Русал акции

Доброе утро, как думаете сильно назад откат будет? Может есть смысл перезайти?

Русал, ФосАгро и Евраз — дивидендные фавориты сектора — Атон
Мы рады представить наш новый периодический продукт, в котором мы отслеживаем оценку компаний сектора и их дивидендную доходность по спотовым ценам на сырье и текущему курсу рубля.

Мы подтверждаем «РУСАЛ» и «ФосАгро» в числе наших фаворитов и добавляем в этот список «ЕВРАЗ».

Лобазов Андрей
   «Атон»

Недооцененные на спотовых ценах: «РУСАЛ», «ЕВРАЗ», «ФосАгро»

«РУСАЛ» остается дешевым, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA всего 1.5x по спотовой цене на алюминий. Вероятность выплаты дивидендов – низкая, поскольку компания, похоже, предпочитает наращивать инвестиции, но если она возобновит выплаты (до 15% от скорр. EBITDA), доходность может составить до 6%.

«ЕВРАЗ» – наш фаворит среди российских стальных компаний на данный момент – с корректировкой по рынку он торгуется с мультипликатором EV/EBITDA всего 3.2x с дивидендной доходностью 21%. Акции «ЕВРАЗа» отстали от «Распадской», и мы ожидаем, что они сократят разрыв ближе к выделению угольных активов. ММК также выглядит неплохо, торгуясь с мультипликатором EV/EBTDA 3.7x и дивидендной доходностью 14%. НЛМК занимает наименее выгодные позиции из-за дорогого угля и дешевого ЖРС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, только акции ЕВРАЗ днем с огнем не сыщешь.

Мечел преф тоже по 80 брать не хотели, потом по 200 хватали, не так давно это было, от 100 самый рост начнется, переоценка активов, уменьшение долговой нагрузки.

В ветке все спокойно, деньги любят тишину) не пишут медведи))

Алексей Иванов, я могу обзорчик накидать но при таких ценах, плюс вхождение в индекс MSCI и затем увеличение производства, кажет ещё недели три роста обоспечено. И это мы ещё не увидели в отчётах как РУСАЛ уклонился от пошлин.

Константин Лебедев, вспомнилось как на ЛЧИ ЖЕГ Reshpekt Fund Russia, лучше него не описать как сбербанк по 80р шортил Бигбойс со счётом в 200мил

В ветке все спокойно, деньги любят тишину) не пишут медведи))

Алексей Иванов, я могу обзорчик накидать но при таких ценах, плюс вхождение в индекс MSCI и затем увеличение производства, кажет ещё недели три роста обоспечено. И это мы ещё не увидели в отчётах как РУСАЛ уклонился от пошлин.

В ветке все спокойно, деньги любят тишину) не пишут медведи))

Русал, ФосАгро и Евраз - дивидендные фавориты сектора - Атон
Мы рады представить наш новый периодический продукт, в котором мы отслеживаем оценку компаний сектора и их дивидендную доходность по спотовым ценам на сырье и текущему курсу рубля.

Мы подтверждаем «РУСАЛ» и «ФосАгро» в числе наших фаворитов и добавляем в этот список «ЕВРАЗ».

Лобазов Андрей
   «Атон»

Недооцененные на спотовых ценах: «РУСАЛ», «ЕВРАЗ», «ФосАгро»

«РУСАЛ» остается дешевым, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA всего 1.5x по спотовой цене на алюминий. Вероятность выплаты дивидендов – низкая, поскольку компания, похоже, предпочитает наращивать инвестиции, но если она возобновит выплаты (до 15% от скорр. EBITDA), доходность может составить до 6%.

«ЕВРАЗ» – наш фаворит среди российских стальных компаний на данный момент – с корректировкой по рынку он торгуется с мультипликатором EV/EBITDA всего 3.2x с дивидендной доходностью 21%. Акции «ЕВРАЗа» отстали от «Распадской», и мы ожидаем, что они сократят разрыв ближе к выделению угольных активов. ММК также выглядит неплохо, торгуясь с мультипликатором EV/EBTDA 3.7x и дивидендной доходностью 14%. НЛМК занимает наименее выгодные позиции из-за дорогого угля и дешевого ЖРС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌎АЛЮМИНИЙ > $3200

Русал. Закрываю спекулятивный лонг.

Довольно быстро реализовалась идея, о которой писал 10 дней назад.

➡️ Предсказуемо раскрылся вверх треугольник в волне (iv), после чего прошло хорошее восходящее движение. В настоящий момент считаю, что оно подошло к концу, и потенциал движения наверх здесь, если и есть, то очень небольшой.

Я входил 07.10 после формирования заходных волн i-ii of(v) по 70,96. Первую часть позиции закрыл позавчера по 76,31, вторую часть — сегодня на открытии по 80,36.

