Финаме
БКС Мир ИнвестицийЖдем на 72 весной
Илья Нечаев, Фига се, что-то уже новое. Парад же обещает — 68р.
Вы — как-то договоритесь между собой.
| Число акций ао | 35 726 млн |
| Число акций ап | 7 702 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 344,5 млрд |
| Выручка | 2 245,0 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 1 322,0 млрд |
| Дивиденд ао | 0,85 |
| Дивиденд ап | 12,29 |
| P/E | 1,0 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 3,5% |
| Див.доход ап | 20,2% |
| Сургутнефтегаз Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сургутнефтегаз акции
ао: 24.545₽ -1.74%ап: 60.715₽ +0.37%
-
Сургут-ап и Совкомфлот разбираем акции и возможные дивиденды.На прошлой неделе я был в длительной поездке, поэтому без постов. С конфы по ко...
Minsky Moment Capital, даже если нефть сходит на 170-200 в США будет последний виток инфляции и вся мировая экономика посыплется, после такого сценария нефть вы увидите по 9$ за баррель, никто этого сценария не допустит, Брикс создавали для давления на ФРС а не для уничтожения экономики
Сургут-ап и Совкомфлот разбираем акции и возможные дивиденды.
На прошлой неделе я был в длительной поездке, поэтому без постов. С конфы по комодам, кроме тезисов по долгосрочным трендам, я вынес старую добрую мудрость — цена драйвит сентимент, а не наоборот. Сразу вспоминаются заголовки 2007 года с предсказаниями Brent по $300. Но структурный дефицит кое где есть и трейдера по самим комодам видят его куда лучше, чем аналитики у экрана.
Кстати, интересно то, что и нефтегазовые трейдера и ребята, которые занимаются clean energy, в один голос говорят о недостижимости 2030 emission targets. Для полноценного перехода и снижения выбросов, надо инвестировать и в старые (пока что основные) источники энергии и в новые, чтобы transition был плавным и безболезненным (и для потребителя и для экономики), но ESG экстремисты видимо думают иначе (спасибо Ларри Финку и прочим).
По рынку
Я резал свой шорт по рынку и писал об этом в твитере (у меня достаточно агрессивная экспозиция, поэтому я сильно не упираюсь если рынок идет не в мою сторону). На комментариях Генштаба риск премия начала сжиматься, комментарии ЦБ не такие ястребиные как были ну и бочка в рублях тоже не дает рынку сильно нырнуть.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
РоманП.,
Прибыль от операционной деятельности, думаю, будет такая же, несмотря на рост цены и снижение дисконта (объемы снижаются, плюс бу...
Анастасия., какой у Вас примерный ориентир по дивидендам на преф получился? Что думаете по возможным списаниям по прибыли согласно новым нормам отчетности и будут или они?
Финансовые результаты Сургутнефтегаза за 6 мес. 2023 г. Что кубышкой? Прогноз дивидендовПривилегированные акции Сургутнефтегаза с начала недели выросли более чем на 19% на фоне положительного новостного потока, сохраняющейся положительной динамики цен на нефть и девальвации рубля.
О потенциальной переоценке «кубышки» и высоких дивидендах за 2023 г. мы писали ещё в обзоре по результатам Сургутнефтегаза за 2022 г. по РСБУ.
Основной рост начался с разворотом рынка. Так как во время коррекции акции были сильнее рынка, а с разворотом «префы» Сургута обгоняли его. Поддержку оказывали несколько событий.
Сначала вышли данные по бюджету России на 2024 г., из которых стало понятно, что курс доллара вряд ли опуститься ниже 90 руб. Также, это подтверждает прогноз Минэкономразвития, который ожидает курс доллара в районе 94 руб. на конец 2023 г. Далее министерство видит равновесный курс на валютном рынке в 2024 – 2026 годах на уровне 90-92 руб.
