Число акций ао | 557 млн |
Номинал ао | 9.88 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 50,3 млрд |
Выручка | 141,0 млрд |
EBITDA | – |
Прибыль | 7,2 млрд |
Дивиденд ао | 5,9 |
P/E | 7,0 |
P/S | 0,4 |
P/BV | 1,5 |
EV/EBITDA | – |
Див.доход ао | 6,5% |
Ренессанс Страхование Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
РОСТ СТРАХОВОГО РЫНКА УСКОРИЛСЯ
• В II квартале 2024 г. страховой рынок вырос на 36,3% г/г. Объем собранных премий превысил 715 млрд рублей.
• Драйверами роста рынка в сегменте страхования жизни стали НСЖ и ИСЖ, в сегменте ином, чем страхование жизни, – ДМС и страхование автокаско.
• Наибольшее снижение премий произошло в сегментах кредитного страхования жизни и страхования от НС и болезней через банковский канал.
• Часть роста сегмента ДМС и снижения кредитного страхования носит технический характер и объясняется переклассификацией договоров в рамках этих видов страхования.
• Объем выплат по договорам страхования в II квартале 2024 г. вырос на четверть, до 312 млрд рублей. Основной рост выплат в страховании жизни пришелся на НСЖ, в страховании ином, чем страхование жизни, – на ОСАГО.
• Объем взносов, переданных в перестрахование, увеличился на 14,2% г/г, без учета ОСАГО – почти на четверть.
Рост ИСЖ и НСЖ ускорился
В II квартале 2024 г. объем страховых премий вырос более чем на треть относительно II квартала предыдущего года. Драйверами роста страхового рынка в страховании жизни стали НСЖ и ИСЖ, а в страховании ином, чем страхование жизни, – ДМС и страхование автокаско.
Объем выплат по договорам страхования в II квартале 2024 г. вырос на четверть. Основной рост выплат в страховании жизни пришелся на НСЖ, в страховании ином, чем страхование жизни, – на ОСАГО
Чистая прибыль страхового рынка по итогам первого полугодия 2024 г. сократилась, что привело к снижению показателей рентабельности. Основной причиной снижения финансового результата стало уменьшение доходов от инвестиционной деятельности в связи с отрицательной переоценкой активов, номинированных в иностранной валюте, и убытков от операций с финансовыми инструментами, полученных за счет ухудшения динамики долгового и фондового рынков. Вместе с тем рост процентных ставок в экономике способствовал увеличению процентных доходов страховщиков в первом полугодии 2024 г. относительно первого полугодия 2023 года.
«У нас нет информации, что ситуация затрагивает нашу сделку по покупке компании «РайффайзенЛайф». Мы получили все необходимые регуляторные одобрения. Планируем ее завершить до конца этого года», — сообщила пресс-служба группы «Ренессанс страхование».
«Эксперт РА» подтвердило высокий кредитный рейтинг Группы Ренессанс страхование
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Группа Ренессанс Страхование» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
Группа Ренессанс страхование демонстрирует высокие финансовые показатели и рыночные позиции: активы составляют 110,5 млрд рублей, страховые резервы – 44,4 млрд рублей, собственные средства – 55,0 млрд рублей, уставный капитал – 5,8 млрд рублей. Страховой портфель компании вырос на 12,0% по итогам первого полугодия 2024 года.
Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса. Страхование каско является крупнейшим направлением, на которое пришлось 34,3% премий за первое полугодие 2024 года. Компания также имеет широкую географию деятельности и диверсифицированную клиентскую базу. Позитивными факторами являются высокая диверсификация каналов продаж, а также умеренная величина комиссионного вознаграждения посредникам и низкая доля расторгнутых договоров.
ОСГОП на защите пассажира
Хотели поделиться с вами новостями страхования: с 1 сентября 2024 года вступает в силу новая редакция федерального закона № 67-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности перевозчика...» (ОСГОП).
Теперь таксистам нужно иметь при себе полис обязательного страхования гражданской ответственности перевозчика — ОСГОП. Он должен защитить пассажиров во время поездки.
С 2013 года этот полис обязателен при перевозках любыми видами транспорта, кроме метро и такси. В 2023 году Госдума приняла закон, который распространяет норму об ОСГОП и на такси.
В 23 году сборы страхового рынка по ОСГОП составили 1,7 млрд руб.
Рынок ОСГОП растет в этом году, хотя его обязательный характер для такси вступает в силу с 1 сентября 24 г. За 8 месяцев 24 г. уже собрано 1,53 млрд премий по ОСГОП.
