ФосАгро акции

ФосАгро идем на 5 000 рублей! ЦЕЛЬ — (МИНУС) 29%Разобрал ФосАгро. Очевидно, что если не будет потрясений с удобрениями, то падать еще процен...

Denis Stelmak, кловун прям

VS,
Опять про ино/резов. Тогда не сужайте все до Фосагро. Упадет весь рынок.

Максим Власов, мне тоже нравится, когда заходят некоторые, к примеру в ветку в Газпром и начинают:- Вот, опять какаха падает!
А ничего, что весь рынок падает?

Максим Власов, только никому не говорите — я расписки покупал по 7500р в феврале 22го. Американские фонды продавали по любой цене…

VS,
Опять про ино/резов. Тогда не сужайте все до Фосагро. Упадет весь рынок.

*Компания любит терять деньги, отчетность не на 100% прозрачная*. Подумал с начало, что читаю про Газпром.
Вы наверное украинский аудитор?
Вопрос про другое: почему Ваш разбор, а главный его тезис — это -30%, именно сейчас, почему не месяц назад.
*ЦЕЛЬ — (МИНУС) 29%*
Ваша цель — негатив, вызвать страх у инвесторов.
*наложить графики*
посмотрите графики других компаний, там то же падение

*ФосАгро давно стоит на «Продавать» у всех*,
и у тех кому ты продал?
Интересно посмотреть на ваш разговор в реальной жизни. Я тебе продал п...

Максим Власов, только никому не говорите — я расписки покупал по 750р в феврале 22го. Американские фонды продавали по любой цене…

ФосАгро идем на 5 000 рублей! ЦЕЛЬ - (МИНУС) 29%
Разобрал ФосАгро. Очевидно, что если не будет потрясений с удобрениями, то падать еще процентов 30 легко.
Основные тезисы:
1) Цена на удобрения, совпадает с ценой ФосАгро, если наложить графики. 
2) Компания любит терять деньги, отчетность не на 100% прозрачная. 
3) Планируется очень много затрат.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 кв-л: $ в среднем 90 + пошлина(не повышенная), 4 кв-л: тут, только два верхних академика знают

Подождём обьявы по дивам за 3кв… если их не будет — ура на 6000 и ниже…

baobab, да их и 4 й кв. может не быть.

Подождём обьявы по дивам за 3кв… если их не будет — ура на 6000 и ниже…

fafner, да тут наверно все просто!)) одни продают лишь бы за сколько нибудь, торопятся, пока рынок корректируется, типа купить более преспек...

Евгений Галеев, может и так…

Уважаемые народные академики, подскажите СМЫСЛ всего этого. В чем выгода кукловода. Хотя бы версию.

Максим Власов, какая выгода в зарабатывании денег на спекуляциях?! Еще больше денег…

Уважаемые народные академики, подскажите СМЫСЛ всего этого. В чем выгода кукловода. Хотя бы версию.

Народное удобрение, а чего 10-20 рублей имеют значение? раз охота брать!))

Евгений Галеев, чисто психология!

по 6 тыс стоит брать?

Ну давай! 6500 и ещё купим)

Фосагро - покупать!



#phor

Доброе утро!
Ранее делал пост про GlobalTrans (ищите на VC.ru по ссылке в описании профиля), оставлял там табличку с расчетом справедливой цены акций компании. Аналогичная табличка выше — по ФосАгро. Стало интересно на нее посмотреть, учитывая рекомендацию БКС «Продавать» и шквала регуляторного негатива, который сыпется из всех щелей на компанию. Вместе с тем, 20% компании принадлежит жене научного руководителя Владимира Путина, еще почти 43% — Андрею Гурьеву, которого Великобритания называет близким соратником Путина. Вряд ли государство своим регуляторным негативом похоронит такой бизнес (кому это выгодно?).
Цена ниже целевой цены с ожидаемой доходностью в 30% годовых, но и расчет ведется исходя из темпов роста прибыли на акцию как 20% ежегодно. Будущая цена — это прогнозная цена через 5 лет в случае сохранения темпов роста прибыли и среднего срока окупаемости (Р/Е).

Точки роста — завершение СВО, повышение цен на удобрения;
Риски: санкции (компания не находится под санкциями), продолжение падения цен на удобрения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

*ФосАгро давно стоит на «Продавать» у всех*,
и у тех кому ты продал?
Интересно посмотреть на ваш разговор в реальной жизни. Я тебе продал по 7500, а теперь ты мне продай по 5000.
Но герой ты только здесь.

VS,
Если ты продал, значит кто-то у тебя купил по 7500, ну это так, мысли вслух.

Максим Власов, «деревья не растут до небес» — ФосАгро давно стоит на «Продавать» у всех.

Продал всё по 7500 и не жалею 👌

VS,
Если ты продал, значит кто-то у тебя купил по 7500, ну это так, мысли вслух.

Продал всё по 7500 и не жалею 👌

Очень хорошо, что Вы так думаете. Другими словами, найдутся инвесторы которые захотят НАМ продать по 5000. А сейчас они думают, что пока не время, ну что это, какие то 6600.
Допустим.

Ну что, господа покупатели, сколько еще будем ждать 6500?
С продавцами, более менее понятно. Кто будет продавать после отсечки?

