Ренессанс Страхование акции

Группа Ренессанс страхование реализовала 1 млн краткосрочных полисов ОСАГО для такси (длительностью от 1 дня) с момента запуска проекта в июне прошлого года. Уникальный проект по краткосрочному ОСАГО для водителей такси стал первым подобным решением на российском страховом рынке.

Новый формат ОСАГО доступен водителям через приложение и позволяет оформить страховку на автомобиль полностью онлайн. Такой подход делает процесс максимально удобным, быстрым и эффективным. Полис можно оформить на один или несколько дней, что особенно удобно для тех, кто работает в такси нерегулярно, например, только по выходным. Для автопарков это также возможность сократить расходы: страховка оплачивается только за те дни, когда машина эксплуатируется, исключая периоды ремонта или простоя. Приложение контролирует наличие полиса — напоминает водителю о необходимости оформить ОСАГО перед выходом на линию.

Собственная скоринговая система «Ренессанс страхование» учитывает множество факторов, включая манеру вождения, уровень аварийности и другие показатели. Это позволяет рассчитать индивидуальную стоимость полиса. Для водителей с низким уровнем риска предусмотрены более выгодные тарифы, а средняя стоимость полиса составляет около 140 рублей в день.

Актив демонстрирует уверенный рост, пробив прошлый максимум на уровне 113.32. Это сильный сигнал для продолжения восходящего тренда. 📊

Технические показатели:

1. EMA200 на уровне 86.74 остаётся сильной поддержкой, подтверждая уверенный рост.

2. Индекс RSI находится в зоне перекупленности (73.30), что указывает на сильный интерес к активу, но также предупреждает о возможной коррекции. 🔄

Цели:

• Первая цель — уровень 125, который выступает ближайшим сопротивлением.

• Дальше возможный рост до уровня 130-135, если актив продолжит удерживать текущую динамику.

Риски:
• Возможна краткосрочная коррекция, так как RSI уже в зоне перекупленности.

Вывод:
Актив имеет хорошие перспективы для роста, но стоит быть готовыми к коррекции. Оптимально держать позиции и добавляться только на откатах.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Особенность продукта в том, что он охватывает самый широкий спектр потребностей предпринимателей: от защиты имущества и ответственности до страхования персонала, что может стать весомой частью социального пакета сотрудников компании. Такой комплексный подход позволяет предпринимателям минимизировать риски, повысить устойчивость бизнеса и получить конкурентные преимущества на рынке труда. Оформить продукт можно в ДОМ.РФ.

Совместная программа ориентирована в первую очередь на владельцев и арендаторов небольших офисов в бизнес-центрах, а также коммерческих помещений в жилых домах, таких как магазины, аптеки, химчистки, парикмахерские и медицинские центры.

«Продукт только запущен, но мы уже фиксируем интерес клиентов: сейчас сервис защиты бизнеса предприниматели подключили почти на полмиллиона рублей», – рассказала вице-президент, директор блока «Транзакционный бизнес» Банка ДОМ.РФ Анна Корнелюк.

«Одно из преимуществ нового продукта – простота и оперативность: оформить страховой полис можно всего за несколько минут. Спрос со стороны клиентов высокий. Всего за 2 недели действия новой программы уже застрахованы 26 предприятий МСБ,» — комментирует Директор управления по работе с финансовыми институтами компании «Ренессанс страхование» Дарья Владимирова.  

К инвестиционно-банковской команде «Ренессанс Капитала» присоединяется Дмитрий Александров 21 января 2024 г.

«Ренессанс Капитал» рад сообщить, что к инвестиционно-банковской команде присоединяется Дмитрий Александров в должности управляющего директора.

Дмитрий переходит в компанию из инвестиционной группы «Иволга Капитал», основанной им с партнерами в 2019 году и быстро занявшей лидирующие позиции на рынке.

С момента основания компания стабильно входила в тройку ведущих организаторов на рынке высокодоходных размещений по версии Сbonds. За время работы Дмитрий организовал размещения почти для 40 дебютантов на Московской бирже.

По их мнению, в 2025 году рынок инвестиционно-накопительного страхования снова побьет рекорд по взносам. За 2024 год сумма премий по данному сегменту может составить около 1,5 трлн руб. (+167% к предыдущему году). Прогноз на 2025 год — 1,6 трлн руб. 

Устранение налогового арбитража значительно ограничит продажи «коротких» полисов в 2025 году, что окажет негативное влияние на темпы роста сегмента. В то же время сохранятся условия для роста сегмента долгосрочных договоров страхования.  

