Ренессанс Страхование акции

Вчера «Коммерсант» выпустил приложение «Страхование», в котором представил актуальный обзор рынка

Ссылка: https://www.kommersant.ru/apps/159154

Основные моменты:

2024 год:

По данным ЦБ, по итогам 3 кв. 2024 года российский страховой рынок продемонстрировал почти двукратный рост относительно показателей третьего квартала 2023-го, объем собранных за квартал премий превысил 1,1 трлн руб. Вместе с тем практически весь этот объем был обеспечен инвестиционным и накопительным страхованием жизни, остальные сегменты в совокупности прибавили за квартал лишь 7,3%.

Рынок страхования жизни (life) впервые в истории страхового рынка РФ в 3 кв. 24 г. догнал по объёмам премий рынок non-life. Это стало возможным благодаря стремительному догоняющему росту рынка life в России с 23 г. По мнению экспертов, страхование жизни останется драйвером роста страхового рынка и в 2025 году, но уже без рекордов по сборам, так как база уже высокая.

В сегменте ином, чем страхование жизни (non-life), основной рост пришелся на ДМС, страхование автокаско и корпоративные виды страхования, отмечается в материалах ЦБ.

• Доля до покупки: 0 голосов (0%)
• Доля после покупки: 40 008 624 голосов (7,18349%)

Kept ожидает, что по итогам 2024 года рынок страхования вырастет на 18%, а в следующем — на 10%

Конец года, пора, когда все подводят итоги и планы на следующий год. Страховой рынок не остаётся в стороне, и многие эксперты и представители индустрии начинают делиться своими взглядами на будущее рынка. Начнём с команды Kept.

Так, главный их прогноз — это рост страхового рынка в 2024 году до 2,7 тлрн рублей, или +18%. Но следующий год, по их оценкам, покажет более сдержанную динамику и прибавит 10% по страховым премиям. Это вполне консервативная оценка, но она выглядит неплохо на фоне ожиданий по инфляции и высокой ключевой ставке, снижающей кредитование в стране. Если прогнозы будут верны, то весь объём страховых премий может вплотную приблизиться к 3 трлн рублей!

Касательно драйверов, то в 2024 основным драйвером в страховании был Life-сегмент, особенно ИСЖ и НСЖ. Это немудрено, учитывая, что весь год эти продукты предлагали клиентам зафиксировать очень хорошую доходность на длительный период времени.

ЦБ сообщает об удвоении страхового рынка в третьем квартале 2024 года.

В рамках обзора ключевых показателей деятельности страховщиков, ЦБ подробно раскрыл информацию и динамику страхового рынка.

✅ИСЖ и НСЖ. Накопительное и инвестиционное страхование жизни внесли главный вклад в динамику роста рынка. Продажи ИСЖ и НСЖ выросли на 4,5 раза год к году. Доходность по таким инструментам была на уровне или выше банковских вкладов.

Дополнительно радует, что у компании Ренессанс, 45% всей страховой премии за текущий год именно ИСЖ и НСЖ.

✅ДСЖ и НС. В сегменте дополнительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев наблюдается снижение продаж. Это обусловлено замедлением кредитования в стране. Подобные продукты чаще всего идут именно к потребительским кредитам.

✅ДМС. Снижение происходит и в дополнительном медицинском страховании. Работодатели снижают издержки, приобретая пакеты договоров с меньшим набором рисков для своих работников. Средний размер страховой суммы на одного работника снизился на 37% до 6,1 млн руб.

Объем страхового рынка почти удвоился в 3 кв. 2024 г. — ЦБ 

ЦБ поделился статистикой и взглядами на 3 квартал 2024 г. в страховом рынке.Главный вклад в динамику внесли ИСЖ и НСЖ, остальные сегменты рынка приросли лишь на 7.3%. А по итогам 9 месяцев 2024 года рынок прирос на 46.2%! Кроме Life-страхования хорошо себя чувствовали ДМС, автокаско и корпоративные виды страхования.

Однако не во всех сегментах было так радужно: было зафиксировано снижение в сегментах кредитного страхования жизни и страхования от несчастных случаев. Причиной тому было снижение выдачи потребительских и ипотечных кредитов. При этом, если верить текущей статистике ЦБ и экспертам, то в 4 квартале 2024 года динамика тенденция продолжится, и нам также стоит ожидать снижения выдачи этих категорий ссуд, а, следственно, и этого сегмента рынка. Перспективы же следующего года для данных продуктов туманны из-за высокой ключевой ставки и сжимании льготных программ ипотеки.

Основной вклад в динамику ИСЖ и НСЖ внесли договоры сроком менее года с фиксированной доходностью.

Аналитики SberCIB включили RENI в число «фаворитов» в портфель инвестора на 2025 г. с целевой ценой 140 руб. за акцию 

Согласно базовому сценарию SberCIB, индекс Мосбиржи достигнет 2850 пунктов на горизонте года. Это предполагает рост примерно на 12% от текущих уровней. С учетом дивидендов доходность может достигнуть около 23%. 

