Финаме
БКС Мир Инвестиций
пишет
t.me/sinara_finance/375
ФосАгро – производство удобрений в 3К21 снизилось на 0,8% г/г, продажи упали на 3,4% г/г на фоне снижения объемов фосфатных удобрений (-6%) – из-за эффекта высокой базы в прошлом году и уменьшения закупок в Индии – снижение, вероятно, можно объяснить ухудшением ценовой доступности удобрений – высокие цены компенсируют негативное воздействие снижения объемов на финансовые результаты 3К21.
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 853,8 млрд |
| Выручка | 547,8 млрд |
| EBITDA | 204,4 млрд |
| Прибыль | 115,6 млрд |
| Дивиденд ао | 615 |
| P/E | 7,4 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 4,1 |
| EV/EBITDA | 5,4 |
| Див.доход ао | 9,3% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| 29/05 ГОСА по дивидендам за 2024 г. в размере 171 руб./акция | |
| 06/06 PHOR: последний день с дивидендом 171 руб | |
| 09/06 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 171 руб | |
| 24/06 ГОСА по дивидендам за 1кв 2025 года в размере 201 руб/акция | |
| 03/07 PHOR: последний день с дивидендом 201 руб | |
| 05/07 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 201 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6593₽ -0.36%
-
ФосАгро - главный бенефициар перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая - Атон
Фосагро опубликовала операционные результаты за 3К21
Общее производство удобрений незначительно снизилось г/г (-0.8%%) до 2.5 млн т, в то время как продажи удобрений упали на 3.4% г/г до 2.6 млн т в связи с ограниченным сезонным спросом в Индии в результате позднего решения по субсидиям, относительно низкого уровня субсидий, а также эффекта высокой базы. Продажи азотных удобрений выросли на 8% г/г до 0.5 млн т как за счет их доступности для потребителей, так и из-за ситуации на энергетическом рынке. Фосагро отмечает, что цены на удобрения продолжат восстанавливаться на фоне роста цен на газ в Европе и Азии, а также ограничений на экспорт фосфорных удобрений из Китая.
Фосагро опубликовала хорошие операционные показатели, соответствующие целевым задачам роста компании до 2025. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая остается дешевой по спотовым ценам, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA 2021П всего 4.1x против своего собственного среднего 5-летнего значения 6.4x. Мы считаем Фосагро главным бенефициаром перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая, а также ралли в ценах на газ.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>>
продажи и производство квартальные незначительно упали год к году, видимо из-за ремонтных работ.
общий объем производства -1%г/г
продажи -3%г/г
при этом за счет роста цен выручка 2х а маржа ебитда 50%
Производство удобрений Фосагро за 9 месяцев увеличилось на 0,2% г/г
За 9 месяцев 2021 года объем производства апатитового и нефелинового концентратов сократился на 1,5% к аналогичному периоду прошлого года и составил 8,8 млн тонн.
В 3 квартале 2021 года объем производства апатитового и нефелинового концентратов составил около 3,0 млн тонн.
Выпуск удобрений за 9 месяцев 2021 года вырос на 0,2% и составил 7,6 млн тонн благодаря наращиванию производства DAP/MAP и NPK удобрений.
В 3 квартале 2021 года объем производства удобрений остался практически без изменений и составил 2,5 млн тонн.
Общие продажи удобрений за 9 месяцев 2021 года составили около 7,8 млн тонн. Незначительное снижение к уровню прошлого года связано, в том числе, со сдержанным развитием сезонного спроса в Индии из-за позднего принятия решения по субсидиям и их относительно низкого уровня.
Продажи азотных удобрений за 9 месяцев 2021 года выросли почти на 8%, что было связано, прежде всего, с высоким спросом на данный вид удобрений на глобальных рынках на фоне сокращения производства азотных удобрений в Европе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"ФосАгро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Сообщение
о существенном факте о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и его повестке дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента Публичное акционерное общество «ФосАгро»
1....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- 🇷🇺#удобрения #пошлины #россия #keepcalm
Минпромторг РФ не обсуждает возможность введения экспортных пошлин на российские минеральные удобрения на фоне роста закупок аграриями удобрений на весну — министерство — ТАСС ФосАгро и Акрон покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов — ИФК Солид
Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей, сообщает Коммерсант.
