г/г)

TCS Group Holding PLC (TINKOFF) - Отчет 1 кв 2021г
TCS Group Holding PLC (TINKOFF)– мсфо
At 31 March 2021 the total number of outstanding shares is 199,305,492 shares
Капитализация на 11.05.2021г: 951,883 млрд руб = P/BV 6,52

Tier 1 capital
Капитал 1 уровня на 31.12.2019: 109,134 млрд руб (18,89%)
Капитал 1 уровня на 31.12.2020г: 145,921 млрд руб (17,96%)
Капитал 1 уровня на 31.12.2020: 140,689 млрд руб (17,88%)

Общий долг на 31.12.2018г: 333,249 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 483,943 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 732,278 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 741,254 млрд руб

Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2018г: 3,241 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 2018г: 11,799 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2019г: 4,812 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 2019г: 26,412 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2020г: 15,497 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 2020г: 39,431 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2021г: 4,725 млрд руб

Прибыль 1 кв 2018г: 5,728 млрд руб
Прибыль 2018г: 27,122 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 7,180 млрд руб
Прибыль 2019г: 36,123 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 9,020 млрд руб
Прибыль 2020г: 44,213 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 14,161 млрд руб
www.tinkoff.ru/eng/ir/financials/quarterly-earnings/

TCS Group Holding PLC – Dividends
Declared date * Record date * Payable date * Amount
11 May 2021 – No dividends
11 Mar 2021 * 26 Mar 2021 * 29 Mar 2021 * $0,24

12 Nov 2020 * 27 Nov 2020 * 30 Nov 2020 * $0,25
06 Aug 2020 * 21 Aug 2020 * 24 Aug 2020 * $0,20
13 May 2020 * 29 May 2020 * 01 Jun 2020 * $0,14
11 Mar 2020 * 27 Mar 2020 * 30 Mar 202 * $0,21

TCS Group Holding PLC (TINKOFF)
On 11 March 2021 the Group announced suspension of dividend payments for the remainder of 2021 to keep the funds inside the Group to provide for organic and/or inorganic growth opportunities.

11 марта 2021 года Группа объявила о приостановке выплаты дивидендов на оставшуюся часть 2021 года, чтобы сохранить средства внутри Группы для обеспечения возможностей органического и / или неорганического роста.
acdn.tinkoff.ru/static/documents/cb703399-c79b-44ea-991b-f17de4e6df2d.pdf стр.34

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Тинькофф за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 21%.
2. Чистая прибыль выросла на 57%.
3. Общее число клиентов выросло на 37% и достигло 14,8 млн. человек.

Очень хороший отчет вышел у Тинькофф. Компания ведет агрессивную политику по привлечению новых клиентов и это дает
результат! С начала года акции TCSG выросли на Московской бирже ровно в два раза и, судя по всему, это не предел.

испр. Капитал 1 уровня



TCS Group Holding PLC (TINKOFF) – мсфо
At 31 March 2021 the total number of outstanding shares is 199,305,492 shares
Капитализация на 11.05.2021г: 951,883 млрд руб = P/BV 6,52

Tier 1 capital
Капитал 1 уровня на 31.12.2019: 109,134 млрд руб (18,89%)
Капитал 1 уровня на 31.12.2020г: 140,689 млрд руб (17,88%)
Капитал 1 уровня на 31.03.2021: 145,921 млрд руб (17,96%)

TCS Group Holding PLC (TINKOFF) – мсфо
At 31 March 2021 the total number of outstanding shares is 199,305,492 shares
Капитализация на 11.05.2021г: 951,883 млрд руб = P/BV 6,52

Tier 1 capital
Капитал 1 уровня на 31.12.2019: 109,134 млрд руб (18,89%)
Капитал 1 уровня на 31.12.2020г: 145,921 млрд руб (17,96%)
Капитал 1 уровня на 31.12.2020: 140,689 млрд руб (17,88%)

Общий долг на 31.12.2018г: 333,249 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 483,943 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 732,278 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 741,254 млрд руб

Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2018г: 3,241 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 2018г: 11,799 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2019г: 4,812 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 2019г: 26,412 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2020г: 15,497 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 2020г: 39,431 млрд руб
Резерв под возможные кредитные убытки 1 кв 2021г: 4,725 млрд руб

Прибыль 1 кв 2018г: 5,728 млрд руб
Прибыль 2018г: 27,122 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 7,180 млрд руб
Прибыль 2019г: 36,123 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 9,020 млрд руб
Прибыль 2020г: 44,213 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 14,161 млрд руб
www.tinkoff.ru/eng/ir/financials/quarterly-earnings/

TCS Group Holding PLC – Dividends
Declared date * Record date * Payable date * Amount
11 May 2021 – No dividends
11 Mar 2021 * 26 Mar 2021 * 29 Mar 2021 * $0,24

12 Nov 2020 * 27 Nov 2020 * 30 Nov 2020 * $0,25
06 Aug 2020 * 21 Aug 2020 * 24 Aug 2020 * $0,20
13 May 2020 * 29 May 2020 * 01 Jun 2020 * $0,14
11 Mar 2020 * 27 Mar 2020 * 30 Mar 202 * $0,21

TCS Group Holding PLC (TINKOFF)
On 11 March 2021 the Group announced suspension of dividend payments for the remainder of 2021 to keep the funds inside the Group to provide for organic and/or inorganic growth opportunities.