💵 Доходность по сделке составила 10,6%.

Telegram Patient trading

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый рекорд +4%

ИНТЕРФАКС — Американская алюминиевая компания Alcoa (SPB: AA) Corp. в третьем квартале 2021 году увеличила выручку на 31% благодаря высоким ценам на алюминий и глинозем.
Как говорится в пресс-релизе Alcoa, квартальная выручка компании увеличилась до $3,11 млрд с $2,37 млрд за аналогичный период годом ранее.
Чистая прибыль в июле-сентябре составила $337 млн, или $1,76 в расчете на акцию, по сравнению с чистым убытком в $49 млн, или $0,26 на акцию, за сопоставимый период предыдущего года.
Прибыль без учета разовых факторов составила $2,05 на акцию.
Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль Alcoa на уровне $1,76 на акцию при выручке в $2,93 млрд.
Средняя цена продажи алюминия компанией в минувшем квартале была на 13% больше цены второго квартала, стоимость глинозема — на 11%.
Больше всего спрос был зафиксирован на алюминиевую продукцию, используемую в строительстве и машиностроении на фоне восстановления этих отраслей от последствий пандемии COVID-19, говорится в пресс-релизе.
Тем не менее поставки продукции снизились на 6% — отчасти из-за дефицита контейнеров для транспортировки.
В отчетности также отмечается возросшее давление из-за подорожания сырьевых материалов и электроэнергии. Издержки производства в третьем квартале увеличились на 14% по сравнению с прошлым годом, до $2,32 млрд.
Акции Alcoa подорожали на 6,1% по итогам дополнительных торгов в Нью-Йорке в четверг. С начала текущего года их стоимость увеличилась на 110%.

Русал похож на Акрон
в обоих случаях есть ключевое конкурентное преимущество — электроэнергия и газ
в обоих случаях — ориентация на экспорт и осуществление многолетней мечты:
увеличение доли поставок на мировой рынок за счёт ухода конкурентов

Русал планирует заключить с Китаем долгосрочные контракты на большие объемы поставок

Китай вышел из пандемии раньше и быстрее всех, и все производители воспользовались хорошим ростом Китая. С середины прошлого года, когда был локдаун в апреле-мае-июне в Европе, Китай уже восстановился, и возник положительный ценовой арбитраж

На следующий год мы ожидаем еще больший дефицит, так как все экономики заявляют о росте спроса на следующий год… Причем, я уверен, что дефицит будет как вне Китая, так и в самом Китае. Импорт первичного алюминия в Китай в следующем году сохранится, может быть, даже больше, чем в этом

Я верю, что Китай будет дефицитным в долгосрочной перспективе… С емкостью рынка 40 миллионов тонн импорт в Китай — не какое-то экстраординарное событие… Импорт в Китай свидетельствует не о каких-то кризисных явлениях в алюминиевой экономике Китая, а говорит о том, что алюминиевая отрасль Китая становится более открытой

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Корпоративный конфликт в Норникеле: основные тезисы Максима Полетаева
📣 Замглавы «РУСАЛА» Максим Полетаев в интервью «КоммерсантЪ» рассказал о корпоративном конфликте в ГМК Норникеле, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

✔️ Переговоры по продлению акционерного соглашения между «РУСАЛом» и «Интерросом» фактически заморожены.

✔️ «РУСАЛ» выступает против нового buyback, поскольку не видит целесообразности поддерживать котировки акций.

✔️ Если новое соглашение между крупнейшими акционерами не будет заключено, то не будет эффективной системы «сдерживания и противовесов», для предотвращения злоупотреблений в интересах всех стейкхолдеров «Норникеля».

✔️ «РУСАЛ» поддерживал и поддерживает расширение инвестиционной программы «Норникеля», но все проекты должны соответствовать показателям эффективности.  

✔️ В интересах все акционеров «Норникеля» иметь Быстринский ГОК на балансе, однако Владимир Потанин хочет сделать из этого проекта собственную компанию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Плохой мир в отношениях Русала и Интерроса может быть бомбой замедленного действия — Московские партнеры
«Норникель» – как дела и что делать?

Много вопросов в последнее время приходит по «Норильскому никелю». Что происходит с компанией? Стоит ли сегодня обращать внимание на ее акции?

По нашему мнению, сегодня многое для «Норникеля» зависит от двух факторов:

1) цены на медь, платиноиды и никель;

2) взаимоотношения РУСАЛа и «Интерроса» в контексте акционерного соглашения и будущих дивидендов.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, алюминий опять растет--- поскольку нужен для электромашин

Плохой мир в отношениях Русала и Интерроса может быть бомбой замедленного действия - Московские партнеры
«Норникель» – как дела и что делать?

