Ростелеком акции

Ростелеком 2кв 2020 и 1 пол 2020
Отчет вышел очень хороший. Сразу отмечу, что компания сделала ретроспективный пересчет отчетности за прошедшие периоды, начиная с 1 января 2019 с учетом сделки по Tele2, поэтому мы имеем сопоставимые цифры.
Для несырьевой госкомпании двузначные темпы роста всех показателей – что-то выдающееся, менеджменту респект.
Во 2кв выручка прибавила 13% г/г до 127,3 млрд, OIBDA +15% г/г до 48,8 млрд, чистая прибыль +32% г/г до 7,7 млрд.
По 1 пол. получилось чуть хуже: выручка +11% г/г до 249 млрд, OIBDA +14% г/г до 95,9 млрд, чистая прибыль +14% г/г до 15,4 млрд. На 0,7 п.п. выросла рентабельность по OIBDA.
Драйверами роста Ростелекома являются два сегмента: Tele2 и цифровые сервисы. Tele2 растет темпом 16% в год и уже обеспечивает 34% выручки компании. Операционно Tele2 выглядит очень неплохо: рост трафика +66% г/г, число пользователей интернета +28% г/г.
Цифровые сервисы прибавили 68% г/г, при этом на ЦОД и кибербезопасности Ростелеком уже зарабатывает 5,1 млрд, рост 2,3х г/г.
Сегмент фиксированной ШПД растет на 6% г/г, прежде всего, за счет оптоволоконных сетей, но его доля в выручке снижается до 17%. Уже в следующем году при сохранении темпов роста цифровые сервисы выйдут на 2 место в структуре выручки.
Оптовые услуги и ТВ демонстрируют стагнацию, телефония отживает свой век.
FCF в 1пол отрицателен и составил минус 14,8 млрд. Это связано с ростом дебиторской задолженности государства по проекту подключения больниц к Интернету и погашением кредиторской задолженности, которые сократили чистый OCF на 32% г/г до 32,8 млрд.
CAPEX в 1 пол вырос на 5,9% г/г до 46,7 млрд, причем растут инвестиции в собственные проекты: инвестиции на реализацию гос. программ упали на 28,4% до 6,9 млрд.
Чистый долг продолжает расти и достиг 407 млрд, общий долг уже 445 млрд из-за консолидации Tele2 и падения OCF. Соотношение Чистый долг/ OIBDA пока приемлемое на уровне 2,2х, но на выплату процентов только в 1 полугодии пришлось потратить 16 млрд (больше размера чистой прибыли). По графику погашение долга должно начаться уже во 2 полугодии, но требуемых почти 50 млрд на счетах нет, могут рефинансировать.
Подводя итог, я могу сказать, что Ростелеком сейчас можно считать примером успешной госкомпании, которая смогла найти свои ниши на рынке и стать там лидером. Кибербезопасность, обработка и хранение данных – те направления, которые будут динамично расти, особенно в связи с курсом РФ на импортозамещение. Больших дивидендов я не жду до 2024 года, к которому должна быть выплачена основная часть долга. Пока, по сути, компания работает на кредиторов, а не акционеров, и именно погашение долга является драйвером пересмотра оценки Ростелекома.

Ростелеком - чистая прибыль РСБУ 1 пг +26%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком - чистая прибыль МСФО 1 пг +14%, до 15,4 млрд руб

Основные достижения II квартала 2020 г.

 

• Консолидированная выручка выросла на 13% год к году.
• Выручка мобильного бизнеса — на 16% год к году.
• Выручка от цифровых сервисов — на 68% год к году.
• OIBDA — на 15%.
• Чистая прибыль — на 32% год к году.

Основные финансовые итоги II квартала 2020 г.

