Финаме
БКС Мир ИнвестицийРезультаты Polymetal в целом соответствуют ожидания
Polymetal: операционные результаты за 2К18
Производство во 2К18 составило 324 тыс унций золотого эквивалента (+16% г/г), в основном за счет роста производства золота (+22% г/г до 232 тыс унций) и, в меньшей степени, за счет увеличения производства серебра (+2% г/г до 6.8 млн унций). Наибольший вклад в увеличение объема производства внесли месторождения Албазино-Амурск (+58% г/г) и Светлое (+69% г/г). Выручка укрепилась на 13% г/г до $435 млн за счет роста продаж золота (+17% г/г до 239 тыс унций), который превысил темп снижения продаж серебра (-7% г/г до 7.3 млн унций). Чистый долг вырос на $75 млн до $1 653 млн из-за выплаты дивидендов за 2017. Учитывая наш прогноз по EBITDA на 2018, чистая задолженность составляет 2.1x. Кызыл был запущен в июне, на месяц раньше запланированного срока, и в течение трех месяцев должен быть выведен на проектную мощность. Polymetal подтвердил свои прогнозы на 2018: производство должно достигнуть 1.55 млн унций золотого эквивалента, общие денежные затраты прогнозируются на уровне $650-700/унция. На телеконференции компания с осторожностью отметила, что возможно небольшие превышение прогнозного уровня производства в 2018 в связи с наращиванием мощности Кызылом.
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 474 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 241,6 млрд |
| Выручка | 248,8 млрд |
| EBITDA | 83,8 млрд |
| Прибыль | 43,4 млрд |
| P/E | 5,6 |
| P/S | 1,0 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 5,4 |
| Полиметалл Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полиметалл акции
-
Полиметалл - в 1 полугодии увеличил производство на 11%, до 619 тыс. унций золотого эквивалента«Полиметалл» объявляет производственные результаты Группы за второй квартал и полугодие, закончившиеся 30 июня 2018 года.
· Вo II квартале 2018 года Полиметалл произвел 324 тыс. унций золотого эквивалента, что на 16% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Возросшие объемы производства на Светлом и Амурском ГМК в сочетании с ростом содержаний на Омолоне обеспечили отличные результаты. Квартальное производство золота составило 232 тыс. унций, увеличившись на 22% по сравнению со II кварталом 2017 года. Производство серебра выросло на 2% до 6,8 млн унций в сравнении год к году.
· В I полугодии 2018 года производство составило 619 тыс. унций золотого эквивалента, что на 11% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и полностью соответствует производственному плану. Во второй половине года объемы производства будут значительно выше за счет сезонной реализации запасов концентрата на Майском, а также первого вклада в производство недавно запущенного Кызыла.
читать дальше на смартлабе- Глава Polymetal заявил о конце советской эпохи в добыче золота
Крупнейший в России производитель серебра и второй по величине производитель золота Polymetal решил сфокусироваться на поиске новых месторождений драгоценных металлов вместо того, чтобы переплачивать за участки, открытые в советское время, рассказал в интервью РБК гендиректор Polymetal Виталий Несис.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/23/07/2018/5b521e949a794717e92b62e9
Акции Полиметалла не переоценивались после девальвации рубля. А золото переоценилось. Ждём в августе финансовый отчёт за первое полугодие. Там и посмотрим, чьи в лесу шишки :)
Пёс по кличке Счастливчик, 26 июля будут производственные результаты за второй квартал.- Polymetal уйдет из алмазного бизнеса на фоне конкуренции с Ди Каприо
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/20/07/2018/5b4f28a29a7947558e03514c?from=main 
Пёс по кличке Счастливчик, А сами что думаете? Переоценка в какую сторону пойдет?
Домохозяйка, ниже график: синяя линия — цена золота в рублях, красная линия — цена акций Полиметалла. Даже с учётом падения золота в последние пару месяцев — в рублях оно стоит дороже, чем в прошлом году. И это отразится в фин.отчётности Полиметалла, которую я жду в августе. Операционная отчётность выходила позитивная — посмотрим, сколько денег они заработали.
Я покупал и покупаю на просадках. Но без фанатизма. У меня широко диверсифицированный портфель, Полиметалла там сейчас 5%.
