Финаме
БКС Мир Инвестиций
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/40913/finflows_20220407.pdf
В апреле ЦБ публиковали мониторинг финансовых потоков, где в добыче нефти объем платежей был вдвое ниже средних значений.
Есть подозрение, что это такой лайфхак чтобы затянуть с конвертацией валюты. Ждали что смягчат контроль и не надо будет продавать доллары.
| Число акций ао | 294 млн |
| Число акций ап | 98 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Номинал ап | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 29,6 млрд |
| Выручка | 272,5 млрд |
| EBITDA | 59,5 млрд |
| Прибыль | 36,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | 0 |
| P/E | 0,8 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | – |
| Русснефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русснефть акции
100.8₽ -1.61%
-
Наш новостной телеграм канал сработал сегодня молниеносно кстати
t.me/newssmartlab/19193
0 минут задержка
- В общем, с Русснефтью все как всегда непросто:)
Сегодняшний рост связываю исключительно со спекулятивной гиперактивностью физиков.
Хотя объемы торгов резко подросли, 225 млн рублей против 37 млн руб вчера - Ну если предполагать, что за поставленную нефть так и не расплатятся — это критично. Но это ж не так, через квартал — другой увидим как раз гашение этой дебиторки. Вот только что будет с выручкой и результатами там, когда уже поставки снизятся?
В итоге получаем картину: сейчас все плохо, потому что хоть прибыль и есть FCF сильно отрицательный, а через 3-6 месяцев будет все плохо, потому что прибыли нет, зато есть FCF сильно положительный) - Блин, в общем нужны какие-то комментарии, которые бы проясняли ситтуацию с дебиторкой.
Где их можно взять?
Почему поставили нефть и не получили деньги за нее?
Может деньги опять осели в прокладке?
Может дебиторка осталась на Гленкоре?
Может в счет гашения дебиторки выкупят сами свои акции у Гленкора? - Денежные средства за квартал -4,4 млрд руб до 4 млрд руб
Долг 95,35 млрд рублей, вырос на 12 млрд рублей.
То есть при невероятной бумажной прибыли, компания фактически живых денег потеряла 16,4 млрд рублей (так как деньги ушли в дебиторку)
- Финвложения я так понимаю по РСБУ существенно выше, чем по МСФО, поэтому на них смотреть не стоит, так как они не учитывают результат подконтрольных дочек. Так по МСФО на конец года вложения были 79 млрд руб, а по РСБУ 121 млрд руб
- Резкий скачок дебиторки.
+44 млрд рублей это ровно половина выручки
в основном скакнула именно краткосрочная дебиторка
Получается что прибыль вся полностью бумажная, по факту деньги до компании не дошли в 1 квартале.
Что понимает, почему дебиторка так выросла?
Исходя из отчетности за 1 квартал и если бы эти акции не торговались на бирже, то их цена минимум получается в районе 300 рублей.
п.9 Приказа ФСФР РФ от 09.11.2010 N 10-66/пз-н «Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации»
Sme99, справедливая стоимость?
Исходя из отчетности за 1 квартал и если бы эти акции не торговались на бирже, то их цена минимум получается в районе 300 рублей.
п.9 Приказа ФСФР РФ от 09.11.2010 N 10-66/пз-н «Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации»
📈Русснефть растёт на 12% после публикации отчёта
📈Русснефть+12% Чистая прибыль компании «Русснефть» за 3 месяца 2021 года составила 17,95 млрд рублей, что почти втрое выше показателя аналогичного периода прошлого года, следует отчета по РСБУ. Выручка выросла в 1,9 раза, до 88,73 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
НК РуссНефть Отчет РСБУ
НК РуссНефть Отчет РСБУ
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1746478
Авто-репост. Читать в блоге >>>- НК "РуссНефть" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
Сообщение о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и его повестке дня.
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19....
Авто-репост. Читать в блоге >>> ТЫ ПУРГУ НЕ НЕСИ, НЕФТЬ НУЖНА БУДЕТ ВСЕМ ЕЩЁ ДОЛГО. И ОТВЕТЬ ЧТО ДУМАЕШЬ ПО РАЗМЕРУ ЧИСТОГО ДОЛГА НА АПРЕЛЬ 22Г.
А ПОКУПАТЬ НЕ ТО ЧТО СТОИТ А НУЖНО НЕМЕДЛЕННО И НА ВСЕ СБЕРЕЖЕНИЯ ПОКА НЕ КОНЧИЛАСЬ ХАЛЯВА ТАК КАК У НЕЁ С УЧЁТОМ ИТОГОВ 1 КВАРТАЛА НЕ ТОЛЬКО P/E = 0,88 НО И EV/Е = 1 ПРИ ХОРОШИХ ЦЕНАХ НА НЕФТЬ И ВО 2-М КВАРТАЛЕ (Е ТОЖЕ ОКОЛО 20 МЛРД.Р ВЫРИСОВЫВАЕТСЯ).
