Число акций ао 113 млн
Номинал ао 100 руб
Тикер ао
  • ORUP
Капит-я 0,2 млрд
Выручка 8,2 млрд
EBITDA -3,7 млрд
Прибыль -4,2 млрд
Дивиденд ао
P/E 0,0
P/S 0,0
P/BV 0,0
EV/EBITDA -3,5
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
OR Group (Обувь России) Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

OR Group (Обувь России) акции

1.347  +1.66%
#smartlabonline Облигации Обувь России
  1. Аватар khornickjaadle
    Бумага сильнее рынка — индекс Мосбиржи чуть выше нуля с начала года, ОР — плюсует.
  2. Аватар Андрей Хохрин
    Портфель #3.1 остается экспериментальным и наиболее доходным в нашей линейке
    Отдельно несколько слов об экспериментальном портфеле #3.1, на треть состоящем из акций «Обуви России». Не думаю, что сегодняшний день будет для него каким-то особенным. Ожидается низкое открытие рынка российских акций, а с ним вместе, наверно, и акций «Обуви России». Дальше арифметика: акций «Обуви» в портфеле на 34%, короткой позиции во фьючерсе на индекс Мосбиржи – на 22% (сама позиция и хедж). Нужно мощное падение, чтобы для портфеля оно стало заметным. Тогда как с начала года у акций «Обуви» и индекса корреляция вряд ли наблюдается (в 2020 году рост акций на 18% против роста индекса на 2%). Портфель задумывался как потенциально наиболее доходный в линейке, и несмотря на свои риски, таковым остается.

    Портфель #3.1 остается экспериментальным и наиболее доходным в нашей линейке

    @AndreyHohrin
    TELEGRAM     t.me/probonds


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар khornickjaadle
    Схема работы онлайн-маркетплейса: поставщик товара — доставочная компания — склад — доставочная компания — потребитель товара. Теоретически, у онлайн-маркетплейса может быть миллион поставщиков и миллион потребителей. Получается, что прибыль онлайн-маркетплейса определяется площадью его склада. Чем больше складские площади, тем больше доход онлайн-маркетплейса.

    khornickjaadle, Касательно площадей:"… На первом этапе склад онлайн-маркетплейса будет организован в Новосибирске, в дальнейшем, когда проект заработает по всей сети, для его задач будут задействованы площади на региональных складах компании..." Источник obuvrus.ru/press_center/news/707/45711 Поставщики: их уже больше 100 на февраль 2020 года. Товар от них уже невозможно разложить на полках магазинов ОР, так как площадь магазина в среднем 60-65 м2 и там присутствует товар собственного производства ОР. А в онлайн-маркетплейсе можно разместить хоть миллион товаров. Формат онлайн-маркетплейса представляется верным решением для компании, тем более, что этот формат — лидер роста продаж в интернет-торговле. Инвестиции идут в самый быстрорастущий сегмент, этому есть подтверждение — OZON и WILDBERRIES выросли по выручке почти на 100% за 2019 год.
  4. Аватар Михаил Воронов
    Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

    khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

    Андрей, новые облигации выпущены в том числе под рефинансирование старых облигаций, по ним ставка была больше 13%.

    Александр Е, ну так старые облигации пока еще тоже в обороте, так что ставка 13% не была, а есть и будет до 2022 года.

    Андрей, По старым облигациям ставка снижена до 10%, при этом по оферте никто их не сдал.

    Александр Шушкевич, как это снижена? 12.5% по облигациям у меня.

    voron2019, У вас БО-07? Был же пресс-релиз www.obuvrus.ru/press_center/news/707/45662/

    Александр Шушкевич, 1РО1
  5. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    Кстати, каждая пара калош перед тем как будет продана, лежит в среднем на складах более года.
    То бишь эффективность управления запасами — очень не фонтан. И по сравнению с другими публичными участниками ритэйл-сектора — наихудшая.
    (не говоря уже и про иные отрасли).

    P/S/ надеюсь, не задел чувства верующих.

    … в ближайшие годы мы увидим рост выручки при стабильности запасов, оборачиваемость вырастет.

