ФосАгро акции

🤤 ФосАгро: Когда хочется купить ещё, но в портфеле уже и так под максимальный лимит.
Иногда акция выстреливает — и это приятно. А иногда не растёт из года в год — и это даже лучше. Потому что если ты покупаешь не «цифру на табло», а растущий бизнес с крепкой выручкой и устойчивыми дивидендами — стабильная цена становится подарком.

Рынок застыл, а компания идёт вперёд. Именно такой случай с ФосАгро ($PHOR): покупал, докупал, и сейчас не добираю не потому, что раздумал, а потому что в портфеле уже лимит по позиции (5%). И свежий отчёт за 1 квартал 2025 года только подтвердил — всё было сделано правильно.

Ключевые моменты по отчёту за I кв 2025:
— +33,6% к выручке (до 159,4 млрд руб.).
— +25% к EBITDA (48,8 млрд руб.), а скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц) и вовсе +72,3% — до 65,2 млрд руб.
— Чистая прибыль +154% г/г — до 47,7 млрд руб.;
— Свободный денежный поток (FCF) — 34,8 млрд руб. База для дивидендов в 19 раз выше, чем годом ранее, на этом СД рекомендовал выплатить 201 руб. на одну акцию (~75% от FCF)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажи удобрений Фосагро за 1 квартал 2025 года год выросли на 7,2% г/г

Комментарии к операционным показателям за 1 квартал 2025 года

Выпуск агрохимической продукции за 1 квартал 2025 год вырос на 3,6% и достиг рекордных 3,11 млн тонн. Данному росту способствовала последовательная реализация долгосрочной программы развития производственных активов, объявленной в 2019 году.

Основной прирост производства пришелся на фосфорные удобрения (NPS — рост на 57,3%, МСР — рост на 20,2%). Такие показатели роста связаны с выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса и увеличением объемов производства основных сырьевых ресурсов — фосфорной и серной кислот.

Объемы производства азотных удобрений остались на уровне аналогичного периода прошлого года.

Продажи удобрений компании за 1 квартал 2025 года год выросли на 7,2%, что было обеспечено ростом производственных показателей, высокой эффективностью сбытовой сети Группы на рынке России и прочными позициями продукции компании на глобальных рынках сбыта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Фосагро за 3 мес 2025г выросла на 33,6% г/г до 159,4 млрд руб — МСФО

Москва. 15 мая 2025 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2025 года.

Ключевые показатели за 1 квартал 2025 года

• Производство агрохимической продукции выросло на 3,6% к аналогичному периоду прошлого года и составило 3,11 млн тонн. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 5,0% — до 2,37 млн тонн.
• Общие продажи агрохимической продукции выросли на 6,8% к уровню прошлого года и составили 3,30 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 7,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров рассмотрел информацию о финансовых результатах ПАО «ФосАгро» за 1 квартал 2025 г., включая промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО, и рекомендовал общему собранию акционеров утвердить дивидендные выплаты по результатам первого квартала 2025 года из расчета 201 рубль на обыкновенную акцию. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано установить 5 июля 2025 года. Заочное голосование для принятия общим собранием акционеров решения по вопросу о выплате дивидендов по акциям Общества по результатам I квартала 2025 года состоится 24 июня 2025 года.

Фосагро установила квартальный рекорд объёма выпуска агрохимической продукции - 3,11 млн тонн (+3,6% г/г) — операционные результаты 1кв 2025г

Москва. 15 мая 2025 г. Совет директоров ПАО «ФосАгро», одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, на сегодняшнем заседании обсудил операционные и финансовые результаты первого квартала 2025 года.

«Можем констатировать, что первый квартал 2025 года выдался для нашей компании плодотворным. Главным его результатом стал квартальный рекорд объёма выпуска агрохимической продукции — 3,11 млн тонн (+3,6% год к году). Выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов вырос сразу на 5% до рекордных 2,37 млн тонн. Также отмечу рост производства основных видов сырья до рекордных показателей: серной кислоты и экстракционной фосфорной кислоты – до 2,22 млн тонн (+1,9%) и 929 тыс. тонн (+3,8%) соответственно. Эти показатели – важный задел на пути к историческому производственному рекорду по итогам года: преодолению рубежа в 12,5 млн тонн выпуска готовой продукции», — в ходе своего доклада подчеркнул генеральный директор ФосАгро Михаил Рыбников.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ФОСАГРО РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА I КВАРТАЛ В 201 РУБ./АО - КОМПАНИЯ
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ФОСАГРО РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА I КВАРТАЛ В 201 РУБ./АО — КОМПАНИЯ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комитет Европарламента утвердил повышение пошлин на российские удобрения — РИА Новости
Комитет по внешней торговле Европарламента утвердил предложение повысить пошлины на импорт сельхозпродукции и удобрений из России и Белоруссии, сообщил РИА Новости парламентский источник.

