Русал акции

Русал – ведущий производитель алюминия в России и один из крупнейших игроков на мировом рынке.

Компания известна выпуском алюминия с низким углеродным следом, при этом ее производственные мощности, включая заводы и месторождения, находятся в более чем 20 странах. Основные активы расположены в Сибири.

Более 90% алюминия выпускается с использованием чистой гидроэлектроэнергии. Доля на мировом рынке алюминия превышает 5%.

💰Дивиденды

Русал выплачивает до 15% скорректированной EBITDA, включая дивиденды от Норникеля. Однако выплаты происходят нерегулярно. Последние дивиденды были за 1-е полугодие 2022 года с доходностью 3,6%.

⚡Риски

Зависимость от цен на сырье, которые в 2024 году выросли до своих максимумов.

Снижение мировых цен на алюминий.

📍Итоги

обеспечивать производство собственным сырьем. Однако долговая нагрузка остается высокой, с чистым долгом/EBITDA на уровне почти 5х. Зависимость от дивидендов Норникеля добавляет неопределенности, так как ближайшие выплаты пока под вопросом.

Marina, не, из нефтянки в уголь, Мечел надо брать, верняк!

«По результатам 2024 года ожидается профицит на мировом рынке алюминия в размере около 500 тысяч тонн, что будет определять уровень цен на Лондонской бирже металлов», -  говорится в докладе «Россия и мир: 2025» ИМЭМО РАН, с текстом которого ознакомилось РИА Новости.

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 4 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Цветные металлы показывают рост на международных биржах после того как повысились прогнозы по инфляции в США.
Кроме того, на российском рынк...

Точка входа ( пробой с зак. )

Риск | Прибыль ( 1к 4,5 )

Точка входа дана до начала торгов !!! (смотрите мой профиль SmartLab «Идеи по рынку»)

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Теперь выгодно: вырос экспорт алюминия в Южную Корею

Точка входа ( ЛП1Б )

Риск | Прибыль ( 1к 3,5 )

Точка входа дана до начала торгов !!! (смотрите мой профиль SmartLab «Идеи по рынку»)

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Оценим краткосрочный курс трех аутсайдеров недели, обозначим долгосрочные перспективы стоимости акций.

Еще ниже

Индекс МосБиржи за прошлую неделю потерял 2%. Падение рынка продолжается и в понедельник 16 декабря. Бенчмарк опускается ниже 2450 п. — здесь область важной технической поддержки. Может и отскочить, но если и эта опора не устоит — ниже только годовое дно.

На неделе намного хуже индекса — бумаги РУСАЛа, Ozon, Совкомфлота. Разберем их кейсы, оценим потенциал.

Ozon. Расписки за неделю потеряли около 8%. Курс в понедельник еще ниже — 2550 руб., новый годовой минимум может выступить локальной технической поддержкой. Опережающая динамика на спуске связана как с рыночными, так и чисто техническими факторами — ИТ-акции исторически более мобильны относительно широкого рынка, а редомициляция и запрет торговли расписками неквалифицированным инвесторам приводят к вынужденным продажам тех, кто попросту не хочет «зависнуть» в бумагах. Реакция болезненная, но временная. После преображения расписок в полноценные акции начнется восстановление стоимости — фундаментальный таргет на горизонте года у 4400 руб. предполагает потенциал от текущих свыше 70%.

Точка входа ( ЛП2Б )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Точка входа дана до начала торгов !!! (смотрите мой профиль SmartLab «Идеи по рынку»)

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Арбитражный суд Калининградской области отложил на 11 февраля 2025 года года судебное заседание по иску «Суал партнерс» — крупнейшего из миноритарных акционеров «Русала» — к членам совета директоров алюминиевой компании «Русал» на сумму 74 млрд рублей. 

«Суал партнерс» в конце 2023г.обратился в суд, требуя привлечь к ответственности членов совета директоров «Русала» и ее генерального директора в связи с убытками по сделкам хеджирования. Эти сделки, заключенные, по мнению крупнейшего миноритарного акционера, с многочисленными нарушениями, привели к крупным убыткам. «Суал партнерс» подчеркивал что иск о возмещении суммы убытков — $760 млн — подан в интересах «Русала».

Крупнейший акционер «Русала» с долей в 56,88% — En+ Group, основанная Олегом Дерипаской. «Суал партнерс» владеет 25,52% акций.

tass.ru/ekonomika/22693157

Потанин дал интервью РБК где заявил, что компания не будет выплачивать дивиденды за счет заемных средств.

На 2024 год Норникель прогнозирует отрицательный свободный денежный поток (FCF) – соответственно дивидендов по итогам текущего года не будет. Однако в 2025-м инвестиционная программа будет сокращена, что откроет возможность возобновить выплаты акционерам. После повышения ставки ЦБ в октябре, мы отменили прогноз на дивиденды GMKN, поэтому новость не стала неожиданностью.

Но некоторые брокеры выводили Норникель в топ дивидендных акций, да и массовый физик не очень пристально следит за ситуацией в компании, так что падения котировок сегодня не избежать. Определенно увидим распродажу – не масштаба Транснефти, но к 90-95 рублям котировки откатятся. 

РУСАЛ 

Это безусловно, станет ударом для Русала, который много лет получал дивиденды от GMKN и часто они выручали компанию. Учитывая существенный долг Русала, это усугубит ситуацию в компании. Так что и тут можно ожидать отката котировок, хоть и менее сильного нежели в Норникеле. 

Именно на этой отметке находится наиболее крупное накопление за весь период с 2018 года. 

В ходе текущей коррекции выполнены были все цели и ретесты, сейчас нет необходимости сдерживаться в снижении.

p.s. многие бумаги рынка должны выполнить всего лишь одно дополнительное снижение и можно будет коррекцию заканчивать. 

#аналитика #Русал

www.wise-olga.ru 

Закрытый клуб 

 Больше идей и готовых сигналов в Телеграм