Несмотря на официально объявленную химиками заморозку цен, аграрии жалуются в Минсельхоз на подорожание и снова подняли вопрос об ограничении экспорта. Производители называют опасения беспочвенными, а требования ввести регулирование отрасли — опасными для ее будущего. Эксперты также не видят угроз для внутреннего рынка с учетом объемов производства и госконтроля.
На наш взгляд, текущий рост цен на удобрения временный и как только на газовом рынке наступит насыщение, то и удобрения начнут корректироваться. Российские производители, ФосАгро и Акрон, конечно являются бенефициарами текущей ситуации и, скорее всего, покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов. Покупать сейчас, на наш взгляд, уже поздно, а вот задумываться о частичной фиксации позиций имеет смысл. Рынок удобрений достаточно цикличный.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, читать как: проехались, выходите и дайте проехаться уважаемым людям :)
zzznth, Так сейчас возьмёт и поедет вниз и так на пик забрались особенно Акрон.
Alexandr Nevskij, а может и наверх полетят, особенно когда финотчеты выйдут :)ФосАгро и Акрон покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов — ИФК Солид
Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей, сообщает Коммерсант.
Несмотря на официально объявленную химиками заморозку цен, аграрии жалуются в Минсельхоз на подорожание и снова подняли вопрос об ограничении экспорта. Производители называют опасения беспочвенными, а требования ввести регулирование отрасли — опасными для ее будущего. Эксперты также не видят угроз для внутреннего рынка с учетом объемов производства и госконтроля.
На наш взгляд, текущий рост цен на удобрения временный и как только на газовом рынке наступит насыщение, то и удобрения начнут корректироваться. Российские производители, ФосАгро и Акрон, конечно являются бенефициарами текущей ситуации и, скорее всего, покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов. Покупать сейчас, на наш взгляд, уже поздно, а вот задумываться о частичной фиксации позиций имеет смысл. Рынок удобрений достаточно цикличный.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, читать как: проехались, выходите и дайте проехаться уважаемым людям :)
zzznth, Так сейчас возьмёт и поедет вниз и так на пик забрались особенно Акрон.ФосАгро и Акрон покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов — ИФК Солид
Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей, сообщает Коммерсант.
Несмотря на официально объявленную химиками заморозку цен, аграрии жалуются в Минсельхоз на подорожание и снова подняли вопрос об ограничении экспорта. Производители называют опасения беспочвенными, а требования ввести регулирование отрасли — опасными для ее будущего. Эксперты также не видят угроз для внутреннего рынка с учетом объемов производства и госконтроля.
На наш взгляд, текущий рост цен на удобрения временный и как только на газовом рынке наступит насыщение, то и удобрения начнут корректироваться. Российские производители, ФосАгро и Акрон, конечно являются бенефициарами текущей ситуации и, скорее всего, покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов. Покупать сейчас, на наш взгляд, уже поздно, а вот задумываться о частичной фиксации позиций имеет смысл. Рынок удобрений достаточно цикличный.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, читать как: проехались, выходите и дайте проехаться уважаемым людям :)- ФосАгро и Акрон покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов - ИФК Солид
Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей, сообщает Коммерсант.
Несмотря на официально объявленную химиками заморозку цен, аграрии жалуются в Минсельхоз на подорожание и снова подняли вопрос об ограничении экспорта. Производители называют опасения беспочвенными, а требования ввести регулирование отрасли — опасными для ее будущего. Эксперты также не видят угроз для внутреннего рынка с учетом объемов производства и госконтроля.
