Сегежа Групп акции

Так а что теперь, есть же еще нераскрытый момент — будут ли при этом выплачивать дивиденды. Тут где-то рядом писали, что это вопрос на после...

predprinimatelnitsa, странно было бы платить дивиденды

Segezha сомневается в необходимости покупки заводов IKEA

«Сети магазинов как таковой нет, торговые центры распродаются разным владельцам, и восстановить эту инфраструктуру, восстановить бренд, команду, логистику, бизнес-модель — это задача непростая», — заявил глава компании.

Он пояснил, что привлекательность мощностей IKEA по производству мебели без каналов продажи, логистики, дизайнерских решений, ранее являвшихся частью единого бизнес-процесса, вызывает сомнения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так а что теперь, есть же еще нераскрытый момент — будут ли при этом выплачивать дивиденды. Тут где-то рядом писали, что это вопрос на после_отчета 9го. Как бы уже в этом зашито, что нет?

ZxSpectrumProgram, правильно делают, что продают. В Европе теперь электроэнергия дорогая и вряд ли подешевеет.

Артур, продают не потому что электроэнергия дорогая, а потому что эмбарго на лес. Не нравилась прибыль, ну тогда держи убытки.

Сегежа, как мы и ожидали, негативно отчиталась за 2022 q3

Сегежа, как мы и ожидали, негативно отчиталась за 2022 q3:

— Выручка -6.1% г/г (против +13.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +28.3%)
— EBITDA -69.9% г/г (против -26.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +49.4%)
— Чистый убыток 5.0 млрд руб, против 3.5 млрд руб прибыли в 2021 q3
— Рентабельность по EBITDA 10.7% сократилась по сравнению с 33.4% в аналогичном квартале прошлого года
— Чистый долг увеличился на 2.3 млрд рублей за отчетный период (3.0% от капитализации)
— FCF годовой -54.4 млрд руб (отрицательный), 73.6% от капитализации
— EV/EBITDA: 6.9x, EV/annualized EBITDA:18.7х при историческом 50м перцентиле 7.9x
____________

Net Debt/annualized EBITDA уже 11.5х, что более показательно, чем LTM (4.3x), т.к. по словам менеджмента, уровень долга продолжит расти до 2023 q2 на фоне слабой EBITDA

Акции в моменте реагируют снижением на 1.7%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

lenta.ru/news/2022/12/09/vernite/

ZxSpectrumProgram, правильно делают, что продают. В Европе теперь электроэнергия дорогая и вряд ли подешевеет.

Олег Кузьмичев, фамилия CFO — Травков

Елена Романова, в посте поменял — на форуме забыл) спасибо!

Конспект телеконференции Сегежи за 3 квартал 2022 годаНачал CFO Травников👉Лесозаготовка в Сибири более дорогая и более дорогая себестоимост...

Олег Кузьмичев, фамилия CFO — Травков

пожалуй с прогнозом о банкротстве в течении 5 лет я погорячился. ребята могут и за 2 года уложиться. покупателей нет и не будет. успейте про...

sniper, думаю скорее может произойти банкротство мелких и средних игроков рынка и/или консолидация отрасли вокруг нескольких крупных компаний.

пожалуй с прогнозом о банкротстве в течении 5 лет я погорячился. ребята могут и за 2 года уложиться. покупателей нет и не будет. успейте продать сейчас, «завтра» всё будет уже значительно дешевле

lenta.ru/news/2022/12/09/vernite/

Сегежа опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2022г

✔Выручка компании увеличилась на 28% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и составила 87,4 млрд. руб. Выручка выросла преимущественно за счет консолидации активов с АО «НЛХК» и ООО «Интер Форест Рус». Если рассматривать выручку непосредственно за 3 квартал, то она снизилась на 6,1% (опять же год к году)

✔OIBDA снизилась на 7% до 20,3 млрд. руб. на фоне инфляции и роста затрат на логистику

✔Чистая прибыль вроде бы как есть и составила 7,0 млрд. руб., но год к году она снизилась на 37%. Также она упала на 5,0 млрд. руб. по сравнению с показателем за 1 полугодие 2022г.

✔Продолжает расти главная проблема компании — ее чистый долг, который на отчетную дату уже составляет 97,4 млрд. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Драйверов улучшения ситуации для Сегежи пока нет - Промсвязьбанк
Выручка компании увеличилась на 28% г/г, до 87,4 млрд руб., OIBDA упала на 7% г/г, до 20,3 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 37% г/г, до 7 млрд руб., чистый долг вырос на 2% г/г, до 97,4 млрд руб.

Мы оцениваем опубликованные финансовые результаты компании как умеренно негативные. Чисто по итогам 3 кв. результаты заметно слабее, чем за 9 мес. Так, выручка снизилась на 6% г/г, OIBDA – в 3,3 раза, до 2,6 млрд руб., и впервые за 2 года Сегежа получила убыток – 4,9 млрд руб. Квартальные результаты оказались слабее консенсуса. Это первые результаты после вступления в силу эмбарго на продукцию российской лесной промышленности.