Затем, ускорения придали рекордные данные по прибылям РСБУ нефтяных компаний ХМАО за 7 мес. 2023 г., из которых можно было сделать вывод о прибыльности Сургутнефтегаза.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Parad, Зачем продавать можно держать пока будет Россия
Лютый Комерсант, главное не упустить момент, когда это пока закончится.Коммунизму быть!, собирался никогда не продавать, смешные микроцератопсы, одни противоречия)) лучше спать и жевать до середины декабря
Parad, Зачем продавать можно держать пока будет Россия
Коммунизму быть!, собирался никогда не продавать, смешные микроцератопсы, одни противоречия)) лучше спать и жевать до середины декабря
Parad, я про дивиденды через год, которые походу будут рекордными
Сургутнефтегаз - Прибыль рсбу 6 мес 2023г: 846,568 млрд руб/ Прибыль мсфо 6 мес 841,898 млрд рубСургутнефтегаз – рсбу/ мсфо
Free-float 25%
35 725 994 705 обыкновенных акций = 1,118.22 трлн руб
7 701 998 235 привилегированных акций = 382,866 млрд руб
Free-float 73%
www.surgutneftegas.ru/investors/documentation/
Капитализация на 29.09.2023г: 1,501.09 трлн рубОбщий долг на 31.12.2019г: 249,852 млрд руб/ мсфо 818,518 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 264,827 млрд руб/ мсфо 715,279 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 406,037 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2022г: 520,559 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.06.2023г: 623,971 млрд руб/ мсфо 802,023 млрд рубВыручка 2019г: 1,555.62 трлн руб/ мсфо 1,814.82 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 492,999 млрд руб/ мсфо 561,538 млрд руб
Выручка 2020г: 1,062.23 трлн руб/ мсфо 1,181.88 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 848,940 млрд руб/ мсфо 915,204 млрд руб
Выручка 2021г: 1,888.31 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 6 мес 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 2022г: 2,333.09 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ValeraShelomov, соскучился)), все микроцератопсы в шоколаде и как вешалось, тунец на крючке и его движения вниз, только для подбора и как ви...
Parad, самое сложное это сидеть и просто держать. При любой сильной движухе тут же вылезают информационные прилипалы и начинают высказывать свои мнения, кто-то предлагает подписаться, кто то начинает бить себя в грудь, кто-то до сих пор не верит в дивиденды. Это просто информационный шум, надо вставить беруши и сидеть сидеть сидеть в бумаге. Просто держать и ничего не делать. Биржа наверное единственное место где умение ничего не делать даёт прибыль )
Стоит ли продолжать держать Сургутпреф или дивидендная увертюра может плохо кончится?Вчера Сургутпреф вышел из сумрака с отчетом по РСБУ и МСФО — все довольные начали скупать акции (и обычку и преф). В целом, обе акции все еще дешевые, если вы инвестируете на длинном горизонте, близкое к бесконечности.
Обзор отчета был тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/945938.php
Но иногда надо “забирать” фишки со стола и трезво смотреть на статистику и отношение к акциям Сургутнефтегаза. Долгое время в мозговике рейтинг по привилегированным акциям был 4 (аналог ПОКУПАТЬ) — снижаем его до 3 (держать), цена достигла справедливой оценки.
Давайте поясню.
Ранее был пост про “дивидендную увертюру в Сургутнефтегазе” и статистику закрытия дивидендных гэпов (комментарии рекомендую почитать!) — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/927367.php
Теперь несколько важных тезисов:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В отчете за полгода четко написано: Чистая прибыль / (убыток), относящаяся к
акционерам,
на одну обыкновенную акцию (в рублях),
базовая и ра...
AlexSur, у госбанков бабла столько нет вынь да положь- Чем же вызван такой рост СУРпр 29.09.23?
Финансовый гений 18:33, 29 сентября 2023
Сургутнефтегаз засекретил данные о своей «кубышке»А конкретно — строка «финансовые вложения, кроме инвестиций в организации и предоставленных займов» (1171) просто отсутствует, а значение статьи «финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» (1240) не раскрыто в столбце отчетного периода.
Из года в год Сургутнефтегаз работал как вполне средненькая нефтегазовая компания, не особо инвестировал в свое развитие, а большую часть полученных доходов откладывал на валютные депозиты. С годами там скопилась колоссальная сумма, эквивалентная на конец 2021 года 4,13 трлн рублей или 55 млрд долларов.
Этой суммы примерно хватает для того, чтобы полностью купить компанию Лукойл, все 100% ее акций.
И вот, эти деньги никуда не тратились, а просто складировались и накапливались на валютных депозитах, как будто копились для какой-то конкретной цели, о которой никто ничего не знал.
