Финаме
БКС Мир ИнвестицийАнализ отчетности МСФО «Тинькофф банк» от алитиков Райффайзенбанка.
Банк сохранил высокий темп роста прибыли кв./кв. (+27% до 6,4 млрд руб. при ROAE 63%), что стало следствием:
1) повышения комиссионного дохода (+38% кв./кв. до 3,47 млрд руб.) темпами, опережающими рост числа транзакций по картам (+6,4% кв./кв.), что происходит в т.ч. за счет активного привлечения новых клиентов-ИП и малого бизнеса (комиссия за обслуживание их расчетных счетов выросла на 43% кв./кв. до 1,3 млрд руб.), а также эквайринга магазинов (+36% кв./кв. до 0,9 млрд руб.);
2) сокращения отчислений в резервы (на 1 млрд руб. при стоимости риска 2,7% против 6% в 3 кв.), хотя заметного улучшения качества кредитов не произошло (показатель NPL 90+ сократился всего на 0,6 млрд руб. до 8,8% от портфеля при списаниях на 3,4 млрд руб., тем не менее, объем кредитов на ранней стадии просрочки до 90 дней снизился на 14%);
3) продолжающегося увеличения чистого процентного дохода (+6,4%) вслед за ростом кредитования (+2,85% кв./кв.). Чистая процентная маржа сузилась на 60 б.п. кв./кв. до 24,5%.
Мы отметили, что основной рост кредитных карт произошел не только в сегментах низких лимитов (до 60 тыс. руб.), но и в сегментах с лимитами от 60 до 120 тыс. руб., что указывает на более агрессивную кредитную политику. Произошедшее в марте 2017 г. ужесточение регулирования (повышение RW по новым кредитам) по-прежнему не сказывается на кредитной активности банка: по нашим оценкам, в 4 кв. валовый объем выдачи кредитов (новые + рефинансирование погашенных) составил 65 млрд руб. (67 млрд руб. в 3 кв.). Это при среднем кредите по карте 43,6 тыс. руб. (-3,3% кв./кв.) соответствует одобрению заявок с их последующей утилизацией почти 1,3 млн шт. в 4 кв.
По данным менеджмента, было выпущено лишь 670 тыс. новых карт, т.е., как и в предыдущие кварталы, большая часть портфеля образована за счет пролонгации/утилизации/увеличения лимита ранее выданных/одобренных кредитов (использования лимитов по ранее выданным картам). На эти кредиты, скорее всего, не распространяются повышенные RW, эффект может проявиться лишь при выдаче клиентам, которые раньше никогда не брали кредитов в банке (таких, по-видимому, мало).
По нашим оценкам, по отчетности РСБУ, RW по кредитному портфелю банка составляет 2,6х, что соответствует среднему значению ПСК по портфелю в пределах 25-35% год. (75% кредитов имеет ПСК 30-35% и RW=3х, оставшиеся 25% с ПСК 25-30% и RW = 1,4x), но, как указано в МСФО, средняя ставка (возможно, она учитывает различного рода комиссии и штрафы) по портфелю на конец 2017 г. составляла 45,5% год.
В 2018 г. банк планирует нарастить кредитный портфель минимум на 25% (+31% в 2017 г.) и получить, по крайней мере, 24 млрд руб. чистой прибыли (+26% г./г.). На 1 февраля Н1.1 составлял 10,16% при допустимом минимуме 6,375% (с учетом надбавки для поддержания достаточности капитала), что предполагает наличие запаса капитала в 14,3 млрд руб. (10,2% кредитного портфеля), один из самых высоких среди российских розничных банков. В отсутствие регуляторного давления на кредитную активность этот запас позволяет банку платить дивиденды: в 4 кв. выплачено 4,2 млрд руб. (всего в 2017 г. выплаты составили 8 млрд руб., 42% прибыли за год), после отчетной даты было принято решение выплатить промежуточные дивиденды за 2018 г. на 4,4 млрд руб.
