Полюс акции

Минприроды впервые оценило стоимость всех запасов полезных ископаемых в стране. Запасы нефти оценены почти в 40 трлн руб., природного газа — в 11 трлн руб.
Кроме того, Минприроды оценило запасы:
коксующегося угля — почти 2 трлн руб.
железной руды — в 808 млрд руб.;
алмазов — в 505 млрд руб.;
золота — в 480 млрд руб.
Совокупная стоимость всех минеральных и энергетических ресурсов (нефть, газ, золото, медь, железная руда, уголь энергетический и бурый, алмазы) составила 55,2 трлн руб., или 60% ВВП за 2017 год.

Золота всего на 480млрд и это на все компании, стоимость аж Полюса 726млрд. и долгов с пол триллиона. Кто то здесь сильно дорогой однако.

Полюс — золотой актив — Финам

«Полюс» — производитель золота №1 в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, обладающий вторыми по объёму доказанными запасами золота в мире. «Полюс» наращивает долю в проекте «Сухой Лог» по освоению последнего крупнейшего золотоносного месторождения в РФ. Начало освоения запланировано на 2020 г. Благодаря этому проекту с 2026 г. «Полюс» может удвоить свои показатели и войти в тройку крупнейших мировых производителей золота. Себестоимость производства золота на предприятиях «Полюса» является одной из самых низких в отрасли. В 2018 году ТСС составляет $348, AISC — около $605 на унцию золота.

Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.

Слабая динамика рубля позитивно отражается на результатах компании, поскольку основные затраты компания несет в российской национальной валюте.

В связи с ограничением экспорта золота компания практически защищена от санкционных рисков. При этом она зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению.

Мы пересмотрели оценку капитализации ПАО «Полюс» в среднесрочной перспективе в сторону повышения и поднимаем нашу рекомендацию по акциям компании с «Держать» до «Покупать».

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Вряд ли Полюс удвоится после 2026 года. В 2018 году добыча 73 тонны, а Сухой Лог даст 57,8 тонн добычи в год. В этом году Наталка ещё прибавит в добыче. 75-80% примерно рост показателей после 2026 года.

Полюс — золотой актив — Финам

«Полюс» — производитель золота №1 в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, обладающий вторыми по объёму доказанными запасами золота в мире. «Полюс» наращивает долю в проекте «Сухой Лог» по освоению последнего крупнейшего золотоносного месторождения в РФ. Начало освоения запланировано на 2020 г. Благодаря этому проекту с 2026 г. «Полюс» может удвоить свои показатели и войти в тройку крупнейших мировых производителей золота. Себестоимость производства золота на предприятиях «Полюса» является одной из самых низких в отрасли. В 2018 году ТСС составляет $348, AISC — около $605 на унцию золота.

Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.

Слабая динамика рубля позитивно отражается на результатах компании, поскольку основные затраты компания несет в российской национальной валюте.

В связи с ограничением экспорта золота компания практически защищена от санкционных рисков. При этом она зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению.

Мы пересмотрели оценку капитализации ПАО «Полюс» в среднесрочной перспективе в сторону повышения и поднимаем нашу рекомендацию по акциям компании с «Держать» до «Покупать».

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Анал от купленной избушки?! Сколько капексы по разработке Сухого Лога 200млрд? А расходы по проектам Белоусова? Ещё 550млрд. Больше капы Полюса??! Только статья была что запрет на экспорт золота и обогащенной руды и лома крайне негативна для всех золотодобывающих компаний. Правильно сдавать по фиксу за рубли ЦБ очень выгодно.
Вот пусть сам Финам их и покупает.

Полюс - золотой актив - Финам

«Полюс» — производитель золота №1 в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, обладающий вторыми по объёму доказанными запасами золота в мире. «Полюс» наращивает долю в проекте «Сухой Лог» по освоению последнего крупнейшего золотоносного месторождения в РФ. Начало освоения запланировано на 2020 г. Благодаря этому проекту с 2026 г. «Полюс» может удвоить свои показатели и войти в тройку крупнейших мировых производителей золота. Себестоимость производства золота на предприятиях «Полюса» является одной из самых низких в отрасли. В 2018 году ТСС составляет $348, AISC — около $605 на унцию золота.

Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.

Слабая динамика рубля позитивно отражается на результатах компании, поскольку основные затраты компания несет в российской национальной валюте.

В связи с ограничением экспорта золота компания практически защищена от санкционных рисков. При этом она зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению.

Мы пересмотрели оценку капитализации ПАО «Полюс» в среднесрочной перспективе в сторону повышения и поднимаем нашу рекомендацию по акциям компании с «Держать» до «Покупать».

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

«Полюс» получает еще 5% Сухого Лога в обмен на 0,28% своих акций

ПАО «Полюс» передает «Ростеху» еще 0,28% своих акций в обмен на 5% в проекте Сухой Лог. В результате доля «Полюса» в Сухом Логе увеличивается с 58,4% до 63,4%, «Ростеха» — сокращается с 41,6% до 36,6%.

