Русагро (old: AGRO) акции

Финансовый отчет и презентация за 2020 не грузятся. Показывает форму авторизации.

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Группа продолжает технологические и маркетинговые исследования для выработки проекта с необходимым уровнем доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Группа продолжает технологические и маркетинговые исследования для выработки проекта с необходимым уровнем доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Ознакомился с отчетом Русагро.
Цифры прекрасные, очередной раз не хочу их обсуждать.
1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.
2. Я так понимаю, Завод «Солнечных продуктов» консолидировали именно во 2 квартале, за счет этого в том числе и масложировой показал увеличение производства.
3. Отношение долга к Ebitda уже на суперкомфортном уровне в 1,5. Думаю, каких то ухудшений в этом плане стоит ждать в ближайшем будущем. У меня в этом отношении нет претензий, я уверен, что новые кредиты будут как и раньше очень мощно отбиваться. Но в целом уменьшение отношения будет позитивно воспринято рейтинговыми агентствами и инвесторами.
4. Согласен с остальными, ключевой вопрос: как компания проведет 2П 2021, с учетом текущих и возможно новых пошлин на экспорт. Предполагаю, что результаты будут как минимум не хуже 2П 2020 года.

В итоге, исходя из фундаментала и текущих данных, считаю Русагро одной из самых недооцененных фишек на Мосбирже.
Краткосрочно, оцениваю справедливую стоимость ГДР в 1480 р, исходя из ожидаемой прибыли, выручки, капитала, долга и дивов за год.
Долгосрочно, считаю, что продовольствие имеет позитивный тренд, а Русагро, как самый яркий вертикально интегрированный представитель этой отрасли имеет все шансы увеличить капитализацию в 2 раза за 2-3 года.

Дима Минайчев,

1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.

видно что отчет даже не смотрели

zzznth, С какого из слов вам видно?
Или вы рентабельность в 20% по прибыли, в 26% по валовой считаете низкой для отрасли?

Дима Минайчев, о, на страничку уже спустились, здорово!
предлагаю еще на страничку спуститься
рентабельность по ебитде для масложира 13% за 2кв (12% в целом за полугодие), для мяса: 14% (17% за 1П). Вклад в выручку сегментов 63% и 18%
Воистину ЗАШКАЛИВАЕТ рентабельность

zzznth, Ок, не «зашкаливает», а «на очень высоком уровне для отрасли»

Дима Минайчев, в каком месте рентабельность по ебитде основных сегментов на уровне 13-14% является высокой?
Цены чуток вниз пойдут и все. Не то что прибыли сегменты генерить не будут, даже ебитды не дадут

zzznth, по вопросу из первых рук. Басов на презентации оценил нормальными уровнями рентабельности в России (без учета вмешательства гос-ва с пошлинами):
Масложировой 10%-15%, допускает снижение с 12% к нижней планке уровня
Сельхоз 25%-50%
Мясной 15%-25%, прогнозирует увеличение рентабельности Русагро выше 20%.
Сахарный 15% — 25%, по прежнему остается стабильным сегментом не требующем инвестиций и спонсирующий другие. Рентабельность Русагро — выше рынка.

Дима Минайчев,

Масложировой 10%-15%, допускает снижение с 12% к нижней планке уровня

вот вы только ради интереса прикиньте, что будет, если рентабельность во 2П в масложире будет 8% (эффективная за год 10%). Да даже если рентабельность 2П будет 10% для масложира

zzznth, если строить линейную проекцию, в соотношениях первого полугодия, то уменьшение рентабельности масложира до 10% по году приведет к недосчету 2 млрд. То есть, -1% рентабельности Русагро.
Но линейно тут считать не корректно, у каждого квартала свой драйвер. Вы же помните, что в прошлом году (особенно во 2П) в итоге лидером была сельхозка? ))

Ознакомился с отчетом Русагро.
Цифры прекрасные, очередной раз не хочу их обсуждать.
1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.
2. Я так понимаю, Завод «Солнечных продуктов» консолидировали именно во 2 квартале, за счет этого в том числе и масложировой показал увеличение производства.
3. Отношение долга к Ebitda уже на суперкомфортном уровне в 1,5. Думаю, каких то ухудшений в этом плане стоит ждать в ближайшем будущем. У меня в этом отношении нет претензий, я уверен, что новые кредиты будут как и раньше очень мощно отбиваться. Но в целом уменьшение отношения будет позитивно воспринято рейтинговыми агентствами и инвесторами.
4. Согласен с остальными, ключевой вопрос: как компания проведет 2П 2021, с учетом текущих и возможно новых пошлин на экспорт. Предполагаю, что результаты будут как минимум не хуже 2П 2020 года.

