ФосАгро акции

Михаил Гайлит, 6000 от текущей цены, это дисконт около 4,5%, если брать в долгую, то это вообще ниочем, пшик.
Что тебя останавливает купить...

Дмитрий Аз, Отсутствие котлеты:) С этим всегда дефицит:)

Смягчение ДКП, рост экспорта Фосагро и дивидендный конфуз в ГЭХ

В середине недели наблюдался подъём индекса Мосбиржи вслед за индексом гособлигаций RGBI, который находится в шаге от 14-месячного максимума. Всё большее число инвесторов делают ставку на активное смягчение ДКП на июльском заседании ЦБ. Это подтверждается движением ключевого опережающего показателя — IRS KEYRATE 3M, который приблизился к отметке 18,5%, несмотря на то, что заседание регулятора запланировано только через месяц.

🔋 Бумаги Новатэка накануне прибавили 4% на заявлениях главы Совкомфлота Игоря Тонковидова о скором запуске газовоза ледового класса «Алексей Косыгин» для транспортировки СПГ. Фондовый рынок цепляется за любой повод, чтобы поднять вверх котировки акций Новатэка, однако для полноценной работы одной линии проекта «Арктик СПГ 2» требуется семь газовозов ледового класса. До конца года Совкомфлот ожидает поступление ещё двух аналогичных газовозов с верфи Звезда, но конкретные сроки пока остаются неизвестными.

🤷‍♂️ Сразу две дочерние компании Газпром энергохолдинга не смогли принять решение по дивидендам за 2024 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на карбамид выросли на 11–15% из-за конфликта на Ближнем Востоке; рост цен на метанол в Китае — 16%, фосфорные удобрения подорожали на 2% на фоне новых пошлин ЕС — Ъ

В июне 2025 года напряжённость на Ближнем Востоке, связанная с обострением конфликта между Ираном и Израилем, привела к значительному росту цен на азотные удобрения. По данным MMI, котировки гранулированного карбамида на основных рынках выросли за неделю с 12 по 19 июня на 11–15%. В частности, цена на карбамид в балтийских портах достигла $390–420 за тонну.

Рост цен вызван ухудшением логистики и рисками дефицита продукции. Так, крупнейший индийский импортер NFL в условиях подорожания вынужден возвращаться на рынок за дополнительными закупками удобрений.

Кроме того, в Китае минимальные экспортные цены на карбамид поднялись на $30–50 за тонну, достигнув $400–420 FOB. Это связано с отказом многих поставщиков продавать по прежним ценам в условиях нарастающей волатильности.

Обострение ситуации сказалось и на рынке метанола — цены в Китае с начала июня выросли на 16%. Это связано с тем, что Иран является крупным экспортером метанола (около трети мирового экспорта).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Supric, валютный долг сейчас снизился, а через месяц-два увеличился в 2 раза.
Инвестиции они откуда возьму? Опять долги и вся прибыль туда и...

Дмитрий Аз, Если вы знаете курсы валют через 2 месяца, зачем вам какая-то фосагра? Просто возьмите и заберите все деньги мира

Суд постановил взыскать с UBS более 1,1 млрд руб. по иску акционера ФосАгро — Интерфакс
Суд постановил взыскать с UBS более 1,1 млрд руб. по иску акционера ФосАгро — Интерфакс

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Аз, вы видимо просто не в курсе, что долг на 2/3 валютный, и он и так уже снизился с уровней конца 2024 года ;)

Supric, валютный долг сейчас снизился, а через месяц-два увеличился в 2 раза.
Инвестиции они откуда возьму? Опять долги и вся прибыль туда и это на 5 лет.
5 лет будут копеечные дивы, для создания видимости, что они якобы дивы платят.

Зураб Иванович, Для этой бумаги я не против 6000, наберу позицию вдолгую.

Михаил Гайлит, 6000 от текущей цены, это дисконт около 4,5%, если брать в долгую, то это вообще ниочем, пшик.
Что тебя останавливает купить на всю котлету, если для тебя 6000 приемлемая цена?

Если толковать статью буквально, то дивы на вчерашнем заседании должны были срезать вдвое (как и месяц назад): tass.ru/ekonomika/24350245
Ес...