Бессрочный выпуск AKBHC @ 9,25% котируется 105% от номинала, что соответствует текущей доходности 8,8%, для сравнения — у бессрочных выпусков Альфа-Банка эта доходность составляет 7,7%. Учитывая отсутствие у банка потребности в капитале в условиях фактически минимального влияния на него ужесточения регулирования розничного кредитования, суборд AKBHC может быть интересен в рамках спекулятивной стратегии.
www.1prime.ru/experts/20180314/828599596.html
| Число акций ао | 268 млн |
| Номинал ао | 3.639384 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 639,4 млрд |
| Опер.доход | 770,0 млрд |
| Прибыль | 104,2 млрд |
| Дивиденд ао | 92,5 |
| P/E | 6,1 |
| P/B | 1,3 |
| ЧПМ | 13,6% |
| Див.доход ао | 3,9% |
| Т-Технологии | Тинькофф | ТКС Календарь Акционеров | |
| 09/12 Зачисление дивов TCSG, 92,5 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции
2385.8₽ +0.79%
-
«ВТБ Капитал» поднял оценку GDR Тинькофф банка на 29% с $24 до $31 за штуку, подтвердив рейтинг «покупать»
Тинькофф банк - дивидендная доходность по акциям банка составит 1,4% за квартал
Результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО: стоимость риска снова преподнесла позитивный сюрприз
Чистые комиссии почти удвоились год к году. Тинькофф Банк вчера опубликовал отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО и провел телефонную конференцию. Чистая прибыль превзошла наши ожидания на 27%, консенсус-прогноз – на 19%, в первую очередь за счет того, что отчисления в резервы оказались вдвое ниже оценок. За полный год прибыль составила 19 млрд руб. против прогноза менеджмента «не менее 17 млрд руб.». Стоимость фондирования уменьшилась на 50 б.п. за квартал, тогда как доходность процентных активов упала более чем на 100 б.п., в результате чего ЧПМ снизилась на 50 б.п. квартал к кварталу до 24,6%. Чистый комиссионный доход оказался на 11% выше нашего прогноза, удвоившись по итогам года (плюс 103% за год и плюс 95% относительно 4 кв. 2016 г.). Расходы увеличились на 48% относительно 4 кв. 2016 г., оказавшись почти на уровне наших ожиданий. За весь год рост расходов составил 44% против 43% у выручки.
Стоимость риска снизилась, в том числе из-за переоценки ситуации с просроченными кредитами. Стоимость риска составила всего 2,7% по сравнению с 6% во 2 и 3 кв., тогда как мы закладывали показатель на уровне 5,5%, а рынок ждал 5%. В прошлом году стоимость риска в последнем квартале также снизилась относительно уровней всего года – до 4% с 8–10% в первые три квартала. В этот раз, помимо сезонных факторов, сказалась корректировка, сделанная по итогам аудита кредитного портфеля в рамках подготовки к переходу на стандарт МСФО 9 – банк обнаружил, что ситуация с просроченными кредитами и кредитами в судах складывается лучше, чем изначально предполагалось. Объем кредитов вырос на 2,9% за квартал и на 31% за год. Кредитные карты прибавили 1,4% квартал к кварталу, рост же в предыдущие кварталы составлял 7–9%, но в конце года могли сказаться сезонные погашения, кроме того, банк списал в 4 кв. около 2% карточного портфеля. Прочие кредиты (POS и наличными), на которые приходится около 7% портфеля, продолжили стремительно расти. Депозиты увеличились на 15% квартал к кварталу и на 44% год к году, причем рост был смещен в сторону срочных депозитов физлиц (плюс 63% год к году), тогда как текущие счета физлиц прибавили около 8%. Текущие счета МСБ выросли за год почти в пять раз. Менеджмент уточнил влияние нового стандарта МСФО 9 на капитал (по МСФО) – оно составит 9,7 млрд руб. (ранее давалась оценка 8–9 млрд руб.), а также дал прогноз, предполагающий, что с новым стандартом в начале текущего года валовая доходность бизнеса должна вырасти на 1–2 п.п., как и стоимость риска. Доля 90-дневной просрочки по МСФО 9 вместо 8,8% в 4 кв. составила бы 11,9%, при этом коэффициент покрытия повысился бы до 158% с 126%. Что касается повышения рисковых весов для категорий кредитов с ПСК 15–25%, руководство оценивает влияние на капитал банка как незначительное – кредиты с полной стоимостью до 25% составляют 7–8% портфеля.Дивидендная доходность составляет 1,4% за квартал. Банк анонсировал выплату 50% чистой прибыли за 4 кв. в виде промежуточных дивидендов в соответствии с собственной политикой, что означает доходность порядка 1,4% за квартал. Руководство сохранило прогноз на 2018 г. по чистой прибыли не менее 24 млрд руб. и росту чистых кредитов минимум на 25%. Однако прогноз по стоимости фондирования был улучшен до 6–7% с 7–8% ранее, а оценка стоимости риска теперь составляет «ниже 7%» против 7–8% ранее, впрочем, оценка будет обновлена (и должна быть увеличена) после отчетности за 1 кв. с учетом перехода на стандарт МСФО 9. Мы берем модель банка на пересмотр, чтобы учесть сильные результаты и более оптимистичную, чем мы ранее закладывали, ситуацию с качеством активов.