Эксперты в базовом сценарии не ждут снижения ключевой ставки в 2025 году. Согласно прогнозу инвестиционного подразделения Сбербанка, в декабре ставка вырастет до 23%, а в феврале достигнет 25%, где и останется весь следующий год. 

По мнению аналитиков, к концу следующего года рубль может ослабеть к доллару до отметки ₽115. Факторы, оказывающие давление на курс рубля: высокая инфляция; потенциальное сокращение экспорта или проблемы с расчетами; еще большее укрепление доллара из-за рисков замедления экономического роста в ЕС и Китае на фоне повышения администрацией президента США Дональда Трампа тарифных пошлин. 

Отметим, что ранее акции RENI вошли в число рекомендуемых на 2025 год также у аналитиков «Альфа-Банка», «Газпромбанка», «Цифры Брокер» и «Атона».

Акционеры ПАО «Группа Ренессанс Страхование» одобрили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 3,6 рублей за акцию 

Акционеры ПАО «Группа Ренессанс Страхование» утвердили ранее рекомендованное Советом директоров компании решение о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 3,6 рублей за акцию, или 2 005 030 008 рублей в абсолютном значении. Порядок выплаты: в денежной форме в безналичном порядке.

Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента: 20 декабря 2024 года.

Решения общих собраний участников (акционеров)

Формулировка принятого решения: Из полученной по итогам деятельности Общества за 9 месяцев 2024 года чистой прибыли выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества (регистрационный номер основного выпуска 1-01-10601-Z, дата государственной регистрации основного выпуска – 06.08.2018, регистрационный номер дополнительного выпуска 1-01-10601-Z, дата государственной регистрации дополнительного выпуска – 23.09.2021, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A0ZZM04) в следующем размере и порядке:

размер дивидендов: 3 (три) рубля 60 (шестьдесят) копеек за одну обыкновенную акцию Общества (общая сумма дивидендов, подлежащая выплате, составляет 2 005 030 008 (два миллиарда пять миллионов тридцать тысяч восемь) рублей 00 копеек);

дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 20 декабря 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O2M8u99zd0mZw9-CUnM5gOw-B-B

Банк России с учетом практики реализации ранее принятых мер по поддержке страхового рынка в условиях санкций и фактически складывающейся экономической и геополитической обстановки планирует продлить некоторые меры, заканчивающие свое действие в 2024 году. Кроме того, ряд временных требований к деятельности страховщиков уже закреплен на постоянной основе в нормативных актах Банка России1.

Мера, которая завершает свое действие2:

— возможность по облигациям, выпущенным иностранной компанией в пользу российского лица и приобретенным страховщиком до 1 декабря 2022 года, использовать рейтинг российской организации для целей расчета собственных средств и рисков.

Меры, которые планируется временно3 продлить до 31 декабря 2025 года:

— право страховщиков не раскрывать чувствительную к санкционному риску информацию, предусмотре

Аналитики «АТОН» включили RENI в число наиболее перспективных бумаг в портфель инвестора на 2025 год

В вышедшем на днях стратегическом обзоре «На пороге больших перемен» эксперты анализируют более 50 публичных российских компаний, учитывают информацию с регулярных встреч и дискуссий с их топ менеджерами, а также полагаются на собственные оценки и прогнозы. Ссылка: www.aton.ru/upload/research/Strategy_2025.pdf 

Ключевая идея заключается в том, что российский рынок акций сейчас напоминает сжатую пружину, сдерживаемую двумя основными факторами: высокой ключевой ставкой и геополитической напряженностью. По мнению аналитиков «АТОН», степень их влияния на рынок интуитивно понятна инвесторам и главный вопрос заключается в том, когда можно ожидать «разрядки». Они полагают, что вероятность ослабления негативного влияния этих факторов (или хотя бы одного из них) в следующем году достаточно высока, что может привести к быстрому «распрямлению пружины».

Помните этот отрезвляющий пост? Когда у компании прибыль упала в 3 раза, но мы объяснили причину падения и продолжили держать акции!

📊Результаты за 9м 2024 года:

✅Доходы от страховой деятельности выросли на 19% до 6,4 млрд руб.

❌Доходы от инвестиционной деятельности снизились на 47% до 4,7 млрд руб.

❌Прибыль упала в 2 раза до 4 млрд руб. (по МСФО 4,5 млрд руб.)

👆Мы подробно разбирали этот момент в прошлый раз. Все кроется в переоценке финансовых активов.

При этом, процентные доходы:

📌2кв — 1,6 млрд рублей

📌3кв — 1,8 млрд рублей

Доходы от инвестиционной деятельности:

📌1кв+2кв — 2,3 млрд рублей

📌3кв — 2,4 млрд рублей

💪За третий квартал заработали больше, чем за первое полугодие.

💡В октябре компания закрыла 2 сделки M&A. Передача страхового портфеля «ВСК — Линия жизни» по накопительному и инвестиционному страхованию размером около 12 млрд рублей, а также покупка «Райффайзен Лайф» с портфелем примерно 20млрд рублей.

💼 Инвестиционный портфель с начала года вырос на 30% до 236 млрд рублей.