Кроме того, никто не знал и точно не знает о конечных бенефициарах компании «Сургутнефтегаз» — их там тоже не раскрывают. Поэтому среди инвесторов ходят слухи, что данная компания напрямую связана с высшими представителями российской власти. И это нельзя ни подтвердить, ни опровергнуть.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Если Богданов не накинет на обычку дивов 5 рублей, придется в куклу «Вольт» вуду, тыкать иголками для уничтожения Боагданова
ИМ, а если по префам будет 0.7 то двойную порцию иголок надо.- В отчете за полгода четко написано: Чистая прибыль / (убыток), относящаяся к
акционерам,
на одну обыкновенную акцию (в рублях),
базовая и разводненная 23,57
Т.е. если бы СурНГ был госкомпанией и эта прибыль была бы по итогам года, то дивы по обычке должны были бы составить 11,78 руб. на одну об. акцию… Или больше 37% от сегодняшней рыночной цены. Госбанкам нужно срочно скупить хотя бы 20-25% обычки СурНГ, дабы перевести эту компанию в разряд госкомпаний и получать сверхприбыль по дивам… ValeraShelomov, соскучился)), все микроцератопсы в шоколаде и как вешалось, тунец на крючке и его движения вниз, только для подбора и как ви...
Parad, я и за 100 не продамНу что посчитаем на коленке сколько будут дивиденды на префа за 2023г? Так за полгода заработали 7.79р дивов на преф, какие вводные на 2П. И...
РоманП.,
Прибыль от операционной деятельности, думаю, будет такая же, несмотря на рост цены и снижение дисконта (объемы снижаются, плюс будут потери от запрета экспорта дизеля и т.д.). И у меня чуть меньше, чем у вас дивов с операционной получается. В МСФО операционная явно указана 236,208 млрд. Дивов с нее 2,17 рублей. В РСБУ прибыль с продаж и вовсе 175,548 млрд. Это меньше, чем в 2021 году за полугодие, сильно меньше, чем в рекордном 2022.
По МСФО сложилось впечатление, что там в лучшем случае 70% кубышки в долларах. В МСФО курсовые разницы явно строчкой указаны — 690 млрд. В РСБУ разница (прочие доходы — прочие расходы) 723 млрд., но судя по прошлогодним пояснениям, в РСБУ разнице прочих доходов с прочими расходами еще есть разница от валютно-обменных операций и списание обесцененных активов. Т.е. примерно курсовые разницы будут как в МСФО — 690 млрд. При движении курса в 17 рублей должно быть больше, исходя из прошлых лет и растущей кубышки. Т.е. валютная часть стала меньше. Но если остальное в рублевых депозитах/ОФЗ, то процентный доход должен быть больше, а он засекречен
Записки дневка. Про Сургут Преф.Почему не взял после СЛ(например), на самом деле это вторично, почему не взял спустя пару дней после выявления списаний за 2022г — вот там была бомба. Тогда — просто прозевал. На обвале обратил внимание, потом забыл(!)/забил. Недостаточно системных подход к работе, у чего есть много плюсов но и минусы. Кстати Система на каком-то этапе необходима, но об этом в цикле психологии.
Потом в общем не нравится исключительная мутность компании. Такие префы требуют большой дисконт, но обычно его не имеют. Сюда же хочу отнести например Ленэнерго.
Далее, это прямая подвязка на курс. Который не видится мне рациональным. И чуть минимальный откат в валюте — СурП я из рук выпускал(несколько копеек тцать процентов назад я заработал).
То что какая-то идея «ушла в массы» — я скептичен что СЛ тут принципиально на что-то повлиял, бумага росла и до и после. И вот тот факт что нехило росла до — и отморозил.
Значит совокупность против:
Остатки того что в руках после отсечки: дальнейший бизнес вероятно с рублем покрепче чем на 31,12 далее может выглядеть плохо.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сургутнефтегаз - факторы роста и падения акций
- Компания стоит дешевле, чем объем наличных денег на её счетах. Правда у миноритариев пока нет шансов к тому, чтобы получить доступ к этому кэшу, поэтому рынок оценивает бумагу без него. (09.06.2017)
- Любое улучшение т.н. корпоративного управления в компании может вызвать существенную переоценку акций - акции могут вырасти более чем в 2 раза. (29.06.2017)
- Не ясно кто контролирует 40% уставного капитала Сургутнефтегаза. (29.06.2017)
- Полная информационная закрытость и непрозрачность (13.01.2020)
- Сургутнефтегаз вот уже много лет платит дивиденд 0,60-0,80 руб на обыкновенную акцию (23.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