В итоге, исходя из фундаментала и текущих данных, считаю Русагро одной из самых недооцененных фишек на Мосбирже.
Краткосрочно, оцениваю справедливую стоимость ГДР в 1480 р, исходя из ожидаемой прибыли, выручки, капитала, долга и дивов за год.
Долгосрочно, считаю, что продовольствие имеет позитивный тренд, а Русагро, как самый яркий вертикально интегрированный представитель этой отрасли имеет все шансы увеличить капитализацию в 2 раза за 2-3 года.

Дима Минайчев,

1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.

видно что отчет даже не смотрели

zzznth, С какого из слов вам видно?
Или вы рентабельность в 20% по прибыли, в 26% по валовой считаете низкой для отрасли?

Дима Минайчев, о, на страничку уже спустились, здорово!
предлагаю еще на страничку спуститься
рентабельность по ебитде для масложира 13% за 2кв (12% в целом за полугодие), для мяса: 14% (17% за 1П). Вклад в выручку сегментов 63% и 18%
Воистину ЗАШКАЛИВАЕТ рентабельность

zzznth, Ок, не «зашкаливает», а «на очень высоком уровне для отрасли»

Дима Минайчев, в каком месте рентабельность по ебитде основных сегментов на уровне 13-14% является высокой?
Цены чуток вниз пойдут и все. Не то что прибыли сегменты генерить не будут, даже ебитды не дадут

zzznth, по вопросу из первых рук. Басов на презентации оценил нормальными уровнями рентабельности в России (без учета вмешательства гос-ва с пошлинами):
Масложировой 10%-15%, допускает снижение с 12% к нижней планке уровня
Сельхоз 25%-50%
Мясной 15%-25%, прогнозирует увеличение рентабельности Русагро выше 20%.
Сахарный 15% — 25%, по прежнему остается стабильным сегментом не требующем инвестиций и спонсирующий другие. Рентабельность Русагро — выше рынка.

Дима Минайчев,

Масложировой 10%-15%, допускает снижение с 12% к нижней планке уровня

вот вы только ради интереса прикиньте, что будет, если рентабельность во 2П в масложире будет 8% (эффективная за год 10%). Да даже если рентабельность 2П будет 10% для масложира

Скажите пожалуйста а вот русагро в апреле обсудит привязку дивидендов к FCF а не к чистой прибыли — это лучше или хуже ?
как получается интереснее для акционеров?

Скажите пожалуйста а вот русагро в апреле обсудит привязку дивидендов к FCF а не к чистой прибыли — это лучше или хуже ?
как получается интереснее для акционеров?

drumer, ИМХО кап.затраты будут увеличивать (-), но в целом прибыль растет (+), может капекс за счет кредитов (+), какая формула расчета дивов — не понятно еще (?)

Ознакомился с отчетом Русагро.
Цифры прекрасные, очередной раз не хочу их обсуждать.
1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.
2. Я так понимаю, Завод «Солнечных продуктов» консолидировали именно во 2 квартале, за счет этого в том числе и масложировой показал увеличение производства.
3. Отношение долга к Ebitda уже на суперкомфортном уровне в 1,5. Думаю, каких то ухудшений в этом плане стоит ждать в ближайшем будущем. У меня в этом отношении нет претензий, я уверен, что новые кредиты будут как и раньше очень мощно отбиваться. Но в целом уменьшение отношения будет позитивно воспринято рейтинговыми агентствами и инвесторами.
4. Согласен с остальными, ключевой вопрос: как компания проведет 2П 2021, с учетом текущих и возможно новых пошлин на экспорт. Предполагаю, что результаты будут как минимум не хуже 2П 2020 года.

В итоге, исходя из фундаментала и текущих данных, считаю Русагро одной из самых недооцененных фишек на Мосбирже.
Краткосрочно, оцениваю справедливую стоимость ГДР в 1480 р, исходя из ожидаемой прибыли, выручки, капитала, долга и дивов за год.
Долгосрочно, считаю, что продовольствие имеет позитивный тренд, а Русагро, как самый яркий вертикально интегрированный представитель этой отрасли имеет все шансы увеличить капитализацию в 2 раза за 2-3 года.