По нашим прогнозам, рынок ОСГОП может удвоиться к 25 году за счет такси до 3,4 млрд руб.
Хотя сейчас в структуре премий «Ренессанс страхование» доля ОСГОП занимает менее 1%, это рынок с хорошим потенциалом.
🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 г. Отчёт получился приемлемым, даже несмотря на снижение чистой прибыли в ~2 раза, так как основной бизнес компании вышел в весомый плюс, а снижение эффективности инвестиционного портфеля читалось из-за коррекции на фондовом рынке. Альтернатив RENI, как компании, которая торгуется на Московской бирже — нет (единственная страховая компания с первичным листингом), при этом потенциал страхового рынка полностью не раскрыт (российский страховой рынок сейчас составляет всего 1,3% от ВВП России против 7% в среднем в мире). Давайте перейдём к основным результатам:
📞 Страховые премии, брутто: 73,4₽ млрд (+38,8% г/г)
📞 Результат от страховых операций: 7,1₽ млрд (годом ранее убыток в 266,3₽ млн)
📞 Чистая прибыль: 3,9₽ млрд (-44,3% г/г)
🟣 Бизнес компании неплохо диверсифицирован, она имеет 2 основных вида страхования: страхование life — 38,9₽ млрд (+76,3% г/г) и страхование non-life — 34,5₽ млрд (+12% г/г).
Банк «Синара» начал аналитическое покрытие RENI с рекомендацией «Покупать»
Список брокеров, делающих регулярное аналитическое покрытие нашей компании пополнился банком «Синара». 30 августа 24 г. банк выпустил обзор под названием «Не банк, но с деньгами».
Коротко из отчета «Синары»: «Мы заново оценили стоимость ПАО «Группа Ренессанс Страхование» (ГРС) и присваиваем акциям целевую цену в 115 руб/штуку, которая предполагает рейтинг «Покупать». Акции ГРС — уникальная на нашем рынке возможность инвестировать в универсальную страховую компанию. С нашей точки зрения, рентабельность капитала, которая в этом году на фоне падения фондового рынка снизилась до 20%, в 2025–2028 гг. восстановится до 21–23%. Плюс компания направит на дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО. Катализаторы: консолидация страхового рынка; включение акций в расчет индекса МосБиржи; сохранение налоговых льгот в страховании жизни; покупка компании Райффайзен Лайф и инвестиционного портфеля ВСК — Линия жизни».
На прошлой неделе крупная универсальная российская страховая компания Ренессанс, представила финансовую отчетность за I полугодие 2024 года по МСФО. Компания также относится к защитным активам рынка в период высоких процентных ставок, в чём мы непосредственно убедились смотря на динамику котировок с начала года. Взглянем на ключевые показатели:
— Суммарные премии: 73,4 млрд руб (+38,8% г/г)
— Инвестиционный портфель: 192,4 млрд руб (+5,6% с начала года)
— Чистая прибыль: 3,9 млрд руб (-45% г/г)
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
В отчетном периоде компания продемонстрировала хорошую динамику на операционном уровне, чего не скажешь о финансовых результатах, которые и в последующие периоды будут находится в неопределенности.
📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 38,8% г/г, что обусловлено увеличением продаж продуктов накопительного страхования жизни и автострахования, в частности:
— Премии НСЖ: +134,8% г/г;
RENI внедряет новый сервис персональных менеджеров
Пока весь мир активно движется в онлайн, оффлайн может стать новой «роскошью». По прогнозам экспертов, в будущем покупка только самых премиальных товаров будут сопровождаться общением с продавцом-человеком. Контактом с клиентами в категории товаров масс-маркета будут заведовать электронные помощники.
Хотя почти все задачи клиент RENI может решить онлайн – от покупки полиса до урегулирования убытка, мы видим, что многие хотели бы все же иметь возможность общения с персональным менеджером. Ничего удивительного, ведь портфель решений нашей компании постоянно растет. Чтобы сориентироваться в нем с учетом свой личной ситуации нужен совет эксперта. Поэтому мы разработали новый клиентский сервис, который назвали «персональный менеджер». Сервис действует аналогично premium banking.
Клиент может обратиться к своему персональному менеджеру для решения любых вопросов: от урегулирования убытков и внесения изменений в полис до консультаций по защите от нестандартных рисков или даже совета, где сейчас безопаснее проводить отпуск.
