Число акций ао 130 млн
Номинал ао 2.5 руб
Тикер ао
  • PHOR
Капит-я 848,0 млрд
Выручка 507,7 млрд
EBITDA 177,0 млрд
Прибыль 100,4 млрд
Дивиденд ао 429
P/E 8,4
P/S 1,7
P/BV 5,2
EV/EBITDA 6,6
Див.доход ао 6,6%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
09/04 ГОСА по итоговым дивидендам за 2024г в размере 171 руб/акция
17/04 PHOR: последний день с дивидендом 171 руб
20/04 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 171 руб
Прошедшие события Добавить событие
Россия

ФосАгро акции

6548  -0.67%
  1. Аватар stanislava
    Цены на удобрения и ослабление рубля оказали поддержку финрезультатам ФосАгро - Промсвязьбанк
    «ФосАгро» удалось добиться отличных финансовых результатов за второй квартал по МСФО благодаря росту мировых цен на удобрения и ослаблению курса рубля.
    Сильные финансовые показатели позволяют рассчитывать на неплохую дивидендную доходность. Рекомендуем «держать», целевой уровень – 4 950 руб. на акцию.
    Промсвязьбанк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Роман Ранний
    ВЗГЛЯД: «Инвестиционный банк Синара» подтверждает рекомендацию «держать» для бумаг ФосАгро
  3. Аватар stanislava
    Результаты Фосагро совпалы с ожиданиями рынка в плане прибыли и дивидендной доходности - Атон
    Фосагро опубликовала финансовые результаты за 2К21 

    Выручка компании выросла на 48% г/г до 89 млрд руб. (+42% г/г до 176 млрд руб. в 1П21) преимущественно за счет укрепления цен на удобрения (средняя цена MAP во 2К21 подскочила более чем в два раза г/г до $617/т). В результате EBITDA удвоилась г/г до 38.8 млрд руб., а рентабельность EBITDA увеличилась до 44% с 32% во 2К20. Свободный денежный поток вырос до 19 млрд руб. (с 2 млрд руб.), а чистый долг упал до 126 млрд руб., соотношение чистый долг/ EBITDA снизилось до 1.1x (с 1.9x). Компания с оптимизмом смотрит на фундаментальные перспективы рынка, ожидая, что цены будут поддержаны сезонной активностью в Бразилии и Индии в 3К наряду с ожидаемым сокращение китайского экспорта. Отдельной новостью — совет директоров Фосагро рекомендовал распределить в качестве дивидендов 20.2 млрд руб. или 156 руб. на акцию, что соответствует 3.4%.
    Результаты Фосагро оказались сильными, но в целом совпали с ожиданиями рынка в плане прибыли и дивидендной доходности. По спотовым ценам компания по-прежнему торгуется дешево — с EV/EBITDA 3.7x против консенсус-мультипликатора по 2021 году — 7.2x. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар drumer
    ну и славненько… добавил еще фосагры
  5. Аватар Marina
    По итогам 2го квартала компания Фосагро рекомендовала 156 рублей дивидендов на акцию за 2й квартал 2021 года. Это рекордная сумма выплаты для компании. Закрытие реестра акционеров 24/09.
    По расчетам, дивиденды компании будут высокими с тенденцией к дальнейшему повышению.
    Этому будет способствовать
    1) Выход на полную мощность завода в Волхове по производству азотно-фосфорных удобрений. С апреля 2021 года в эксплуатацию введено 30% мощностей предприятия. Вывод его на полную мощность будет означать прирост бизнеса на 10% про сравнению со 2м кварталом 2021 года и на 25% с периодами ранее.
    2) Отсутствие введения правительством РФ дополнительных налогов на минеральные удобрения (по оценкам менеджмента Фосагро, высказанного в ходе телеконференции 06/08/2021)
    3) Высокие цены на минеральные удобрения в мире.
    4) Стабильно высокий спрос со стороны покупателей.
    5) Снизившийся долг, текущее соотношение Ч Долг/EBITDA=1
    По предварительным оценкам, размер дивидендов при текущей доле распределения прибыли составит от 13% годовых и выше.
  6. Аватар Антон Павлов
    Фосагро опубликовало отчет по МСФО за 1 полугодие 2021 года
    Консолидированная выручка выросла на 42,2%, до 176,3 млрд рублей по сравнению с 1 полугодием 2020 г. в основном за счет роста цен на сырье и продукцию компании.
    За 6 месяцев 2021 года EBITDA компании увеличилась на 83,4% до 73,1 млрд рублей
    Чистый долг снизился на 30,5 млрд. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2 кв. сократилось до 1,07х.
    Скорректированная чистая прибыль в 1 полугодии 2021 года выросла на 104% до 45,3 млрд рублей.

    Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 2 квартала 156 рублей на акцию (52 рубля на GDR) из нераспределенной чистой прибыли. Дивидендная доходность по текущей цене — 4585 руб. (3,4%).

    Примечательно, что Фосагро за 10 лет на 40% нарастило производство апатитового концентрата и удвоило EBITDA.
    Спрос на мин.удобрения со стороны российских аграриев к 2025 году увеличится в 2 раза, а это потенциал роста для Фосагро.

  7. Аватар Marina
    Благодаря запуску производства в Волхове бизнес компании становится крупнее в 1,25 раз. С соответствующим влиянием на выручку и на прибыль.
  8. Аватар Расим Касимов
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)

    Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.

    Marina, все-так запущено 300 тыс. тон. www.phosagro.ru/press/company/ministr-promyshlennosti-i-torgovli-rf-i-gubernator-lenoblasti-prinyali-uchastie-v-puske-pervoy-ocher/
    Поэтому +600 тыс тон -> +42 млрд выручки получаем при достройке.

    Расим Касимов, ДАААААА!!! ЕБИТДАААААААА!!!!
    все-таки, «как хорошо уметь считать»
    написали независимо друг от друга одно и то же)))
    думала спекульнуть, а похоже, что можно и остаться. 15-16% дивов с поквартальной выплатой от компании с долгом 1 к ЕБИТДе — неплохой вариант.

    Marina, согласен, тем более население Земли продолжит увеличиваться, а значит больше есть)
  9. Аватар Marina
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)

    Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.

    Marina, все-так запущено 300 тыс. тон. www.phosagro.ru/press/company/ministr-promyshlennosti-i-torgovli-rf-i-gubernator-lenoblasti-prinyali-uchastie-v-puske-pervoy-ocher/
    Поэтому +600 тыс тон -> +42 млрд выручки получаем при достройке.

    Расим Касимов, ДАААААА!!! ЕБИТДАААААААА!!!!
    все-таки, «как хорошо уметь считать»
    написали независимо друг от друга одно и то же)))
    думала спекульнуть, а похоже, что можно и остаться. 15-16% дивов (при распределении 65% прибыли) с поквартальной выплатой от компании с долгом 1 к ЕБИТДе — неплохой вариант.
  10. Аватар Marina
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)

    Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.

    Когда я посчитала что Волховецкий завод работая на полной мощности 900т тонн будет приносить в год 63 млрд выручки, мне стало интересно, а когда же он был запущен. И вот что я нашла:
    regnum.ru/news/3246452.html
    " ВОЛХОВ, ЛЕНИНГРАДСКАЯ ОБЛАСТЬ, 19 апреля 2021, 10:32 — REGNUM На волховском филиале Группы «ФосАгро» в минувшую пятницу, 9 апреля, была запущена в эксплуатацию первая очередь новой промышленной площадки. Торжественно открывать линии по производству аммофоса прибыли высокие гости — министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров и губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко.