Уралсиб- Чистая прибыль TCS Group может вырасти в 2018 году на 40% г/г до 26 млрд рублей
TCS Group опубликовала сильные результаты по МСФО за 4К17 за счет сокращения отчислений в резервы
Чистая прибыль банка за 4К17 составила 6.4 млрд руб. (+73%г/г), аннуализированный показатель RoE подскочил сразу ДО 63.3%. Чистый процентный доход увеличился на 31% г/г/4% кв/кв до 12.7 млрд руб. (консенсус: 12.9 млрд руб.), а комиссионный доход вырос в 2.5x раза до 5.4 млрд руб. (в рамках наших ожиданий). Чистая процентная маржа продолжала снижаться, составив 24.5%. Отчисления в резервы неожиданно упали на 47% г/г/53% кв/кв до 1 млрд руб., стоимость риска составила всего 2.7%, что является очень низким показателем (по сравнению с 6.5% за 9M17). Общие активы выросли на 7% до 269 млрд руб., а общий объем кредитов увеличился на 15% с начала года до 158 млрд руб. Банк объявил квартальные дивиденды в размере $0.31 на акцию, что предполагает доходность 1.3%. Дата закрытия реестра — 3 апреля. Банк прогнозирует чистую прибыль в размере 24 млрд руб. в 2018 — в рамках его предыдущего прогноза. Чистый рост кредитов, по прогнозу банка, составит не менее 25%, а стоимость заимствований — 6-7%.
TCS Group вновь обогнала консенсус-прогнозы по чистой прибыли — на 19% — благодаря аномально низкой стоимости риска 2.7% против ожидаемых 5%. Тем не менее это представляется разовым фактором. Другие опубликованные показатели соответствуют ожиданиям. Комиссионный доход и сегмент страхования в 2018 году будут катализаторами чистой прибыли, которая может вырасти на 40% г/г до 26 млрд руб., по нашим оценкам, что выше текущего прогноза банка. В этом случае банк торгуется с мультипликатором P/E 2018П 9.0x, который не кажется нам высоким. Мы учтем результаты по МСФО в нашей модели в скором времени.
АТОН - «Тинькофф банк» будет кредитовать под залог квартиры и автомобиля.
«Тинькофф банк» до конца марта начнет тестировать выдачу кредитов под залог квартиры и автомобиля, рассказал предправления банка Оливер Хьюз. Он подчеркнул, что пока об ипотечном кредитовании речи не идет.
Банк планирует выдавать залоговые кредиты как физическим лицам, так и малому бизнесу. «Тинькофф банк» выберет тестовые группы, преимущественно из своих сотрудников. После того как технология будет отлажена, банк начнет тесты на небольшой выборке клиентов, объясняет Хьюз.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/03/13/753348-tinkoff-bank-kreditovat-pod-zalog 
Группа «Тинькофф банк» - намерена вложить в «Тинькофф Мобайл» до 1 млрд рублей к 2020 г.Группа «Тинькофф банка» планирует вложить к 2020 году до 1 млрд рублей в виртуального оператора сотовой связи «Тинькофф Мобайл».
Сообщил финансовый директор — зампредседателя правления банка Илья Писемский, в ходе телефонной конференции:«Основных инвестиций пока мало. В расходах на 2017 год это незначительные суммы. Объясняется это тем, что значительный найм персонала произошел только во втором половине (2017) года. <…> В целом за 2017-2018-2019 год мы планируем потратить до миллиарда рублей»
Финанз- TCS Group Holding - чистая прибыль выросла на 73% до 19,0 млрд руб. (в 2016 г. — 11,0 млрд руб.)
TCS Group Holding PLC (TCS LI) («Группа»), ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых услуг в России на базе платформы Tinkoff.ru, сегодня объявляет промежуточные сокращенные консолидированные финансовые результаты по МСФО за IV квартал и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 г.ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
IV квартал 2017 г.
- Чистая маржа выросла на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 13,0 млрд руб. (в IV квартале 2016 г. — 9,4 млрд руб.)
