Финаме
БКС Мир ИнвестицийУже доктор приготовил скальпель
Российская газета: ФАС подготовит меры по стабилизации цен на уголь.
ok.me/IOTh
Константин Лебедев, к ценам на энергетический, вроде, претензии.
| Число акций ао | 666 млн |
| Номинал ао | 0.004 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 109,8 млрд |
| Выручка | 130,6 млрд |
| EBITDA | -4,1 млрд |
| Прибыль | -20,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -5,5 |
| P/S | 0,8 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | -24,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Распадская Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Распадская акции
165₽ -1.99%
-
Константин Лебедев, к ценам на энергетический, вроде, претензии.
Оптимистичный вариант: 400 руб за акцию.
Источник: teletype.in/@atlant_str/Rasp_oper_1kv_2021
Условие «После гашения долга и выделения из ЕВРАЗа компания может перейти на выплату дивидендов от свободного денежного потока».
Собственно поэтому еще не продал свой пакетик. Потенциал есть. Риски тоже.
Объем добычи угля в Китае за 5 месяцев 2021г: 1,62 млрд тонн (+8,8% г/г).
2021-06-19
Пекин, 19 июня — За первые пять месяцев 2021 года добыча необработанного угля в Китае выросла на 8,8 проц. в годовом исчислении до 1,62 млрд тонн, свидетельствуют данные Государственного статистического управления /ГСУ/ КНР.
По данным ведомства, с января по май текущего года вышеуказанный показатель увеличился на 9,8 проц. по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Таким образом, среднегодовые темпы роста показателя за последние два года составили 4,8 проц.
За указанный период Китай импортировал 111,17 млн тонн угля, что на 25,2 проц. меньше, чем за тот же период прошлого года.
По данным ГСУ, только в мае этого года добыча необработанного угля в Китае выросла на 0,6 проц. в годовом исчислении до 330 млн тонн.
Уже доктор приготовил скальпель
Российская газета: ФАС подготовит меры по стабилизации цен на уголь.
ok.me/IOTh
И главный вопрос: что всё-таки станет катализатором роста капитализации?
Т.е. кто и по какой конкретно причине захочет вдруг купить акции распада. Т.е. сейчас не хочет, а после консолидации почему-то захочет. Так?
И еще даже по более высокой цене. ПОЧЕМУ ?
Потому что повысится некая ликвидность?
А почему она вдруг повыситься? И почему кто-то захочет дополнительно именно из-за нее покупать? Вообще, ликвидность — это не причина, а следствие.
Я не утверждаю, что не произойдет повышения капитализации (я не знаю). Но вопросы остаются открытыми.
Поясните кто ответы на них знает…
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Мультипликаторы сложатся в 2 раза — переоценка акций.
+ все это На растущем угле...
Консолидация Южкузбассугля приведет к тому, что компания известная как ПАО «Распадская» станет добывать примерно в 2 раза больше угля и соответственно получать больше прибыли. Значит и дивидендов на одну акцию тоже скорее всего будет больше.
Думаю, что консолидация уже заложена в цену, но не полностью, так как консервативная часть инвесторов не вкладывается в бумаги пока нет полной ясности по ряду вопросов.
Алексей aka Markitant, не Южкузбассугля, а угольных активов. Консолидация и выделение в отдельную независимую структуру.
Ну, вероятно, все на рост FF и завязано. При прочих равных — это, скорее, плюс и может способствовать росту капитализации. Хоть и не факт, что именно так точно будет.
По сути, на рынке увеличится предложение. Появятся новые продавцы акций. Это не способствует росту цены. А ровно наоборот.
Но могут «приехать» новые покупатели (в виде каких-нибудь фондов) и повысится спрос.
Вообщем, 50/50 )..
Как я понял, акции Распадской раздадут всем акционерам Евраза пропорционально их доле в Евразе.