Дима Минайчев,

1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.

видно что отчет даже не смотрели

zzznth, С какого из слов вам видно?
Или вы рентабельность в 20% по прибыли, в 26% по валовой считаете низкой для отрасли?

Дима Минайчев, о, на страничку уже спустились, здорово!
предлагаю еще на страничку спуститься
рентабельность по ебитде для масложира 13% за 2кв (12% в целом за полугодие), для мяса: 14% (17% за 1П). Вклад в выручку сегментов 63% и 18%
Воистину ЗАШКАЛИВАЕТ рентабельность

zzznth, Ок, не «зашкаливает», а «на очень высоком уровне для отрасли»

Дима Минайчев, в каком месте рентабельность по ебитде основных сегментов на уровне 13-14% является высокой?
Цены чуток вниз пойдут и все. Не то что прибыли сегменты генерить не будут, даже ебитды не дадут

zzznth, по вопросу из первых рук. Басов на презентации оценил нормальными уровнями рентабельности в России (без учета вмешательства гос-ва с пошлинами):
Масложировой 10%-15%, допускает снижение с 12% к нижней планке уровня
Сельхоз 25%-50%
Мясной 15%-25%, прогнозирует увеличение рентабельности Русагро выше 20%.
Сахарный 15% — 25%, по прежнему остается стабильным сегментом не требующем инвестиций и спонсирующий другие. Рентабельность Русагро — выше рынка.

Масложировой 10%-15%, допускает снижение с 12% к нижней планке уровня

Ознакомился с отчетом Русагро.
Цифры прекрасные, очередной раз не хочу их обсуждать.
1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.
2. Я так понимаю, Завод «Солнечных продуктов» консолидировали именно во 2 квартале, за счет этого в том числе и масложировой показал увеличение производства.
3. Отношение долга к Ebitda уже на суперкомфортном уровне в 1,5. Думаю, каких то ухудшений в этом плане стоит ждать в ближайшем будущем. У меня в этом отношении нет претензий, я уверен, что новые кредиты будут как и раньше очень мощно отбиваться. Но в целом уменьшение отношения будет позитивно воспринято рейтинговыми агентствами и инвесторами.
4. Согласен с остальными, ключевой вопрос: как компания проведет 2П 2021, с учетом текущих и возможно новых пошлин на экспорт. Предполагаю, что результаты будут как минимум не хуже 2П 2020 года.

В итоге, исходя из фундаментала и текущих данных, считаю Русагро одной из самых недооцененных фишек на Мосбирже.
Краткосрочно, оцениваю справедливую стоимость ГДР в 1480 р, исходя из ожидаемой прибыли, выручки, капитала, долга и дивов за год.
Долгосрочно, считаю, что продовольствие имеет позитивный тренд, а Русагро, как самый яркий вертикально интегрированный представитель этой отрасли имеет все шансы увеличить капитализацию в 2 раза за 2-3 года.

Дима Минайчев,

1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.

видно что отчет даже не смотрели

zzznth, С какого из слов вам видно?
Или вы рентабельность в 20% по прибыли, в 26% по валовой считаете низкой для отрасли?

Дима Минайчев, о, на страничку уже спустились, здорово!
предлагаю еще на страничку спуститься
рентабельность по ебитде для масложира 13% за 2кв (12% в целом за полугодие), для мяса: 14% (17% за 1П). Вклад в выручку сегментов 63% и 18%
Воистину ЗАШКАЛИВАЕТ рентабельность

zzznth, Ок, не «зашкаливает», а «на очень высоком уровне для отрасли»

Дима Минайчев, в каком месте рентабельность по ебитде основных сегментов на уровне 13-14% является высокой?
Цены чуток вниз пойдут и все. Не то что прибыли сегменты генерить не будут, даже ебитды не дадут

В целом, финансовые результаты не привнесли каких-то неожиданных новостей:

— Выручка за 6 мес выросла на 44,6% г/г до ₽104,372 млрд. против ₽72,161 млрд.
— Чистая прибыль за 6 мес выросла на на 80,9% г/г до ₽17,601 млрд. с ₽9,73 млрд.