Аналитики «Эксперт РА» также считают, что драйверами страхования жизни в 2025 году будут НСЖ и ДСЖ. На фоне высокой краткосрочной доходности активное распространение в 2024 году получили короткие продукты страхования жизни на срок до года. В случае сохранения этой тенденции, НСЖ по итогам 2025 года может вырасти на 100% и составить 2,1 трлн рублей. 

От себя заметим, что в России ситуация благоволит всей индустрии управления благосостоянием, а мы как Группа Ренессанс страхование видим себя долгосрочно именно как комплексный игрок, который может решить любые задачи в сфере приумножения капитала и страховой защиты. 

У нас крутые новости! Получили свежий отчет Московской биржи о торговой динамике по нашим акциям за декабрь 2024 года. Оказалось, что число наших инвесторов достигло 62 тысяч. Год назад, в декабре 2023 года, их было 46 тысяч. То есть, рост на 34%. 

За год количество физических лиц в доле акций RENI в свободном обращении (free float) выросло с 13% до 17%. Средний размер владения на одного инвестора увеличился с 39 до 43 тыс. руб. Период среднего владения бумагой вырос в два раза. Стоит отметить, что среди акционеров RENI есть и крупнейшие российские инвестиционные фонды. 

Благодарим всех наших инвесторов за доверие!

🔻 Банк России пересмотрел территориальные коэффициенты (КТ) ОСАГО, которые влияют на стоимость полисов, говорится в сообщении регулятора. В 18 регионах значения КТ увеличатся из-за роста убытков страховщиков. На этих территориях в 2024 г. было оформлено 4,4 млн полисов, средняя стоимость которых оказалась на 31,8% ниже среднероссийской. По данным ЦБ, средняя стоимость полиса снизилась за 2024 г. на 2,5%, составив 7600 руб. В прошлом году автомобилисты оформили 43,7 млн классических полисов ОСАГО, что на 5,5% больше по сравнению с 2023 г.

🔻 Территориальные коэффициенты, например, вырастут с 0,68 до 0,75 в небольших городах Крыма, с 0,9 до 0,99 в Дагестане, с 0,84 до 0,92 и с с 0,88 до 0,97 в Удмуртской и Чувашской республиках соответственно, следует из указания Банка России. 

🔻 В то же время в 21 регионе коэффициенты будут снижены. На этих территориях оформлено около 6 млн полисов, стоимость которых превышала среднероссийскую на 17,1%, отметил ЦБ. Например, в Уфе, Краснодаре, Новороссийске и Красноярске показатель уменьшится с 1,64 до 1,56, а в Казани – с 1,8 до 1,7. На этих территориях автовладельцы будут приобретать ОСАГО несколько дешевле, чем было бы при прежних значениях данного коэффициента, объяснил представитель Российского союза автостраховщиков (РСА).

Cтрахование жизни на рынках с большой страховой культурой в моменте сталкивается со стагнацией спроса, вызванной насыщением рынка существующими формами услуг и поиском клиентами новых способов сохранения капитала. Особенно это верно для европейских стран, в которых последние несколько лет страховые сборы остаются примерно на одном уровне.

Однако, уже в 25 году ключевым фактором поддержки для рынка Life страхования может стать более мягкая ДКП центральных банков и общее улучшение экономической ситуации в ЕС и США.

Сложная демографическая ситуация, негативно влияющая на потребление товаров и услуг, для Life страховщиков является наоборот возможностью, так как к 2050 году прогнозируется удвоение относительно текущих уровней числа людей, чей возраст превышает 65 лет. Уже сейчас в Италии и Японии доля старшего поколения превышает 20% всего населения. Постепенный демографический сдвиг во всём мире создаст дополнительный спрос и на медицинское страхование, и на страхование жизни. Однако, это потребует от страховщиков пересмотра условий программ, так как будет связано и с ростом потенциальных расходов по договорам.

«С 27 января 2025 года границы тарифного коридора по ОСАГО расширяются в обе стороны на 11,57% для общественного транспорта (троллейбусов, трамваев, автобусов) и на 20% для мототранспорта и грузовиков с разрешенной максимальной массой 16 тонн и ниже. При этом базовые ставки по ОСАГО для обычных автомобилистов останутся на прежнем уровне», — говорится в сообщении. Эти изменения утверждены указанием Банка России.

Необходимость расширения тарифного коридора вызвана высокой убыточностью этих категорий транспорта, поскольку небольшие грузовики чаще других становятся виновниками ДТП с максимальным ущербом 400 тыс. рублей. Кроме того, размер ущерба от аварий мототранспорта за последние годы вырос на 32%. Для них также меняется шкала возраста-стажа водителя и вводится новый коэффициент, зависящий от мощности двигателя, что повлияет на размер страховой премии. При этом указание обязывает страховщиков при расчете стоимости полиса ОСАГО для иностранных граждан учитывать стаж вождения, который указан в их национальном водительском удостоверении.

