ОЗОН Фармацевтика акции

Сегодня компания Озон Фармацевтика объявила о вторичном размещении акций (SPO) с последующей допэмиссией объемом 5-7,5% капитала по цене не выше 48 рублей за бумагу. Все средства поступят в компанию для финансирования стратегии, включая развитие биотехнологических проектов «Мабскейл» и «Озон Медика».

Если смотреть отчетность компании за 1 квартал 2025 года, то желание компании привлечь дополнительное финансирование через допэмиссию вполне объяснимо. У компании отрицательный свободный денежный поток, рост долговой нагрузки и снижение ликвидности. После SPO free-float может достичь 15.3%, что улучшит ликвидность акций, но приведет к размытию доли текущих акционеров. Так как точные параметры будущей допэмиссии пока неизвестны, то мы можем говорить только о потенциальном диапазоне таргета по акциям компании после нее. Сейчас с учетом предварительных параметров мы можем говорить о том, что таргет по акциям компании снизится с нынешних 50 до диапазона 35-45 рублей за акцию на горизонте года в зависимости от финальных параметров размещения.

Озон Фармацевтика объявляет о начале SPO акций на Мосбирже

Компания планирует провести следующую схему: вывести дополнительные акции основателя компании Павла Алексенко, после провести допэмиссию на эту же суму и выкупить новые акции.

➕В чем плюсы? Акций станет больше, а free-float может вырасти до 15,3%. Тем самым, Озон станет интересным для большего количества крупных игроков или фондов. Волатильность может также стать меньше из-за роста объема бумаг.

❌В чем минусы? По итогу все равно проводится допэмиссия. Доходы на акцию размываются, при выпуске новых 55-83 млн акций (5-7,5% от капитала). В эпоху высоких ставок, многие компании выбирают именно этот путь.

Цена размещения не превысит 48 рублей за акцию. Участники SPO получат право на участие в допэмиссии по той же цене с lock-up периодом на 90 дней. Привлеченные деньги компания направит на реализацию стратегии роста.

При этом, СД рекомендует выплатить дивиденды в июле в районе 307 миллионов рублей. ГОСА уже 20 июня, а дивдоходность около 0,5%. 

Озон Фармацевтика объявила о намерении провести SPO. 

В рамках SPO будет предложено 55-82 млн акций (5%-7,5% от общего кол-ва акций).

Диапазон цены 42-45 руб. за акцию. 

Также цена размещения не превысит рыночную цену закрытия 19 июня (последний день сбора заявок). Окончательная цена будет определена до 20 июня. 

Окончание сбора 19 июня (завтра). 

На новости о начале SPO котировки за два дня потеряли почти 10%.

Фармацевтический дивизион Ozon наконец-то определился с ценниками для своего вторичного предложения акций. Диапазон 42-45 рублей за штуку — не то чтобы копейки, но и не золотые таблетки.

Интересно, получится ли у них продать этот «лечебный набор» по верхней границе, или инвесторы предпочтут подождать сезонной распродажи? В любом случае, теперь есть четкие ориентиры — осталось понять, насколько они «болеутоляющие» для кошельков покупателей.

Поживем — увидим, но пока что аптечный бизнес Ozon'a явно не страдает от недостатка амбиций. 🧪📉

👉 На нашем канале дали список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подписывайся 😉
➡️ t.me/+lVaR3NbSTdoxN2Zi

Структура сделки прозрачная: локап 90 дней, основатель сохраняет долю, бизнес показывает уверенный рост — выручка +45%, EBITDA +61%. 

Размещение идёт с дисконтом к рынку, что, на первый  делает сделку особенно привлекательной для инвесторов.

Но я бы не делал поспешных выводов — компания только провела IPO и тут же привлекает новые деньги 🤔 Скорее всгео, это свидетельствует о попытке привлечь деньги со стороны без использования займов и повышения долговой нагрузки — тревожный звонок.

К слову, акции $OZPH пошли по негативному сценарию из майского прогноза, что еще раз подтверждает мои догадки — smart-lab.ru/blog/1160557.php 

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Свин Копилкин (Дмитрий),
«Параметры SPO Озон Фармацевтики: ценовые ориентиры 42-45 руб за акцию»
Вот вам и ориентиры по заваливанию. Или вы...

это на фоне интервью смартлабу бумага завалилась?

Озон Фармацевтика — ведущий российский производитель лекарственных препаратов, признанный фармкомпанией №1 в 2024 году по версии Forbes. Вчера компания объявила о вторичном размещении акций на биржу для реализации стратегии устойчивого роста.