Сегежа полностью прекратила сбыт на высокомаржинальный европейский рынок, переориентировав продажи на другие рынки – РФ, Турции, Китая, Египта и пр. Тем не менее, рост затрат и укрепление курса рубля сказались на прибыльности. По итогам 9 мес. картина выглядит менее пугающей, так как еще сказываются неплохие 1 и 2 кварталы. Рост цен на продукцию и эффект от консолидации активов в Сибири способствовали выручки. Сегмент «лесные ресурсы и деревообработка» обеспечил основной положительный вклад в выручку. Однако OIBDA упала из-за роста себестоимости и затрат на логистику, маржа соответственно сократилась на 9 п.п., до 23%. На сокращение чистой прибыли повлиял рост процентных расходов. Капитальные затраты Сегежи за 9М 2022 г. снизились на 30% г/г, до 8,9 млрд руб. Долговая нагрузка (чистый долг/OIBDA LTM), однако, выросла с 1,1х на конец 3 кв. 2021 г. до 3,5х на конец 3 кв. 2022 г.

В текущих условиях прогноз на среднесрочную перспективу по бумагам Сегежи – осторожный, особых драйверов для улучшения ситуации мы пока не видим.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По ТА можно ещё вниз, на минус 40 %
Судя по всему следующие пол года будут непростыми

Конспект телеконференции Сегежи за 3 квартал 2022 года

Начал CFO Травков

👉Лесозаготовка в Сибири более дорогая и более дорогая себестоимость добычи сырья по сравнению с Северо-Западом

👉Цены на бумагу выросли на 21% к прошлому кварталу, в основном из-за инфляции затрат на этот сегмент

👉Цены на пиломатериалы и фанеру у нас упали на глобальном рынке и в тч из-за переориентации с рынка Европы на Китай и Египет

👉Стали больше продавать внутри страны (по бумаге х2 кв/кв, по фанере х3 кв/кв)

👉Серьезно подорожала логистика

👉Большая часть инвестиционных проектов находится в работе

👉Денежный поток отрицательный, средняя ставка долга около 9%

👉первый вопрос у Сегежи от пользователей был: когда ракета в вирджин галактик))

Далее на все вопросы отвечал СЕО Шамолин — весьма грамотно, много интересных штук раскрыл

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На бизнес Сегежа Групп сильно повлияло резкое укрепление рубля во втором квартале - Синара
Сегежа Групп представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 3К22 по МСФО.

Квартальная выручка упала на 13% к/к до 24,1 млрд руб., EBITDA — на 51% к/к до 2,89 млрд руб., при этом компания показала чистый убыток в 4,98 млрд руб.

Выраженные в евро средние цены реализации пиломатериалов и фанеры снизились в 3К22 соответственно на 13% и 18% к/к, что отчасти компенсировалось подорожанием мешочной бумаги. В рублях поквартальная динамика цен разочаровала еще сильнее. Кроме того, на 23% к/к сократилось производство фанеры.

На бизнес компании очень сильно повлияло резкое укрепление рубля в 2К22, тогда как средний курс EUR/RUB снизился в 3К22 примерно на 15% к/к. Кроме того, санкции, введенные в отношении лесной промышленности РФ в июле, по сути остановили экспорт продукции Сегежа Групп на высокомаржинальный рынок ЕС. Как результат, поставки были перенаправлены в основном на внутренний и низкомаржинальный китайский рынки. Мы сохраняем рейтинг «Продавать» по бумагам эмитента.

Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha Group полностью прекратила поставки в Европу — Прайм

1prime.ru/gas/20221209/839110665.html

Андрей Билык, а вы там не работаете? а то у вас аватарка как будто оператор с производственного питомника) А куда ехать то и для чего, в сег...

Kenny MCcormick, ну ты же спрашивал про адрес домов. Это же логично — позвонить в компанию и узнать, не? Или ты в логику можешь также, как и в сарказм?

К 4м упадет? прикупит еще нужно

Павел Шабалкин, Компания планово убыточная, 4 рубля еще высокая цена.

Расход на м&а больше прошлогоднего на 13.350.000.000. Руб. То есть если бы не м&а то прибыль была бы около 20 млрд.руб.?

Александр Кононов, нет, м&а это капитальные расходы

Сегежа показала слабый отчет

🪓Сегежа

 

Всем доброго утро! 

 

Сегежа показала слабый отчет. 

 

Тем не менее, бумаги дошли до уровня в 4,7 руб. Я придерживаюсь озвученных ранее мыслей и немного увеличиваю позицию. 

 

отменой сценария послужит пробой уровня 4,4 руб. 

 

#SGZH

 

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

 

Мой тг-канал: t.me/ComradeGann

Авто-репост. Читать в блоге >>>

К 4м упадет? прикупит еще нужно

Расход на м&а больше прошлогоднего на 13.350.000.000. Руб. То есть если бы не м&а то прибыль была бы около 20 млрд.руб.?

Александр Кононов, это в начале года был транш за покупки 2021 года

Слушайте мою команду
Команда на снижение, продаеем и покупаем дешевле
дерево нынче не в цене

Степан Грозный, Дерево всегда в цене. Только в разном виде. Нынче в цене дрова:)

Слушайте мою команду
Команда на снижение, продаеем и покупаем дешевле
дерево нынче не в цене