Алексей aka Markitant, ага. Т.е. акционеры Евраза станут напрямую акционерами распада. И получат возможность (если <5%) торговать акциями распада на бирже. Да, тогда действительно FF возрастет. Все логично. Согласен.- n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ,
Это значит, что «Евраз» перестанет владеть «Распадской». Верно?
Да
Кто станет владельцем оставшихся 29% Распадской, которые сейчас принадлежат Евразу ?
Как работает этот механизм «выделения» ?
Как я понял, акции Распадской раздадут всем акционерам Евраза пропорционально их доле в Евразе.
И главный вопрос: что всё-таки станет катализатором роста капитализации?
Т.е. кто и по какой конкретно причине захочет вдруг купить акции распада. Т.е. сейчас не хочет, а после консолидации почему-то захочет. Так?
Консолидация Южкузбассугля приведет к тому, что компания известная как ПАО «Распадская» станет добывать примерно в 2 раза больше угля и соответственно получать больше прибыли. Значит и дивидендов на одну акцию тоже скорее всего будет больше.
Думаю, что консолидация уже заложена в цену, но не полностью, так как консервативная часть инвесторов не вкладывается в бумаги пока нет полной ясности по ряду вопросов.
Потому что повысится некая ликвидность?
А почему она вдруг повыситься?
Сейчас более 90% акций у Евраза, их нет на бирже. После выделения Распадской, часть этих акций окажется на бирже.
Часть акционеров захочет продать свои бумаги «Распадской», другая часть — купить и увеличить свою долю. Станет больше так называемый «free float», что как пишут знатоки повышает ликвидность ( gerchik.co/blog/stati-dlya-treyderov/free-float-koeffitsient-o-kotorom-dolzhny-znat-vse )
В интернете по распадской на эту тему всякая чушь написана
В интернете полно чуши не только на тему «Распадской». Брокеры заинтересованы в том, чтобы клиенты как можно чаще совершали сделки (больше сделок — выше их прибыль), поэтому постоянно выдвигают какие-то «инвестиционные идеи» высасывая аргументы из пальца. Но это не значит, что все опубликованные ими идеи — неверны. Просто надо всё перепроверять. - В интернете по распадской на эту тему всякая чушь написана:
«Разделение бизнеса будет способствовать достижению собственных стратегических целей...» — почему это вдруг будет способствовать? Каким образом? А сейчас, что мешает достигать эти цели?
«дает инвестором дополнительные возможности при принятии торговых решений, т.к. позволяет диверсифицировать свои вложения с учетом различных профилей прибыльности в разных отраслевых сегментах» — что это еще за бредятина от Финама (ошибки сохранены).
Вообщем, никакой смысловой конкретики. Так, пыль в глаза… - И главный вопрос: что всё-таки станет катализатором роста капитализации?
Т.е. кто и по какой конкретно причине захочет вдруг купить акции распада. Т.е. сейчас не хочет, а после консолидации почему-то захочет. Так?
И еще даже по более высокой цене. ПОЧЕМУ ?
Потому что повысится некая ликвидность?
А почему она вдруг повыситься? И почему кто-то захочет дополнительно именно из-за нее покупать? Вообще, ликвидность — это не причина, а следствие.
Я не утверждаю, что не произойдет повышения капитализации (я не знаю). Но вопросы остаются открытыми.
Поясните кто ответы на них знает… - Что такое выделение (консолидация) угольных активов ?
Это значит, что «Евраз» перестанет владеть «Распадской». Верно?
Сейчас у Евраза 90% Распада.
Если мажорная троица контролирует 68% Евраза, то получается, им по сути принадлежит 61% Распада.
Обязательства «не продавать» = 50%+1 акция. Значит 11% продать право имеют.
Кто станет владельцем оставшихся 29% Распадской, которые сейчас принадлежат Евразу ?
Как работает этот механизм «выделения» ?
Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул.
...(прибыль за 1-й квартал выросла в 27 раз)..
Алексей aka Markitant, вот источник сей прибыли
Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул.
… и потенциальное выделение из Евраза.