    Александр Шушкевич, дк это замечтательно, если все будет так, как вы хотите говорите.
    Ждём рост выручки.
  6. Аватар Александр Шушкевич



    Примерно ярду можно, пожалуй, помахать ручкой.
    А это как-никак размер годовой прибыли.

    Евдокимов Сергей, если вы сместите взгляд ровно на одну сточку вниз, то там идёт строка «оценочный резерв по ожидаемым кредитным убыткам розничных покупателей». Он идёт со знаком минус, в скобках, (954634) и, как нетрудно заметить там же, вычитается из балансовой стоимости дебиторской задолженности. То есть, это уже учтено, и давно, как можно убедиться, взглянув на аналогичную цифру по предыдущему году. На финансовый результат текущего периода влияет лишь разница этого показателя с предыдущим отчетным периодом. Эта разница учитывается как расходы, в годовом отчете по МСФО она записана в административных расходах, наряду с аналогичными резервами по сомнительной задолженности МФО (отдельной строкой). То есть, чистая прибыль учтена уже за минусом всех этих резервов. А прирост этих резервов в отчетном периоде по отношению к объёму выданной рассрочки в этом же периоде (cost of risk) небольшой, 4-5%. В целом такая практика выгодна, недаром вслед за Обувью эту практику переняли и многие остальные ритейлеры. Один из последних, например, Озон.

    Александр Шушкевич, То есть, если бы не создавали резервов под дефолтную просрочку и кредиты, то она всё-равно бы росла, но чистую прибыль компания могла бы показать в районе 2 ярдов, а так — всего 1,3-1,4 ярда ЧП.

    khornickjaadle, ну, резервы под ожидаемые потери нельзя не создавать. Вернее, можно, но тогда придётся в какой-то момент вдруг неожиданно признать убытки от переоценки активов на балансе, что гораздо хуже и неприятнее для акционеров. То есть, прибыль ОР посчитана правильно, она реальная. Тут, правда, теоретически возможна лазейка с учетной политикой, как именно считать эти самые ожидаемые кредитные убытки от долгов, можно теоретически их занижать. Но я навскидку такого не вижу: как Сергей Евдокимов и заметил, на дефолтной задолженности более 540 можно поставить крест, но она практически вся и списана. А с задолженностью менее года можно работать, кроме того, на неё начисляются астрономические штрафы за просрочку. В общем, она стоит неких реальных денег, и её можно продать коллекторам.
  7. Аватар Александр Шушкевич
    Кстати, каждая пара калош перед тем как будет продана, лежит в среднем на складах более года.
    То бишь эффективность управления запасами — очень не фонтан. И по сравнению с другими публичными участниками ритэйл-сектора — наихудшая.
    (не говоря уже и про иные отрасли).

    P/S/ надеюсь, не задел чувства верующих.

    Евдокимов Сергей, коэффициент оборачиваемости запасов = выручка/запасы. И если вы посмотрите данные за последний год перед ipo, то оборачиваемость была почти вдвое быстрее (запасы были вдвое меньше, а выручка меньше лишь процентов на 20). Так что это, они вдруг разучились торговать после ipo? Нет, просто после ipo они удвоили торговую сеть. А для этого необходимо было удвоить запасы. Причём увеличение запасов идёт с опережением, их надо закупить ещё до открытия новых магазинов. (По оценкам ВТБ, из их обзора ОР осенью 2019, до 25% запасов было сформировано для ещё не открытых магазинов). А выручка от новых магазинов поступает с опозданием, т.к. новый магазин ещё надо «раскачать», его выручка в первый год — около 60% от зрелого магазина, во второй — ~80%, и лишь к третьему году достигает зрелости). А часть новых магазинов ещё и придётся закрыть или релоцировать с неудачных мест. Так что, всё естественно. Поскольку рост сети приостановлен, в ближайшие годы мы увидим рост выручки при стабильности запасов, оборачиваемость вырастет.
  8. Аватар khornickjaadle



    Примерно ярду можно, пожалуй, помахать ручкой.
    А это как-никак размер годовой прибыли.