    На новых производственных линиях мощностью 300 тыс. тонн в год уже получена первая партия азотно-фосфорного удобрения — аммофоса, который востребован на российском рынке и за рубежом. После завершения строительства мощности комплекса вырастут более чем в четыре раза — до 880 тысяч тонн удобрений.

    Сейчас ведутся работы по созданию еще двух производственных участков, идет полная модернизация производств серной и фосфорной кислот. Завершающим этапом станет пуск линии по производству водорастворимого аммофоса ".
    Получается, что Первая линия завода была запущена в конце апреля, на мощность 1/3. И при запуске новых линий каждый квартал к рекордной выручке за 2й квартал добавится 10 млрд рублей. При маржинальности ЧП 34% к выручке, ЧП добавит 4 млрд рублей начиная с 3 квартала.
    То есть квартальная ЧП далее будет порядка 30-34 млрд рублей. А дивиденд на акцию при текущем уровне выплат составит 195 рублей за квартал или 4,2% к текущей цене акций.

    Проверьте меня, пожалуйста, а то как-то неприлично много получается ))).
    Вот бы не подумала, что бизнес по производству минудобрений имеет маржинальность 44% по ЕБИТДе и 34% по чистой прибыли! Этих денег хватит и на долг, и на инвестиции, и на дивиденды. И отрасль полезная )))
  11. Аватар Расим Касимов
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)

    Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.

    Marina, все-таки запущено 300 тыс. тон. www.phosagro.ru/press/company/ministr-promyshlennosti-i-torgovli-rf-i-gubernator-lenoblasti-prinyali-uchastie-v-puske-pervoy-ocher/
    Поэтому +600 тыс тон -> +42 млрд выручки получаем при достройке.
    Срок реализации 2023 год.
  12. Аватар Marina
    Потенциал для роста цены акции есть. Цены на удобрения стабильно высокие. Правительство РФ решило не вводить НДПИ — это были пугалки, на которых цена акций падала. Налоги в Америке компании не страшны, ибо в Америку поставляют мало. Запускаются новые мощности, в которые осуществлялись вложения ранее. Долг/EBITDA =1. Квартальный дивиденд в конце сентября 156 рублей или 3,3% на акцию.
    Посмотрим, как эту карту разыграет рынок.
  13. Аватар Marina
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (https://www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf)

    Расим Касимов, при цене тонны 70тр дополнительные 100 тонн МАР дадут +7 млрд руб к выручке. А вообще этот производство МАР мощностью 900 тонн приносит 63 млрд выручки в год при цене 70тр за тонну.
  14. Аватар Расим Касимов
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, оказывается, что завод уже запущен на 800 тыс. тон (может опечатка — в презентации указано 300 тыс. тон, что более правдиво) www.phosagro.ru/upload/iblock/713/7130de08e88ca338e8f0ca15dbf8ae6a.pdf
  15. Аватар Marina
    Собственно все в рамках ожиданий: цены еще подросли, маржинальность бизнеса подросла. Получаем рекордную квартальную ебитду. Соотношение чистый долг / лтм ебитде выходит на единицу (комфортный уровень). Это позволяет платить 84% ЧП (скорректированной на валюбтную переоценку долга) на дивы (если смотреть от СДП — так и вовсе 106%).
    Все круто, но есть ли потенцил для апсайда?
    При текущей коньюнктуре — да, но ситуация на рынке удобрений скорее ухудшится, чем наоборот


