Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Рынок конструктивно смотрит на долгосрочные перспективы роста бизнеса TCS - Альфа-Банк
TCS вчера представил финансовые результаты за 3K21 по МСФО. Банк продемонстрировал еще один сильный квартал — прибыль выросла на 31% г/г при ROAE на уровне 42,6% в ЗК, что на 5-7% опережает наш прогноз и консенсус-прогноз рынка. Более сильное улучшение в сравнении с ожиданиями стоимости риска и динамика некредитного бизнеса были ключевыми драйверами позитивного сюрприза. В то же время банк не изменил прогноз чистой прибыли на 2021П (минимум 60 млрд руб.), поэтому мы не ожидаем существенного пересмотра прогноза, которое могло бы повлиять на краткосрочную динамику акций. Благодаря международной экспансии стратегические цели банка на 2023 г. (минимум 75 млрд руб. по показателю чистой прибыли) и консенсус-прогноз (чистая прибыль на уровне 92 млрд руб.) могут быть превышены.

Тем не менее на текущих уровнях рынок уже конструктивно смотрит на долгосрочные перспективы роста бизнеса. Акции выросли в ueнe на 191% с начала года на фоне событий в области корпоративного управления, включения бумаг банка в расчетную базу индекса MSCI Russia, серии дней стратегии бизнес-линий TCS, а также интереса инвесторов к финтеху в целом по всему миру. Сейчас цена акций предусматривает примерно 7,8-5,9x P/BV 2021-22П (с премией 111-59% к среднему коэффициенту за 5 лет) и примерно 23-18x Р/Е 2021-22П (с премией 130-80% к среднему мультипликатору за последние 5 лет).

КипнисЕвгений

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про Тиньков и ставку 27,5%. Очень часто в магазинах есть возможность брать товар в так называемую безпроцентную рассрочку. Схема по идее работает так — Тинек покупает товар у магазина со скидкой(магазин включил уже свою минимальную маржу в эту цену) и продает вам уже без скидки но как бы в рассрочку. Взять ту же обувь — ботинки можно продать и за 11 и за 20 тысяч. При этом закупочная цена им — 8 например. Нетрудно посчитать что даже в случае продажи товара по распрадаже за 10 то средняя маржа у Тинька будет вполне себе двузначная.

Дмитрий Павлов, из всего вышесказанного я понял, что надо покупать Обувь России
И с чего магазин будет продавать у себя на площади по себестоимости, даже если в кредит?
Закупочная она для магазина. Могут конечно стимулировать наверное парой процентов банк, но не более.
В то же время допустим другие клиенты будут платить больше получается — кредит тех у кого «без процента». Или получать скидку за покупку на месте.

Izhik, Магазин банку не продает товар по закупочной, а с той минимально маржой которая ему нужна. В данном случае банк купит ее по 9. Берем худший вариант — 10 тысяч. Сколько тогда получит банк? 1 тысячу или 1/9 или приблизительно 11%. Но обувь может быть продана и за 20. Тогда банк получит 6 тысяч и магазин 6. Сколько будет маржа у банка? 75% ибо они получат свои 6 тысяч а магазин свои. Средняя маржа в таком случае (75+11)/2 — 43%. Естественно данное соотношение будет больше в пользу магазина в процентных долях но сам факт двузначных цифр вполне логичен.

📈TCSG растёт на 4% без новостей

📈Тинькофф банк +4% Акции возобновляют рост после вчерашней распродажи. Напоминаю, что сегодня в США выходной - День Благодарения. В такие дни, акции часто совершают резкие движения без явных причин😉 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TCS Group продолжает демонстрировать высокие темпы роста бизнеса - Промсвязьбанк
TCS Group (головная структура Тинькофф банка) отчиталась за 3 квартал 2021 г. по МСФО

TCS Group (головная структура Тинькофф банка) отчиталась за 3 квартал 2021 г. по МСФО. Выручка Группы увеличилась в 3 квартале на 48% г/г – до 71,7 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 31% г/г – до рекордных 16,5 млрд руб.

