Сбербанк акции

▫️ Капитализация:5,4 трлн ₽ / 239₽ за акцию
▫️ Чистый % доход ТТМ:2912 млрд
▫️ Чистый комиссионный доход ТТМ:822 млрд
▫️ Чистая прибыль ТТМ:1587 млрд
▫️ P/E ТТМ: 3,4
▫️ P/B: 0,8
▫️ fwd дивиденд 2024:14%

👉 Отдельно результаты за 3кв 2024:

▫️ Чистый % доход: 762 млрд (+14,1% г/г)
▫️ Чистый комиссионный доход: 218 млрд (+11,6% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 411 млрд (-0,1% г/г)

❗️В 3кв2024 чистая прибыль банка показала снижение г/г на символические 0,1%. Но важную роль сыграл фактор переоценки отложенных налоговых обязательств после повышения ставки налога на прибыль до 25%. Более того, около 32 млрд рублей составили разовые статьи расходов, поэтому скорректированная ЧП в 3кв2024 все равно показала скромный, но рост.

✅ На операционном уровне бизнес продолжает подрастать: кредитный портфель вырос на 6,5% относительно 2кв2024г до 44622 млрд рублей. Средства клиентов выросли на 4,9% кв/кв до 42862 млрд, коэффициент покрытия кредитов депозитами — 99,7%.

❗️ Сбер существенно нарастил расходы на резервирование, которые за 3кв составили 125,9 млрд рублей (45,3% от всех расходов на резервы с начала года). Ключевая ставка уже 21%, норма резервирования тоже повысилась — рост резервов был ожидаем и продлится еще минимум несколько кварталов.

Vic, вы видимо не следили, рост цен на недвижимость, начался после льготной ипотеки, даже на графиках это видно, всё остальное, демагогия не...

Дмитрий Смирнов, для дискуссии.

Дмитрий Соколов, 250-215-390

Курок Плотный,
Если ты плохо помнишь, то пузырь создали из-за льготной ипотеке, тогда и начался разгон жилья. Ты глянь вес льготных програм...

Ремора, ключевое слово МОЖЕТ. Это второй любимый сериал после Мечел

Курок Плотный,
Если ты плохо помнишь, то пузырь создали из-за льготной ипотеке, тогда и начался разгон жилья. Ты глянь вес льготных програм...

При возвращении к выплате дивидендов ВТБ может стать одним из самых интересных банковПри возвращении к выплате дивидендов ВТБ может стать од...

Когда говорят про высокую ставку, никто не хочет понимать высокую инфляцию, но что хуже, ставка 30% или инфляция 100, при высокой инфляции с...

При возвращении к выплате дивидендов ВТБ может стать одним из самых интересных банков
Аналитики «Цифра брокер»

ВТБ — самый недорогой на основе рыночных мультипликаторов банк в секторе. Это связано с низкой достаточностью капитала, низкими и нерегулярными дивидендами и дополнительными эмиссиями в пользу государства ниже рыночных цен, что размывает стоимость акционеров. После слабого 2022 года с рекордным убытком более 650 млрд руб. банк несколько кварталов подряд показывает сильные результаты. ВТБ сейчас эффективно распоряжается капиталом, по итогам 1П ROE превысил 24%. Если сохранится такой показатель ROE, ВТБ станет самой интересной идеей в банковском секторе. Недавно банк объявил о покупке доли в капитале «Почта Банк», что может поддержать рентабельность на высоком уровне.

Вывод: ВТБ может стать одним из самых интересных банков с точки зрения инвестиционной привлекательности при возвращении к выплате дивидендов. Но по итогам 2024 года и 1П 2025 дивиденды ждать не стоит, поскольку у банка низкая достаточность капитала, а антициклическая надбавка с 1 июля 2025 в размере 0,25% от активов требует от ВТБ дополнительного капитала в размере около 60 млрд. руб. Чистая процентная маржа банка снижается из-за удорожания фондирования и высокой доли просроченных кредитов в портфеле (NPL 90+ 3,2%).

AALISA, замечательно, НО!!! тогда зачем задавать вопрос про 214?

Объем просроченной задолженности по ипотеке за год вырос на 37%, пишут «Известия» со ссылкой на данные бюро кредитных историй «Скоринг Бюро»...

Vic, ии?

246 — 220 — 290
Пока план такой.

Дмитрий Смирнов, с 2011 года? И Вы ещё нервничаете? Зачем. Когда тут всё просто. Купил ниже и держи. Я под каток в 2009-2011 прыгал (FOREX)....

Александр Ядрихинский, я инвестициях с 11 года, и не касался ничего и никого, кроме, как вы сказали «неадекватов» но именно эти персонажи и ...

Vic, ии?

Дмитрий Смирнов, вы не написали КУДА в позиции 50 000 акций ) Без этого сентенция не играет )

Александр Ядрихинский, я инвестициях с 11 года, и не касался ничего и никого, кроме, как вы сказали «неадекватов» но именно эти персонажи и ...