Акции Полиметалла не переоценивались после девальвации рубля. А золото переоценилось. Ждём в августе финансовый отчёт за первое полугодие. Там и посмотрим, чьи в лесу шишки :)
Пёс по кличке Счастливчик, А сами что думаете? Переоценка в какую сторону пойдет?- Акции Полиметалла не переоценивались после девальвации рубля. А золото переоценилось. Ждём в августе финансовый отчёт за первое полугодие. Там и посмотрим, чьи в лесу шишки :)
Не, лучше не буду полиметалл брать. Говорят, недешево оценена она, и инвестпрограмма большая. В район 470 пойдет.
Уоррен Баффет, Полиметалл стабильно дорогой
нерыночное ценообразование тут
потом отпустят и полетит камнем как втб в свое время
С утра покупаю до конца пятницы цель 2-3%
Юрий Бабенко, не понятно на что ты рассчитываешь?! Идей сейчас нет, бумаги в спячке. я думаю на все лето точно!
pretorian, Я чаще всего покупаю ставлю тейк зарабатываю иногда переворачиваюсь и не жду роста или падения на десятки процентов а если будет то отлично.
- Выход месторождения Кызыл на плановую мощность обеспечит треть от текущей добычи Polymetal
Polymetal ввел ГОК на казахстанском месторождении Кызыл, снизил прогноз по capex на 3%
Компания Polymetal ввела в эксплуатацию в Восточно-Казахстанской области ТОО Бакырчикское горнодобывающее предприятие, которое развивает масштабный золоторудный проект Кызыл (включает месторождения Бакырчик и Большевик). Капитальные затраты проекта будут приблизительно на 3% ниже первоначальной сметы в $325 млн, включая горно-капитальные работы на этапе подготовки к производству в объеме 63 млн тонн, говорится в сообщении Polymetal. К октябрю 2018 года будет достигнута полная проектная производительность 150 тыс. тонн в месяц и 86%-ное извлечение. До конца года Polymetal планирует произвести на Кызыле 80 тыс. унций товарного золота. С выходом на проектные показатели в 2019 году годовое производство достигнет 280 тыс. унций с последующим увеличением до 330 тыс. унций при средних совокупных денежных затратах $500-550/унцию.
Месторождение Кызыл одно из перспективных направлений бизнеса компании. Его выход на плановую мощность обеспечит почти треть от текущей добычи Polymetal и компенсирует стагнацию производства на более зрелых проектах. Данная новость должна быть позитивно воспринята инвесторами.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Рынок с осторожностью оценивает возможность покупки Polymetal автоклава у Petropavlovsk за $250 млн
Polymetal может купить автоклав у Petropavlovsk
Коммерсант со ссылкой на неназванные источники пишет, что Polymetal предложил Petropavlovsk приобрести автоклав за $250 млн (после приобретения завод должен перерабатывать 300 тыс т концентрата от сторонних компаний). Автоклав находится на заключительном этапе строительства — оставшиеся капитальные затраты составляют $60 млн, в дополнение к уже потраченным $320 млн. По данным издания, эти средства могут быть использованы для сокращения доли заемных средств.
Мы не видим особой логики в продаже Petropavlovsk ключевого актива по цене ниже себестоимости. Если сделка состоится, это может свидетельствовать о серьезных операционных проблемах, требующих привлечения более опытного игрока (Polymetal является успешным оператором другого автоклава в Амурске). Polymetal ранее подтвердил свою заинтересованность в активе, и его приобретение может вписаться в стратегию роста компании (ее крупный проект Кызыл производит упорные руды). Тем не менее рынок скорее всего с осторожностью отнесется к очередному существенному оттоку денежных средств (если это не будет сделка, оплаченная акциями), учитывая чистую задолженность 1.9x на конец 2017 и потенциальные капзатраты на развитие Прогноза в размере $250 млн
АТОН
читать дальше на смартлабе - Polymetal от Petropavlovsk нужен только автоклав. Компания готова выкупить его за $250 млн
Как стало известно “Ъ”, Polymetal рассматривала вариант приобретения Petropavlovsk, но отказалась от него из-за непростой долговой ситуации компании и отсутствия интереса к ее активам, помимо автоклава (POX). Polymetal, по данным “Ъ”, предложила выкупить POX за $250 млн, достроить его (еще $50–60 млн) и закупать до 300 тыс. тонн концентрата в год. Но против самой идеи продажи POX уже выступил ряд акционеров Petropavlovsk, а эксперты отмечают риски того, что компания будет ограничена в переработке упорных руд, составляющих половину ее ресурсов.