Как всегда, в начале года публикуются прогнозы по отраслям. И большинство агентств имеют очень позитивный взгляд на рынок страхования. Отечественный страховой рынок составляет 1,3% ВВП против 7% среднемирового и имеет кратный потенциал роста.

Россия остается одним из самых быстрорастущих страховых рынков в мире: согласно прогнозам страховой ассоциации ВСС, сборы по итогам 2024 года могут достигнуть 3,4 трлн руб., увеличившись на 47% г/г. Консалтинговая компания KEPT считает, что в 2025 году российский страховой рынок вырастет еще на 10%. 

А вот рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало сразу два сценария развития страхового рынка. В зависимости от того, какой из них сработает, общие премии страховщиков в 2025 году могут увеличиться на 37-40%, или на 15% к уровню 2024 года.

Первый сценарий от «Эксперт РА» предлагает сохранение текущих параметров финансового рынка и высокой краткосрочной доходности. При таком раскладе общий прирост премий может составить 37-40%.

Продолжаем изучать отчет McKinsey. В этом посте речь пойдет о коммерческом страховании, то есть о страховании компаний, бизнеса. Для «Ренессанс страхования» это крупная категория клиентов. До 50% наших клиентов – это юр. лица, а в сегменте страхования грузов наша компания входит в Топ 3 в России.

По мнению экспертов, ключевые факторы развития коммерческого страхования в мире связаны с ростом рисков. Это инфляция и связанная с ней неопределённость в движении ставок центральных банков, и геополитическая напряженность, которая увеличивает транспортные затраты, и рост протекционизма. Так, число протекционистских мер за 2017-2023 годы выросло с 650 до более чем 3000. В конце этой цепочки — страховые компании, которым приходится закладывать в полисы дополнительные риски. Поэтому основной причиной роста международного рынка за последние 5 лет связано в первую очередь с увеличением цен на страхование. Распространение страхования в мире остаётся примерно на том же уровне, так как компании вынуждены экономить из-за роста разного типа издержек. Проводя оптимизации затрат, компании иногда прекращают страховать свои риски, надеясь, что в этот период им повезет и страховой случай не произойдет.

Как мы отмечали ранее, согласно прогнозам страховой ассоциации ВСС, сборы страховщиков по итогам 2024 года могут достигнуть 3,4 трлн рублей, увеличившись на 47% г/г. Отмечается, что помимо медицинского страхования в прошлом году росли сегменты мини-каско, имущественное страхование, грузы и автострахование. 

А вот рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало сразу два сценария развития страхового рынка на 2025 год. В зависимости от того, какой из них сработает, общие премии страховщиков в 2025 году могут увеличиться на 37-40% или на 15% к уровню 2024 года. 

Первый сценарий от «Эксперт РА» предлагает сохранение текущих параметров финансового рынка и высокой краткосрочной доходности, а также продолжение роста продаж коротких договоров страхования жизни. При таком раскладе, общий прирост премий может составить 37-40% к уровню 2024 года и достигнет 4,6 трлн рублей. При этом сборы в сегменте страхования жизни составят 2,8 трлн рублей. 

Второй сценарий развития страхового рынка в РФ в 2025 году предполагает снижение доли коротких продуктов страхования жизни. В результате этого сценария, общие сборы могут вырасти на 15% к уровню 2024 года до 3,8 трлн рублей при сборах в страховании жизни в 2 трлн рублей. 

Тренды на рынке страхования. Глобальный обзор McKinsey

В 2024 году мировой страховой рынок должен вырасти на 4% до $7,2 трлн, где $4,3 трлн – это рынок Non-Life и еще $2,9 трлн — рынок Life страхования. По оценкам страховой компании Swiss Re, в 2025-26 гг. мировой страховой рынок будет расти со средним темпом в 2,5% в год. Россия остается одним из самых быстрорастущих страховых рынков в мире: согласно прогнозам страховой ассоциации ВСС, сборы по итогам 2024 года могут достигнуть 3,4 трлн руб., увеличившись на 47% г/г.

Объёмы – это важный фактор для любого бизнеса. Но интересно взглянуть, что за ними стоит. Сегодня мы расскажем о недавнем исследовании McKinsey.