Группа продолжает демонстрировать высокие темпы роста бизнеса. При этом Группа продолжает поступательно увеличивать долю направлений деятельности, не связанных с кредитованием — за квартал она выросла на 1 п.п., составив 45% от выручки Группы. Рентабельность капитала незначительно снизилась, составив 42,6% в III квартале (в III кв. 2020 г. — 45,0%). При этом снижение чистой процентной маржи на 1,2 п.п. (г/г) – до 15,5% в III квартале 2021 г. компенсируется снижением стоимости риска (COR) на 2,3 п.п. (г/г) – до 4,2%. На этом фоне Группа подтвердила прогнозы на 2021 г. по прибыли – ожидает заработать 60 млрд. руб. Для дальнейшего опережающего роста бизнеса и усиления технологического лидерства Группа готова к новым M&A-сделкам в секторе брокерских услуг, платежей и обслуживания компаний МСБ, а также выходу на зарубежные рынки (Южной и Юго-Восточной Азии), для чего необходим новый капитал. При этом норматив Н1 у Тинькофф вплотную приблизился к регуляторному минимуму (11,5% для СЗКО), в результате чего в ближайшее время Группа может предложить акции до 5,0% от текущего уровня капитала. В целом, мы позитивно смотрим на развитие бизнеса Группы. Потенциальное SPO окажет ограниченное негативное воздействие на котировки акций, позволив реализовать амбициозные планы развития TCS Group.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного оффтоп, но. Сегодня утром перед началом сессии мой счет неожиданно уменьшился на 4 тр. Обратился в поддержку, через час возни выдали ответ- «сейчас наблюдается ситуация при которой могут не учитываться в лимитах списания комиссий за непокрытую позицию, начиная с 28.10.2021. Из-за этого может отображаться некорректный баланс счёта.» Т.е якобы у меня не списывали комиссии в течении месяца, а я, по их мнению, этого не замечал.
Бред, конечно.
У кого-нибудь были подобные проблемы?

Мне нравиться эта бумага, (во всяком случае пока)) Сначала «выбили» стопы у быков, потом побрили мишек, кто зазевался. Собрали «урожай» едем дальше. И так раз от раза. Маркетмейкер выше всех похвал работает. А кто просто инвестировал, еще с 19-20гг и не дергался, тот Олега и банк его любит полным сердцем. )))
п.с. мысли в слух, без претензий на что либо.

Про Тиньков и ставку 27,5%. Очень часто в магазинах есть возможность брать товар в так называемую безпроцентную рассрочку. Схема по идее работает так — Тинек покупает товар у магазина со скидкой(магазин включил уже свою минимальную маржу в эту цену) и продает вам уже без скидки но как бы в рассрочку. Взять ту же обувь — ботинки можно продать и за 11 и за 20 тысяч. При этом закупочная цена им — 8 например. Нетрудно посчитать что даже в случае продажи товара по распрадаже за 10 то средняя маржа у Тинька будет вполне себе двузначная.

Дмитрий Павлов, из всего вышесказанного я понял, что надо покупать Обувь России
И с чего магазин будет продавать у себя на площади по себестоимости, даже если в кредит?
Закупочная она для магазина. Могут конечно стимулировать наверное парой процентов банк, но не более.
В то же время допустим другие клиенты будут платить больше получается — кредит тех у кого «без процента». Или получать скидку за покупку на месте.

Про Тиньков и ставку 27,5%. Очень часто в магазинах есть возможность брать товар в так называемую безпроцентную рассрочку. Схема по идее работает так — Тинек покупает товар у магазина со скидкой(магазин включил уже свою минимальную маржу в эту цену) и продает вам уже без скидки но как бы в рассрочку. Взять ту же обувь — ботинки можно продать и за 11 и за 20 тысяч. При этом закупочная цена им — 8 например. Нетрудно посчитать что даже в случае продажи товара по распрадаже за 10 то средняя маржа у Тинька будет вполне себе двузначная.

Что можно сказать про Тинькофф — 18.5 млн клиентов, из которых 6 млн (30%) просто «мертвые» — неактивные.
ROE — 42.6%.
Кредитки Тинькофф Black продолжают генерить убытки для компании, но через них она наращивает аудиторию (по-крайней, компания всё еще думает, что наращивает).
Растет кредитный портфель — ведь на каждом углу сейчас предлагают кредиты через приложение.
Бизнес хороший — цены акций на весь золота

Расим Касимов, ты имел ввиду дебетовые карты скорее всего

Тимофей Мартынов, да, осечка произошла

Сегодня вышли финансовые результаты Тинькофф за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Чистые процентные доходы выросли на 38%.
2. Чистые комиссионные доходы выросли на 91%.
3. Чистая прибыль выросла на 31%.

Отличный отчет вышел сегодня у Тинькофф. Компании удалось получить рекордную по размеру квартальную прибыль в 16.5 млрд рублей!
Количество клиентов банка продолжает расти, к тому же Банк России включил Тинькофф Банк в список системно значимых кредитных
организаций России. Пока отчет Тинькофф выглядит одним из лучших среди отчитавшихся компаний банковского сектора, только ВТБ
получила прибыль больше в процентном отношении.

AlexChi, первый приз твой!