Зураб Иванович, Для этой бумаги я не против 6000, наберу позицию вдолгую.

Если толковать статью буквально, то дивы на вчерашнем заседании должны были срезать вдвое (как и месяц назад): tass.ru/ekonomika/24350245
Если это так, то это можно назвать компромиссным вариантом.
Если будет отказ от дивов, то акция пойдёт в район 6000р и долго не выйдет из коротких позиций.

На всякую говенную новость, для владельце акций, сразу вылазиет куча разных блогеров и аналитиков с песнями, какая хорошая компания и как у ...

Дмитрий Аз, вы видимо просто не в курсе, что долг на 2/3 валютный, и он и так уже снизился с уровней конца 2024 года ;)

На всякую говенную новость, для владельце акций, сразу вылазиет куча разных блогеров и аналитиков с песнями, какая хорошая компания и как у нее все хорошо (им то конечно хорошо, зарплаты, бонусы огромные, тратят огромные деньги на всякую хрень).
Чтобы забить этот негатив тем, что не относится непосредственно к людям и появляющимся для них убыткам. Прям читать противно.

Погрузка удобрений на сети РЖД в январе-мае 2025г выросла на 5,6% г/г до 30 млн т — компания
Всего по железной дороге за 5 месяцев 2025 года отправлено 30 млн тонн химических и минеральных удобрений. Это на 5,6% выше рекорда, установленного за аналогичный период прошлого года.

В том числе на экспорт погружено 18,1 млн тонн (+32,7%). Большая часть, почти 15 млн тонн (+31,4%), отправилась в направлении портов:

↖️ Северо-Запада – 13,2 млн тонн (+34,8%)

⬇️ Юга – 1,8 млн тонн (+13,7%)

Через погранпереходы на экспорт отправили 3,1 млн тонн (+39,1%).

t.me/telerzd

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ФосАгро обозначили критерий для возврата к более щедрым дивидендам


ФосАгро может вернуться к более щедрым дивидендам после снижения соотношения чистый долг/EBITDA до уровня 1х, пишет Интерфакс со ссылкой на заявления генерального директора компании Михаила Рыбникова.

«Уровень, до которого нам стоит по-прежнему отдавать приоритет погашению перед рефинансированием — это net debt/EBITDA в районе единицы. Если мы достигнем единицы, наверное, можно притормозить погашение и вернуться к более щедрым выплатам», — сообщил Рыбников.

Размер дивидендных выплат также будет зависеть от «цен на удобрения и курса рубля в конкретный момент времени». Рыбников отметил, что приоритет на этот год — снижение долговой нагрузки.

«Мы частично уже эту задачу выполнили. Порядка $300–350 млн — это были нетто-погашения, остальной эффект был получен за счет снижения курса валюты», — уточнил глава «ФосАгро».

На конец I квартала соотношение чистый долг/EBITDA ФосАгро составило 1,4х (против 1,84х по итогам 2024 г.).

Отметим, что в последние два раза совет директоров компании при рекомендации по дивидендам предлагал акционерам на утверждение несколько опций по их размеру. Оба раза на собрании акционеров согласовывался вариант меньше предложенного максимального уровня. Так, акционерам ФосАгро за 9 месяцев 2024 г. было выплачено 126 руб. на обыкновенную акцию вместо 240 руб., а финальные выплаты за 2024 г. составили 87 руб. на акцию вместо анонсированных ранее 171 руб.

Напомним, в середине мая совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I квартал 2025 г. в размере 201 руб. на бумагу. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров, которое состоялось 24 июня. Итоги пока не обнародованы.

Взгляд БКС. Оцениваем новость как негативную. Заявление гендиректора можно рассматривать как сигнал по относительно невысоким дивидендам за I квартал 2025 г. (решение ВОСА будет объявлено в пятницу) и, возможно, в предстоящие пару кварталов. Хотя ситуация во многом будет зависеть и от курса — при крепком рубле прибыль ФосАгро значительно ниже.