- Прибыль до налогообложения увеличилась на 75% до 8,5 млрд руб. (в IV квартале 2016 г. — 4,8 млрд руб.)
- Чистая прибыль выросла на 73% до 6,4 млрд руб. (в IV квартале 2016 г. — 3,7 млрд руб.)
- Чистая процентная маржа составила 24,5% (в IV квартале 2016 г. — 26,1%)
- Стоимость риска снизилась до 2,7% (в IV квартале 2016 г. — 5,0%)
2017 г.
- Чистая маржа выросла на 37% к предыдущему году и составила 46,1 млрд руб. (в 2016 г. —33,6 млрд руб.)
- Прибыль до налогообложения увеличилась на 72% до 25,0 млрд руб. (в 2016 г. — 14,6 млрд руб.)
- Чистая прибыль выросла на 73% до 19,0 млрд руб. (в 2016 г. — 11,0 млрд руб.)
- Рентабельность капитала увеличилась до 52,8% (в 2016 г. — 42,5%)
- Чистая процентная маржа составила 25,3% (в 2016 г. — 25,8%)
- Совокупные активы выросли на 53% и достигли 268,8 млрд руб. (на конец 2016 г. — 175,4 млрд руб.)
- Общий объем кредитного портфеля увеличился на 31% и составил 157,8 млрд руб. (на конец 2016 г. — 120,4 млрд руб.)
- Объем кредитов за вычетом резервов увеличился на 36,3% и составил 140,2 млрд руб. (на конец 2016 г. — 102,9 млрд руб.)
- Доля неработающих кредитов (NPL) в кредитном портфеле снизилась до 8,8% (на конец 2016 г. — 10,2%)
- Объем средств на счетах клиентов вырос на 44% и достиг 179,0 млрд руб. (на конец 2016 г. — 124,6 млрд руб.)
- Объем собственных средств вырос на 42% и составил 41,9 млрд руб. (на конец 2016 г. — 29,5 млрд руб.)
ПРОГНОЗ НА 2018 г.
С учетом сильных результатов за 2017 г. Группа подтверждает прогноз на 2018 г. Этот прогноз отражает переход Группы на стандарт МСФО (IFRS) 9 с 1 января 2018 г.:
- ожидаемый уровень чистой прибыли составит не менее 24 млрд руб.
- ожидаемый прирост кредитного портфеля за вычетом резервов составит не менее 25%
- ожидаемая стоимость риска составит менее 7% по стандарту МСФО (IAS) 39. Группа предоставит обновленный прогноз по стоимости риска по стандарту МСФО (IFRS) 9 при объявлении результатов за первый квартал 2018 г.
- ожидаемая стоимость фондирования составит приблизительно 6—7%
Объявление о первой выплате промежуточных дивидендов за 2018 г.
9 марта 2018 г. Совет директоров одобрил первую выплату промежуточных дивидендов за 2018 г. в размере 0,31 долл. США на одну акцию / ГДР (одна ГДР соответствует одной акции) на общую сумму приблизительно 56,6 млн долл. США (3,2 млрд руб.) Решение было принято согласно дивидендной политике Группы.
В соответствии с требованиями Лондонской фондовой биржи выплата дивидендов акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров Группы на 3 апреля 2018 г., состоится ориентировочно 4 апреля 2018 г. Дата формирования списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 29 марта 2018 г.
Выплата дивидендов держателям ГДР Группы согласно условиям депозитарного соглашения состоится приблизительно через 5 рабочих дней после даты выплаты дивидендов по акциям.
пресс-релиз
- TCS Group отчитается 13 марта и проведет телеконференцию
Аналитики Атона ожидают, что TCS Group продемонстрирует сильные показатели:
TCS Group должна опубликовать свои результаты за 2017 по МСФО во вторник 13 марта, и мы ожидаем, что компания продемонстрирует сильные показатели. Согласно консенсус-прогнозу, распространенному банком, чистый процентный доход должен вырасти на 36% г/г до 46 млрд руб. за счет роста общего объема кредитов на 34% с начала года до 161 млрд руб., а чистая процентная маржа должна составить 25%. Отчисления в резервы останутся почти неизменными г/г на уровне 8.5 млрд руб., стоимость риска составит 6.1%. Затраты должны вырасти на 43% г/г до 25.6 млрд руб. Чистая прибыль вырастет на 63% до 18 млрд руб., аннуализированный RoE составит около 52%. Телеконференция будет проведена в тот же день в 12:00 по московскому времени, тел.: +7 495 213 1767; +44 (0)330 336 9105. ID: 6165700.
