Полиметалл | Solidcore акции

Завтра у нас #smartlabonline с серьёзным эмитентом — Полиметаллом. Компания стоит $10,5 млрд, это №19 по рыночной капитализации на Московской бирже (Чуть меньше Алросы, чуть больше ММК). 
Кстати спасибо всем, кто уже задал вопросы к компании.

В рамках подготовки к онлайну, я посмотрел интервью, которое делали в прошлом году с эмитентом ВТБ, и прочитал годовой отчет компании. Какие вопросы у меня возникли, какие интересные моменты я подметил по этой компании?

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⭐️ Предложение металла фиксировано, его нельзя резко увеличить, а спрос волатилен.
⭐️ 35% металла добывают в Казахстане, это 1/3 резервов, 1/3 EBITDA, и самый низкий Cash Cost именно там $554/Oz
⭐️ Входят в FTSE100 и там 50 место по капитализации
⭐️ Достраивают АГМК2 (упорные руды).
⭐️ Нарастили запасы на 19% в 2019 году, это оч.много на фоне конкурентов
⭐️ FREE FLOAT=75%, основной акционер Несис = 24%

⭐️Добыча золота будет плавно расти:

⭐️ Конкурентное отличие компании: Качественные месторождения — содержание металла в руде выше, чем у конкурентов

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

Из текущих инвест.проектов Полиметалла можно отметить Нежду, которая будет запущена в конце этого года и даст первую прибыль в 2022 году.
Пока я только не понимаю сколько тыс. унций в год даст этот проект.

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

znak, серебро тоже помогло

Роман Ранний, ты любишь поискать и копаться в аналитике --посмотри где нибудь прогнозы по серебру на 2 года вперед --это ведь промышленый металл
а на недельном графике серебра нарисован вымпелс древком около 8-9
долларов и если вымпел вдруг рванет вверх то может имеет смысл на более
длинный интервал заходить ---какое твое мнение

данные по добыче серебра за 2019 а за 2020 пока не нашел

Майские дивиденды ориентировочно когда на счёт поступят?

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

znak, серебро тоже помогло

Роман Ранний, ты любишь поискать и копаться в аналитике --посмотри где нибудь прогнозы по серебру на 2 года вперед --это ведь промышленый металл
а на недельном графике серебра нарисован вымпелс древком около 8-9
долларов и если вымпел вдруг рванет вверх то может имеет смысл на более
длинный интервал заходить ---какое твое мнение

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

znak, серебро тоже помогло

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

znak, серебро тоже помогло

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

znak, серебро тоже помогло

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

znak, серебро тоже помогло

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Роман Ранний, причем дивы были более 4 проц и закрыли гэп в этот же
день и даже почти выросли к предыдущему дню

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

пишет
t.me/vtbmyinvestments/2242

Завтра будет объявлена ребалансировка индекса MSCI Russia. Ожидается увеличение веса акций Полиметалла. Дополнительный спрос со стороны фондов может превысить 200 млн $

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

punba, да спасибо.
Откуда вы это знаете?

Тимофей Мартынов, смотрел по презентациям отсчетам+ есть интервью и диалог с эмитентом (проводил его втб вот ссылка если интересно www.youtube.com/watch?v=6JLJifLAG0U&t=2749s)

punba, понял спасибо

Тимофей Мартынов, это вам спасибо! очень жду общение с эмитентом! уж очень он мне нравиться. все на английском надоедает переводить) раз уж поймал вас спросите обязательно когда на русском будут отчеты.буду очень благодарен!

punba, присоединяюсь к вопросу. Хотела вчера отчёт почитать, но поняла, что чтение может затянуться, отложила.

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

punba, да спасибо.
Откуда вы это знаете?

Тимофей Мартынов, смотрел по презентациям отсчетам+ есть интервью и диалог с эмитентом (проводил его втб вот ссылка если интересно www.youtube.com/watch?v=6JLJifLAG0U&t=2749s)

punba, понял спасибо

Тимофей Мартынов, это вам спасибо! очень жду общение с эмитентом! уж очень он мне нравиться. все на английском надоедает переводить) раз уж поймал вас спросите обязательно когда на русском будут отчеты.буду очень благодарен!

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

punba, да спасибо.
Откуда вы это знаете?

Тимофей Мартынов, смотрел по презентациям отсчетам+ есть интервью и диалог с эмитентом (проводил его втб вот ссылка если интересно www.youtube.com/watch?v=6JLJifLAG0U&t=2749s)

punba, понял спасибо

Тимофей Мартынов, это вам спасибо! очень жду общение с эмитентом! уж очень он мне нравиться. все на английском надоедает переводить) раз уж поймал вас спросите обязательно когда на русском будут отчеты.буду очень благодарен!

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

punba, да спасибо.
Откуда вы это знаете?

Тимофей Мартынов, смотрел по презентациям отсчетам+ есть интервью и диалог с эмитентом (проводил его втб вот ссылка если интересно www.youtube.com/watch?v=6JLJifLAG0U&t=2749s)

punba, понял спасибо

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

punba, да спасибо.
Откуда вы это знаете?

Тимофей Мартынов, смотрел по презентациям отсчетам+ есть интервью и диалог с эмитентом (проводил его втб вот ссылка если интересно www.youtube.com/watch?v=6JLJifLAG0U&t=2749s)

Вопрос конечно, как считать выхлоп с ПОХа
Вот допустим они достроят Амурск ПОХ-2 в 2023 году, как это повлияет на результаты компании?

Я так понимаю собственная переработка руды повышает маржу.
Альтернатива — это продавать руду на переработку сторонним заводам

Тимофей Мартынов, первая амурская гмк предназначена для обработки руды одинарной упорности, Вторая гмк сможет перерабатывать все руды любой упорности.Компания, после ввода 2 гмк, сможет обрабатывать все свои руды и при этом любой упорности, а не продавать концентрат.И с второй гмк можно будет покупать концентрат уже самим для переработки.в итоге получаем повышение эффективности за счет переработки своих руд (которые раньше продавали)+ покупка концентрата от 3 лиц.Ну и развитие этого проекта открывает возможности на развитие новых месторождение именно таких руд.надеюсь как то помог)

punba, да спасибо.
Откуда вы это знаете?