Основополагающей причиной роста результатов, очевидно, является рост потребительской инфляции на фоне разнонаправленной динамики объемов продаж в натуральном выражении.

Рост отпускных цен Русагро на сырое масло составил 130% г/г, на мясо 26% г/г, на сахар 57% г/г, на зерновые остались примерно на том же уровне.

Мы не считаем, что цены на продукцию Русагро в скором времени будут иметь тенденцию к снижению (когда вы в последний раз видели, как цены на магазинных полках падают?😁). Но краткосрочная коррекция вполне вероятна.

По результатам года Компания, на наш взгляд, имеет все шансы продать как минимум тот же объем продукции, что и в 2020-м году. При этом пока сохраняется благоприятная для Компании ценовая конъюнктура, что ориентирует нас на 200-210 млрд руб. чистой выручки (выручка за исключением элиминации) и 30-35 млрд руб. чистой прибыли.

Скажите пожалуйста а вот русагро в апреле обсудит привязку дивидендов к FCF а не к чистой прибыли — это лучше или хуже ?
как получается интереснее для акционеров?

Капзатраты Русагро составят рекордные ₽18-20 млрд в 21 г, и ₽15-18 млрд — в 22г

Гендиректор "Русагро" Максим Басов.

В этом году мы планируем, как и раньше, проинвестировать 18-20 миллиардов рублей. Это будут рекордные денежные затраты на наши инвестиции.… В следующем году — мы сейчас будем обновлять наш бюджет, но я предполагаю, что цифра, скорее всего, будет примерно на том же уровне, — но, думаю, инвестиции следующего года составят от 15 до 20 миллиардов рублей

Это если мы не купим новые активы и если мы не начнем строить крупные активы, которые сегодня не находятся в наших планах. То есть 18-20 — в этом году и, так скажем, 15-20 — в следующем году. Наверное, даже 15-18, я бы так сказал, в следующем году

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гендиректор "Русагро" Максим Басов.

В этом году мы планируем, как и раньше, проинвестировать 18-20 миллиардов рублей. Это будут рекордные денежные затраты на наши инвестиции.… В следующем году — мы сейчас будем обновлять наш бюджет, но я предполагаю, что цифра, скорее всего, будет примерно на том же уровне, — но, думаю, инвестиции следующего года составят от 15 до 20 миллиардов рублей

Это если мы не купим новые активы и если мы не начнем строить крупные активы, которые сегодня не находятся в наших планах. То есть 18-20 — в этом году и, так скажем, 15-20 — в следующем году. Наверное, даже 15-18, я бы так сказал, в следующем году

Поразительно, но еще никто нормального сравнения не сделал. Смысл гордиться двузначным ростом к прошлому году? Бумага за год прибавила 50+%

А вот по сравнению с прошлым кварталом, скорректированная ебитда даже чуток упала (-2%)
Прибыль, да, возросла. Но засчет чего? В прошлом квартале был «бумажный» эффект переоценки биологических активов (в мясе емнип в основном). -2 ярда (минус два ярда) от прибыли. В этом квартале +1,6 ярдов.

По итогу то хороший результат 11 ярдов ЧП за квартал (больше квартальной же ебитды). Притом что за 1й квартал было 6.6 ярдов прибыли. Но драйвером увеличения прибыли (по сравнению с прошлым кварталом) является бумажная переоценка, а не удачная деятельность.

zzznth, Ну, вы ситуацию с нормальным сравнением не исправили… Сравнение с предыдущим кварталом, на мой взгляд в данной отрасли не корректно проводить.
С другой стороны, давайте, также учтем переоценку биологических активов за 2 кв. 20г, увеличивавшую ЧП в два раза. Без нее рост показателей становится больше 100%.
Ну и если рост будет удерживаться на протяжении всего года, значит (условно) и цена акции должна продолжить рост до 100+%

Дима Минайчев, ну вот еще раз перечитайте комментарий. Там даже жирным шрифтом выделено :)

zzznth, Я все замечательно прочитал с первого раза, не надо надменность включать. мое замечание не равно вашему жирному предложению…

Поразительно, но еще никто нормального сравнения не сделал. Смысл гордиться двузначным ростом к прошлому году? Бумага за год прибавила 50+%

А вот по сравнению с прошлым кварталом, скорректированная ебитда даже чуток упала (-2%)
Прибыль, да, возросла. Но засчет чего? В прошлом квартале был «бумажный» эффект переоценки биологических активов (в мясе емнип в основном). -2 ярда (минус два ярда) от прибыли. В этом квартале +1,6 ярдов.