Максим Власов, я думаю 5500 мы еще увидим. Кто сейчас возьмет бумагу дающую рублей 500 дивов за год, за 6500? Еще и ниже можем нырнуть, до 5000 вполне можем достать.

Максим Власов, а зачем ждать?)) пятницы, четверга прошлого не хватило что ли?))

Евгений Галеев,
Ну а вдруг у кого то был понос или приступ жадности. А после выходных поправило.

Ну что, господа покупатели, сколько еще будем ждать 6500?
С продавцами, более менее понятно. Кто будет продавать после отсечки?

Эксперты допустили, что «курсовая» пошлина более всего затронет «Русал», «Норникель» и «АЛРОСА».

Москва. 22 сентября. INTERFAX.RU — Введение «курсовой ренты» – пошлины, зависящей от курса доллара – окажет наибольший эффект на «Русал», «Норникель» и «АЛРОСА», доля экспорта в выручке которых доминирует. При этом пошлина может косвенно задеть производителей золота, несмотря на то, что они реализуют металл на внутренний рынок, считают эксперты.

Эффект для EBITDA «Русала» аналитики «Моих инвестиций» оценивают в 19-22%, а для свободного денежного потока (FCF) – в 70-100%.

По оценкам аналитиков «Тинькофф», EBITDA «Русала» может снизиться на 30% относительно изначального прогноза на 2024 год. Это обусловлено тем, что у компании высокая доля экспорта (более 70%) при невысокой рентабельности бизнеса (изначальный консенсус-прогноз предполагал рентабельность по EBITDA за 2024 год на уровне 13%).

«Норникелю» инициатива может стоить 8-13% EBITDA и около 50% FCF, подсчитали «Мои инвестиции». Также пошлина негативно отразится на потенциальных дивидендных выплатах, дивидендная доходность снизится с 10% до 5%.

Эффект для EBITDA «АЛРОСА» «Мои инвестиции» оценивают в 11-15%, НЛМК — 6-9%. Аналитики «Тинькофф» полагают, что EBITDA НЛМК, «Норникеля» и «АЛРОСА» в 2024 году может снизиться на 11% от изначальных прогнозов.

Менее всего инициатива затронет финансовые показатели «Северстали» и «ММК» из-за ориентации большей части продаж на внутренний рынок. Доля экспорта в их доходах составляет 10-20%. Аналитики «Тинькофф» ожидают, что негативный эффект на EBITDA этих компаний составит около 2%.

«Несмотря на негатив для настроений инвесторов, считаем, что в окончательном виде мера может быть скорректирована в сторону смягчения для наиболее чувствительных компаний», — резюмируют аналитики «Моих инвестиций».

Золотодобытчик «Полюс» также слабо подвержен влиянию данных пошлин ввиду крайне высокой рентабельности бизнеса по EBITDA (прогноз на 2024 год — 67% до введения пошлин и 64% после их введения), считают аналитики «Тинькофф». По их оценкам, EBITDA «Полюса» за 2024 год может снизиться в пределах 5%.

Несмотря на то, что золотодобытчики сейчас продают основной объем драгметалла отечественным банкам, они могут также испытать негативный эффект, говорит источник в отрасли. Банки реализуют часть золота за рубеж и могут подпасть под пошлину, переложив расходы на недропользователей, поясняет он. В итоге производители могут столкнуться с дисконтом при продаже банкам порядка 10%.

Напрямую эффект производителям золота не передастся, считает независимый промышленный эксперт Максим Шапошников. «Все-таки большая часть банков закупает на свой баланс и, будучи сами под санкциями, старается на внешний рынок не выходить с золотом. У крупных банков есть возможность закладывать более долгие горизонты реализации золота и балансировать свои риски производными инструментами, поэтому прямого перекладывания дисконта на корпоратов быть не должно», — говорит он.

Пошлина может привести к росту цен на мировом рынке золота, поскольку российский экспорт составляет около 3% мирового рынка, полагает Шапошников.

Что касается производителей удобрений, то с 1 сентября текущего года изначально была введена новая пошлина на удобрения в размере 7% от таможенной стоимости, напоминают аналитики «Тинькофф». Для азотных удобрений пошлина составляет не менее 1100 рублей за тонну, для фосфорных — не менее 2100 рублей/тонна. Механизм этой пошлины, установленный до декабря 2024 года, был пересмотрен: теперь ставка будет составлять 10% при курсе выше 80 руб./$. Минимальный размер пошлин для азотных и фосфорных удобрений остался прежним. При курсе ниже 80 рублей за доллар ставка снижается до 7%. В базовом сценарии это приведет к снижению EBITDA «ФосАгро» и «Акрона» на 5% за 2024 год после изменения механизма расчета пошлин, считают аналитики «Тинькофф».

Дополнительный фискальный эффект для «ФосАгро» (к уже действующей экспортной пошлине) при повышении экспортной ставки до 10% составит около 2,4-2,5 млрд рублей за квартал, говорится в обзоре БКС. По их мнению, рост экспортной пошлины неизбежно повлияет на финансовый результат за четвертый квартал 2023 года (когда «ФосАгро» предстоит еще заплатить 7 млрд рублей «налога на сверхприбыль») и в 2024 году, снизив будущие дивиденды. «Это неприятно, но все же кардинально не меняет инвестиционный кейс компании», — считают аналитики БКС.
www.interfax.ru/business/922292
ъ