11 марта 2021 года Группа объявила о приостановке выплаты дивидендов на оставшуюся часть 2021 года, чтобы сохранить средства внутри Группы для обеспечения возможностей органического и / или неорганического роста.
acdn.tinkoff.ru/static/documents/cb703399-c79b-44ea-991b-f17de4e6df2d.pdf стр.34

TCS Group Holding PLC (TINKOFF)
On 11 March 2021 the Group announced suspension of dividend payments for the remainder of 2021 to keep the funds inside the Group to provide for organic and/or inorganic growth opportunities.

11 марта 2021 года Группа объявила о приостановке выплаты дивидендов на оставшуюся часть 2021 года, чтобы сохранить средства внутри Группы для обеспечения возможностей органического и / или неорганического роста.

Смерть шортистам называется… Так и в ВТБ в свое время было… но никто ничему не учится, похоже. Все шортят пики. Очередной шортокрыл. В штатах Тесла в роли Летучего голландца долго была, а у нас — Тинькофф и втб…

СуперСтар, А СБЕр

Владимир Гончаров, сбер хоть все рекомендовали к покупке аналитики. А вот с транснефтью много лет назад была обратная история. Бумагу все гнобили, все рекомендовали к продаже. А она от уровня 70-75 тысяч рублей за акцию очень скоренько утроилась. Именно от сотки на шортистах вверх поехала. Ее откупать было не очень удобно из-за высокой цены за штуку. Эта ракета и падение мечела за день на 50% запомнилось более всего из предыдущего десятилетия. Обеими бумагами тогда сама торговала…

TCS Group планирует выплаты дивидендов в 22 г - руководитель
глава TCS Group Оливер Хьюз, выступая на пресс-конференции:

Мы придерживаемся политики невыплат дивидендов в этом году до конца года, и дальше будет видно. Мы планируем возобновлять дивидендные выплаты в начале следующего года, если так будет, но не в этом году

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смерть шортистам называется… Так и в ВТБ в свое время было… но никто ничему не учится, похоже. Все шортят пики. Очередной шортокрыл. В штатах Тесла в роли Летучего голландца долго была, а у нас — Тинькофф и втб…

СуперСтар, А СБЕр

Владимир Гончаров, да все голубые фишки, акции которых брокеры дают в шорт, летят ракетой вверх при пробитии важных технических уровней именно на крови шортистов.

⚠️ TCS GROUP СОХРАНЯЕТ ПЛАНЫ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ДО КОНЦА 2021Г, ВОЗОБНОВИТ ИХ ТОЛЬКО В 2022Г — CEO ГРУППЫ ХЬЮЗ

Потенциал роста бумаг TCS Group в ближайшей перспективе ограничен - Атон
TCS Group сегодня опубликует результаты за 1К21 года по МСФО. Мы ожидаем высоких результатов на фоне продолжения восстановления деловой активности в России по сравнению со слабыми показателями 1К20 из-за негативного влияния пандемии.

Согласно консенсус-прогнозу, распространенному банком, чистый процентный доход должен вырасти на 13% г/г до 28.6 млрд руб., прогнозируемый уровень чистой процентной маржи — 15.5%.

Резервы на возможные потери по кредитам ожидаются на уровне 7.7 млрд руб. (-51% г/г), стоимость риска предполагается равной 6.6%; расходы банка, по прогнозу, вырастут на 55% г/г до 13.9 млрд руб., учитывая выход банка на траекторию ускоренного роста на фоне улучшения ситуации с COVID-19.

Прогноз по чистой прибыли составляет рекордные 13.4 млрд руб. (+48% г/г), а аннуализированный показатель RoE прогнозируется на уровне около 40.4%. Цена бумаги вчера взлетела на 7%, что, на наш взгляд, отражает ожидания сильных результатов группы со стороны инвесторов.

