Сегежа Групп акции

ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций Segezha (MOEX: SGZH) Group до 13,5 рубля за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Рекомендация «покупать» для бумаг компании была подтверждена.
«Segezha продолжает успешно совмещать амбициозность IT-компании и способность генерировать значительные денежные потоки, более характерную для компании промышленного сектора. На днях Segezha объявила о покупке лесопромышленных активов в Сибири на сумму $515 млн. Сделка позволит компании вдвое увеличить свою расчетную лесосеку, таким образом, заняв второе место среди крупнейших производителей пиломатериалов в Европе и войдя в десятку крупнейших игроков в мире. В результате среднегодовые темпы роста EBITDA на горизонте ближайших пяти лет, которые до сделки мы оценивали в 16% (что является очень хорошим показателем для промышленной компании), должны повыситься до 22%, более характерных для представителей IT-индустрии. Приобретаемые активы оценены в 4,5x по мультипликатору EV/EBITDA на 2021 год, что на 40% ниже аналогичного показателя самой Segezha Group (большие дисконты в рамках M&A-сделок также характерны для IT). Это увеличивает стоимость компании для акционеров примерно на 15%», — пишут аналитики.
По расчетам экспертов, благодаря этой сделке (по покупке у Bonum Capital лесопромышленных активов в Сибири) к 2030 году Segezha может войти в число крупнейших российских публичных компаний по размеру капитализации, которая может достичь 1 трлн рублей.

Какова красота. не бумага а золото! есть такие же бумаги к которые стоит успеть сейчас купить с таким же ростом?

Елизавета Миронова, есть, но их никто не купит, как никто не покупал Сегежу летом)

Айрат Нугуманов, какие например? интересно в какую сторону смотреть что поизучать?

Елизавета Миронова, золото в рублях сильно упало, а следом золотодобытчики. Можно туда посмотреть, можно посмотреть на алросу, там сырье тоже с хорошим потенциалом к удорожанию. Но я ни то ни другое ещё толком не смотрел. Это не растущий бизнес как Сегежа, поэтому только ожидания по сырью.

Какова красота. не бумага а золото! есть такие же бумаги к которые стоит успеть сейчас купить с таким же ростом?

Елизавета Миронова, есть, но их никто не купит, как никто не покупал Сегежу летом)

Айрат Нугуманов, какие например? интересно в какую сторону смотреть что поизучать?

Елизавета Миронова, Сегежу ещё долго можно изучать:
— Бумага и упаковка в составе компании — это как Кока-Кола по приросту и поведению,
— Пиломатериалы и фанера — по поведению ближе к чёрным металлургам,
— Пеллеты — зелёный уголь,
— CLT раскроется и заиграет через 5-10 лет.

Фундаментально другая бумага если интересна для изучения — посмотрите OCSiAl (ещё не было размещения). Там плюс в том, что сотни аналитиков ошибутся и не попадут, а реальный форвард спрогнозировать почти невозможно.

А кто в теме запрета на вывоз можете разъяснить один момент! Вроде как по терминологии кругляк высушенный до определенного процента является обработанной древесинной и запрет на него не работает? И еще момент по породам деревьев на все ли породы есть запрет?

Роман Фильчагин, Да, древесина ниже определённого процента не подлежит запрету. И по сути он не работает. Эта приписка снизу, что то типа как в банках мелким шритом пишут условия.

Сегежа приближается к справедливой стоимости. Изначально я и оценивал её 10,5 минимум (самый консервативный расчёт) до 11,7 рублей (более оптимистичный расчет). Известная теперь всем сделка послужила катализатором к росту от 8,7 до 10,5. Пока без понятия как отразится эта сделка на акционерах, хотя все же кажется позитивно. Влезать в эту историю сейчас может быть ещё не поздно, т.к. среднегодовой рост по акции должен быть около 15% сейчас. Хотя рисков уже явно больше. У меня сомнения по поводу восточного кластера (лучше всё же работать на Запад). Сможет ли компания работать эффективно и там и там? Вопрос. Мне нравится менеджмент по части работы над переработкой, но не нравится очень агрессивное увеличение лесосеки. Смогут они столько переварить? Нужна ли переработка китайцам? Эти черти ведь и сами не против работать над добавленной стоимостью…

Айрат Нугуманов, поглощение компании — это приятные хлопоты.

