Финаме
БКС Мир ИнвестицийПо зрелому размышлению, ограничение на вывоз сыграет на руку российским производителям удобрений.
1. Ограничение начинает действовать с 01/12/2021 года. Как вы думаете, что будут делать производители удобрений до этой даты?
2. Правильно думаете. То же самое сделал Дерипаска в свое время, когда правительство решило ввести пошлины на вывоз алюминия. Но сделал это еще красивее и легче ;))).
3. Что сделало дальше Правительство? Отменило пошлины на алюминий и на сталь.
4. Я не ожидаю, что квоты будут обременительными ни для Акрона, ни для Фосагро — по моим подсчетам, ежегодно они продают за бугор меньше, чем новые квоты, так что проблемы в этом нет.
5. Скорее всего, на возможных ожиданиях уменьшения поставок из России мировые цены на удобрения повысятся. Что сыграет на руку нашим Фосагро и Акрону.
Воспринимаю новость как позитив для акций.
И начинаю думать — а не хотят ли закупиться Акроном и Фосагро наши «большие дяди»? В принципе, «ястребы из ФРС», только так на акциях и играли. Известный скандал был ;)))
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 843,3 млрд |
| Выручка | 547,8 млрд |
| EBITDA | 204,4 млрд |
| Прибыль | 115,6 млрд |
| Дивиденд ао | 615 |
| P/E | 7,3 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 4,0 |
| EV/EBITDA | 5,4 |
| Див.доход ао | 9,4% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| 29/05 ГОСА по дивидендам за 2024 г. в размере 171 руб./акция | |
| 06/06 PHOR: последний день с дивидендом 171 руб | |
| 09/06 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 171 руб | |
| 24/06 ГОСА по дивидендам за 1кв 2025 года в размере 201 руб/акция | |
| 03/07 PHOR: последний день с дивидендом 201 руб | |
| 05/07 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 201 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6512₽ -0.28%
-
Мишустин рассказал как нахлобичит Фосагро с Акрон
Простым росчерком пера Мишустин нагнул котировки акций компаний Фосагро и Акрон.Несколько месяцев назад, во время прямого эфира, я Олегу Кузьмичёву задал вопрос, который звучал так:
Какой сектор нахлобучат вслед за металлургическим?
Олег тогда даже не призадумываясь выпалил верный ответ. Товарищ явно в каждую секунду времени знает больше, чем я + остальной Смартлаб.
Сегодня Мишустин сообщил о решении правительства ввода ограничения на экспорт азотных и сложных удобрений. Предел для сложных удобрений составит 5300 тысяч тонн, а для азотных удобрений 5900 тысяч тонн.
Акции Фосагро и Акрон весело, с задором и огоньком посыпались, теряя 5% и 10% соответственно. Однако уже успели отскочить на менее пугающие отметки:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виктор Петров, ограничение экспорта, это не про нахлобучить, а про обеспечить российским аграриев удобрениями и по адекватной цене, а то получите инфляцию в хлебе больше, чем дивы от Акрона и Фосагро.
Или по вашему, что должно было сделать правительство, распахнуть границу и кричать:«Вывозите все!»?
Ради чего? Ради того, чтобы Кантор с паспортами трех государств и Гурьевы, больше миллиардов в офшоры вывели?
Дай им волю, все выжить из России, до гроша.- По моим подсчетам (если несогласны, можно дискутировать) если сравнивать со стандартными объемами экспорта обеих компаний, для Фосагро и Акрона на ближайшее время квот хватает с лихвой и для экспорта, и для внутреннего рынка.
На мой взгляд (я не эксперт, сразу оговорюсь) ограничение на экспорт имеет цели следующего характера.
После долгих дебатов, привязанных к удобрениям из-за жалобы Mosaic, США признали Россию страной с рыночной экономикой.
Как следствие, на российских импорт удобрений в США будут распространяться мЕньшие пошлины, чем это было ранее. Маржинальность экспорта для Акрона в США повысится. Видимо, у Правительства есть опасения, что и-за «ножниц цен» Фосагро и Акрон толкнут всю продукцию за бугор, и цены на удобрения для местных российских аграриев несоразмерно возрастут.
Отсюда и норматив, достаточно широкий, куда помещаются все необходимые объемы экспорта. Походу под ограничения попадает не менее 90% объема производства удобрений (вроде только NPS не входит)
И возможно часть сырья (но тут не разбирал, экспортируют ли их).
С другой стороны, как уже писал, ограничения по сути мягкие.
zzznth, А Вы по объемам экспорта смотрели? На мой взгляд, обе компании, И Фосагро и Акрон, на ближайшее время по объемам с лихвой проходят
- Мишустин рассказал как нахлобичит Фосагро с Акрон
Простым росчерком пера Мишустин нагнул котировки акций компаний Фосагро и Акрон.Несколько месяцев назад, во время прямого эфира, я Олегу Кузьмичёву задал вопрос, который звучал так:
Какой сектор нахлобучат вслед за металлургическим?
Олег тогда даже не призадумываясь выпалил верный ответ. Товарищ явно в каждую секунду времени знает больше, чем я + остальной Смартлаб.