Много вопросов в последнее время приходит по «Норильскому никелю». Что происходит с компанией? Стоит ли сегодня обращать внимание на ее акции?

По нашему мнению, сегодня многое для «Норникеля» зависит от двух факторов:

1) цены на медь, платиноиды и никель;

2) взаимоотношения РУСАЛа и «Интерроса» в контексте акционерного соглашения и будущих дивидендов.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитег ЗаМКАДа, конечно, но все уже в цене)

Аналитег ЗаМКАДа, на сколько известно, большая часть пошла/пойдет на гашение долга.

artinspace, ну это же тоже хорошо .......
… Net debt / Ebitda

Аналитег ЗаМКАДа, на сколько известно, большая часть пошла/пойдет на гашение долга.

Вопрос знатокам: Норникель это дочка Русала, после выплаты сказочного дивиденда по норникелю, по идее это позитивно скажется на показателе FCF русала и компания при текущих котировках будет недооценена? так?

Пишет
t.me/PravdaInvest/929
​​РУСАЛ и цены на алюминий

Цены на алюминий на Лондонской бирже металлов вчера преодолели психологически важную отметку в 3000$ за тонну. Последний раз такая цена фиксировалась более 13 лет назад, в июле 2008 года.

С начала текущего года рост цены составляет уже более 50%, что объясняется сокращением мощностей по производству алюминия в связи с ростом цен на электроэнергию, вызванной энергетическим кризисом.

На фоне этого, на вчерашних торгах, акции РУСАЛА обновили свой исторический ценовой максимум, достигая в моменте цены 77,43 рубля за бумагу.

Мы считаем, что акции РУСАЛА могут продолжить свой рост. Дополнительную поддержку котировкам будет оказывать перспектива включения бумаги в индекс MSCI Russia по итогам пересмотра индекса в ноябре.

цены на алюминий на историческом максимуме за 30 лет

Рост цен на алюминий продолжится, Русал будет в выигрыше - Финам
Цены на алюминий продолжают рост. Стоимость тонны алюминия с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов превысила $3000 за тонну. Есть причины считать, что на этом цена не остановится.

Алюминий останется востребованным металлом, потребление которого продолжит расти. Он хорошо вписывается в «зеленую» экономику, поскольку легко поддается вторичной переработке, а производится с помощью электроэнергии. Спрос на алюминий увеличивается в транспортном машиностроении, строительстве, энергосетях, упаковке и многих других сферах.

По прогнозу International Aluminium Institute, к 2050 г. мировое потребление алюминия увеличится примерно на 80% по сравнению с показателями 2020 г. и превысит 170 млн тонн в год. При этом производство первичного алюминия вырастет до 90 млн тонн, в то время как вторичная переработка увеличится с 31 до 80 млн тонн в год.

В то же время, хотя номинально имеющиеся в мире мощности по производству алюминия избыточны, многие из них устарели и нуждаются в замене на новые, использующие более современные технологии и возобновляемые источники энергии. Все это обеспечит алюминию долгосрочный рост стоимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Положительное сальдо торгового баланса РФ выросло на 70% г/г за 8 месяцев текущего года

Положительное сальдо торгового баланса РФ выросло на 70% г/г до $111.4 млрд

Внешнеторговый оборот России вырос на 36.5% г/г до $488 млрд

Экспорт алюминия вырос в 2,6 раза г/г свыше 4 млн тонн

Электроэнергии было поставлено в 5 раз больше г/г — 2.12 млрд кВт. ч

customs.gov.ru/statistic

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sual упрекает руководство Русала в применении двойного стандарта в отношении дивидендов

«Совет директоров и менеджмент МКПАО „ОК РусАл“» применяют двойные стандарты, вставая на защиту интересов миноритарных акционеров «Норильского никеля» и в то же время полностью игнорируя интересы собственных миноритариев, в том числе принятую и утвержденную советом директоров ОК «РусАл» дивидендную политику, которая отражает ответственный и рачительный подход к управлению"

— представитель Sual Partners.

Дивидендная политика «РусАла» предусматривает выплату 15% от «ковенантной EBITDA» (операционная EBITDA + дивиденды от «Норильского никеля»), напомнил акционер «Русала».

«Дивидендная формула была специально согласована советом директоров и основными акционерами ОК „РусАл“ таким образом, чтобы предусмотренные политикой минимальные выплаты не могли создать рисков ни в отношении инвестиционной деятельности компании, ни ее социальных обязательств, ни тем более ее финансовой устойчивости. В этой ситуации позиция совета директоров „ОК РусАл“, поощряющего позицию менеджмента о защите прав компании как миноритарного акционера „Норильского никеля“ и пренебрегающего правами своих собственных миноритарных акционеров, выглядит, с точки зрения Sual Partners, еще более вопиющей и недопустимой»

Авто-репост. Читать в блоге >>>