В пресс-службе Европарламента уточнили, что голосование на пленарной сессии по этому вопросу запланировано на 21 мая.

ria.ru/20250515/udobreniya-2017081374.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где дивиденды, ФосАгро? История, доходность, дивидендная политика и перспективы ФосАгро

Чтобы портфель рос, его нужно удобрять. ФосАгро как раз удобрения и производит, а кроме своей продукции компания также известна своими дивидендами. Посмотрим же на неё и на её дивиденды повнимательнее.

Предыдущие обзоры: БСПБ, Башнефть, Яндекс, Транснефть, МТС, Сургутнефтегаз.

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

ФосАгро — российский химический холдинг, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Производит более 50 марок фосфорсодержащих удобрений, аммиак и кормовые фосфаты, а также высокосортное фосфатное сырьё. Производственные мощности расположены в Кировске, Череповце, Балаково и Волхове.

Дивидендная политика

Дивполитика привязана к свободному денежному потоку (FCF) и коэффициенту Чистый долг/EBITDA. Если Чистый долг/EBITDA ниже 1, то на выплату направляется не менее 75% FCF. Если от 1 до 1,5, то 50–75% FCF. Если выше 1,5, то не более 50% FCF.

При этом установлен минимальный размер дивидендных выплат на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли. Решение о выплате дивидендов, сроках и объёме выплат принимается общим собранием акционеров на основе рекомендаций совета директоров. Для расчёта СД исходит из объёма консолидированного свободного денежного потока за отчётный период (квартал, полгода, 9 месяцев года или год), рассчитанного по МСФО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Отчет МСФО за 1 квартал 2025 г.

см. календарь по акциям

15 мая Фосагро представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 г.

14 мая 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов представил прогноз финансовых результатов «Фосагро». Фосагро распределяет акционерам не более 50% свободного денежного потока (согласно дивидендной политике). При таком подходе дивиденд компании за 1-й квартал 2025 г. должен составить 135 руб. на акцию (квартальная доходность 2,1% к текущим котировкам).

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании находится на пересмотре.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/fosagro_prognoz_rezultatov_1k25_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза # Фосагро

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспортные перевозки удобрений за январь-апрель 2025г по сети РЖД выросли на 35,2% до 14,5 млн т — компания

Экспортные перевозки удобрений за январь-апрель 2025г по сети РЖД выросли на 35,2% до 14,5 млн т . Этот показатель на 16,6% превзошёл прошлый рекорд экспортных перевозок удобрений, который был установлен в январе–апреле 2021 года (тогда перевезли почти 12,5 млн тонн).

Большая часть (11,9 млн тонн, +33,5%) отправилась морем через порты, в том числе Северо-Запада – 10,4 млн тонн (+36,5%). Через погранпереходы на экспорт отправили 2,7 млн тонн (рост в 1,4 раза).

Всего с января по апрель 2025 года на сети железных дорог погружено 24,1 млн тонн удобрений, что на 6,3% больше, чем за тоже рекордный аналогичный период прошлого года.

t.me/telerzd

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт угля из РФ в Индонезию в январе-феврале 2025г достиг рекордных $136,6 млн (+12% г/г), экспорт удобрений вырос в 2,2 раза г/г до 274,4 тыс т — РИА Новости
Экспорт угля из РФ в Индонезию в январе-феврале 2025г достиг рекордных $136,6 млн (888,7 тыс т угля) или +12% г/г.

Россия была вторым основным поставщиком угля на индонезийский рынок. Лидером была Австралия, которая в январе-феврале экспортировала в Индонезию этого углеводорода на $271,2 млн. Тройку замкнули США с продажами на $100,8 млн

1prime.ru/20250514/rossija-857543460.html

Россия в январе-феврале 2025 года нарастила экспорт удобрений в Индонезию до исторического максимума в 274 тысячи тонн (рост в 2,2 раза г/г), следует из анализа РИА Новости данных индонезийской статслужбы.
Стоимость поставок за год выросла в 1,9 раза и составила $89,9 млн.

В результате Россия стала вторым основным поставщиком удобрений на индонезийский рынок с долей в 19%. Лидером была Канада, которая в начале текущего года экспортировала 344 тысячи тонн на $101,2 млн. Тройку лидеров замыкает Китай с 259,8 тысячи тонн на $64,8 млн.