www.kommersant.ru/doc/3669495
- Polymetal досрочно запустила золотообогатительную фабрику в Казахстане
25 июня Polymetal ввела в эксплуатацию горно-обогатительную фабрику на месторождении Кызыл в Казахстане. Ее запустили с опережением сроков и с меньшими капитальными затратами. В январе компания заявляла, что ГОК будет запущен в июле 2018 г. Сейчас Polymetal ожидает, что итоговые капитальные затраты проекта составят приблизительно $325 млн. Это на 3% меньше ожидаемого. На проектную мощность – 150 000 т золотого концентрата в месяц – фабрика выйдет через три месяца. До конца года Polymetal планирует произвести на Кызыле 80 000 унций золота, а к 2019 г. увеличить производство до 280 000 унций. А если рыночные условия сохранятся благоприятными – средние совокупные денежные затраты не будут превышать $500-550 за унцию, то производство может быть увеличено до 330 000 унций.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/06/26/773815-polymetal
- Polymetal - Кызыл станет основным проектом роста
Polymetal: проект Кызыл стартовал
Polymetal ввел в эксплуатацию концентратор в Кызыле на месяц раньше, чем было заявлено в обновленном плане от января 2018. Ожидается, что капзатраты на проект окажутся на $10 млн ниже заложенных в бюджете $325 млн, включая вскрышные работы в объеме 62 млн т на этапе подготовки. Первые поставки концентрата покупателям намечены на конец июля, а поставки на Амурский ГМК начнутся в сентябре. Концентратор переходит к 3-месячному периоду наращивания мощностей, после которого к октябрю 2018 номинальная мощность должна достигнуть 150 тыс т в месяц, а извлечение — 86%.
Важная веха для Polymetal, который рассчитывает, что Кызыл станет основным проектом роста, который должен внести 80 тыс унций в производство в 2018 и 280 тыс унций 2019. ПОЗИТИВНО, но, с нашей точки зрения, в настоящее время основное внимание будет уделяться успешному достижению проектных параметров.
АТОН
читать дальше на смартлабе - Полиметалл - досрочно ввел в эксплуатацию проект Кызыл по добыче золота в Казахстане
Полиметалл досрочно ввел в эксплуатацию предприятие на золоторудном месторождении Кызыл в Казахстане. 25 июня на Кызыле был получен первый золотой концентрат.Обогатительная фабрика введена в эксплуатацию на один квартал раньше первоначального срока, объявленного в 2014 году, и на один месяц быстрее срока, заявленного в обновленном плане в январе 2018 года. Компания ожидает, что капитальные затраты проекта будут приблизительно на 3% ниже первоначальной сметы в $325 млн, включая горно-капитальные работы на этапе подготовки к производству в объеме 63 млн тонн.
Первые поставки концентрата сторонним покупателям запланированы на конец июля, поставки на Амурский ГМК начнутся в сентябре.
Ожидается, что к октябрю 2018 года будет достигнута полная проектная производительность в 150 тыс. тонн в месяц и 86% извлечения. До конца года компания планирует произвести на Кызыле 80 тыс. унций товарного золота, а с выходом на проектные показатели годовое производство достигнет 280 тыс. унций в 2019 году с последующим увеличением до 330 тыс. унций при средних совокупных денежных затратах $500-550 за унцию.
читать дальше на смартлабе
Полиметалл - факторы роста и падения акций
- Рост цен на драгметаллы; Возможное ослабление рубля (01.02.2017)
- FREE FLOAT 75% - самый высокий на российской рынке (13.05.2021)
- Качественные месторождения: содержание металла в руде выше, чем у конкурентов. (13.05.2021)
- Возможный переезд в Казахстан 17.07.23 позволит выплатить дивиденды за 23 год (Несис держит акции в НРД) (12.05.2023)
- Должны продать российский бизнес больше, чем у него долгов на балансе (20.10.2023)
- Есть риск повышения налоговой нагрузки в РФ и Казахстане (но не ранее 22 года) (13.05.2021)
- Компания может разделиться на казахскую и российскую, а российская теоретически может быть продана на сторону с большим дисконтом. (08.07.2022)
- Дивиденды акционерам с Мосбиржи пока не могут дойти (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полиметалл - описание компании
Полиметалл — компания, которая добывает золото и серебро в России и Казахстане.Доля продаж золота в 2020 году составила 86% в структуре выручки.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