Первая часть работы посвящена «персональному страхованию» (Personal P&C). Это широкая категория, которая охватывает страхование активов и здоровья человека. Несмотря на рост рынка в последние годы, мировой рынок персонального страхования все еще ниже допандемийного уровня. В 2023 году рынок персонального страхования достиг 1% мирового ВВП, по сравнению с 1,2% в 2019 году.

Ренессанс страхование — одна из крупнейших универсальных страховых компаний России, входящая в число системообразующих игроков рынка. Группа включает шесть направлений:
👉страхование,
👉страхование жизни,
👉пенсионный фонд,
👉доверительное управление,
👉маркетплейс медицинских услуг Budu,
👉проект в сфере ментального здоровья.

Компания занимает 6-е место на российском страховом рынке и является единственной страховой организацией с первым уровнем листинга на Московской бирже.

💰Дивиденды

Ренессанс Страхование выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на них не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Первые выплаты состоялись за 2023 год.

За 1 полугодие 2024 года дивиденды составили 3,6 рубля на акцию (дивидендная доходность — 3,7%), что эквивалентно 51% чистой прибыли.

⚡Риски

Риск убыточности страховой деятельности. Основной заработок компании формируется за счёт разницы между страховыми сборами и выплатами. При этом операционная прибыль в сегменте страхования, не связанного с жизнью, зачастую стремится к нулю.

«Двойная страховка», или страхование глазами режиссеров кино

Новогодние каникулы подошли к концу, но всё ещё остаётся время насладиться их остатками. Нас часто спрашивают о фильмах на тему страхования. Воспользуемся «народным» рейтингом. На ресурсе IMBD высокий балл (8,3) имеет фильм «Двойная страховка» (Double Indemnity) 1944 года.

Это классический фильм жанра нуар, который мастерски сочетает элементы криминальной драмы и триллера. В центре сюжета — Уолтер Нефф, опытный страховой агент, который отдал этому делу 11 лет. Однажды он встречает привлекательную женщину по имени Фритц Ланг, супругу одного из его клиентов. Эта встреча становится роковой для Уолтера, поскольку Фритц предлагает Неффу инсценировать убийство её мужа, чтобы получить крупную страховую выплату.

Далее начинается разворачиваться сюжет, который плавно переходит из триллера в детектив, а затем в драму. Страхование становится критически важной частью пазла. Нефф, используя свои знания о страховании и многолетний опыт, подстраивает убийство. Он воспользовался рабочим положением, репутацией и знаниями в страховом деле для реализации своего плана. А вот каков был план и его итог — вы узнает из просмотра кинокартины. Не будем делать спойлер. Не будем делать спойлер.

Владельцы транспортных средств, а также перевозчики пассажиров и владельцы опасных производственных объектов обязаны застраховать гражданскую ответственность до 1 января. На конец ноября заключили договоры ОСАГО около 150 тысяч человек.

Некоторые страховщики уже открыли свои офисы непосредственно на территориях новых субъектов, отмечает Минфин.

www.interfax.ru/russia/1000748

Дорогие подписчики, с наступающими праздниками!

Спасибо, что вы были с нами в этом году!

Страховой бизнес стоит на двух ногах – страховой и инвестиционной. Эта связка разных по характеру видов деятельности дает нам устойчивость и позволяет достойно проходить даже самые сложные времена. В течение всего года мы адаптировали наш инвестиционный портфель под меняющиеся условия, проводили M&A сделки для ускорения роста, запускали ИИ и новые продукты. В результате есть определенные достижения, о которых подробнее ниже.

2024 год стал большим испытанием для инвесторов, включая и нас. Но мы закалились, стали мудрее и опытнее.

Впереди у нас еще более амбициозные планы. Надеемся, что и 2025 год мы проведем вместе. Будем верить, что в 2025 году удача будет на нашей стороне. Счастья вам и успешных инвестиций!

1. Благодаря опережающему росту Группа поднялась с 8-го на 6-е место в России среди страховых компаний с амбицией вырваться в Топ 5 в 25 г.
2. Несмотря на высокую волатильность фондового рынка инвестиционный портфель Группы рос в течение всего года. Группа продолжала платить дивиденды.

Аналитики «Финама» положительно оценивают долгосрочные перспективы «Ренессанс Страхования», ожидая продолжения роста бизнеса компании вместе с дальнейшим развитием отечественного страхового рынка. При этом аналитики рассчитывают, что стабилизация процентных ставок в стране с их последующим постепенным снижением приведет к положительной переоценке ценных бумаг на балансе компании и восстановлению показателей прибыли. Акции «Ренессанс Страхования» торгуются с заметным дисконтом по мультипликаторам по отношению к аналогам EM, и мы считаем их интересными для долгосрочных покупок.