1prime.ru/20250514/rossija-857544036.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский экспорт удобрений в I кв 2025 г. вырос на 27% г/г, до 11,9 млн тонн — Ведомости

Российские компании в I квартале 2025 года экспортировали 11,9 млн т удобрений — на 27% больше, чем за тот же период 2024 года. Согласно данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), крупнейшую долю составили калийные удобрения (3,8 млн т, +12%) и сложные смеси (точные объёмы не раскрываются). В то же время вывоз азотных удобрений сократился: экспорт карбамида упал на 36% до 1,5 млн т, аммиачной селитры — на 39% до 346 тыс. т.

Структура экспортных направлений изменилась. Поставки в Латинскую Америку выросли на 9% до 3,2 млн т, в том числе в Бразилию — на 43%. Турция увеличила импорт азотных удобрений более чем в 7 раз, а страны Африки — более чем вдвое. Одновременно экспорт в СНГ практически прекратился.

Главными экспортёрами стали: «Уралхим» (634 тыс. т), «Еврохим» (534 тыс. т), «Фосагро» (490 тыс. т), «Акрон» (384 тыс. т), ГК «Азот» (328 тыс. т). Основной канал поставок — морской транспорт, логистика которого обходится компаниям в 20–25% от экспортной цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики Альфа-Инвестиций рекомендуют Фосагро вместо Акрона из-за более высоких темпов роста, низкой оценки акций, их ликвидности и щедрых дивидендов

ФосАгро и Акрон — крупнейшие российские производители удобрений. Аналитики Альфа-Инвестиции сравнили компании. 

ФосАгро значительно превосходит Акрон по выручке за 2024 год: 508 млрд рублей против 198 млрд рублей. Продажи удобрений тоже выше: 11,9 млн тонн против 8,5 млн тонн.

Эффективность
За последние 10 лет выручка ФосАгро растёт быстрее: в среднем на 15% в год против 10% у Акрона. Операционная эффективность тоже выше. Рентабельность по EBITDA в 2024 году: ФосАгро — 34,9% против 30,6% у Акрона 👀

Долговая нагрузка
Она умеренная у обеих компаний. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года:

ФосАгро = 1,8х
Акрон = 1,7х 🤝

Дивиденды
ФосАгро стремится платить акционерам ежеквартально, в то время как Акрон делится прибылью реже 💸

Мультипликаторы
Акрон оценивается значительно дороже ФосАгро:

P/E — 19х против 8,7х.
EV/EBITDA — 11х против 5,9х.

Коэффициенты Акрона при этом выше своих исторических уровней

Драйверы роста
Обе компании чувствительны к ценам на продукцию. ФосАгро специализируется на фосфорсодержащих удобрениях, Акрон — на азотных. Цены на них в 2025 году растут. А ещё компании реализуют инвестиционные программы, чтобы нарастить объёмы производства. Всё вместе может дать прирост выручки и котировок 📈

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Решетников: Российские производители удобрений готовы наращивать поставки в Танзанию

«Видим большой потенциал в развитии химической промышленности. Российские производители удобрений уже осуществляют поставки на танзанийский рынок и готовы их наращивать. Кроме того, бизнес заинтересован в сотрудничестве в области организации рационального использования минеральных удобрений… Есть интерес со стороны российской Ассоциации производителей удобрений. Но здесь нам важно понимать, какие виды удобрений интересуют Танзанию», — сказал он.

1prime.ru/20250513/reshetnikov-857513249.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские компании поставили в Бразилию в апреле 2025г удобрений на $348 млн (+25% г/г) - максимум с ноября 2024г — РИА Новости
Российские компании в апреле 2025 года поставили на бразильский рынок удобрений на 348 миллионов долларов, что на четверть больше прошлогоднего уровня и является максимальной стоимостью с ноября, следует из анализа РИА Новости данных бразильской статслужбы.

В физическом выражении поставки вновь превысили 1 миллион тонн, что произошло впервые с конца 2024 года.

Россия остается основным поставщиком удобрений в Бразилию с долей в 28%.

1prime.ru/20250513/brazilija-857504609.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Грузоперевозки по ЖД за апрель 2025 г. — погружение на дно, не помогает даже низкая база прошлого года. 19 месяцев подряд снижения

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за апрель:

💬 В апреле погрузка составила 92,9 млн тонн (-8,6% г/г, в марте — 97,7 млн тонн), 11 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в апреле продолжился обвал и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 19 месяцев подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 370,6 млн тонн (-6,8% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше).

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное):

🗄 Каменный уголь — 26,4 млн тонн (-6,7% г/г)

🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,1 млн тонн (-5,8% г/г)

🗄 Железная руда — 9,1 млн тонн (0% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспортные цены на большинство видов российских удобрений с начала года выросли на 11–19% вслед за мировыми котировками и подорожанием газа. Основной рост пришёлся на фосфорные и калийные удобрения

С начала 2025 года экспортные цены на большинство видов российских удобрений выросли на 11–19% вслед за мировыми котировками и подорожанием газа. Основной рост пришёлся на фосфорные и калийные удобрения.