В АМЕРИКАНСКИХ АКЦИЯХ EV/Е = 10 — 100 Х.
ТАКОГО НЕТ НИГДЕ И БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ НИКОГДА. ВРЯД ЛИ ЭТА ДЕШЕВИЗНА ПРОЖИВЁТ ДОЛГО. А УСТАВ ПРО 50% НИКТО НЕ ОТМЕНЯЛ И НАЛИЧНОСТИ Ч-З 2 МЕСЯЦА БУДЕТ 50 МЛРД.Р.
Андрей Анатольевич Соколов, чистый долг как мы видим зависит от финансовых вложений, которые составляют 79 млрд рублей. Если, то чистый долг очень большой да еще и весь в валюте- ТЫ ПУРГУ НЕ НЕСИ, НЕФТЬ НУЖНА БУДЕТ ВСЕМ ЕЩЁ ДОЛГО. И ОТВЕТЬ ЧТО ДУМАЕШЬ ПО РАЗМЕРУ ЧИСТОГО ДОЛГА НА АПРЕЛЬ 22Г.
А ПОКУПАТЬ НЕ ТО ЧТО СТОИТ А НУЖНО НЕМЕДЛЕННО И НА ВСЕ СБЕРЕЖЕНИЯ ПОКА НЕ КОНЧИЛАСЬ ХАЛЯВА ТАК КАК У НЕЁ С УЧЁТОМ ИТОГОВ 1 КВАРТАЛА НЕ ТОЛЬКО P/E = 0,88 НО И EV/Е = 1 ПРИ ХОРОШИХ ЦЕНАХ НА НЕФТЬ И ВО 2-М КВАРТАЛЕ (Е ТОЖЕ ОКОЛО 20 МЛРД.Р ВЫРИСОВЫВАЕТСЯ).
В АМЕРИКАНСКИХ АКЦИЯХ EV/Е = 10 — 100 Х.
ТАКОГО НЕТ НИГДЕ И БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ НИКОГДА. ВРЯД ЛИ ЭТА ДЕШЕВИЗНА ПРОЖИВЁТ ДОЛГО. А УСТАВ ПРО 50% НИКТО НЕ ОТМЕНЯЛ И НАЛИЧНОСТИ Ч-З 2 МЕСЯЦА БУДЕТ 50 МЛРД.Р. - Стоит ли покупать супердешевую Русснефть с P/E = 0,88 ?
Про Русснефть я подробно писал 4 января.
Что изменилось с тех пор?
✅Акции упали еще на 43%
✅Европа хочет отказаться от российской нефти
✅Вышел отчет за 2021 год, в целом, в рамках ожиданий, прибыль 32 млрд при капитализации компании 28 млрд.
Стали ли бумаги привлекательными для покупки?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Русснефть - факторы роста и падения акций
- Гуцериев в 2019 обещал, что Русснефть начнет платить дивиденды после 2022 года, когда сократит долг/EBITDA с 2 до 1. (26.06.2019)
- Контора растит долг, дивиденды не платит (26.06.2019)
- Часть прибыли Русснефть платит на привилегированные акции, которые держит только банк Траст (1/4 уставного капитала) (26.06.2019)
- Акции Русснефти в залоге у ВТБ (26.06.2019)
- Плохой уровень раскрытия информации (04.01.2022)
- Аудитор отчетности - компания "Интерком-Аудит" не внушает доверия (04.01.2022)
- У ВТБ есть форвард на продажу 21% префов самой Русснефти, что потенциально может оттянуть кучу кэша из компании (04.01.2022)
- Добыча снижается: в 2013 году компания добывала 11,3 млн т нефти, а в 2022 году добыча прогнозируется на уровне 6,7 млн т (04.01.2022)
- Низкий P/E надо корректировать на размер дивидендов по префам (вычитать из прибыли). Фактический P/E получится выше. (04.01.2022)
- Вывод денег из компании через займы. Плюс обесценивание финансовых вложений (см. отчет за 2020 год, списано - 30 млрд руб (04.01.2022)
- Долгие годы компания участвовала в схемах мажоритария: брали кредиты на Русснефть, выводили деньги из компании через займы, которые теперь вряд ли вернутся в компанию. (04.01.2022)
- Неясный момент: на момент IPO Гуцериев называл доказанные запасы 600 млн т, а сейчас они почему-то сократились до около 200 млн т. (04.01.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русснефть - описание компании
25 ноября 2016 года Гуцериев провел IPO РуссНефти, продав 20% акций на Московской бирже за 32,4 млрд руб. ($501,33 млн).Цена акций «РуссНефти» на IPO составила в 550 руб. при диапазоне 490–600 руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