БКС Мир инвестиций

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/v-fosagro-oboznachili-kriterii-dlia-vozvrata-k-bolee-shchedrym-dividendam

РОССИЯ-ФОСАГРО-ЭКСПОРТ-2
25.06.2025 13:51:40

ФосАгро за 5 мес. 2025г увеличила экспорт на 10%, в т.ч. в Индию и Африку — CEO

(добавлен текст после 3-го абзаца)
Санкт-Петербург. 25 июня. ИНТЕРФАКС — «ФосАгро» за январь-май 2025 года увеличила экспорт удобрений на 10% в годовом выражении, до 4,3 млн тонн, сообщил журналистам генеральный директор компании Михаил Рыбников в кулуарах ПМЭФ-2025.
«За первые пять месяцев 2025 года, при полном закрытии потребностей российских аграриев, мы увеличили экспортные отгрузки примерно на 10%, или на 400 тыс. тонн, до 4,3 млн тонн. В Индию с начала года отгрузили почти 1 млн тонн против 700 тыс. тонн годом ранее, на треть выросли отгрузки в Африку», — сказал глава «ФосАгро».

Он добавил, что динамика поставок на внутренний рынок сохраняется на уровне прошлого года. «Сокращения потребления мы не видим, у подавляющего большинства сельхозпредприятий есть и годовой план закупок, и годовой бюджет на удобрения. Мы не ожидаем снижения закупок до конца года», — отметил Рыбников.

Повышение Евросоюзом пошлин на удобрения из России и Белоруссии с 1 июля приведет к росту цен на этом рынке, считает глава «ФосАгро». «На рынке США, когда там ввели пошлины на продукцию российских производителей, цены в моменте превышали мировые на $100. История повторится на европейском рынке, где также потребуется срочно перестраивать логистику. Плюс альтернативные поставщики наверняка поднимут цены (...) Сначала за все заплатит европейский фермер или государство, если оно даст субсидии фермерам, а дальше они будут смотреть, как будут справляться», — полагает Рыбников.

Он добавил, что Европа уже на протяжении многих лет сокращает потребление удобрений. «Это ведет к тому, что падает качество пшеницы, и Европа постепенно из экспортера может стать импортером (пшеницы — ИФ)», — сказал Рыбников.
Он отметил, что, если поставки на европейский рынок станут невыгодны для «ФосАгро» из-за возросших пошлин, компания сможет перенаправить эти объемы на более маржинальные рынки. «Мы работаем на основании лучших нетбэков. В случае закрытия европейских рынков — где нетбэки будут на тот момент лучшими, туда и поедем, будет ли это Африка, Бразилия или Индия. Кроме того, большие надежды мы связываем с дальнейшим ростом рынка России (...) План Минсельхоза до 2030 года предполагает увеличение (потребления удобрений — ИФ) с 5,5 млн тонн до 8 млн тонн в д.в. (действующем веществе — ИФ)», — пояснил глава «ФосАгро».

Сейчас на мировом рынке удобрений цены растут «на фоне европейских пошлин, ситуации на Ближнем Востоке, снижения запасов в Индии», рассказал Рыбников.

«Если ранее прогнозировались цены на диамонийфосфат в районе $500/т, то сейчас они уже выше $700/т. Если взять Америку, то они на CFR выше $800/т. И в Индии цены идут к $800/т на фоне низких запасов», — констатировал он.
Цены на карбамид из-за ситуации вокруг Ирана подскочили до $450/т с $350/т неделей ранее, добавил Рыбников.

Ешки-макарешки… Еще один перестанет дивы платить (под благим обоснованием):

«В «ФосАгро» (PHOR) допустили возможность возврата к более круп...

Дмитрий Аз, это предполагалось — ничего удивительного. «До свидос» конторе.

ФосАгро: пахнет фосфором, но прибыль свежая!

Кто говорил, что в России ничего не растет? Растет. Особенно если в качестве удобрения использовать фосфаты или закупиться акциями их производителя. В этом смысле PHOR похож на инвестиционного крота: лишний раз не светится, но роет стабильно и в нужную сторону. 