Сегодня Мишустин сообщил о решении правительства ввода ограничения на экспорт азотных и сложных удобрений. Предел для сложных удобрений составит 5300 тысяч тонн, а для азотных удобрений 5900 тысяч тонн.
Акции Фосагро и Акрон весело, с задором и огоньком посыпались, теряя 5% и 10% соответственно. Однако уже успели отскочить на менее пугающие отметки:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Пишет
t.me/marketinvestnews/77
#PHOR
Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 234 рубля на акцию (78 рублей на GDR) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 30 сентября 2021 года
Последний день покупки: 16 декабря 2021
Инвестпрограмма ФосАгро в 21 г составит ₽46,5 млрд, в ближайшие 5 лет более ₽250 млрд
В этом году компания направит на инвестиции 46,5 млрд рублей (в т.ч. капремонты), а в ближайшую пятилетку – более 250 млрд рублей.
Продолжатся инвестиции в развитие компании и реализацию важных социальных программ для поддержки местных сообществ, на которые ежегодно мы выделяем порядка 4 млрд рублей
www.phosagro.ru/press/company/sovet-direktorov-fosagro-odobril-khod-realizatsii-kompaniey/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!
megavoltdt, то, О ЧЕМ ВЫ ГОВОРИТЕ, не приемлемо в современных условиях: таможенная граница России шире, чем государственная на ряд стран Таможенного союза. По ценам в магазинах видно, что ситуация с продовольствием и ценами на них у нас и так близка к критической примерно для половины населения страны. Если оставить все как есть, она такой станет уже для большинства. Это вынужденная мера влияния на снижение ценовых планок для производимого вс тране продовольствия. Кстати, все страны используют такой рычаг по всем товарным группам. Так что ничего экстраординарного. А держателям акций нужно просто вовремя и правильно оценивать такие риски. Рост цен не может быть беспредельным. И бесконечным. Мера ожидаемая по удобрениям. И исторически уже не раз принимались похожие.
SuperStar, да забейте. Это национальный спорт такой… У нас страна дебилов, а вот за бугром — это да, там люди умные… Особенно чиновники.
А как начинаешь читать ихнюю прессу, и не только то что на первой полосе, а все подряд — то закрадываются сомнения… Но так как спорт — это не про логику, то зачем напрягать мозг? Есть всем известные кричалки. Надо их кричать и не рефлексироаать ©…- Дивиденды ФосАгро составят ₽234 на акцию, дивдоходность 4.3%
Совет директоров ФосАгро рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в объеме 30,303 млрд рублей из расчета 234 рубля на обыкновенную акцию (или 78 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 30 сентября 2021 г.
Внеочередное общее собрание акционеров — 8 декабря 2021 г. в заочной форме.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов Совет директоров рекомендовал установить 20 декабря 2021 г.
www.phosagro.ru/press/company/sovet-direktorov-fosagro-odobril-khod-realizatsii-kompaniey/
Авто-репост. Читать в блоге >>> Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!
megavoltdt, то, О ЧЕМ ВЫ ГОВОРИТЕ, не приемлемо в современных условиях: таможенная граница России шире, чем государственная на ряд стран Таможенного союза. По ценам в магазинах видно, что ситуация с продовольствием и ценами на них у нас и так близка к критической примерно для половины населения страны. Если оставить все как есть, она такой станет уже для большинства. Это вынужденная мера влияния на снижение ценовых планок для производимого вс тране продовольствия. Кстати, все страны используют такой рычаг по всем товарным группам. Так что ничего экстраординарного. А держателям акций нужно просто вовремя и правильно оценивать такие риски. Рост цен не может быть беспредельным. И бесконечным. Мера ожидаемая по удобрениям. И исторически уже не раз принимались похожие.Я думаю многие не заметили, что квоты (даже не пошлины) вводятся на азотные удобрения и сложные удобрения из азота.
В случае Фосагро — это небольшая доля их продукции.
Почему тогда Фосагро падает? Так чисто за кампанию?)
@InvestBuffett, npk содержит фосфор :) и идет в разделе фосфоросодержащих удобрений (примерно с половину сегмента).Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!
megavoltdt, мы живем в замечательной стране и все иностранцы нам завидуют! © нашараша- за январь-июнь 20го года экспортировано азотных удобрений 6.35 млн т и сложных удобрений 5.21 млн т (данные росстата)
за январь-июнь 21го года экспортировано азотных удобрений 6.69 млн т и сложных удобрений 5.48 млн т
Квота на экспорт декабрь-май: 5.9 млн т для азотных и 5.35 млн т для сложных. По азотным просадка на 10%, по сложным на уровне прошлых лет.
В общем не вижу ничего сверхстрашного. Из плюсов — появляется внутренний рынок как я понимаю (заморозка снимается). Так что цены могут и вверх внутри страны порасти
Я думаю многие не заметили, что квоты (даже не пошлины) вводятся на азотные удобрения и сложные удобрения из азота.
В случае Фосагро — это небольшая доля их продукции.
Почему тогда Фосагро падает? Так чисто за кампанию?)Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!
megavoltdt, ну если б у нас все по уму делалось, то мы б в другой стране жили))- Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