- Завтра:
Conference call & webcast: TCS Group FY2017 IFRS Results
www.tinkoff.ru/eng/investor-relations/calendar/ Мне поплохело. Тинькофф откровенная пирамида?
Пришло от банка Тинькофф вот такое письмо на мейл
Ну и в конце реферальная ссылка.
Чего делать? Бежать с него? Или до 1,4 млн не ссать?
Вам хорошо, а вот ваши друзья до сих пор ходят в отделения и тратят время в поисках «своего» банкомата. Приводите их к нам! Вы получите 1000 ₽ за каждого друга, который оформит рублевую дебетовую карту Tinkoff Black. А каждый такой друг получит по 3 месяца бесплатного обслуживания.
павел петрович попов, А мне только 300 рублей предлагают: Приводите их к нам! Вы получите 300 ₽ за каждого друга, который оформит рублевую дебетовую карту Tinkoff Black. А каждый такой друг получит по 3 месяца бесплатного обслуживания.- Тинькофф Банк отчитается 13 марта и проведет телефонную конференцию
Высокие темпы роста могли сохраниться как в комиссиях, так и в расходах.Тинькофф Банк во вторник, 13 марта, опубликует отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. Мы ждем сохранения чистой прибыли на уровне 3 кв. (около 5 млрд руб.), что предполагает годовой показатель 17,7 млрд руб. (менеджмент прогнозировал не менее 17 млрд руб. прибыли). Мы считаем, что такие факторы, как сезонность, продолжающееся удешевление фондирования и снижение ставки по кредитам, сбалансировали друг друга, и маржа почти не изменилась квартал к кварталу (около 25%). Чистый комиссионный доход, по нашим прогнозам, вырос на 24% за квартал и на 75% год к году, за полный же год показатель мог удвоиться. На расходах также должна была сказаться сезонность – мы прогнозируем их рост почти на 20% за квартал и более чем на 40% за год.
Стоимость риска, по-видимому, продолжила снижаться.Банк в конце года традиционно показывает снижение стоимости риска; мы закладываем уровень 5,5%, на 50 б.п. ниже, чем в 3 кв., но не исключаем, что динамика могла быть еще лучше. Это будет означать, что годовой прогноз руководства для стоимости риска вновь оказался консервативным – вместо 7–8% мы ждем 6,3% за весь 2017 г. (впрочем, менеджмент по итогам 3 кв. уже заявлял о высокой вероятности того, что прогноз окажется слишком осторожным). Кредитный портфель мог вырасти на 4% за квартал и на 32% за год – судя по отчетности РСБУ. Для кредитных карт декабрь был слабым месяцем, однако рост в прочих сегментах кредитования, по всей видимости, был ощутимо выше. Депозиты же, исходя из динамики по РСБУ, могли увеличиться на 11% за квартал и на 30% за год. Соотношение Чистые кредиты/Депозиты при этом могло остаться близким к 85%, что укладывается в политику банка выдавать кредиты с использованием срочного фондирования, средства же с текущих депозитов направлять в ликвидные активы.
Дивидендная доходность может составить 1,1% за квартал.
Если банк выплатит 50% чистой прибыли за 4 кв. в виде дивидендов, в соответствии со своей политикой, это будет означать доходность порядка 1,1% за квартал. С учетом выплаты 87% прибыли по итогам 3 кв. и сохранения показателей достаточности капитала Н1 на комфортных уровнях мы рассматриваем эту доходность как нижнюю границу. Руководство уже давало прогноз на 2018 г. по ключевым показателям – чистая прибыль минимум 24 млрд руб., рост чистых кредитов минимум на 25%, стоимость риска 7–8% и стоимость фондирования также на уровне 7–8%. Но возможно, что будут даны какие-то уточнения. В частности, может быть уточнена оценка влияния перехода на стандарт МСФО 9 (ранее эффект указывался в размере 8–9 млрд руб. для чистого портфеля, то есть около 6% портфеля). Мы планируем пересмотреть нашу модель с учетом показателей за 2017 г.
Уралсиб - TCS Group, по мнению экспертов Sberbank CIB, находится в хорошей форме и сможет показать неплохие результаты в 2018 году.