Когда говорят «удобрения», среднестатистический инвестор морщится. Это же не крипта, не высокие технологии и не нейросети. Однако за этим скромным словом кроется один из самых устойчивых и прибыльных бизнесов в мире. «ФосАгро» повезло: мировая потребность в еде, удобрениях и тех, кто умеет управлять сложными химическими процессами, пока не снижается. И, судя по всему, впереди все только больше и дороже.

Что по цифрам?

ФосАгро – это не только фосфор и калий, это еще и стабильность, как у советского радиоприемника. Пока другие компании пишут стратегии, собирают фокус-группы и рассказывают про цифровую трансформацию, PHOR делает свою работу: производит и продает 11,8 млн тонн агрохимии в год в 100+ стран, увеличивает выручку, модернизирует мощности и расширяет ассортимент. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ешки-макарешки… Еще один перестанет дивы платить (под благим обоснованием):

«В «ФосАгро» (PHOR) допустили возможность возврата к более крупным дивидендам при достижении уровня долговой нагрузки 1х. Об этом журналистам в кулуарах ПМЭФ рассказал гендиректор «ФосАгро» Михаил Рыбников.»

И причем не официально заявляют, почти в тихаря.
А на снижение лет пять уйдет, так как у них огромная инвестиционная программа.

Фосагро в этом году сосредоточена на снижении долга, может вернуться к более щедрым выплатам дивидендов при долг/ebitda в единицу - гендиректор — ТАСС
Фосагро в этом году сосредоточена на снижении долга, может вернуться к более щедрым выплатам дивидендов при долг/ebitda в единицу — гендиректор — ТАСС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

дивиденды одобрили чтоли? www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=573 тут пока нету информации 6400 пробили

Александр, сам удивлен, при этом ЕС рассматривает вопрос ввода пошлин с 1 июля. Кстати, на официальном сайте информации о решении по дивам е...

Артем, не, еще не учтено)) думаю сползет вниз, и сильно очень

Артем, почему не тонет тогда?

Александр, сам удивлен, при этом ЕС рассматривает вопрос ввода пошлин с 1 июля. Кстати, на официальном сайте информации о решении по дивам еще нет.
Могут потом сказать, что все уже было учтено в цене.

По сообщению интерфакса:
На внеочередном собрании акционеров от 24 июня 2025 было принято решение не выплачивать дивиденды за 1 кв. 2025 г.
...

Артем, почему не тонет тогда?

По сообщению интерфакса:
На внеочередном собрании акционеров от 24 июня 2025 было принято решение не выплачивать дивиденды за 1 кв. 2025 г.
www.interfax.ru/quote/PHOR/Dividends

сегодня ожидаем: ГОСА по дивидендам за 1кв 2025 года в размере 201 руб/акция

см. календарь по акциям

Экспорт российских удобрений в январе-мае достиг 19,2 млн т — на 10% больше г/г. Производство удобрений в этом году может вырасти на 3% до 65 млн т, а экспорт – на 5% до 44 млн т — Ведомости

С января по май 2025 года экспорт российских удобрений достиг 19,2 млн т — на 10% больше, чем за аналогичный период 2024 года. По прогнозам Российской ассоциации производителей удобрений, к концу года поставки могут вырасти до 44 млн т, а производство — до 65 млн т.

Главными рынками остаются Бразилия, Китай, США, ЕС, Индия и Юго-Восточная Азия. Экспортные цены за пять месяцев подскочили на 11–19% вслед за мировыми котировками, но укрепление рубля снижает доходность.

На фоне ограниченного внутреннего спроса и замороженных цен в РФ, 70% удобрений идет на экспорт. Внутренний рынок потребляет лишь пятую часть, причем производители ожидают пересмотра цен осенью 2025 года.

Серьезные вызовы создает внешняя среда. С 1 июля Евросоюз вводит поэтапные пошлины на российские удобрения (до €430 за тонну к 2030 году). Дополнительное давление оказывают логистические ограничения, рост налогов, экспортные квоты и сложности с расчетами.

Несмотря на позитивную динамику экспорта и цен, дальнейшие перспективы отрасли зависят от адаптации к новым барьерам, включая переориентацию на дружественные страны и развитие собственной инфраструктуры.

Авто-репост. Читать в блоге >>>