Финаме
БКС Мир ИнвестицийНорникель и Полюс наиболее качественные защитные истории с прицелом на восстановление рынка - Атон
Металлы и добыча
После недавнего отскока котировки акций компаний сектора предполагают снижение EBITDA всего на 13%, что укладывается только в очень оптимистичный сценарий развития пандемии.
Соответственно, мы отмечаем увеличивающиеся негативные риски для сектора, несмотря на преимущества низкой долговой нагрузки и гибкого курса рубля.
Мы провели сценарный анализ и среди качественных акций отдаем предпочтение Норникелю (сильный долгосрочный кейс) и Полюсу (в ожидании роста стоимости золота).
Сценарии развития мировой пандемии коронавируса
Акции сектора продемонстрировали мощное восстановление и уже не выглядят дешевыми, в их стоимости заложены ожидания лишь умеренного снижения средних цен и отсутствия режима изоляции на производственных объектах. Поэтому мы отмечаем растущие риски коррекции в бумагах сектора.
Оптимистичный (заложен в цены): отсутствие режима изоляции на производствах; быстрый прогресс в тестировании, лечении или вакцинации, завершение пандемии в течение пары месяцев; мировые цены на сырье снижаются всего на 10%, удается избежать спада продаж. Снижение EBITDA в отрасли на 13% против консенсуса, повышение средневзвешенного мультипликатора EV/EBITDA до 5.0x, что сопоставимо со средним значением за 5 лет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 1 361 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 547,9 млрд |
| Выручка | 756,4 млрд |
| EBITDA | 579,4 млрд |
| Прибыль | 347,9 млрд |
| Дивиденд ао | 179,85 |
| P/E | 10,2 |
| P/S | 4,7 |
| P/BV | 15,9 |
| EV/EBITDA | 7,0 |
| Див.доход ао | 6,9% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
2607.4₽ -3.64%
-
не пиши глупости.керимов так же раздул сбербанк перед 2008 годом. а потом просрал свои деньги на амерской фонде. учи историю. ни у одного хорошего инвестора, этой говномаги нет в портфеле.- Занимательная математика
Если бы Вы вложили все свои средства в акции Полюс золота ровно шесть лет назад, то сумма одних только дивидендов за 2019 год была бы равна изначально вложенным средствам!
С тех пор бумага выросла в 20 с лишим раз и за два последних года выплачивались неплохие дивиденды.
Нет, Вы не сможете укусить свой локоть. :)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
FinEx Золото норм тема?
Что лучше взять, FinEx Золото или Полюс+Полиметал?
Какие мысли есть?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Полиметалл торгуется наравне с Полюсом - Атон
Мы пересмотрели нашу модель «Полюса» с учетом финансовых и операционных результатов за 2019 год, а также нашего обновленного, более оптимистичного прогноза цен на золото. В связи с этим мы повышаем нашу целевую цену «Полюса» до $75/GDR и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.
Мы обновили нашу модель «Полиметалла» и учли новые прогнозы по ценам на золото – в связи с этим мы повышаем нашу целевую цену по компании до 1450 пенсов за акцию и поднимаем рейтинг до ВЫШЕ РЫНКА. Наша нейтральная позиция в отношении «Полиметалла» в ноябре 2019 была обусловлена главным образом 41%-ой оценочной премией к мировым производителям средней капитализации. Мы считаем, что наш рейтинг был верным при стабильной ситуации на рынке.
Оценка «Полюса» в 6.7x по консенсус EV/ EBITDA 2020П предполагает 4% дисконт к среднему значением по крупным золотодобывающим компаниям (7.0x). Напомним, что исторически рынок давал премию за высококачественные активы «Полюса» – это вторая компания по величине запасов в мире (68 млн унц. категории P+P) с открытым способом добычи и одними из самых низких в мире затрат (TCC $365/унц. в 2019). Катализаторы / риски.
Авто-репост. Читать в блоге >>> рано шорт скинул))))при своих остался
Дмитрий Ч, и я)))))) спекуль я хренов)))))
Maxone, ну на этом сейчас и учусь)хотя кэша уже не осталось)))теперь я инвестор)))
Дмитрий Ч, да я тоже учусь) уж столько прибыли недосчитался, что плохо становится) но недополученная прибыль это не убыток) так что двигаемся дальше. но зато я полностью в кэше) и на интрадей перешел
Maxone, я рановато залез в дет мир и моську, но уверен что они отрастут, только вопрос времени
Дмитрий Ч, я с дет миром наигрался хватит))))
Maxone, он мне перед НГ после SPO нормальную прибыль принес и решил вернуться в негорано шорт скинул))))при своих остался
Дмитрий Ч, и я)))))) спекуль я хренов)))))
Maxone, ну на этом сейчас и учусь)хотя кэша уже не осталось)))теперь я инвестор)))
Дмитрий Ч, да я тоже учусь) уж столько прибыли недосчитался, что плохо становится) но недополученная прибыль это не убыток) так что двигаемся дальше. но зато я полностью в кэше) и на интрадей перешел
Maxone, я рановато залез в дет мир и моську, но уверен что они отрастут, только вопрос времени
Дмитрий Ч, я с дет миром наигрался хватит))))рано шорт скинул))))при своих остался
Дмитрий Ч, и я)))))) спекуль я хренов)))))
Maxone, ну на этом сейчас и учусь)хотя кэша уже не осталось)))теперь я инвестор)))
Дмитрий Ч, да я тоже учусь) уж столько прибыли недосчитался, что плохо становится) но недополученная прибыль это не убыток) так что двигаемся дальше. но зато я полностью в кэше) и на интрадей перешел
Maxone, я рановато залез в дет мир и моську, но уверен что они отрастут, только вопрос временирано шорт скинул))))при своих остался
Дмитрий Ч, и я)))))) спекуль я хренов)))))
Maxone, ну на этом сейчас и учусь)хотя кэша уже не осталось)))теперь я инвестор)))
Дмитрий Ч, да я тоже учусь) уж столько прибыли недосчитался, что плохо становится) но недополученная прибыль это не убыток) так что двигаемся дальше. но зато я полностью в кэше) и на интрадей перешелА полюсу хоть бы хрен
Тимофей Мартынов, Дык это нормально. Золото растет. Полюс благоденствует.
Cheburgena, дык за бугром все золотые компании попадали сильно
Тимофей Мартынов,
мартышки-получите завтра)))
Nav154, Вот завтра и обкашляем адское падение голды. Чо-то я сомневаюсь, что дебаты будут в вашу пользу.
Cheburgena,
Адское падение-это от 20 процентов за день.Неразумное создание)))
Nav154, За какой день? На мамбе в пятницу было все пучком.
Cheburgena,
В этом году еще не было.Пока....))) Я весь 8-й в мониторе просидел)
Nav154,
Я же недаром мониторю настроения инвеститоров) Пока вы покупаете-я спокоен)))
Nav154, Продолжай мониторить. А мы тихо будем покупать.
Cheburgena,
обнадежил меня) Я думал долбоебов не осталось)
Nav154,
Тогда будем падать.
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2030 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (10.03.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