 

• Выручка по сравнению с II кварталом 2019 г. выросла на 13% до 127,3 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 15% до 48,8 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 0,8 п. п. до 38,3%.
• Чистая прибыль выросла на 32 % до 7,7 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм составили 24,7 млрд руб. (19,4% от выручки) против 18,3 млрд руб. (16,2% от выручки) за аналогичный период прошлого года.
• FCF составил (8,8) млрд руб. против 14,6 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️Ростелеком — телефонная конференция в 16:00 мск

⚡️#RTKM #отчетности
РОСТЕЛЕКОМ СОХРАНИЛ ПРОГНОЗ РОСТА ВЫРУЧКИ И OIBDA ПО ИТОГАМ 2020 Г МИНИМУМ НА 5%

ВЫРУЧКА РОСТЕЛЕКОМА ПО МСФО ВО II КВАРТАЛЕ ВЫРОСЛА НА 13% — ДО 127,3 МЛРД РУБ

РОСТЕЛЕКОМ ДО КОНЦА ГОДА ПРЕДСТАВИТ НОВУЮ СТРАТЕГИЮ С УЧЕТОМ КОНСОЛИДАЦИИ TELE2

— КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

Какие риски есть у «Ростелекома»:
2stocks.ru/2.0/russian/stocks/news/kakie-riski-est-u-rostelekoma

На 100р по обычке походу нацелились

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

Ростелеком - подал еще один иск к Минкомсвязи, на 465 млн рублей
Арбитражный суд Москвы зарегистрировал еще один иск "Ростелекома" к Минком связи.
Ростелеком требует взыскать около 465 миллионов рублей — из информации в картотеке арбитражных дел.

Иск поступил в суд 3 августа, к производству он пока не принят.

Третьими лицами в иске указаны МВД, МИД, Минобороны, ФСБ, Федеральное агентство морского и речного транспорта.

Основания исковых требований в карточке дела пока не сообщаются.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сейчас с РТ звонили, пытались впарить какое-то он-лайн ТВ, а заодно и тариф повысить больше чем на 150 р :) И так задрали за пару лет с 309 до 438, разбегутся от них клиенты с таким подходом, нихрена затраты не оптимизируют, а перекладывают всё на нас. Маска на них нет с его спутниковым интернетом.

ZaPutinNet,

Обыкновенные акции Ростелекома во вторник растут перед публикацией финансовых результатов за первое полугодие 2020 года, но еще не достигли цели роста, отмечается в комментарии аналитика «Велес Капитала» Елены Кожуховой.

КОНСЕНСУС: Выручка Ростелекома во II квартале выросла на 10,4%, до 124,8 млрд рублей

Выручка Ростелекома вырастет во 2 квартале на 10,3% - до 124,7 млрд рублей - Sberbank CIB
В среду, 5 августа, «Ростелеком» представит результаты за 2К20 по МСФО.

Мы полагаем, что компания сообщит о значительном увеличении выручки за 2К20. По нашим прогнозам, она вырастет на 10,3% относительно 2К19, до 124,7 млрд руб.

Суханова Светлана
Хахаева Анастасия
Sberbank CIB

Мы ожидаем, что основными драйверами роста в рассматриваемый квартал станут услуги с высокой добавленной стоимостью, сегмент B2G и услуги сотовой связи.

Мы прогнозируем рост EBITDA по сравнению с 2К19 на 6,8% до 45,4 млрд руб., при этом рентабельность по EBITDA практически не изменится и останется на уровне 36,4%.

В итоге чистая прибыль должна составить 6,3 млрд руб. Во время телефонной конференции основное внимание следует уделить комментариям компании относительно текущих рыночных трендов, а также корпоративному прогнозу на весь год.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сейчас с РТ звонили, пытались впарить какое-то он-лайн ТВ, а заодно и тариф повысить больше чем на 150 р :) И так задрали за пару лет с 309 до 438, разбегутся от них клиенты с таким подходом, нихрена затраты не оптимизируют, а перекладывают всё на нас. Маска на них нет с его спутниковым интернетом.

ZaPutinNet, РТ в отличие от других провайдеров «впаривает» не эфирное а интерактивное ТВ, попутно успешно отбиваясь от правообладателей эфира по этому поводу в пользу своих клиентов. Не знаю как сейчас, а года три назад никто из конкурентов у нас такого предложить не мог, некоторые до сих пор предлагают коаксиал по квартире пробросить))

сейчас с РТ звонили, пытались впарить какое-то он-лайн ТВ, а заодно и тариф повысить больше чем на 150 р :) И так задрали за пару лет с 309 до 438, разбегутся от них клиенты с таким подходом, нихрена затраты не оптимизируют, а перекладывают всё на нас. Маска на них нет с его спутниковым интернетом.