Инвестпортфель +10,2 = 192,4
Портфель по рынку +6 до 132,6 млрд
👉акции 15,9 => 📈21,3, 65% — голубые фишки
👉бонды 84,2 => 📉77,7
👉госбонды 26 => 📈33
Портфель по аморт стоимости +5 до 44,2 млрд
👉депозиты 29,1=>📈32,6
👉займы (?) 4,9=>📈9,5
👉дебиторка 5=>📉2
👉дивы 3,6 руб vs 7,7 руб год назад
RoATE = 21,2%
Премии +21,5 до 70,5
из них LIFE +16
👉НСЖ = 26,4
👉авто = 21,4
👉ДМС = 5,7
выплаты +9 до 35,1
расходы на привлечение +5 до 18,2
Страховой бизнес: +7,16 vs -0,3
Доходы от активов -9 до 1,4 млрд
Процентные доходы +12,2 = 3,7 млрд
Администр расх +2,3 до 6,5 млрд
Валюты -3 до -0,8 млрд
======================
капа = 52 млрд
прибыль1П24 = 3,9 млрд
smart-lab.ru/q/RENI/f/q/MSFO/
Пять банкротств крупнейших страховщиков мира
Банкротство страховой компании — редкое событие, но история знает примеры, когда рушились даже гиганты рынка. Причиной часто становятся неграмотное управление активами или неожиданно высокое число страховых случаев. Сейчас, когда кредиты для бизнеса стали очень дорогими из-за ставки ЦБ, аналитики пристально следят за долговой нагрузкой эмитентов. В этом смысле у RENI практически нет долга, при этом есть запас по капиталу и накопленная прибыль прошлых лет.
Итак, рассмотрим крупнейшие страховые потрясения последних десятилетий:
1. Executive Life Insurance Company (1991). Некогда крупнейший страховщик жизни в Калифорнии прекратил существование из-за слишком агрессивных инвестиций. Организация вложила значительные средства в высокодоходные, но рисковые облигации. Впоследствии они обесценились, и в апреле 1991 года Executive Life объявила о неплатёжеспособности. На тот момент её банкротство стало самым крупным.
2. Reliance Insurance Company (2001).
Эта компания не выделяется какими-то огромными темпами роста, однако является весьма стабильной, что также немаловажно.
🛍 А за счет своего большого инвестиционного портфеля у нее получается даже выигрывать от высокой ключевой ставки.
А за счет своего большого инвестиционного портфеля у нее получается даже выигрывать от высокой ключевой ставки.
Бизнесу играет на руку и то, что рынок страхования вместе с премиями продолжает расти.
💰 К тому же, в этой истории даже дивиденды с недавних пор начали платить, хотя доходность весьма скромная, в районе 4%.
Рисков тут почти не вижу, только высокая конкуренция и отмена некоторых налоговых льгот, не больше.
❗️Так что на акции Ренессанс смотрю позитивно, актив весьма надежный и имеет потенциал для роста. Однако сам бумагу не держу, все же сейчас вижу более перспективные идеи.
Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.
Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Ренессанс страхование опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие.
Общий премии за 1-ое полугодие вырос на 38,8% до 73,4 млрд рублей. Во 2-ом квартале рост составил 38,5% до 40,2 млрд рублей.
Рост в основном за счет сегмента страхования жизни, где рост составил в 1-ом полугодии 76% до 38,9 млрд (+80% за 2-ой квартал до 21,7 млрд.
Обычные виды страхования выросли на 12% до 34,5 млрд рублей в 1-ом полугодии (+9% до 18,4 млрд рублей во 2-ом квартале).
Несмотря на рост премий чистая прибыль снизилась почти вдвое до 3.9 млрд рублей.
Инвестиционный портфель с начала года прибавил +6% до 192 млрд рублей (+15,5% за год).
В отчётности Ренессанс страхование — позитивная операционная динамика и неопределённые будущие финрезультаты.
Год к году страховые премии в сегменте non-life увеличились на 12% на фоне роста автострахования на 18%.
Год к году страховые премии в сегменте life прибавили 76%. Главная причина — высокий рост в накопительном страховании жизни и кредитном страховании.
С начала года инвестиционный портфель компании вырос на 6%. И это несмотря на дивидендную выплату и коррекцию на финансовых рынках.
Год к году чистая прибыль упала на 45%. Всё потому, что доходы от финансовых операций уменьшились, а операционные расходы — выросли.
Компания собирается купить «Райффайзен Лайф» во втором полугодии с портфелем в 20 млрд ₽. А ещё присоединится «ВСК — Линия жизни». Это может увеличить портфель полисов страхования жизни на 12 млрд ₽.
«Ренессанс страхование» распределит 3,5 ₽ на акцию за первое полугодие. Дивдоходность — 3,8%.