По итогу то хороший результат 11 ярдов ЧП за квартал (больше квартальной же ебитды). Притом что за 1й квартал было 6.6 ярдов прибыли. Но драйвером увеличения прибыли (по сравнению с прошлым кварталом) является бумажная переоценка, а не удачная деятельность.

zzznth, Ну, вы ситуацию с нормальным сравнением не исправили… Сравнение с предыдущим кварталом, на мой взгляд в данной отрасли не корректно проводить.
С другой стороны, давайте, также учтем переоценку биологических активов за 2 кв. 20г, увеличивавшую ЧП в два раза. Без нее рост показателей становится больше 100%.
Ну и если рост будет удерживаться на протяжении всего года, значит (условно) и цена акции должна продолжить рост до 100+%

Дима Минайчев, ну вот еще раз перечитайте комментарий. Там даже жирным шрифтом выделено :)

Ознакомился с отчетом Русагро.
Цифры прекрасные, очередной раз не хочу их обсуждать.
1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.
2. Я так понимаю, Завод «Солнечных продуктов» консолидировали именно во 2 квартале, за счет этого в том числе и масложировой показал увеличение производства.
3. Отношение долга к Ebitda уже на суперкомфортном уровне в 1,5. Думаю, каких то ухудшений в этом плане стоит ждать в ближайшем будущем. У меня в этом отношении нет претензий, я уверен, что новые кредиты будут как и раньше очень мощно отбиваться. Но в целом уменьшение отношения будет позитивно воспринято рейтинговыми агентствами и инвесторами.
4. Согласен с остальными, ключевой вопрос: как компания проведет 2П 2021, с учетом текущих и возможно новых пошлин на экспорт. Предполагаю, что результаты будут как минимум не хуже 2П 2020 года.

В итоге, исходя из фундаментала и текущих данных, считаю Русагро одной из самых недооцененных фишек на Мосбирже.
Краткосрочно, оцениваю справедливую стоимость ГДР в 1480 р, исходя из ожидаемой прибыли, выручки, капитала, долга и дивов за год.
Долгосрочно, считаю, что продовольствие имеет позитивный тренд, а Русагро, как самый яркий вертикально интегрированный представитель этой отрасли имеет все шансы увеличить капитализацию в 2 раза за 2-3 года.

Дима Минайчев,

1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.

видно что отчет даже не смотрели

zzznth, С какого из слов вам видно?
Или вы рентабельность в 20% по прибыли, в 26% по валовой считаете низкой для отрасли?

Дима Минайчев, о, на страничку уже спустились, здорово!
предлагаю еще на страничку спуститься
рентабельность по ебитде для масложира 13% за 2кв (12% в целом за полугодие), для мяса: 14% (17% за 1П). Вклад в выручку сегментов 63% и 18%
Воистину ЗАШКАЛИВАЕТ рентабельность

zzznth, Ок, не «зашкаливает», а «на очень высоком уровне для отрасли»

Поразительно, но еще никто нормального сравнения не сделал. Смысл гордиться двузначным ростом к прошлому году? Бумага за год прибавила 50+%

А вот по сравнению с прошлым кварталом, скорректированная ебитда даже чуток упала (-2%)
Прибыль, да, возросла. Но засчет чего? В прошлом квартале был «бумажный» эффект переоценки биологических активов (в мясе емнип в основном). -2 ярда (минус два ярда) от прибыли. В этом квартале +1,6 ярдов.