Будут проблемы? Будут! Фатальные? Скорей всего нет. Опять же спецом предусмотрена рассрочка по сделке через 2 и 4 года. Это вполне может быть мотивационная рассрочка, чтобы была качественная передача бизнеса из рук в руки.

Так что условия сделки дают основание полагать, что не подавятся.

Какова красота. не бумага а золото! есть такие же бумаги к которые стоит успеть сейчас купить с таким же ростом?

Елизавета Миронова, есть, но их никто не купит, как никто не покупал Сегежу летом)

Айрат Нугуманов, какие например? интересно в какую сторону смотреть что поизучать?

Не зря заходил на IPO, потом докупал на снижении)

Тимофей тут все читает, там вроде собирался разговор с Серёжей? Он ещё будет, и если будет, то я бы выписал много ещё вопросов. Только узнать бы о нем как можно раньше, недели за 2 в идеале.

Сегежа приближается к справедливой стоимости. Изначально я и оценивал её 10,5 минимум (самый консервативный расчёт) до 11,7 рублей (более оптимистичный расчет). Известная теперь всем сделка послужила катализатором к росту от 8,7 до 10,5. Пока без понятия как отразится эта сделка на акционерах, хотя все же кажется позитивно. Влезать в эту историю сейчас может быть ещё не поздно, т.к. среднегодовой рост по акции должен быть около 15% сейчас. Хотя рисков уже явно больше. У меня сомнения по поводу восточного кластера (лучше всё же работать на Запад). Сможет ли компания работать эффективно и там и там? Вопрос. Мне нравится менеджмент по части работы над переработкой, но не нравится очень агрессивное увеличение лесосеки. Смогут они столько переварить? Нужна ли переработка китайцам? Эти черти ведь и сами не против работать над добавленной стоимостью…

Какова красота. не бумага а золото! есть такие же бумаги к которые стоит успеть сейчас купить с таким же ростом?

Елизавета Миронова, есть, но их никто не купит, как никто не покупал Сегежу летом)

Какова красота. не бумага а золото! есть такие же бумаги к которые стоит успеть сейчас купить с таким же ростом?

Приветствую всех. Может не заметила — написано всего уже много — но кто-нибудь обратил внимание на цену, по которой АФК продает пакет в 8,4% Сегежи Bonum? По моим подсчетам получается 8,2-8,3 руб. за акцию, что на 17% ниже текущего уровня и ниже уровня до выхода новости в публичное поле.

Виктория Б, цену объявили 8,9р

Приветствую всех. Может не заметила — написано всего уже много — но кто-нибудь обратил внимание на цену, по которой АФК продает пакет в 8,4% Сегежи Bonum? По моим подсчетам получается 8,2-8,3 руб. за акцию, что на 17% ниже текущего уровня и ниже уровня до выхода новости в публичное поле.

Виктория Б, одни умаслили других произвести обмен активами по нужным ценам. Сегежа по мультипликаторам по факту тоже получила дисконт. То есть сделка принесла на бумаге примерно 3 млрд акционерной стоимости. Видимо, часть этих денег вернутся назад. По итогу все рапортуют о повышенной эффективности, что нравится инвесторам.
Если посчитать их доли, то они где-то плюс-минус справедливо обменялись и за пределы допустимого не вышли.

Приветствую всех. Может не заметила — написано всего уже много — но кто-нибудь обратил внимание на цену, по которой АФК продает пакет в 8,4% Сегежи Bonum? По моим подсчетам получается 8,2-8,3 руб. за акцию, что на 17% ниже текущего уровня и ниже уровня до выхода новости в публичное поле.

Segezha Group привлечет 25 млрд руб. публичного долга для финансирования M&A

Крупная сделка по покупке Segezha Group компании «Интер Форест Рус» будет профинансирована в основном за счет облигационного займа. Группа планирует разместить ценные бумаги на 20–25 млрд руб. Привлечения публичного долга под сделки слияния и поглощения редки на российском рынке. По сравнению с классическими для M&A кредитами, эмиссия бондов позволяет покупателю не закладывать актив и избежать ковенант. Но за это придется заплатить дороже, отмечают аналитики.
www.kommersant.ru/doc/5028932

наступило время для прогнозируемых 10-11 рублей или рано еще? в следующем году будут дивиденты?