ZaPutinNet, это вы вникаете, многие даже не поймут в чем подвох и согласятся.
Конечно это не очень хорошо.
Мне билайн так периодически предлагает, когда у меня уже выгодные тарифы. Всё, что предлагают и есть в свободном доступе к подключению дороже.

сейчас с РТ звонили, пытались впарить какое-то он-лайн ТВ, а заодно и тариф повысить больше чем на 150 р :) И так задрали за пару лет с 309 до 438, разбегутся от них клиенты с таким подходом, нихрена затраты не оптимизируют, а перекладывают всё на нас. Маска на них нет с его спутниковым интернетом.

Ростелеком - апелляционный суд утвердил взыскание с Минкомсвязи 314 млн руб
Девятый арбитражный апелляционный суд оставил без изменения решение нижестоящего суда, взыскавшего по иску "Ростелекома" с Минкомсвязи РФ более 314 миллионов рублей долга по проекту системы миграционного и регистрационного учета «Мир».

Отклонена апелляционная жалоба Минкомсвязи на принятое в марте решение арбитражного суда Москвы, после чего оно вступило в законную силу.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком отчитается 5 августа и проведет телеконференцию - Атон
Ростелеком 5 августа должен публиковать свои финансовые результаты за 2К20.

Мы прогнозируем, что выручка составит 124.6 млрд руб., увеличившись на 10.2% г/г. Основным драйвером роста выручки должен стать сегмент услуг мобильной связи. Выручка от ШПД должна продолжить демонстрировать хорошую динамику (5.0% против 4.8% во 2К19). Сегмент цифровых услуг покажет двузначные темпы роста. OIBDA, как ожидается, вырастет до 48.1 млрд руб., а рентабельность OIBDA упадет на 1 пп кв/кв до 38.6%. Компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV /EBITDA 4.5x против своего собственного 2-летнего среднего 4.0x.

Телеконференция: среда, 5 августа, 16:00 по Москве / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку. Подключение: +7 495 646 9190 (Россия) / +44 (0) 330 336 9411 (Великобритания) / +1 323 794 2575 (США). ID конференции: 3918926 (на русском языке), 5636312 (на английском языке).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционная компания «Ренессанс Капитал» повысила прогнозную стоимость обыкновенных акций «Ростелекома» (MOEX: RTKM) с 83 рублей до 100 рублей за штуку и привилегированных акций компании с 75 рублей до 90 рублей за штуку в преддверии публикации финансовых показателей за второй квартал 2020 года, сообщается в обзоре инвесткомпании.

Инвестиционная компания Sova Capital повысила прогнозную стоимость обыкновенных акций «Ростелекома» (MOEX: RTKM) с 93,9 рубля до 107,7 рубля за штуку, привилегированных акций компании — с 78,8 рубля до 97,7 рубля за штуку, сообщается в обзоре инвесткомпании.

У «Ростелекома» УУС отклеились. Финансирование таксофонов и Wi-Fi в удаленных районах могут урезать

Минфин предлагает вдвое сократить в 2021–2023 годах расходы на универсальные услуги связи (УУС) — развитие таксофонов и точек доступа к Wi-Fi в удаленных населенных пунктах. Проектом занимается «Ростелеком», который получает на него около 14 млрд руб. в год. Такое решение заморозит процесс устранения цифрового неравенства в регионах, но он и без того зашел в тупик, отмечают эксперты.
www.kommersant.ru/doc/4442023

#RTKM
Ростелеком в 2022 г запустит в Москве крупный центр обработки данных

Пока ЦОД не построили, нужно покупать Ростелек, а то цену поднимут.

Уважаемый Дмитрий Баффет,
Ростелек по моим представлениям похож на тяжелый железнодорожный состав: хорошие новости его медленно сдвигают с места, но есть ощущение, что когда разгонится то будет трудно остановить (бумага перейдёт на новый ценовой уровень)…

пф, так уже все делают давно. По условиям договора вам никто не обязан лично докладывать. Информация размещается на официальном сайте (вопрос, как легко ее найти — это уже другая история), тем самым считается, что все клиенты уведомлены. А девочка из коллцентра даже может и не знать, что РТ — это ПАО, которое платит какие то там дивиденды.

Пока ЦОД не построили, нужно покупать Ростелек, а то цену поднимут.