    zzznth, на Ваш вопрос ответили на инвесторском звонке сегодня. Нет, цены на удобрения не упадут. Цены сейчас не намного выше тех что были в 2017, 2018, 2019 годах. Это в 2020 году они упали. А теперь восстановили свои значения. Спрос большой, себестоимость производства тоже высокая. Цены на удобрения вернулись после провала на свои исторические уровни. С чего бы им падать?
    www.phosagro.ru/investors/reports_and_results/#accordion-2021
  16. Аватар zzznth
    Собственно все в рамках ожиданий: цены еще подросли, маржинальность бизнеса подросла. Получаем рекордную квартальную ебитду. Соотношение чистый долг / лтм ебитде выходит на единицу (комфортный уровень). Это позволяет платить 84% ЧП (скорректированной на валюбтную переоценку долга) на дивы (если смотреть от СДП — так и вовсе 106%).
    Все круто, но есть ли потенцил для апсайда?
    При текущей коньюнктуре — да, но ситуация на рынке удобрений скорее ухудшится, чем наоборот
  17. Аватар Расим Касимов
    Главный плюс (но с другой стороны повод для того чтоб насторожиться) — рекордная рентабельность — 44% по ебитде.
    Все-таки подобная химия не настолько уникальная отрасль, чтобы рентабельность (даже у топовых компаний) держалась достаточно долго

    zzznth, Фосагро — как Северсталь в своей нише) но согласен, конкуренты не дремлять. Бразилия свои мощности тоже строит
  18. Аватар Расим Касимов
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?

    Marina, если замарочиться, то всё можно посчитать)) но всё равно не совпадет с реальностью
  19. Аватар Marina
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.


    Расим Касимов, а когда запустят, сколько завод в Волхове на полной мощности будет давать дополнительной выручки? Можно посчитать?
  20. Аватар zzznth
    Главный плюс (но с другой стороны повод для того чтоб насторожиться) — рекордная рентабельность — 44% по ебитде.
    Все-таки подобная химия не настолько уникальная отрасль, чтобы рентабельность (даже у топовых компаний) держалась достаточно долго
  21. Аватар zzznth
    КОНСЕНСУС: EBITDA ФосАгро во II квартале выросла в 1,9 раза, до 38 млрд руб., FCF достиг 19 млрд руб.

    Роман Ранний, ну похоже на разумное значение.
    объемы припали (по сравнению с прошлым кварталом), но цены то где-то такими же остались, а где-то и подросли..

    p.s. а будет неплохо если квартальная ебитда акрона догонит фосагру

    zzznth, а хороший прогноз выдали
  22. Аватар Расим Касимов
    Чистыйдолг/EBITDA = 1.07. 87% долга в долларах. Погашения облигаций в 21, 23, 25 годах.
  23. Аватар Расим Касимов
    (MAP) Моноаммонийфосфат – это просто кладезь азота и фосфора в легкодоступной растениям форме. Это удобрение наиболее эффективно в применении на ранних этапах развития растений, так как фосфор имеет значительное влияние на процесс формирования корневой системы. Тем не менее, MAP успешно применяют и на любых других фазах развития, так как существует прямая корреляция между качеством урожая и тем, насколько удовлетворены были потребности культур в макроэлементах за всё время.

  24. Аватар Расим Касимов
    Фосагро — красавчики. И бизнес хороший, и результаты красиво (наглядно) представляют — www.phosagro.ru/upload/iblock/b35/b35a134467d089f4d671ad67451b1291.pdf
  25. Аватар AlexChi
    Вышли финансовые результаты Фосагро за 2 квартал 2021 по МСФО.

    По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

    1. Выручка выросла на 48%.
    2. EBITDA выросла в два раза.
    3. Чистая прибыль выросла в 4 раза.

    Очень хороший отчет вышел у Фосагро. Сейчас все компании кроме Mail и сектора электрогенерации демонстрируют превосходные отчеты. Скорее всего, это эффект низкой базы, вспомним, что было во 2 квартале 2020. Не стоит забывать также о том, что с начала года акции Фосагро выросли почти на 50%, так что хороший отчет уже вполне может быть в цене.

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
  • В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
  • Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
  • Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
  • Россия = 35%
  • Основный рынок — Европа, 25%
  • затем Южная Америка 15% 
  • Индия 10% 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия
Весь долг компании — валютный. 2/3 баксы и 1/3 евро.

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: