Сегежа Групп акции

Высокие ставки превратят частный бизнес в пепел
Я не экономист ни разу, но в целом мысль такая:

Если ЦБ хочет остановить инфляцию и рост ден массы, то в конце концов надо чтобы люди + компании начали гасить свои долги (делевиридж).

Люди гасят долги = падение спроса, удар по автоотрасли, недвижке, части ритейла.

Чтобы компании начали гасить долги, они должны остановить выплаты дивидендов (как МТС например😁).

Дефолт (невозврат кредита) также уничтожает кредит, и необходимость его рефинансировать. Как вариант, долг должен замещаться equity (Сегежа-style).

Остановка кредитования + дефолты — какая-то токсичная атмосфера для банков, не находите ли?
В периоды мощного делевириджа банки пачками падают...

С другой стороны у нас мощный рост заимствований госсектора, который вряд ли остановится, без остановки СВО.

Что получается. В одном месте тушим пожар, в другом подливаем бензишку.
А в результате частный бизнес превращается в пепел.

Что делать в этих условиях и как поступать правильно я не знаю.
Правильных решений тут нет, вероятно, тут куда не свернешь, везде шею сломаешь, вопрос только в том, что больнее😢

P.s. в то же время пока компании думают пересидеть высокие ставки без делевириджа, дожить до возможности рефинансироваться по более низким ставкам — это как раз неправильная логика, которая не приводит к снижению долгов, аппетитов делать инвестиции, поглощения в долг и так далее.Может поэтому Тремасов и говорит, не ждите снижения ставок?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 13....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 16-05 еще один всплеск ликвидности: 16 млн бумаг за 5 минут

В 13-35 прошёл самый большой объем за последние 10 дней: 25 млн бумаг за 5 минут

У нас есть все

И работать надо а менеджерам улучшать нашу жизнь

Душевный покой мы можем взорвать земной шар 2 раза просто мы придерживаемся правил демократии

. текущий военный конфликт завершится в относительно ближайшем будущем (1-2-3 месяца) путем политико-дипломатического урегулирования. ..

. Трамп будет стремиться исполнить своё предвыборное обещание, хотя всем понятно, что за 1 день этого сделать не получится. ..

. достаточно не продолжать финансирование. ..

в каком мире живёте? «Трамп будет стремиться исполнить обещание...», да плевал он на них, как и все другие. Никто не вспоминает об обещаниях, и он не самостоятельный, как и дед предыдущий, только трындеть мастер, будет проводить линию, какую напишут. Финансирование — именно оно и двигатель и цель войны.

. Есть сценарий, при котором война не закончится и перекинется на НАТО..

второй абзац наиболее реален, всё это лет на 10-15, никто, НИКТО — не хочет смириться с победой России, а СМИ — пустозвоны обыкновенные.

Насчёт Сегежи — у меня просто неприязненное отношения к ней с IPO, и лидером она никаким не является, людям впарили сказку. По цифрам — отлистните и обратитесь к простыням Марека, он в этом профи и очень полезен ими. в ни х наглядно сравнительный анализ с другими в этой отрасли. Президент публично заявил о спасении именно Сегежи ?

Объем отгруженных товаров лесопромышленного комплекса в России за 10 мес 2024г вырос на 22% г/г до 3 трлн руб — Минпромторг
Объем отгруженных товаров лесопромышленного комплекса в России за 10 мес 2024г вырос на 22% г/г до 3 трлн руб — Минпромторг.

«В частности, за 10 месяцев текущего года увеличился объем отгрузки бумаги и бумажных изделий на 22% (1,3 трлн рублей)», — приводятся в сообщении слова замминистра.

При этом внутреннее потребление товаров ЛПК выросло почти на четверть и составило 2,6 трлн рублей, добавил он.

tass.ru/ekonomika/22650401

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Kk_Vd, а когда он закончится? «конфликт»… конфликт — это мордобой между собой на парковке, уже говорилось, а это война идёт, тысячи людей ги...

YgrOK, да, нужно было дописать: «военный конфликт». Принимаю замечание.
Все войны заканчиваются. Я ставлю на то, что текущий военный конфликт завершится в относительно ближайшем будущем (1-2-3 месяца) путем политико-дипломатического урегулирования. Тому предпосылки есть: новая администрация испытывает неприязнь к Зеленому, финансирование вряд ли продолжится. Европа одна не потянет финансирование, в правительствах Шольца и Макрона явный разлад. Трамп будет стремиться исполнить своё предвыборное обещание, хотя всем понятно, что за 1 день этого сделать не получится. Но получится за пару месяцев — достаточно не продолжать финансирование. А если еще наберётся политической воли и надавит на сателлитов — то еще быстрее (но я думаю, что до вступления в должность он будет очень осторожным).
--
Есть сценарий, при котором война не закончится и перекинется на НАТО (из прокси-войны превратится в полноценную) — тогда нам всем, думаю, можно будет забыть про рынок акций надолго. Надеюсь, что мировым политикам хватит здравомыслия не доводить до этого и они наконец-то поймут, что достаточно признать озабоченности России по поводу её собственной безопасности на прилегающих территориях.
--
Насчет Сегежи — если стоишь в шорте, бумагу недооцениваешь и смешиваешь с грязью (любую). Если в лонге — наоборот. Да, есть такие когнитивные искажения, т.к. прослеживается материальный интерес.
Да, конечно, это не лидер рынка. И вряд ли сделает несколько иксов даже после завершения войны. У неё есть хороший экспортный потенциал (и именно перекрытие экспорта — ключевая причины плачевного положения дел). И у нее есть потенциал не только возврата к цене 1.8 в среднесрочной перспективе, но и к 3 (чуть позднее), как я считаю (как минимум) после восстановления экспортных потоков (или после их полной переориентации на Восток \ на другие рынки). Вместе с тем пожелания банкроства и делистинга, обеспеченные лишь неудовлетворенностью шортистов и тем, что бумага не скатывается в ноль (как им бы хотелось) — это пустое сотрясание воздуха и не более того (равносильное, например, пожеланиям вернуться к цене в 8 рублей), а также попытка убедить держателей акций скинуть бумаги. Банкротств тут точно не случится — и по причине публично озвученной президентом поддержки, и по причине проводимой допэмиссии.
--
Думаю, сейчас надо набраться терпения и дождаться двух событий ближайших — заседания по ставке 20 числа и ВОСА по допэмиссии 26 числа.

Денис, через год, если конфликт закончится, она будет стоить за 3, имхо

Kk_Vd, а когда он закончится? «конфликт»… конфликт — это мордобой между собой на парковке, уже говорилось, а это война идёт, тысячи людей гибнут, и она долгая и против всего НАТО, если не заметили.
вы в облаках где-то витаете и насчёт конфликта, и значимости Сегежи в экономике, и её перспектив. Ничего плохого не хочу самой Сегеже, но объективно она далеко не в числе лидеров рынка в этой отрасли, её значимость преувеличена.

Kk_Vd, через год повторите

Денис, через год, если конфликт закончится, она будет стоить за 3, имхо

Kk_Vd, через год повторите

Денис, сходите в ОВК. Когда они падали после анонса допки по 9, такие как вы кричали — банкротство, делистинг, 0.1 рубля — цена! Сейчас бумага 46 стоит. Сходите, подождите там 1 рубль, поддержите единомышленников.

Денис, если только ваше собственное банкротство и делистинг с этой площадки обсуждений)

Kk_Vd, через год повторите

Андрей Остяков, тут уже приехали, ждем банкротство и делистинг в 2025

Денис, если только ваше собственное банкротство и делистинг с этой площадки обсуждений)

Улёт верх, можно спокойно ездить на рыбалку

Андрей Остяков, тут уже приехали, ждем банкротство и делистинг в 2025

Улёт верх, можно спокойно ездить на рыбалку

Кредитный рейтинг ГК Сегежа (ruBB+/ прогноз «развивающийся») отражает крайне высокий риск дефолта.

Какие-то словоблуды писали эту статью. Зашортили и порят чушь, лгут напропалую.

>> категория BB, уровни ruBB+, ruBB, ruBB- – умеренно низкий уровень кредитоспособности, есть высокая чувствительность к воздействию негативных изменений в экономике;
Крайне высокий риск дефолта — это C / ruC, а не ВВ+!
--
Альфа-банк — дно и мерзость

ГК «Сегежа»: дефолту не быть
Не смотря на то, что $SGZH переживает довольно трудный период, слишком уж весомая компания с точки зрения своего сектора. Это значит, что группу любым возможным способом постараются привести в нормальное состояние, не доводя дела до дефолта/продажи

Компания: «Сегежа» $SGZH RU000A1041B2
Текущая цена: 630,1
Upside: 58,7% (к номиналу)/42,2% (к колл-опциону)


Идея от банка Альфа банка:

«Сегежа» объявил о намерении провести SPO объемом до 101 млрд руб. в 2025 г. Акции дополнительного выпуска планируются к размещению по закрытой подписке в пользу группы АФК «Система» (AA-(RU)/ ruAA-) и ряда внешних инвесторов. АФК «Система» является мажоритарным акционером Сегежи с долей 62,2%.

Кредитный рейтинг ГК Сегежа (ruBB+/ прогноз «развивающийся») отражает крайне высокий риск дефолта. При этом в ноябре текущего года Сегежа полностью исполнила обязательства по оферте по выпуску облигаций 002P- 01R (объем выпуска 10 млрд руб.).

Мы считаем базовым сценарием привлечение средств в капитал ГК «Сегежа» через SPO объемом до 101 млрд руб. в 2025 г. в пользу основного акционера АФК «Система». Вопрос о допэмиссии акционеры рассмотрят на внеочередном собрании 26 декабря 2024 г, организационный процесс проведения SPO, по словам менеджмента Сегежи, займет примерно четыре месяца.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

а вы знали, что акции Сегежа есть в составе двух ПИФ-ов?
Альфа-Капитал Ресурсы (6 млрд СЧА)
Первая – Фонд Акции средней и малой капитализации (120 млн СЧА)

Kk_Vd, будет наоборот)

YgrOK, юрик ничего не решал, он маркетмейкер. ...

Tverskoy_homyak, octoeye, если считать 650тыс лотов коротких у физиков пройдут экспирацию и будут поставлены — то у людей на счетах появятся в шортах акции 650тыс лотов умножить на размер лота в контракте, -у сегежи это 1000 акций. И это при условии, что даже шортов нет у брокера — он тупо сразу по рынку закроет их?
Итого — 20 дек — 650 — уже миллионов, а не тысяч акций (беру сегодняшние цифры к примеру, если бы закрывали контракты сегодня) — миллионов! — сразу в стакан на выкуп..?
Или — их покроет тот же лонг мейкера, который около тех же цифр?
Никак пока не могу понять механику.
Чего ждать 20 декабря, пытаюсь представить.
Экспирация фьючей во многих инструментах, в этот же день — ставка ЦБ подрастёт…
каков будет эффект!

YgrOK, юрик ничего не решал, он маркетмейкер. Когда физик хочет шортануть фьюч, мм обязан этот фьюч купить, если больше некому, а поскольку ...

Tverskoy_homyak, понятно)это прояснило, почему один он там… был один. вчера показал уже троих...

но остаётся вопрос — когда хеджируется продажей акций — но и там нет желающих, кому он продаёт их? получается опять — сам себе?

Tverskoy_homyak, я про фьючерсы, не про акции. Если вы про хеджирование, то и лонги, и шорты и все контракты — хеджируются.
вопрос касался д...

YgrOK, юрик ничего не решал, он маркетмейкер. Когда физик хочет шортануть фьюч, мм обязан этот фьюч купить, если больше некому, а поскольку ему риск лишний не нужен, он хеджируется продажей акций. Поэтому сумма позиций физиков и юриков всегда ноль, больше просто никого нет.

YgrOK, да, но он не в настоящем лонге, он на эту сумму акций продал.

Tverskoy_homyak, я про фьючерсы, не про акции. Если вы про хеджирование, то и лонги, и шорты и все контракты — хеджируются.
вопрос касался другого — кто один такой твёрдый юрик, что решил паррировать шорты фьючей физиков.

в ООО не планируют делистингануть?
из индекса ж вроде их выкинули на днях уже

Victor, Сначала в АО.)