Что можно сказать про Тинькофф — 18.5 млн клиентов, из которых 6 млн (30%) просто «мертвые» — неактивные.
ROE — 42.6%.
Кредитки Тинькофф Black продолжают генерить убытки для компании, но через них она наращивает аудиторию (по-крайней, компания всё еще думает, что наращивает).
Растет кредитный портфель — ведь на каждом углу сейчас предлагают кредиты через приложение.
Бизнес хороший — цены акций на весь золота

Расим Касимов, ты имел ввиду дебетовые карты скорее всего

Что можно сказать про Тинькофф — 18.5 млн клиентов, из которых 6 млн (30%) просто «мертвые» — неактивные.
ROE — 42.6%.
Кредитки Тинькофф Black продолжают генерить убытки для компании, но через них она наращивает аудиторию (по-крайней, компания всё еще думает, что наращивает).
Растет кредитный портфель — ведь на каждом углу сейчас предлагают кредиты через приложение.
Бизнес хороший — цены акций на весь золота

Расим Касимов, «Кредитки Тинькофф Black продолжают генерить убытки для компании»
странный тезис
кредитки — это основной источник прибыли TCSG

Недавняя коррекция расписок TCS Group может быть привлекательной точкой входа - Атон
TCS Group опубликовала сильные результаты за 3К21 по МСФО   

Чистая прибыль банка выросла на 31% г/г до 16.5 млрд руб. (против 15.6 млрд руб. согласно консенсусу Интерфакса), что предполагает RoE 42.6%. Около 55% чистой прибыли приходится на кредитный бизнес и еще 45% — на другие финансовые сегменты. Чистый процентный доход вырос на 38% г/г до 34.9.1 млрд., ЧПМ составила 13.1% (против 12.6% за 3К20). Валовые кредиты увеличились на 41% с конца 2020 до 631 млрд руб., из которых 50% приходится на займы по кредитным картам. Операционные расходы подскочили на 79% г/г из-за чего соотношение затраты/доход выросло до 49.4%, стоимость риска составила 4.2% (против 6.5% годом ранее). Коэффициенты достаточности капитала 1-го уровня и общего капитала составили 8.5% и 7.0% соответственно, коэффициент Н1.0 составил 10.5%. Все сегменты финансовых услуг банка демонстрируют хорошую динамику. Общее число клиентов показало существенный рост — на 1.8 млн кв/кв до 18.5 млн, что означает, что банк достигнет своего целевого показателя в 20 млн клиентов к 2023 уже к концу 2021. Банк подтвердил свой прогноз на 2021 год: рост чистого кредитного портфеля составит 50%+; чистая прибыль достигнет не менее 60 млрд руб. (против 55 млрд руб.); стоимость риска будет ниже 5% (против 7-8%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итак, прибыль Тинька почти не изменилась квартал к кварталу.
Видно, что доходы от кредитования стагнируют, зато рост обеспечивают другие виды деятельности.
Ставка по кредитам средняя плавно идет вниз.
При этом сред ставка кредитования у Тинька 27,5% — я до сих пор не понимаю, где они умудряются находить людей, которые берут кредиты под такую ставку
Доходы от брокерки вышли на полку — прибыль чуть больше ярда рублей в квартал.

В общем, есть чувство, что бизнес банка начал притормаживать.
При этом рост клиентов по-прежнему впечатляет.

Тимофей Мартынов, я ни разу не спец по банкам.
Но вангую, что если правда ставка 27.5%, то ТКС просто играет на поле микрофинансовых организаций — кредитует высокорисковых клиентов, которым тупо деваться некуда. Отсюда и ставка.
Почему нет, если «баланс» [пока] сходится?

Банда Анонимов, у Тинька на самом деле нужен только паспорт. Я ж говорил уже где-то ниже, безработный имеет 99,9999% шансы на получение первого креда от тинька — это 130тр или около того.

Итак, прибыль Тинька почти не изменилась квартал к кварталу.
Видно, что доходы от кредитования стагнируют, зато рост обеспечивают другие виды деятельности.
Ставка по кредитам средняя плавно идет вниз.
При этом сред ставка кредитования у Тинька 27,5% — я до сих пор не понимаю, где они умудряются находить людей, которые берут кредиты под такую ставку
Доходы от брокерки вышли на полку — прибыль чуть больше ярда рублей в квартал.

В общем, есть чувство, что бизнес банка начал притормаживать.
При этом рост клиентов по-прежнему впечатляет.

Тимофей Мартынов, я ни разу не спец по банкам.
Но вангую, что если правда ставка 27.5%, то ТКС просто играет на поле микрофинансовых организаций — кредитует высокорисковых клиентов, которым тупо деваться некуда. Отсюда и ставка.
Почему нет, если «баланс» [пока] сходится?