Сухой Лог — одно из крупнейших в мире золоторудных месторождений.

Алексей, отжимают по тихому компанию. Остатки акций Полюса за долги уйдут через какой нибудь ВТБ, тому же Ростеху. После начала разработки Сухого Лога вполне реально. Тот же Ростех в это деньги вкладывать не хочет, раз выходит из Сухого Лога.
Ответить 0

Полюс - получил еще 5% проекта Сухой лог в обмен на 0,28% своих акций

Золотодобывающая компания Полюс реализовала свой опцион и получает ещё 5% в Сухом логе от партнёра по проекту (Ростех) в обмен на 0,28% своих акций.

В результате доля Полюса в Сухом логе увеличится до 63,4% с 58,4%, доля Ростеха, при этом, сократится до 36,6%.

В случае принятия в 2020-2021 годах положительного инвестиционного решения, добыча на Сухом логе может начаться около 2026 года.


http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=18nv1j6l7ES1KiSWmqcl1g-B-B
https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKBN1QT0Q5-ORUBS

читать дальше на смартлабе

«Полюс» получает еще 5% Сухого Лога в обмен на 0,28% своих акций

ПАО «Полюс» передает «Ростеху» еще 0,28% своих акций в обмен на 5% в проекте Сухой Лог. В результате доля «Полюса» в Сухом Логе увеличивается с 58,4% до 63,4%, «Ростеха» — сокращается с 41,6% до 36,6%.

Сухой Лог — одно из крупнейших в мире золоторудных месторождений.

Потенциал роста акций Полюса составляет 20-25% — Финам

Благодаря низким затратам на производствозолота рентабельность «Полюса» по EBITDA самая высокая в отрасли – 64%. Ожидается, что уровень 5000 рублей за акцию будет удержан, учитывая большой запас прочности по себестоимости производства и низкие риски по юбумагам.

Рекомендация по Полюсу поднята с «держать» до «покупать» с потенциалом роста в пределах 20-25% от текущего уровня.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, а потенциал падения 30-40%. Зачем рисковать. Подороже впарить хотят 10% от УК если даже беспредельщики Китайцы не рискнули войти?!

Потенциал роста акций Полюса составляет 20-25% - Финам

Благодаря низким затратам на производствозолота рентабельность «Полюса» по EBITDA самая высокая в отрасли – 64%. Ожидается, что уровень 5000 рублей за акцию будет удержан, учитывая большой запас прочности по себестоимости производства и низкие риски по юбумагам.

Рекомендация по Полюсу поднята с «держать» до «покупать» с потенциалом роста в пределах 20-25% от текущего уровня.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

Московская биржа добавит для торговли фьючерсы и опционы на акции Полюса и ММК с 11 марта

11 марта 2019 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами и опционами на них на обыкновенные акции ПАО Полюс и ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК).

Лот фьючерсного контракта составит 10 акций для ПАО Полюс и 1000 акций для ПАО ММК. К торгам будут допущены серии фьючерсов и опционов с исполнением в июне 2019 года. Для новых фьючерсных контрактов на акции будет доступна маркетмейкерская программа.

https://www.moex.com/n22834/?nt=106
читать дальше на смартлабе

Не торопись, а то успеешь

Измайлов Дмитрий, Ок. Подожду

Не торопись, а то успеешь

Господа! Нормальный момент для входа или подождать?

Успел кто на Хаях зашортить?

РоманП., успел.

хорошо вышел из него п 5350.аж на душе полегчало)

Полюс не будет спешить с проведением SPO — Invest Heroes

Решили поделиться своим мнением относительно оценки SPO «Полюса» и целесообразности «шорта». Поразмыслив, мы выделили 3 важных фактора:

1) Как мы отмечали ранее, рост «Полюса» как и других gold miners пока отстает от динамики золота, что говорит об «апсайде» 10-15% (т.е. примерно до 6,075).

2) Фундаментально наша DCF модель компании указывает на цель 6,000-6,200 в этой бумаге к концу 2019 года при сохранении текущих цен на золото.

3) При проведении SPO важна рыночная конъюнктура, а пока на рынках НЕпозитив, обсуждается все возрастающее кол-во новых санкций.

Исходя из того, что SPO должно дать инвесторам заработать 10-20% в долларах, пришли к следующему:

1) Чтобы инвесторы заработали, акции должны стоить от 6,000/1.2 = 5,000р. до 6,000/1.1 = 5,450. Средняя 5,225 руб./акция.

2) Вряд ли «Полюс» будет очень спешить — они ждали этого не один год. Сейчас спокойно разыграют момент, прямо завтра — не лучший момент, так как на рынке негатив.