Елизавета Миронова, в декабре отсечку обещали в конце с выплатой в январе. 11р — вряд ли. Должен квартал закрыться сказочно для такого уровня.

С учётом объявления о сделке по приобретению «ИФР», которая добавит к оценке 1.4 — 1.7 руб и оценке E&Y в 8.9 руб от 1 октября, при справедливой 10.3 — 10.6, достижение и превышение 11 руб к дивотсечке выглядит вероятным.
Рекомендации инвестдомов скорее всего будут в ближайшее время повышены. Инсайдеры покупают. Рубль галопом не укрепляется. Всё вышеперечисленное позитивно для котировок.
(не является рекомендацией, держу, за три дня до поста и три дня после не покупал и не планирую).

Отчет РСБУ Сегежа за 9 месяцев
Отчет РСБУ Сегежа за 9 месяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Решения совета директоров
Решения совета директоров (наблюдательного совета)

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество Группа компаний «Сегежа»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество Группа компаний «Сегежа»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сделки инсайдеров «Сегежа Групп»: 07 октября 2021 г - Член СД Тузов Владимир Олегович купил акции «Сегежа Групп» Доля до сущ. факта: 0,0027 %; доля принадлежащих обыкновенных акций 0,0027 % Доля
Сделки инсайдеров «Сегежа Групп»:
07 октября 2021 г - Член СД Тузов Владимир Олегович купил акции «Сегежа Групп»
Доля до сущ....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Сегежа растут на 23% от IPO благодаря новой покупке

     АФК Система продаёт  Bonum Capital LTD акции Сегежа на 150 млн$. Одновременно с этим Сегежа покупает у Bonum Capital LTD за 515 млн$ компанию ООО «Интер Форест Рус», объединяющую в кулак активы Красноярского края и Иркутской области.
     Уже минули 180 дней с момента IPOСегежа, в течение которых был запрет на продажу акций для АФК Системы и её дочерних структур. И теперь главная компания спешит сбыть ещё акций Сегежа на 150 млн$. Тем самым задабривая компанию Bonum Capital Ltd, чтобы через Сегежа приобрести у той Интер Форест Рус. После того, как компанию задобрили, она уже согласилась, скрипя сердцем, расстаться с Интер Форест Рус, на балансе которой:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Виктор Петров, Так покупать акции или подождать, есть какой-нибудь ответ ??

Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное: 
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.

На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.

При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Так покупать акции или подождать, есть какой-нибудь ответ ??

Акции Сегежа растут на 23% от IPO благодаря новой покупке

     АФК Система продаёт  Bonum Capital LTD акции Сегежа на 150 млн$. Одновременно с этим Сегежа покупает у Bonum Capital LTD за 515 млн$ компанию ООО «Интер Форест Рус», объединяющую в кулак активы Красноярского края и Иркутской области.
     Уже минули 180 дней с момента IPOСегежа, в течение которых был запрет на продажу акций для АФК Системы и её дочерних структур. И теперь главная компания спешит сбыть ещё акций Сегежа на 150 млн$. Тем самым задабривая компанию Bonum Capital Ltd, чтобы через Сегежа приобрести у той Интер Форест Рус. После того, как компанию задобрили, она уже согласилась, скрипя сердцем, расстаться с Интер Форест Рус, на балансе которой:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) (ПСБ) повысили прогнозную стоимость акций «Сегежа групп» (MOEX: SGZH) до 11,5 рубля за штуку, что предполагает потенциал роста 16% от текущего уровня, сообщается в обзоре.
«Bonum Capital договорилась о покупке у АФК „Системы“ акций лесопромышленного холдинга „Сегежа групп“ на $150 млн, что увеличит ее долю в холдинге до 13%. Также „Сегежа“ выкупает у Bonum Capital 100% акций „Интер Форест Рус“, за счет чего удваивает лесосеку в своем распоряжении и значительно наращивает мощности по выпуску пиломатериалов, фанеры и пеллет. Мы считаем холдинг перспективным и видим, что компания делает все возможное, чтобы укрепить лидирующие позиции по направлениям лесозаготовки с высокой добавленной стоимостью. Повышаем целевой уровень по акциям „Сегежа групп“ с учетом этой сделки до 11,5 руб./акцию, потенциал роста составляет 16% в текущий момент», — отмечает эксперт ПСБ Людмила Теличко.

Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное: 
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.

На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.

При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>