Высокий % = минимальные требования к заемщикам, вроде все просто же, математика…

Тинькофф стал лидером по расходам на рекламу среди банков

👉 Тинькофф банк занял первое место в банковском секторе России по расходам на рекламу по итогам первых девяти месяцев 2021 года, потратив на эти цели 17,3 млрд руб

👉 В прошлом году банк занимал третье место по расходам на рекламу, потратив на нее 10,6 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что можно сказать про Тинькофф — 18.5 млн клиентов, из которых 6 млн (30%) просто «мертвые» — неактивные.
ROE — 42.6%.
Кредитки Тинькофф Black продолжают генерить убытки для компании, но через них она наращивает аудиторию (по-крайней, компания всё еще думает, что наращивает).
Растет кредитный портфель — ведь на каждом углу сейчас предлагают кредиты через приложение.
Бизнес хороший — цены акций на весь золота

Итак, прибыль Тинька почти не изменилась квартал к кварталу.
Видно, что доходы от кредитования стагнируют, зато рост обеспечивают другие виды деятельности.
Ставка по кредитам средняя плавно идет вниз.
При этом сред ставка кредитования у Тинька 27,5% — я до сих пор не понимаю, где они умудряются находить людей, которые берут кредиты под такую ставку
Доходы от брокерки вышли на полку — прибыль чуть больше ярда рублей в квартал.

В общем, есть чувство, что бизнес банка начал притормаживать.
При этом рост клиентов по-прежнему впечатляет.

Слабо, почти нет комментариев по отчету TCS на нашем форуме:(

Тимофей Мартынов, может все комментарии утекли в пульс?

Расим Касимов, надеюсь, что нет

Слабо, почти нет комментариев по отчету TCS на нашем форуме:(

Тимофей Мартынов, может все комментарии утекли в пульс?

Слабо, почти нет комментариев по отчету TCS на нашем форуме:(

Рост операционных расходов TCS может быть оборотной стороной стремительного расширения бизнеса - Открытие Инвестиции
Компания TCS Group опубликовала в среду, 24 ноября, финансовые результаты (МСФО) по итогам III квартала и 9 месяцев 2021 года. Ключевые цифры отчета: · Общее число клиентов увеличилось до 18,5 млн (в III квартале 2020 г. — 12,1 млн) · Выручка выросла на 48% и достигла 71,7 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 48,3 млрд руб.) · Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, составила 45% от выручки Группы · Чистая прибыль увеличилась на 31% и составила 16,5 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 12,6 млрд руб.) · Рентабельность капитала достигла 42,6% (в III квартале 2020 г. — 45,0%).

Комментарий Алексея Павлова, главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции»: «TCS Group продолжает уверенными шагами идти к поставленным целям. Группа подтвердила прогнозы по основным показателям на 2021 год: чистая прибыль ожидается не менее 60 млрд рублей, прирост чистого кредитного портфеля — свыше 50%. Динамика, безусловно, феноменальная, однако быстрый рост, а также статус системообразующего финансового института требует дополнительного капитала. Именно поэтому Группа по-прежнему воздерживается от выплаты дивидендов, и данный статус-кво сохранится как минимум в следующие два квартала. Несколько настораживает резкий рост операционных расходов в III квартале, однако это также может быть оборотной стороной стремительного расширения бизнеса».

Прогноз компании на 2021 г. Руководство подтвердило прогноз на 2021 финансовый год:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бодренькая такая 4я вверх нарисовалась

TCS Group Holding PLC (TINKOFF) - Прибыль 9 мес 2021г: 46,781 млрд руб
TCS Group Holding PLC (TINKOFF)
At 30 September 2021 the total number of outstanding shares is 199,305,492 shares with a par value of USD 0.04 per share
acdn.tinkoff.ru/static/documents/8f08df10-12e5-4ada-8712-79e7055971f8.pdf стр.39
Капитализация на 24.11.2021г: 1,397.93 трлн руб = P/BV 6,6

Tier 1 capital
Капитал 1 уровня на 31.12.2019: 109,134 млрд руб (18,89%)
Капитал 1 уровня на 31.12.2020г: 140,689 млрд руб (17,88%)
Капитал 1 уровня на 30.06.2021: 155,814 млрд руб (18,13%)
Капитал 1 уровня на 30.09.2021: 211,885 млрд руб (23,50%)

Общий долг на 31.12.2018г: 333,249 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 483,943 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 732,278 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 818,849 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 937,464 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 19,021 млрд руб
Прибыль 2018г: 27,122 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 25,122 млрд руб
Прибыль 2019г: 36,123 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 31,891 млрд руб
Прибыль 2020г: 44,213 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 14,161 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 30,262 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>