«В итоге мы скорректировали свои прогнозы, повысив оценку прибыли на акцию за 2018-2020 годы в размере от 1% до 4% в год, после чего наша оценка оказалась на 6-11% выше консенсус-прогноза. Исходя из более высокого прогноза прибыли на акцию и более крепкого рубля, мы повысили нашу целевую цену на 8% до $26 за ГДР, что по-прежнему соответствует рекомендации «покупать». Акции TCS Group показали феноменальный рост, но мы считаем, что потенциал на этот год еще не полностью исчерпан», – отмечают аналитики Sberbank CIB Эндрю Кили и Елена Царева.
Эксперты прокомментировали и «кремлевский список». «Для нас было большим сюрпризом увидеть имя Олега Тинькова в отчете США о санкциях, опубликованном на прошлой неделе. Это не означает, что последуют реальные ограничительные меры против банкира, но есть определенный риск того, что это все-таки произойдет. Мы не видим никаких негативных последствий для оперативной деятельности, но это может не лучшим образом отразиться на настроениях инвесторов», – пишут они.
Малый и средний бизнес. Уже открыто 300 тысяч счетов, спектр услуг расширяется (например, облачные сервисы, налоги, отчетность, эквайринг и сервис кредитного брокера), и менеджмент по-прежнему считает этот сегмент локомотивом развития за пределами кредитования.
«По мере развития систем сбора и обработки данных TCS Group пробует кредитование малого и среднего бизнеса, что явно влечет за собой соответствующие риски, но мы полагаем, что компания будет придерживаться очень осторожного подхода», – пишут аналитики.
Tinkoff Black. В этом сегменте отмечается активный рост, около 110 тысяч новых карт в месяц и около 3 млн держателей на текущий момент; недавнее снижение процентных ставок обеспечило стоимость фондирования с учетом всех затрат по этому продукту в 4,5-5%.
Меню услуг также расширяется: недавно в него были добавлены премиальная карта S7, семейный банкинг, мультивалютные счета и сервис «Истории», предлагающий простые подсказки из области личных финансов. Обоснование этого довольно простое: чем больше выбор контента, тем больше времени клиент проводит, пользуясь приложением банка.
Ипотека. Превосходя ожидания, TCS Group увеличивает свою долю (около 10 млрд рублей выданных ипотечных кредитов в 2017 году, доля на рынке – около 0,6% в 4К17) на растущем ипотечном рынке. В 2017 году объем ипотечного кредитования в России вырос на 15%, было выдано кредитов на сумму свыше 2 трлн рублей, что соответствует приросту в 37%. Этот бизнес вышел на уровень безубыточности в конце 2017 года, сейчас в нем задействовано 10 партнерских банков, и в текущем году ожидается мощный рывок в этом направлении. Недавно заключенное соглашение о создании партнерства в сфере электронной ипотеки с АИЖК должно способствовать ускорению роста в долгосрочной перспективе.
Розничный брокер. Клиенты уже открыли более 80 тысяч счетов, TCS Group планирует продолжить расширение спектра продуктов. Компания считает, что это потенциально большой и недостаточно охваченный сервисами рынок.
Страхование. Компания начинает осваивать этот бизнес, лидирующие позиции занимает страхование каско, но перспективы его по-прежнему отдаленные и неопределенные.
Виртуальные операторы связи (MVNO). Этот сервис еще полностью не налажен и не находится в стадии активного продвижения; ожидается, что он может выйти на уровень безубыточности не ранее 2019 года.
Банкоматы. Менеджмент приятно удивлен суммами пополнения счетов и погашения кредитов и планирует увеличить имеющуюся сеть, насчитывающую 220 банкоматов, более чем вдвое.
fomag.ru/news/kremlevskiy-spisok-mozhet-isportit-nastroenie-investoram-tcs-group/ - Тинькофф Банк - достаточность капитала сохраняет комфортный запас.
Результаты за декабрь по РСБУ: прогноз по росту кредитования перевыполнен
Кредиты выросли за год на 38%. Тинькофф Банк вчера опубликовал ключевые финансовые результаты за декабрь и весь 2017 г. по РСБУ. Розничный кредитный портфель сезонно сократился месяц к месяцу – примерно на 3% (для сравнения, в декабре 2016 г. он остался неизменным, а в декабре 2015 г. – уменьшился на 2%). Год к году рост замедлился с 42% в ноябре до 38%, впрочем, за исключением ноября, это все равно предполагает ускорение темпов роста. Объем кредитных карт снизился на 0,7% за месяц и вырос на 27% год к году, то есть банк сохраняет опережающий рост в других кредитных продуктах. За квартал общий кредитный портфель прибавил около 4%, портфель кредитных карт – 2,2%. Чистые кредиты за год выросли на 41% (прогноз менеджмента предполагал увеличение не менее чем на 35%).