На наш взгляд, текущий рост цен на удобрения временный и как только на газовом рынке наступит насыщение, то и удобрения начнут корректироваться. Российские производители, ФосАгро и Акрон, конечно являются бенефициарами текущей ситуации и, скорее всего, покажут рекордные результаты по итогам 3-4 кварталов. Покупать сейчас, на наш взгляд, уже поздно, а вот задумываться о частичной фиксации позиций имеет смысл. Рынок удобрений достаточно цикличный.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
супер бумага, обожаю её
Dmitrii Kravchenko, да, 5 лет никому не нужна была, а теперь «супер бумага»…
Supric, возможно это связано с белоруссией. Раньше она тоже удобрения поставляла.
Dmitrii Kravchenko, фосфатные? Нет, в Беларуси калийные. Фосфаты поставляют саудиты, Марокко, ну и Китай больше всех остальных.
Supric, не знал таких тонкостей, спасибо!супер бумага, обожаю её
Dmitrii Kravchenko, да, 5 лет никому не нужна была, а теперь «супер бумага»…
Supric, возможно это связано с белоруссией. Раньше она тоже удобрения поставляла.
Dmitrii Kravchenko, фосфатные? Нет, в Беларуси калийные. Фосфаты поставляют саудиты, Марокко, ну и Китай больше всех остальных.супер бумага, обожаю её
Dmitrii Kravchenko, да, 5 лет никому не нужна была, а теперь «супер бумага»…
Supric, возможно это связано с белоруссией. Раньше она тоже удобрения поставляла.
С другой стороны, из-за сдерживания цен и закупки заранее отечественными пахарями удобрений, непонятно, что будет в след году и весной? Сдерживать цены уже не надо будет, но цена на газ «стабилизируется», все кто приостановился — откроются. И дальше что? Поделитесь мыслями.
StanislawG, вопрос в том, на каком уровне стабилизируется цена на газ — тут в соседней ветке про газмяс обсуждают что цена на газ в европе/пиндосии будет 300-400. Это в 2 раза выше, чем была до всего этого цирка.- Сохранение высоких цен на удобрения поддержит финрезультаты ФосАгро - Финам очередь
Акции «ФосАгро» в последнее время часто возглавляют список лидеров рыночного роста. С чем связаны активные покупки бумаг? По прогнозам, выручка компании в текущем году может вырасти в 2021 году почти в 1,5 раза по сравнению с 2020-м. Есть ли причины думать, что выручка «ФосАгро» удержится на текущих уровнях в 2022-2023 годах? На этот вопрос свое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конференции «Энергетический кризис – инвестидеи в эпоху нестабильности».
Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер» поясняет, что в данный момент, поддержку акциям оказывают высокие цены на удобрения, которые демонстрируют сильную положительную динамику из-за ограниченного предложения и высокого спроса. Кроме этого, высокие цены на газ в мире приводят к росту цен на удобрения, так как газ используется в производстве. «ФосАгро» использует дешевый газ внутри России, за счёт этого имеет большую маржу на международных рынках. Эксперт прогнозирует, что высокие цены на удобрения сохранятся в ближайшем будущем, кроме этого «ФосАгро» непрерывно наращивает производство, что в свою очередь скажется на росте выручки.
С коллегой согласен и Александр Осин, аналитик управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс», что переоценка рынком с повышением выручки «ФосАгро», других компаний из смежных отраслей – это устойчивое долгосрочное явление. Хотя среднесрочные – и значимые — коррекции на рынке традиционно возможны или вероятны.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
📈 Цены на удобрения в США установили новый исторический максимум
Причины:
👉 Европейские производители минеральных удобрений приостановили производство из-за рекордных цен на газ (пока что 2 завода)
Правительство Китая может грозится заморозить экспортные отгрузки минеральных удобрений ввиду их дефицита и сокращения производства (на Китай приходится около 30% глобального объема экспорта фосфатных удобрений, около 10% азотных удобрений)
👉 Проблемы в мировой логистике
👉 Последствиями урагана Ида в США в начале сентября (в месте природного катаклизма находиться куча заводов по производству удобрений_
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
