Сегежа Групп акции

Рискнул, взял немного. Стоп 2,339. Если повезёт, то не сработает.

• В России наблюдается перепроизводство пиломатериалов из-за потери европейских рынков, и эти объемы пока нельзя перенаправить на восточные и южные рынки из-за особенностей ценообразования и высокой стоимости логистики. Отрасль еще перестраивается и ищет новый баланс спроса и предложения, процесс займет несколько лет.
• Около 20% продукции поставляется в Россию. Остальной объем — в Казахстан, Узбекистан, Армению, Азербайджан, Китай и Индию. Мы сейчас ищем выход в страны Африки и Ближнего Востока. Но все упирается в высокую стоимость логистики.
• Мы заняли выжидательную позицию и пока ничего не покупаем в Индии, Индонезии и Турции. Эти страны хотя не вводили эмбарго против России, но соблюдают западные санкции. В определенный момент местные банки могут заблокировать наши счета и вся деятельность будет парализована. Но мы активно экспортируем нашу продукцию в эти страны.
• Деньги на депозитах сейчас приносят более серьезную доходность, чем инвестирование в некоторые проекты.

📘Почитать по теме:

• Долговая нагрузка АФК Системы

• Рефинансирование облигаций Сегежи

• Сегежа: идеальный шторм

Сегежа является второй по значимости инвест.идеей в нашем портфеле. В ней огромный риск:

— операционный убыток

— высокий долг

— логистические проблемы

Но мы ставим на:

• репутацию АФК Системы

• отраслевой turn over (если плохо Сегеже – представляете, как плохо более мелким игрокам?)

• девальвацию (она сгладит цены)

На конференции Smart Lab, представитель Сегежи много раз повторила (даже есть видео), что доп.эмиссии не будет. А реструктуризация коснется только банковских кредитов (публичные бонды не тронут). Твердо и четко. Но котировки не верят.

За два года после введения санкций российская лесопромышленная отрасль (ЛПК) сумела частично восстановиться и переориентировать значительную часть экспорта с Европы на Китай. Однако отсутствие доступных кредитов и трудности со сбытом некоторых товаров остаются серьезными препятствиями для дальнейшего роста производства.

По данным Росстата, с января по апрель 2024 года производство пиломатериалов увеличилось на 1,1% (до 9,7 млн кубометров), фанеры — на 14,5% (до 1,17 млн кубометров), древесно-стружечных плит — на 12,2% (до 3,9 млн кубометров), древесно-волокнистых плит — на 27% (до 247 млн кв. м), бумаги и картона — на 10,1% (до 3,5 млн тонн), а целлюлозы — на 1,3% (до 2,8 млн тонн). Партнер практики ЛПК консалтинговой компании Strategy Partners Павел Билибин отметил частичное восстановление отрасли, связанное с переориентацией на внутренний рынок и новые экспортные направления, такие как страны Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока.

Экспорт в Китай составил 57,24% от общего объема, однако поставки сопровождаются трудностями: снижение цен на пиломатериалы на китайском рынке и рост расходов на контейнерные перевозки. Лесопромышленники также столкнулись с проблемами логистики, особенно в железнодорожных перевозках на Китай.

Dkar, эта папира может дать несколько (Х), находится, низко, низко, есть риски банкротства но и возможно выстрелит

Dkar, эта папира может дать несколько (Х), находится, низко, низко, есть риски банкротства но и возможно выстрелит

Тут нет идеи

Помню как этот папир тарили по 9р — вой стоял — дайте мне — дайте мне — никого из них не вижу теперь ))

🐾выпуск №40 за неделю 8-14 июля

💵Облигации

Обновили 👵Портфель бабули – решение в ликвидных выпусках с кредитным рейтингом А- и выше, без оферт. Доходность >21%

И 👶Портфель внучков – те же подходы, но с офертами. Доходность 22,9%

Акции лесопромышленного холдинга все не могут найти свое дно и продолжают активное падение.

❎ Тут все весьма понятно, цены на продукцию низкие, а огромный долг, который приходится рефинансировать по нынешним высоким ставкам никуда не делся.

Представители компании заявляют, что ни допэмиссии, ни SPO ждать не стоит, хотя именно это и сможет спасти бизнес или хотя бы отсрочить его жизненный срок.

⚠️ Пока явных признаков для покупки и никакой зоны поддержки не наблюдается, так что к заседанию ЦБ акции компании могут упасть еще сильнее.

Идеи в Сегеже от текущих нет, лучше присмотритесь к покупке сильных и перспективных акций, которые уже опубликованы для вас в нашем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь, пока идеи еще актуальны ❤️

Темерлан, О внеочередном общем собрании было объявлено 8.07.2024 На следующий день после ПМЭФ потом тишина я начал искать что где когда тепе...

Ladoga47, А что было экстренное заседание? Когда ?

Информации по прошедшему экстренному заседанию сегежи инфы нет никакой?