Рост депозитов ускорился до 29% год к году. Депозиты также показали обычную сезонную динамику, увеличившись на 8,5% за месяц (против роста на 5,6% в декабре 2016 г. и 13% в декабре 2015 г.) и на 12% за квартал. По итогам года депозиты увеличились на 29%, чуть ускорив рост относительно темпов, которые банк демонстрировал в течение года. За месяц банк, согласно российским стандартам бухучета, заработал 1,1 млрд руб., а за весь год – 17,3 млрд руб., что соответствует прогнозу менеджмента (хотя он был дан для показателей по МСФО, которые обычно отличаются от РСБУ). Квартальная прибыль составила 4 млрд руб., почти на уровне 3 кв. (4,1 млрд руб.).
Достаточность капитала сохраняет комфортный запас. Норматив Н1.1 в декабре снизился до 10,2% с 10,3% в ноябре, а Н1.2 – до 14,8% с 15,1% месяцем ранее. Вместе с тем эти изменения несущественны и предполагают сохранение комфортного запаса капитала. Н1.0 остался на уровне 16,3%. Банк представит отчетность за 4 кв. по МСФО 13 марта, в которой, по всей видимости, отразит схожую сезонную динамику кредитов и депозитов.
Уралсиб 
- TCS Group - показатель чистой прибыли по РСБУ выглядит сильным
Российские банки опубликовали чистую прибыль по РСБУ
Среди публичных банков чистая прибыль TCS Group выросла на 86% до 17,3 млрд руб., Московского кредитного банка — в 5,2 раз до 13,9 млрд руб., Банка Санкт-Петербург — на 82% до 4,2 млрд руб., ВТБ — на 49% до 104 млрд руб.
Хотя результаты по РСБУ имеют мало общего с отчетностью по МСФО, темпы роста -хороший индикатор того, что ожидать от показателей по МСФО, которые будут опубликованы в марте-апреле. Мы отмечаем, что показатель чистой прибыли TCS Group по РСБУ выглядит сильным, и мы ожидаем увидеть высокие результаты по МСФО в марте.
АТОН - Сбербанка, TCS Group - снижение процентных ставок - позитив для банков
ЦБ РФ опубликовал статистику по банковскому сектору за 2017
Совокупные активы банковского сектора выросли на 6% г/г в 2017 до 85 трлн руб. Общий объем кредитов увеличился на 3,5% г/г до 40 трлн руб., включая почти нулевой рост в сегменте корпоративных кредитов (с корректировкой на курсовые разницы), которые остались на уровне 30,2 трлн руб., и рост на 13% в сегменте розничных кредитов до 12,2 трлн руб. в основном, за счет ипотечных кредитов. Инвестиции банков в ценные бумаги увеличились на 8% до 12,3 трлн руб. Что касается обязательств, клиентские счета выросли на 7% до 53,7 трлн руб. — корпоративные и розничные счета увеличились на 2,1% и 7,4% соответственно. Доля просроченных кредитов в корпоративном сегменте стабилизировалась на 6,4% (на уровне 2016), а в розничном сегменте снизилась до 7% с 7,9%. Общая чистая прибыль банков упала на 15% г/г до 790 млрд руб., на показателе негативно сказались списания в крупных частных банках.
Опубликованная статистика выглядит умеренно позитивной. Сильный рост розничных кредитов оказался выше, чем ожидалось в начале 2017 (5-10%), став основным драйвером для сектора. Процентные ставки продолжают стремительно снижаться и создавать благоприятные условия для дальнейшего роста в этом году еще на 15%, на наш взгляд. Это особенно позитивно для Сбербанка и TCS Group. Рост корпоративного кредитования по-прежнему стагнирует, но мы ожидаем, что сегмент может вырасти на 5% в этом году, что предполагает вероятность более высоких показателей у ВТБ.
АТОН - А вот и причина причина роста акций ТКС на 5 % за день!