3) Актив не случайно пользуется спросом, так что мы не склонны считать, что его «впаривают на вершине». Он будет стоить дороже, поэтому на него есть спрос.
читать дальше на смартлабе

stanislava, профукали момент, размещаться нужно было. Вот и золото вниз пошло. Успел кто на Хаях зашортить?

Это что за Рога и копыта, Инвестицонные герои?

Полюс не будет спешить с проведением SPO - Invest Heroes

Решили поделиться своим мнением относительно оценки SPO «Полюса» и целесообразности «шорта». Поразмыслив, мы выделили 3 важных фактора:

1) Как мы отмечали ранее, рост «Полюса» как и других gold miners пока отстает от динамики золота, что говорит об «апсайде» 10-15% (т.е. примерно до 6,075).

2) Фундаментально наша DCF модель компании указывает на цель 6,000-6,200 в этой бумаге к концу 2019 года при сохранении текущих цен на золото.

3) При проведении SPO важна рыночная конъюнктура, а пока на рынках НЕпозитив, обсуждается все возрастающее кол-во новых санкций.

Исходя из того, что SPO должно дать инвесторам заработать 10-20% в долларах, пришли к следующему:

1) Чтобы инвесторы заработали, акции должны стоить от 6,000/1.2 = 5,000р. до 6,000/1.1 = 5,450. Средняя 5,225 руб./акция.

2) Вряд ли «Полюс» будет очень спешить — они ждали этого не один год. Сейчас спокойно разыграют момент, прямо завтра — не лучший момент, так как на рынке негатив.

3) Актив не случайно пользуется спросом, так что мы не склонны считать, что его «впаривают на вершине». Он будет стоить дороже, поэтому на него есть спрос.
читать дальше на смартлабе

Как мы и предполагали, так и случилось. Надули стоимость, хотят продать. С увеличивающимся долгом. С плохим качеством управления, и скотским отношением к минорам, я в этом участвовать не буду.

молодец)

Полный текст:

РынкиДеньгиВласть, [27.02.19 16:47]
[Переслано из MMI]
Полюс Золото может провести SPO. Во время прошлого SPO акции упали на 10% за 2 недели. SPO нужно для увеличения ликвидности и обкэшивания акционеров. Однако крупным покупателям нужен дисконт, поэтому в моменте цена может обвалиться до 4900.

Полюс уже проводил SPO в 2017 году. Саид Керимов продал 9% акций на $800 млн. Цена продажи была на 14% дешевле рынка.

Сейчас, впервые за полтора года, идеальный момент для нового SPO. Акции Полюса близки к историческому максимуму и на 25% дороже, чем на SPO 2017 года. Окно между санкциями — при введении жёстких санкций момент для SPO будет упущен. В 2018 году Полюс уже отказывался от SPO из-за санкций и низкой оценки. Менеджмент сообщал о планах провести SPO при приемлемых уровнях цен.

РынкиДеньгиВласть, [27.02.19 16:47]
Шорт Полюса с целью 4900 рублей. Управляющие, опрошенные РДВ, открывают шорт по Полюсу с целью 4900 рублей за акцию.

Полюс подтверждал РДВ планы по SPO здесь (https://t.me/AK47pfl/1367), без обозначения конкретных сроков.
• В 2017 году главный акционер Полюса размещал GDP по цене $33.25 — на 14% дешевле рынка.
• В тот же день акции упали на 3% и продолжили падать в течение следующих недель.

Именно с угрозой SPO был связан разворот позиций управляющих по Полюсу в сторону шорта, о котором РДВ писал тут (https://t.me/AK47pfl/1834). Цена Полюса выросла до исторических максимумов — идеальный момент для главного акционера частично выйти в кэш.

Управляющие и квалифицированные участники рынка, как правило, шортят бумагу на слухах об SPO.

@AK47pfl

Тремасов и РДВ: может быть SPO Полюса… -10% (до 4900).

все акции полюса 80% заложены в банках рф за доллары. и долги надо отдавать в них.

В отчетности полюса много непонятного. Как отражена купленная на дочерние общества валюта? Уже более 4 лет они несуь убытки от того что держат депозиты в баксах, купленных по 72-73 р на хаях 14 года. И эти депозиты продолжают генерировать убытки. Там ставка 3.25. Сами вынуждены платить по бондам 10 %. Развернули долларовый кредит в рубли, и опять с ценой не угадали?! И там таких операций не один вагон.

витя витин, Непонятно, зачем они в долларах работают. Они же золото не экспортируют. ЦБ РФ устанавливает цену золота, адекватно курсу. Он же является покупателем 90% золота, произведённого в России.

В отчетности полюса много непонятного. Как отражена купленная на дочерние общества валюта? Уже более 4 лет они несуь убытки от того что держат депозиты в баксах, купленных по 72-73 р на хаях 14 года. И эти депозиты продолжают генерировать убытки. Там ставка 3.25. Сами вынуждены платить по бондам 10 %. Развернули долларовый кредит в рубли, и опять с ценой не угадали?! И там таких операций не один вагон.