Цена карбамида (FOB Балтика) достигла $354–358/т (+11–13% с января). MAP подорожал на 15% до $670/т, DAP — на 13% до $650/т. Хлористый калий вырос в цене на 11–19%, до $233–285/т. Единственным подешевевшим продуктом стала аммиачная селитра: её стоимость снизилась на 5% до $213/т.

Рост цен обусловлен подорожанием газа (в ЕС — до $600 за 1000 м³ в феврале) и перебоями с транзитом сырья. Также наблюдается дефицит предложения. Внутренние цены в РФ остаются замороженными с 2021 года.

По прогнозам, к концу года цена хлористого калия может достичь $280/т, карбамида — снизиться до $320–330/т, MAP — до $590/т, DAP — до $610/т. Альтернативный прогноз от «Финама» предполагает карбамид по $500–600/т и MAP по $600–700/т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство установило квоты на вывоз минеральных удобрений в период с июня по ноябрь 2025 года, общий объем - 20 млн т

В рамках поручения Президента правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России минеральных удобрений.

Они будут действовать с 1 июня 2025 года по 30 ноября 2025 года. Решение направлено на поддержание достаточных объемов удобрений на внутреннем рынке.

Общий объем экспортной квоты составит почти 20 млн т, в том числе для азотных удобрений – более 12,3 млн т, для сложных – более 7,6 млн т.

Также утверждены правила распределения квот между участниками внешнеторговой деятельности.

Квоты не будут распространяться в том числе на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, а также на вывоз с территории России в рамках международных транзитных перевозок.

t.me/government_rus

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия продлила квоты на экспорт минеральных удобрений до 30 ноября
Правительство России продлило квоты на вывоз минудобрений, увеличив ее до 20 млн тонн.

Правительство России продлило квоты на вывоз минеральных удобрений с 1 июня по 30 ноября 2025 года, увеличив ее до 20 миллионов тонн, сообщила в субботу пресс-служба кабмина.

«В рамках поручения президента правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России минеральных удобрений. Они будут действовать с 1 июня 2025 года по 30 ноября 2025 года. Постановление об этом подписано. Принятое решение направлено на поддержание достаточных объемов удобрений на внутреннем рынке», — говорится в сообщении.

«Общий объем экспортной квоты составит почти 20 миллионов тонн, в том числе для азотных удобрений — более 12,3 миллиона тонн, для сложных — более 7,6 миллиона тонн», — добавили в правительстве.

До 31 мая объем действующей квоты на вывоз минеральных удобрений составляет около 19,2 миллиона тонн — 11,2 миллиона тонн для азотных, почти 8 миллионов — для сложных.

В пресс-службе правительства также указали, что подписанным постановлением утверждены правила распределения квот между участниками внешнеторговой деятельности.

«Квоты не будут распространяться в том числе на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, а также на вывоз с территории России в рамках международных транзитных перевозок», — подчеркнули в кабмине.

📈Фосагро к 17:30 прибавляет 4,7% до 6245 руб, Займер +4,1% до 150 руб. Благодаря им индекс Мосбиржи вновь вышел в плюс 0,35%
📈Фосагро к 17:30 прибавляет 4,7% до 6245 руб, Займер +4,1% до 150 руб. Благодаря им индекс Мосбиржи вновь вышел в плюс 0,35%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в марте 2025г увеличила экспорт удобрений в США до максимальных за 2 года $219 млн — РИА Новости
Россия в марте 2025г увеличила экспорт удобрений в США до максимальных за 2 года $219 млн — РИА Новости на основе данных американской статслужбы.

В феврале 2023г экспорт составил $238,7 млн.
 В результате Россия стала вторым основным экспортером удобрений в США, потеснив Саудовскую Аравию на третье место.

Лидером остается Канада — $325,1 млн.

В целом США в марте импортировали удобрений на $1 млрд.

1prime.ru/20250507/rossija-857341887.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Президент Бразилии намерен заключить в ходе визита в РФ соглашения о совместном производстве удобрений - источники газеты Exame в правительстве – ТАСС

Бразилия подпишет соглашение с РФ об освоении урановых месторождений в стране в ходе визита Лулы да Силвы — источники газеты Exame в правительстве.

Президент Бразилии намерен заключить в ходе визита в РФ соглашения о совместном производстве удобрений — источники газеты Exame в правительстве.


Источник: tass.ru/ekonomika/23873811

Авто-репост. Читать в блоге >>>

15 мая — сд по дивам за 1 кв 2025?

"ФосАгро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: решение председателя совета директоров ПАО «ФосАгро» от 06 мая 2025 г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>