Тинькофф Банк и Uber запустили совместный проект для водителей в Москве.
bankir.ru/novosti/20180122/tinkoff-biznes-i-uber-zapustili-sovmestnyi-proekt-dlya-voditelei-v-moskve-10134631/ - Несмотря на мега-рост в 2018, Банк ТКС остается топовой рекомендацией в банковском секторе у Сбербанка КИБ. Анатилики ждут роста EPS банка на 40% = потому что банк хорошо спозиционирован в растущий момент раннего кредитного цикла, кроме того, нарастает некредитный бизнес банка
Это называется реферральная программа, во многих нормальных современных компаниях так делается — приведи клиента и получишь плюшку. Это потому что «купить» нового клиента на рекламном рынке дороже, чем дать плюшку имеющемуся клиенту за привод нового.
Мне поплохело. Тинькофф откровенная пирамида?
Пришло от банка Тинькофф вот такое письмо на мейл
Ну и в конце реферальная ссылка.
Чего делать? Бежать с него? Или до 1,4 млн не ссать?
Вам хорошо, а вот ваши друзья до сих пор ходят в отделения и тратят время в поисках «своего» банкомата. Приводите их к нам! Вы получите 1000 ₽ за каждого друга, который оформит рублевую дебетовую карту Tinkoff Black. А каждый такой друг получит по 3 месяца бесплатного обслуживания.
павел петрович попов, ну не факт, УБРиР тоже промышлял подарками одеяла и мне придарил 25 рублей сочинских юбилейных за открытие вклада, я из этого банка вышел потом, просто это банк тоже был современным по сравнению с банками с совковским (не банк совкомбанк) менеджментом небо и земля.
Мне поплохело. Тинькофф откровенная пирамида?Пришло от банка Тинькофф вот такое письмо на мейл
Ну и в конце реферальная ссылка.
Чего делать? Бежать с него? Или до 1,4 млн не ссать?
Вам хорошо, а вот ваши друзья до сих пор ходят в отделения и тратят время в поисках «своего» банкомата. Приводите их к нам! Вы получите 1000 ₽ за каждого друга, который оформит рублевую дебетовую карту Tinkoff Black. А каждый такой друг получит по 3 месяца бесплатного обслуживания.
- TCS Group - планирует вывести проект на уровень безубыточности в 2019 году
TCS Group запустила Тинькофф Мобайт
TCS Group вчера запустила собственного мобильного оператора на базе Tele 2. Тинькофф Мобайл предлагает сим-карту, привязанную к виртуальной банковской карте и текущему счету клиента. Пользователь сможет расплачиваться за любые услуги при помощи мобильного телефона, а банк будет начислять до 6% на его баланс. Тарифы не являются фиксированными, пользователи смогут выбирать среди множества опций и конструировать свой собственный тариф.
Новость позитивна с точки зрения восприятия. В наших предыдущих отчетах мы писали о наличии синергии с банковским бизнесом, и что проект может органически дополнить экосистему банка. TCS планирует вывести проект на уровень безубыточности в 2019.
АТОН
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС - факторы роста и падения акций
- История роста, постоянно растущие показатели (07.02.2020)
- Самая высокая рентабельность среди российских банков (10.08.2020)
- Доля некредитного бизнеса выше 50% - диверсификация и снижение риска (29.08.2022)
- Могут поставить рекорд по прибыли в 2023 году (20.10.2023)
- Страховой бизнес хорошо растет и уже входит в топ-10 в стране. (20.10.2023)
- Банк стоит дороже остальных по мультипликаторам (29.08.2022)
- Рост кредитного портфеля в 2022 году замедлился - соответственно рост тоже (29.08.2022)
- Кипрская компания под санкциями. (20.10.2023)
- Дивиденды пока маловероятны (20.10.2023)
- Качество кредитного портфеля в 2022 году снизилось и пока не восстановилось до уровней 2021 года. (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС - описание компании
Банк ТКС“class A” share a nominal value of $0.04/share and carrying one vote.
“class B” share a nominal value of $0.04/share and carrying 10 votes.
class A = 119,291,268
class B = 80,014,224
Total = 199,305,492
On 25 October 2013 the Group completed an IPO of its “Class A” ordinary shares in the form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc.
On 2 July 2019 the Group completed a secondary public offering (SPO) of its “class A” shares in the form of GDRs.
On 28 October 2019 the Group’s GDRs started trading also on the Moscow Exchange.
По состоянию на 3 кв.2020 у Тинька:
59% выручки — кредитный доход (остальное — комиссии)
60% из них — это кредитные карты
то есть только треть доходов обеспечивают кредитки
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