Аналитики присваивают рейтинг «Покупать» акциям «Ренессанс Страхования» с целевой ценой 142,6 руб. на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста на 40%. Наша оценка справедливой стоимости данных бумаг основана на сравнении с аналогами ЕМ по коэффициентам P/B и P/E NTM, с использованием 30%-го дисконта за небольшой размер компании и страновые риски РФ.

• Одно из важных явлений для страхового рынка в 2024-м — это опережающий рост объема страховых сборов по сравнению с инфляцией и ВВП. 
• Драйверами в этом году выступали в первую очередь личные виды страхования, например страхование жизни. Также сильно росло ДМС
• Важная тенденция в этом году — появление коротких полисов ОСАГО
• Появилось много мини-каско. Например, люди стали чаще страховаться от водителей без полиса ОСАГО или покупать защиту на случай аварии, когда лимита в 400 тыс. не хватает для покрытия ущерба. 
• По просьбе ЦБ мы сейчас готовим стандарты по страхованию.
• Общий объем сборов страхового рынка в 2024-м может достичь рекордных 3,4 трлн рублей (+45% г/г)
• Мы хотим провести серьезную реформу натурального возмещения по ОСАГО
• Средняя выплата по ОСАГО продолжает расти, она превысила 100 тыс. рублей. При этом в нынешнем году средняя цена полиса не увеличивалась. В целом стоимость автозапчастей за 2024 год в среднем выросла на 9%. 

📈Ренессанс страхование – единственный публичный и при этом уверенно растущий представитель в сегменте страхования.

Сегодня попробуем разобраться, как обстоят дела у него в условиях текущей монетарной политики.
Начнем традиционно с финансового отчета.

📈 Страховые премии в 3кв24 выросли на 39% г/г, до 44,8 млрд руб. Важно, что рост за 9м24 аналогичный, из чего можно сделать вывод — высокая ключевая ставка на собираемость премий не влияет.
✔️ Чуть больше половины собранных премий в 3кв24 пришлось на программы страхования жизни – 24,3 млрд руб. (+46% г/г).
✔️ Остальное — относится к прочим программам, которые совокупно выросли на 31% г/г, до 20,5 млрд руб. Основу прочих программ составляет автострахование. Его рост г/г составил 24%, поддержку оказывает увеличение стоимости и продаж автомобилей, а также спрос со стороны такси и каршеринга.

📈 Наибольший рост, но на фоне низкой базы, показали программы ДМС: почти в 2,5 раза, до 4,3 млрд руб. Драйвером спроса на ДМС в целом выступает стремление компаний удерживать и дополнительно мотивировать сотрудников. Поддержку росту именно в 3кв24 оказал перенос ряда сделок с крупными клиентами со 2кв24.

🛡 Сегмент накопительного страхования жизни (НСЖ) стал ключевым локомотивом, увеличившись на внушительные 134,9% до 46,5 млрд рублей. Также показали хорошие результаты ДМС (+34,8%, 10 млрд рублей) и автострахование (+20,2%, 33,2 млрд рублей). Инвестиционный портфель компании вырос на 11,8%, достигнув 203,8 млрд рублей, с фокусом на корпоративные и государственные облигации, которые составляют 54% от портфеля.

💸 Несмотря на общее увеличение объемов премий и роста инвестиционного портфеля, чистая прибыль страдает от более низкой рентабельности. Средняя рентабельность собственного капитала составила 14,6%, что указывает на приемлемый уровень эффективности, но ниже пиковых значений прошлых лет.

От коммерческого кредитования до мегарегулятора — история Банка России

Сегодня ЦБ в центре внимания после решения сохранить ставку на уровне 21%. Нам показалось интересным изучить историю главного банка страны по открытым источникам. Надеемся, это будет любопытно и вам.

Центральный Банк — главный регулятор всего финансового сектора с широким кругом обязанностей: от валютного контроля и эмиссии денег до надзора за банками и страховщиками. Однако изначально главный банк страны мало отличался от современных коммерческих банков. Он выдавал кредиты населению и фирмам из принимаемых вкладов. Как же он так изменился?

История Банка России началась в 1860 году с подписания Александром II указа об образовании Государственного банка, который занимался финансовым обслуживанием подданных. Первую регуляторную норму банк издал только в 1883 году, обязав коммерческие банки резервировать 10% своих обязательств в Госбанке. Постепенно кредитование частных банков вытесняло прочие направления. К началу Первой мировой войны их кредитование составило 73% от выданных Государственным банком кредитов.