В долгосрочной перспективе аналитики сохраняют позитивный взгляд на показатели «Ренессанс страхования». Но они отмечают, что годовые результаты сильно зависят от рыночной конъюнктуры.
Российский производитель крепкого алкоголя и страховая компания представили свои отчеты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 13
Результаты
— выручка: ₽57 млрд (+19%)
— EBITDA: ₽7,5 млрд (без изменений)
— чистая прибыль: ₽2 млрд (-34%)
— чистый долг: ₽43,8 млрд (+20%)
— чистый долг/EBITDA: 2,27х (против 2,05х за 1п23)
Основным драйвером роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из сегмента премиум и выше, последовательный рост импортного портфеля, а также развитие собственной розничной сети «ВинЛаб».
Падение чистой прибыли компания связывает с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — с инвестициями в развитие ВинЛаб.
Бумаги Новабев (BELU) сегодня вновь торгуются на Мосбирже после «допэмиссии» (на одну акцию инвесторы получат по семь новых). На открытии торгов котировки рухнули на 80%, Мосбиржа объявила дискретный аукцион.
Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 г.
— Суммарные премии: 73,4 млрд руб. +38,8% (г/г)
— Чистая прибыль: 3,9 млрд руб. -44,7% (г/г)
Премии от страхования показали отличный рост. Компания продолжает активно продавать накопительное страхование жизни и автострахование. Рынок страхования в России еще далек от пика и мы ожидаем развитие в данном направлении.
Многих в моменте могла испугать отрицательная чистая прибыль. Однако здесь не все так просто и вот почему. Компания зарабатывает деньги не только продавая страховки, но и развивая собственный инвестиционный портфель. Ренессанс вкладывает деньги в акции, депозиты и облигации. Причем основная часть средств направлена именно на последние два вида актива.
Текущий инвестиционный портфель — это задел на будущее. Все мы знаем что на текущий момент тело облигаций продолжает падать в связи с ростом ключевой ставки. Однако, при развороте ставок ЦБ, мы увидим отличный рост доходов компании. А на текущий момент депозиты уже приносят очень не плохие проценты.
Группа Ренессанс Страхование раскрыла финансовые результаты по итогам 6 месяцев 2024 года, продемонстрировав рост суммы страховых премий.
— Общая сумма брутто подписанных страховых премий за шесть месяцев 2024 года составила 73,4 млрд рублей, увеличившись год к году на 38,8%. В основном — благодаря росту накопительного страхования жизни и автострахования.
— Премии по накопительному страхованию жизни увеличились на 134,8% и составили 26,4 млрд рублей. Премии в сегменте автострахования увеличились на 18,3%, до 21,4 млрд рублей.
— Инвестиционный портфель достиг 192,4 млрд рублей, увеличившись с начала года на 5,6% или на 10,2 млрд рублей. Основную долю инвестиционного портфеля занимают корпоративные облигации (40%), далее следуют депозиты и денежные средства (25%), государственные и муниципальные облигации (17%), акции (11%) и прочее (7%).
— Среднегодовая рентабельность собственного капитала в 1 полугодии 2024 года составила 21,2%.
— Чистая прибыль за первую половину 2024 года упала на 44,7% и составила 3,9 млрд рублей. При этом результат от страховых операций вырос до 7,2 млрд рублей против убытка в 0,3 млрд годом ранее, а снижение чистой прибыли в основном обусловлено сокращением доходов от финансовых активов на 86,3%, до 1,4 млрд рублей.
Ренессанс Страхование. Все еще защитный актив?
Сегодня компания отчиталась за первое полугодие. Сейчас разберёмся, почему может быть интересно держать акции в портфеле.
💼 Инвестиционный портфель группы прибавил 6% и составил 192 млрд руб. Структура портфеля существенно не изменилась: немного увеличилась доля в облигациях, акции остались на прежнем уровне, денежные средства сократились.
🟣Общие страховые премии выросли на 39% — до 73,4 млрд руб. Ключевые драйверы — страхование жизни, автострахование и ДМС. Результат от страховых операций составил 7,2 млрд руб. против убытка в 0,3 млрд руб. в прошлом году.
🟣По курсовой переоценке (изменение стоимости активов) компания получила только 1,4 млрд руб. против 10,3 млрд руб. в прошлом году. Это существенно повлияло на чистую прибыль.
Процентные доходы от страхового портфеля выросли в полтора раза и составили 3,7 млрд руб. По курсовым разницам (изменение инструментов в валюте) негативный момент — убыток в 0,7 млрд руб. против прибыли в 2,9 млрд руб. в прошлом году.