Ежели сие произойдет — это положительный аспект для роста капитализации ?
Как влияет?
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, про прибыль не знаю, возможно это как-то связано с покупкой Южкузбассугля. Но добыча растёт, цена растёт, в этом году будет лучше, чем в прошлом.
В случае выделения Распадской, ликвидность её акций повысится, бумага может стать «голубой» фишкой.
Кстати, даже в случае выделения Распадской, акционеры Евраза будут удерживать большую часть своих акций в течении 5 лет.
Цитата «Условием данного кредита является выполнение «Распадской» условия: «поддержание Р. А. Абрамовичем, А. Г. Абрамовым, А. В. Фроловым, Е. М. Швидлером доли голосующих акций заемщика, принадлежащей им в совокупности, напрямую или косвенно, на уровне выше 50% + 1 акция»».
Источник: www.kommersant.ru/doc/4780028
Раз совет директоров согласился с этим, значит акционеры не настроены избавляться от акций и будут повышать их стоимость.
Сейчас у Абрамовича, Абрамова и Фролова под контролем где-то 58% акций Евраза (https://www.evraz.com/ru/investors/shareholders/shareholder-structure/).Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул.
...(прибыль за 1-й квартал выросла в 27 раз)..
Алексей aka Markitant, вот источник сей прибыли
Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул.
… и потенциальное выделение из Евраза.
Ежели сие произойдет — это положительный аспект для роста капитализации ?
Как влияет?
P/S/ Здесь я прочитал, но совершенно не понял, что конкретно будет катализатором роста.Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, всё еще только начинается!
Сейчас заплатили минимальный дивиденд из прибыли одной Распадской и вдобавок за кризисный год… Впереди — консолидация Южкузбассугля, благополучный 21 год (прибыль за 1-й квартал выросла в 27 раз) и потенциальное выделение из Евраза.
Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, див гэп- Ну вот и распад-таки по-малёху посыпался.
The end празднику. Распад не Бубка, до 300 не допрыгнул. 
Растем! Распадская является представителем угольных и металлургических активов. Железная руда продолжает дорожать на фоне восстановления мировой экономики и роста спроса в Китае. 10 мая цена на руду на азиатских рынках скакнула на 10%, вызвав рост котировок акций ее производителей.
www.kommersant.ru/doc/4802819- Ну вот, опять-таки распад растет.
Новости имеются какие? Или же просто на солнечной весенней погоде? )
Распадская — куда расти дальше?
Распадская — один из крупнейших производителей коксующегося угля, который является основным компонентом сталелитейного производства. Главный акционер компании с долей почти в 90% — крупнейший российский производитель стали Группа Evraz.
Бизнес-модель компании: Распадская и другие угольные активы Evraz (прежде всего, Южкузбассуголь) добывают уголь, продавая его материнской компании. Та использует его для выпуска собственной стали, а излишки экспортирует через швейцарского трейдера East Metals AG.
В такой схеме Распадская является полностью зависимой в своих решениях от акционера, что часто негативно сказывается на корпоративном управлении. Например, компания, вместо выплаты больших дивидендов, дает кредиты на сотни миллионов долларов взаимосвязанным сторонам.
В 2020 году появилась надежда, что Распадская придет к более прозрачному и понятному управлению. В конце прошлого года была объявлена большая сделка по приобретению другого угольного актива Evraz — Южкузбассуголь. Таким образом, Evraz решил сосредоточить все свои угольные активы на базе Распадской.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Владимир Киселев (Bastion), а что за програмуленка из которой сделан скриншот?
Распадская - куда расти дальше?Распадская — один из крупнейших производителей коксующегося угля, который является основным компонентом сталелитейного производства. Главный акционер компании с долей почти в 90% — крупнейший российский производитель стали Группа Evraz.
Бизнес-модель компании: Распадская и другие угольные активы Evraz (прежде всего, Южкузбассуголь) добывают уголь, продавая его материнской компании. Та использует его для выпуска собственной стали, а излишки экспортирует через швейцарского трейдера East Metals AG.