По нашим оценкам, бумага сейчас торгуется на уровне P/E 2021 16.0x и P/BV 5.0, что довольно дорого. Таким образом, потенциал роста в ближайшей перспективе, на наш взгляд, ограничен.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отдел по работе с международными инвесторами и партнерами TCS Group возглавил Павлов-Русинов из Goldman Sachs

Чистая прибыль TCS Group в 1 кв +57% и составила ₽14,2 млрд

• В I квартале 2021 г. общая выручка выросла на 21% и достигла 56,8 млрд руб. (в I квартале 2020 г. — 46,9 млрд руб.)
• Чистая прибыль в I квартале 2021 г. увеличилась на 57% и составила 14,2 млрд руб. (в I квартале 2020 г. — 9,0 млрд руб.)
• Совокупные активы клиентов Тинькофф Инвестиции превысили 415 млрд руб.
• Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 43% от выручки и 24% от чистой прибыли Группы
• В I квартале 2021 г. общее число клиентов достигло 14,8 млн (в I квартале 2020 г. — 10,8 млн)

ПРОГНОЗ НА 2021 г.

Группа подтверждает сделанный ранее прогноз на 2021 г.:

• чистый прирост кредитного портфеля — более 30%;
• стоимость риска — 7–8%;
• стоимость фондирования — приблизительно 3–4%;
• выручка, не связанная с кредитованием, — более 40% от общей выручки Группы;
• чистая прибыль — не менее 55 млрд руб.

источник




Авто-репост. Читать в блоге >>>

пигшет
t.me/selfinvestor/2946

🤔Акции «Тинькофф»
— компания TCS Group отчитается о финансовых результатах
— согласно прогнозам, чистая прибыль на акцию (EPS) составит ₽63,66
— прогноз по выручке — ₽42 млрд

TCS Group (Тинькофф) - Информация о ежедневных сделках обратного выкупа своих GDR/ГДР
Limassol, Cyprus - 06 May 2021. TCS Group Holding PLC (LI: TCS, MOEX: TCSG), ведущий провайдер России финансовых онлайн-услуг и услуг по образу жизни через свою экосистему Тинькофф сегодня публикует обновленную информацию о сделках обратного выкупа в своих ГДР.

С 22 апреля по 6 мая 2021 г. Группа приобрела в общей сложности 338 375 ГДР по средней цене брутто за ГДР в размере $58,2630. 6 мая Группа приобрела 501 ГДР по средней цене брутто за ГДР в размере $58,9912. Стоимость на 6 мая составила:

06 мая — мин. $58,99; Максимум $59,0 для ГДР;

Программа обратного выкупа продолжается. Выкупленные Компанией ГДР будут храниться в казначействе до погашения или иного разрешенного использования.

Программа проводилась в соответствии с общими полномочиями по выкупу акций / ГДР, предоставленными акционерами Компании на годовом общем собрании 2020 года, а также в соответствии с применимыми законами и нормативными актами.


Для справок:
Tinkoff
Artem Lebedev
PR Department
+ 7 495 648-10-00 (доб. 2202)
Alexandr Leonov

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв

см. календарь по акциям

TCS Group (Тинькофф) — Информация о ежедневных сделках обратного выкупа своих GDR/ГДР

Лимассол, Кипр- 06 мая 2021 г. TCS Group Holding PLC (LI: TCS, MOEX: TCSG), ведущий провайдер России финансовых онлайн-услуг и услуг по образу жизни через свою экосистему Тинькофф сегодня публикует обновленную информацию о сделках обратного выкупа в своих ГДР.

С 22 апреля по 6 мая 2021 г. Группа приобрела в общей сложности 338 375 ГДР по средней цене брутто за ГДР в размере58 2630 долларов США. 6 мая Группа приобрела 501 ГДР по средней цене брутто за ГДР в размере 58,9912 долларов США. Стоимость на 6 мая составила:

06 мая — мин. $58,99; Максимум$59,0 для ГДР;

Программа обратного выкупа продолжается. Выкупленные Компанией ГДР будут храниться в казначействе до погашения или иного разрешенного использования.

Программа проводилась в соответствии с общими полномочиями по выкупу акций / ГДР, предоставленными акционерами Компании на годовом общем собрании 2020 года, а также в соответствии с применимыми законами и нормативными актами.


Для справок:
Tinkoff
Artem Lebedev
PR Department
+ 7 495 648-10-00 (доб. 2202)
Alexandr Leonov
+ 7 495 648-10-00 (доб. 35738)
[email protected]

Tinkoff
Larisa Chernysheva
IR Department
+ 7 495 648-10-00 (доб. 2312)
Andrey Pavlov-Rusinov
[email protected]
otp.tools.investis.com/clients/uk/tinkoff_credit_systems1/rns/regulatory-story.aspx?cid=721&newsid=1474327

Похоже Илон Маск вовремя обменявший Теслу на биткоины, теперь меняет биткоины на Тинькофф))