По итогу то хороший результат 11 ярдов ЧП за квартал (больше квартальной же ебитды). Притом что за 1й квартал было 6.6 ярдов прибыли. Но драйвером увеличения прибыли (по сравнению с прошлым кварталом) является бумажная переоценка, а не удачная деятельность.

zzznth, Ну, вы ситуацию с нормальным сравнением не исправили… Сравнение с предыдущим кварталом, на мой взгляд в данной отрасли не корректно проводить.
С другой стороны, давайте, также учтем переоценку биологических активов за 2 кв. 20г, увеличивавшую ЧП в два раза. Без нее рост показателей становится больше 100%.
Ну и если рост будет удерживаться на протяжении всего года, значит (условно) и цена акции должна продолжить рост до 100+%

Ознакомился с отчетом Русагро.
Цифры прекрасные, очередной раз не хочу их обсуждать.
1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.
2. Я так понимаю, Завод «Солнечных продуктов» консолидировали именно во 2 квартале, за счет этого в том числе и масложировой показал увеличение производства.
3. Отношение долга к Ebitda уже на суперкомфортном уровне в 1,5. Думаю, каких то ухудшений в этом плане стоит ждать в ближайшем будущем. У меня в этом отношении нет претензий, я уверен, что новые кредиты будут как и раньше очень мощно отбиваться. Но в целом уменьшение отношения будет позитивно воспринято рейтинговыми агентствами и инвесторами.
4. Согласен с остальными, ключевой вопрос: как компания проведет 2П 2021, с учетом текущих и возможно новых пошлин на экспорт. Предполагаю, что результаты будут как минимум не хуже 2П 2020 года.

В итоге, исходя из фундаментала и текущих данных, считаю Русагро одной из самых недооцененных фишек на Мосбирже.
Краткосрочно, оцениваю справедливую стоимость ГДР в 1480 р, исходя из ожидаемой прибыли, выручки, капитала, долга и дивов за год.
Долгосрочно, считаю, что продовольствие имеет позитивный тренд, а Русагро, как самый яркий вертикально интегрированный представитель этой отрасли имеет все шансы увеличить капитализацию в 2 раза за 2-3 года.

Дима Минайчев,

1. Рентабельность зашкаливает на фоне роста цен всех товаров.

видно что отчет даже не смотрели

zzznth, С какого из слов вам видно?
Или вы рентабельность в 20% по прибыли, в 26% по валовой считаете низкой для отрасли?

Дима Минайчев, о, на страничку уже спустились, здорово!
предлагаю еще на страничку спуститься
рентабельность по ебитде для масложира 13% за 2кв (12% в целом за полугодие), для мяса: 14% (17% за 1П). Вклад в выручку сегментов 63% и 18%
Воистину ЗАШКАЛИВАЕТ рентабельность

Поразительно, но еще никто нормального сравнения не сделал. Смысл гордиться двузначным ростом к прошлому году? Бумага за год прибавила 50+%

А вот по сравнению с прошлым кварталом, скорректированная ебитда даже чуток упала (-2%)
Прибыль, да, возросла. Но засчет чего? В прошлом квартале был «бумажный» эффект переоценки биологических активов (в мясе емнип в основном). -2 ярда (минус два ярда) от прибыли. В этом квартале +1,6 ярдов.

По итогу то хороший результат 11 ярдов ЧП за квартал (больше квартальной же ебитды). Притом что за 1й квартал было 6.6 ярдов прибыли. Но драйвером увеличения прибыли (по сравнению с прошлым кварталом) является бумажная переоценка, а не удачная деятельность.

Сахар, выработанный из нового урожая сахарной свеклы, начал поступать в российские торговые сети, говорится в сообщении Союза сахаропроизводителей России («Союзроссахар»).

«Заготовлено на 16 августа текущего года 455 тысяч тонн сахарной свеклы и выработано 47 тысяч тонн свекловичного сахара. Сахар из сахарной свеклы урожая 2021 года отгружается в торговые сети», — сообщает отраслевой союз.

На 16 августа, согласно данным Союзроссахара, в Краснодарском крае переработку сахарной свеклы и производство свекловичного сахара ведут семь сахарных заводов. В Центральном федеральном округе к переработке сахарной свеклы урожая этого года приступил сахарный завод Липецкой области.

«Более ранний пуск сахарных заводов стал возможным благодаря интенсивному развитию растений сахарной свеклы и накоплению в них сахара», — сообщили в Союзроссахаре.

В течение недели ожидается пуск семи заводов — четыре в Краснодарском, один — в Ставропольском крае, еще по одному — в Курской области и Татарстане, а до конца августа — еще семи. Всего в августе будут работать 15 заводов, а производство свекловичного сахара ожидается в объеме около 350 тысяч тонн, по данным Союзроссахара.

Минсельхоз РФ ожидал, что производство свеклы в 2021 году составит не менее 40 миллионов тонн, что позволит получить порядка 6 миллионов тонн сахара.