ОЗОН Фармацевтика акции

Послушал звонок с менеджментом Озон Фармацевтики по результатам 1 полугодия 2025 года

Тезисно:

👉 Подтверждают прогноз по росту выручки не менее, чем на 25% по итогам года.

👉Продажи конечным потребителям растут в 2-4 раза быстрее рынка.

👉 Выручка выросла на 16% г/г, рентабельность по скорр. EBITDA – 33%.

👉 Чистая прибыль снизилась на 11% г/г (на фоне сезонных факторов, роста заработной платы и процентных расходов).

👉 В июле и августе отмечают рост продаж, движутся в рамках ожиданий.

👉 В октябре прошлого года подняли цены на 10% г/г.

👉 Долг весь в рублях, средневзвешенная ставка 22,2%. Предполагают, что это пиковая стоимость долга – во втором полугодии ожидают снижение процентных расходов, учитывая значительную часть долга с переменной ставкой (70% портфеля) и начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

👉 За первое полугодие 2025 года совет директоров рекомендовал выплатить 275 миллионов рублей. При этом за первый квартал компания уже выплатила 308 млн руб.
Всё по див.политике, строят долгосрочную инвестиционную историю.

Компания занимает чуть больше 1 %!
Вот когда выручка составит 300 млрд — будет смысл вкладываться, а пока к этому нет предпосылок....

Дмитрий Г., при сравнении с будущими отчетами Лука вы прослезитесь.
Бумага молекул оценена справедливо по текущим. Рост органический за счёт...

Я даже комментировать что-то не хочу. Пусть воблы скупают, а когда им выбъет колян все плечи и они массово начнут ее продавать в стакан не п...

ABC4045, Так ладно, до июньского уровня только если упадут, тогда потеряю, могу и на 50 сбросить, всё равно в плюсе, посмотрим…

Олег Ков, «лиха беда — начало»..., а продолжение помните поговорке?
"… а там уж близок и конец."

ABC4045, С чего то надо начинать

«Озон Фармацевтика» опубликовала результаты по МСФО за 1 полугодие 2025 года. Компания показывает уверенный рост бизнеса, продолжает наращивать присутствие на рынке и инвестирует в долгосрочное развитие, хотя в отчетности есть и отдельные, требующие глубокого изучения детали.

Выручка Группы за первые шесть месяцев 2025 года составила 13,3 млрд руб., что на 16% выше, чем годом ранее. Рост обеспечен сразу несколькими факторами: расширение ассортимента, усиление присутствия в аптечных сетях, активное участие в госзакупках и повышение средней цены упаковки.

25 коп на акцию — это просто смешно.

25 коп на акцию — это просто смешно.

🔵 Сумма, рекомендованная к выплате за 2 квартал: 275 млн рублей
🔵 Общая сумма дивидендов за первые 6 месяцев 2025 года: 583 млн рублей (включая 308 млн по итогам 1 квартала 2025 года)
🔵 Дата отсечки: 6 октября 2025

📊 База для распределения квартальных дивидендов представляет собой расчетный показатель чистой прибыли по МСФО за последние 12 месяцев (4 402 487 тыс. руб.), деленный на 4 (число кварталов в году).
Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,0x на 30 июня 2025 года, что соответствует коэффициенту выплаты дивидендов ≥ 25% от расчетной чистой прибыли.

🔗 Подробности:
Дивидендная политика и документы доступны на корпоративном сайте. Там вы найдёте методику расчёта и историю выплат за предыдущие периоды.

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее — «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа»), ведущий российский производитель воспроизведённых фармацевтических препаратов, объявляет о решении Совета директоров рекомендовать Общему собранию акционеров по результатам 6 месяцев 2025 года направить на выплату дивидендов 275 млн руб.

Совет директоров также утвердил предложение Общему собранию акционеров по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов при распределении прибыли за 6 месяца 2025 г. – 6 октября 2025 года.

Расчет размера дивидендов

База для распределения квартальных дивидендов представляет собой расчетный показатель чистой прибыли по МСФО за последние 12 месяцев (4 402 487 тыс. руб.), деленный на 4 (число кварталов в году).

Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,0x на 30 июня 2025 года, что соответствует коэффициенту выплаты дивидендов ≥ 25% от расчетной чистой прибыли. Совет директоров Компании рекомендовал коэффициент расчетной чистой прибыли к распределению в размере 25%. Дивидендная политика Компании представлена на корпоративном сайте.

Посмотрел отчёт. Базовая разводнённая прибыль на акцию г/г: -19% (1,55 руб./акцию в 1 пол. 2025 г. против 1,92 руб./акцию в 1 пол. 2024 г.)....

Посмотрел отчёт. Базовая разводнённая прибыль на акцию г/г: -19% (1,55 руб./акцию в 1 пол. 2025 г. против 1,92 руб./акцию в 1 пол. 2024 г.)....

📈 Ключевые цифры:

🔵 Выручка: +16% г/г → 13,3 млрд руб.
🔵 Скорректированная EBITDA: +7% г/г → 4,4 млрд руб. (рентабельность 33%)
🔵 Чистая прибыль: 1,7 млрд руб.
🔵Соотношение чистый долг/12M EBITDA снизилось до 1,0х.
🔵Соотношение ЧОК / 12М выручка улучшилось до 64%.

Прогноз на 2025: рост выручки ≥25% г/г — подтверждаем!

🚀 Что стимулировало рост?

• Расширение ассортимента и представленности в аптечных сетях;
• Участие в госзакупках;
• Рост доли дорогих препаратов и средней цены упаковки.

🔧 Инвестиции в будущее:

2,0 млрд руб. — капитальные вложения:
— Регистрация дженериков и биосимиляров (1,3 млрд);
— Строительство «Озон Медика» (360 млн);
— Оснащение «Мабскейл» (125 млн).

Подробнее — в нашем пресс-релизе

 ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКА ОБЪЯВЛЯЕТ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2025 ГОДА

Выручка Группы выросла на 16% г/г

Скорректированная EBITDA увеличилась на 7%, до 4,4 млрд руб