В прямом эфире обсудим:
👉 Зачем компании понадобилось SPO?
👉 Какие основные драйверы роста видит компания после SPO?
👉 Как компании удается опережать темпы роста отрасли и почему она интересна инвесторам в 2025?

Гостем #smartlabonline станет:
• Дмитрий Коваленко — Директор по связям с инвесторами

Прямые трансляции:
YOUTUBE  ▎VK VIDEO

Также смотрите в записи
ДЗЕН   ▎RUTUBE

По промежуточным итогам SPO, книга заявок покрыта – общий спрос инвесторов на текущий момент превышает нижнюю границу установленного объема SPO в размере 55 млн акций.

Компания уточняет ценовые ориентиры SPO в диапазоне 42-45 рублей за акцию.

Окончательная цена акций в рамках SPO будет установлена не позднее 20 июня 2025 года. При этом ожидается, что она также не превысит цену закрытия основной торговой сессии на Московской бирже 19 июня 2025 года – последнего дня сбора заявок.

Построение книги продолжается. Индикативный объем SPO составляет не менее 55 млн, что соответствует около 5% от общего количества размещенных акций Компании. Окончательные условия SPO будут определены по итогам завершения формирования книги заявок.

Биржевая книга заявок SPO открыта до 18:30 19 июня 2025 года, при этом брокеры могут прекращать сбор заявок заранее.

Все привлеченные в рамках SPO средства поступят в Компанию (cash-in).

В результате SPO доля акций в свободном обращении Компании увеличится. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.

События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее – «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами – «Группа»; MOEX: OZPH), ведущий российский производитель воспроизведенных фармацевтических препаратов, объявляет ценовые ориентиры вторичного публичного предложения (далее – «SPO» или «Предложение») обыкновенных акций на Московской бирже.

• Согласно промежуточным итогам SPO, книга заявок покрыта – общий спрос инвесторов на текущий момент превышает нижнюю границу установленного объёма Предложения в размере 55 млн акций.
• Компания уточняет ценовые ориентиры Предложения в диапазоне 42-45 рублей за акцию.
• Окончательная цена акций в рамках Предложения будет установлена не позднее 20 июня 2025 года. При этом ожидается, что она также не превысит цену закрытия основной торговой сессии на Московской бирже 19 июня 2025 года – последнего дня сбора заявок.

Сегодня ОЗОН Фарма объявила о проведении оперативного SPO. Есть вопросы по теме? Всем привет!
Сегодня акции OZPH упали на 4% после выхода нов...

💊 Одна из ведущих российских фармацевтических компаний, Озон Фармацевтика, финансовые результаты которой за 1-й квартал 2025 года мы с вами разбирали совсем недавно, заявила о намерении провести SPO. И, разумеется, на повестке дня для всех нас стоит главный вопрос: стоит ли участвовать в данном размещении? Давайте попробуем по горячим следам детально проанализировать перспективы компании, чтобы сделать обоснованный вывод.

Думаю, многие из вас не нуждаются в представлении компании, поскольку продукция «Озон Фармацевтики» представлена во всех аптеках нашей страны. Российский фармацевтический рынок демонстрирует двузначный рост, при этом сегмент дженериков, в котором представлена компания, растет опережающими темпами, что создает для эмитента благоприятные условия для поддержания высоких темпов роста финансовых показателей в долгосрочной перспективе.

🇷🇺 Факторов для роста российского фармрынка сейчас более чем достаточно: его драйвит как увеличение продолжительности жизни населения, так и рост государственных расходов на систему здравоохранения. Геополитическая ситуация также играет на руку отечественным производителям, поскольку зарубежные компании сокращают инвестиции в фармацевтический рынок России.

Сегодня вышла новость, что “Озон Фармацевтика” объявила о вторичном размещении акций. Для части инвесторов эта новость оказалась неожиданной и вызвала вопросы. Однако при внимательном изучении деталей становится понятно: речь идет не о попытке «выйти в кэш», а о логичном продолжении стратегии устойчивого роста, которую компания последовательно реализует с момента IPO. Разберем параметры сделки SPO, цену и условия, а также ответим на главный вопрос – стоит ли принимать участие?

Суть сделки:

Компания предлагает от 55 до 82 млн акций, что эквивалентно 5-7,5% от общего количества размещенных бумаг. Цена не превысит 48 рублей за акцию, а окончательное значение будет определено по результатам формирования книги заявок (до 19 июня включительно). Все привлеченные средства — по структуре сделки cash-in — поступят в капитал компании, без выхода действующих акционеров.