В такой схеме Распадская является полностью зависимой в своих решениях от акционера, что часто негативно сказывается на корпоративном управлении. Например, компания, вместо выплаты больших дивидендов, дает кредиты на сотни миллионов долларов взаимосвязанным сторонам.
В 2020 году появилась надежда, что Распадская придет к более прозрачному и понятному управлению. В конце прошлого года была объявлена большая сделка по приобретению другого угольного актива Evraz — Южкузбассуголь. Таким образом, Evraz решил сосредоточить все свои угольные активы на базе Распадской.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Хорошая ценовая конъюнктура рынка угля поддержит финансовые результаты Распадской - Промсвязьбанк
Распадская повысила в 1 квартале добычу угля на 8%, продажи концентрата выросли на 5%
Распадская увеличила в 1 квартале 2021 года добычу угля на 8% по сравнению с 4 кварталом 2020 года, до 6,492 млн тонн, говорится в сообщении компании. Продажи концентрата в прошлом квартале повысились на 5%, до 3,735 млн тонн. Наиболее привлекательным экспортным направлением продолжал оставаться Китай: за прошлый квартал в КНР было отгружено более 130 тыс. тонн угольной продукции (+8% кв/кв).
Показатели Распадской выросли не только относительно 4 кв., но и 1 кв. 2020 г. Мы положительно оцениваем данные результаты, отмечая в том числе и рост цены – на 19% относительно 4 кв. и 10% — относительно 1 кв. 2020 г. На наш взгляд, хорошая ценовая конъюнктура рынка угля поддержит финансовые результаты Распадской по итогам 1 кв. 2021 г. Мы рекомендуем акции Распадской к покупке с таргетом в 275 руб./акцию.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Распадская - факторы роста и падения акций
- Возможное возобновление выплаты дивидендов вместе с высокими финансовыми результатами могут дать высокую дивидендную доходность. (02.07.2022)
- Дешевые мультипликаторы (20.10.2023)
- Основной акционер близок по доле к моменту возможного делистинга (02.07.2022)
- Компания приостановила выплаты дивидендов в 2022 году. (02.07.2022)
- Отказ от выделения из структуры Евраза (02.07.2022)
- Основной акционер Evraz - британская компания с акционерами под санкциями. Пока она не решит свои проблемы с переездом из недружественной юрисдикции, то, вероятно, дивидендов в Распадской мы не увидим. (30.01.2023)
- Технологические риски, у Роспотребнадзора бывают жалобы после которых приостанавливают работу. (20.10.2023)
- Трудности с логистикой из-за загруженности жд (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Распадская - описание компании
Публичное акционерное общество «Распадская», созданное в 1973 году, на сегодняшний день является одной из крупнейших угольных компаний России. Добывает коксующийся уголь.
Ориентир экспортной цены Распада является hard coking coal (FOB Australia)
Фьючерс: www.cmegroup.com/trading/energy/coal/fob-australia-premium-hard-coking-coal-tsi.html
Данные: https://www.argusmedia.com/metals-platform/price/assessment/coking-coal-premium-hard-fob-australia-low-vol-swaps-month-1-PA00152330601
Внутренняя цена: https://spimex.com/markets/energo/indexes/territorial/ (Индекс OTID, марка OOGJ)
Фьючерс на Сингапурской бирже, с поставкой Китай: https://ru.tradingview.com/symbols/SGX-CCF1!/
Фьючерс на Сингапурской бирже, с поставкой Австралия: https://ru.tradingview.com/symbols/SGX-ACF1!/
ПАО «Распадская» – единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области Российской Федерации. ПАО «Распадская» имеет лицензии на ведение горных работ на территории обширного угольного месторождения к юго-западу от Томусинского участка Кузнецкого угольного бассейна, который обеспечивает три четверти добычи коксующегося угля в России.
http://www.raspadskaya.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