    Евдокимов Сергей, если вы сместите взгляд ровно на одну сточку вниз, то там идёт строка «оценочный резерв по ожидаемым кредитным убыткам розничных покупателей». Он идёт со знаком минус, в скобках, (954634) и, как нетрудно заметить там же, вычитается из балансовой стоимости дебиторской задолженности. То есть, это уже учтено, и давно, как можно убедиться, взглянув на аналогичную цифру по предыдущему году. На финансовый результат текущего периода влияет лишь разница этого показателя с предыдущим отчетным периодом. Эта разница учитывается как расходы, в годовом отчете по МСФО она записана в административных расходах, наряду с аналогичными резервами по сомнительной задолженности МФО (отдельной строкой). То есть, чистая прибыль учтена уже за минусом всех этих резервов. А прирост этих резервов в отчетном периоде по отношению к объёму выданной рассрочки в этом же периоде (cost of risk) небольшой, 4-5%. В целом такая практика выгодна, недаром вслед за Обувью эту практику переняли и многие остальные ритейлеры. Один из последних, например, Озон.

    Александр Шушкевич, То есть, если бы не создавали резервов под дефолтную просрочку и кредиты, то она всё-равно бы росла, но чистую прибыль компания могла бы показать в районе 2 ярдов, а так — всего 1,3-1,4 ярда ЧП.
  9. Аватар Александр Шушкевич
    Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

    khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

    Андрей, новые облигации выпущены в том числе под рефинансирование старых облигаций, по ним ставка была больше 13%.

    Александр Е, ну так старые облигации пока еще тоже в обороте, так что ставка 13% не была, а есть и будет до 2022 года.

    Андрей, По старым облигациям ставка снижена до 10%, при этом по оферте никто их не сдал.

    Александр Шушкевич, как это снижена? 12.5% по облигациям у меня.

    voron2019, У вас БО-07? Был же пресс-релиз www.obuvrus.ru/press_center/news/707/45662/
  10. Аватар Александр Шушкевич



    Примерно ярду можно, пожалуй, помахать ручкой.
    А это как-никак размер годовой прибыли.

    Евдокимов Сергей, если вы сместите взгляд ровно на одну сточку вниз, то там идёт строка «оценочный резерв по ожидаемым кредитным убыткам розничных покупателей». Он идёт со знаком минус, в скобках, (954634) и, как нетрудно заметить там же, вычитается из балансовой стоимости дебиторской задолженности. То есть, это уже учтено, и давно, как можно убедиться, взглянув на аналогичную цифру по предыдущему году. На финансовый результат текущего периода влияет лишь разница этого показателя с предыдущим отчетным периодом. Эта разница учитывается как расходы, в годовом отчете по МСФО она записана в административных расходах, наряду с аналогичными резервами по сомнительной задолженности МФО (отдельной строкой). То есть, чистая прибыль учтена уже за минусом всех этих резервов. А прирост этих резервов в отчетном периоде по отношению к объёму выданной рассрочки в этом же периоде (cost of risk) небольшой, 4-5%. В целом такая практика выгодна, недаром вслед за Обувью эту практику переняли и многие остальные ритейлеры. Один из последних, например, Озон.
  11. Аватар Михаил Воронов
    Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

    khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

    Андрей, новые облигации выпущены в том числе под рефинансирование старых облигаций, по ним ставка была больше 13%.

    Александр Е, ну так старые облигации пока еще тоже в обороте, так что ставка 13% не была, а есть и будет до 2022 года.

    Андрей, По старым облигациям ставка снижена до 10%, при этом по оферте никто их не сдал.

    Александр Шушкевич, как это снижена? 12.5% по облигациям у меня.
  12. Аватар Александр Шушкевич
    Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.

    khornickjaadle, а увеличение привлеченных займов и соответственно выплат по ним брали во внимание? В 2019 году было привлечено 2,5 ярда под 12% это порядка 300 миллионов дополнительных расходов.

    Андрей, новые облигации выпущены в том числе под рефинансирование старых облигаций, по ним ставка была больше 13%.

    Александр Е, ну так старые облигации пока еще тоже в обороте, так что ставка 13% не была, а есть и будет до 2022 года.

    Андрей, По старым облигациям ставка снижена до 10%, при этом по оферте никто их не сдал.
  13. Аватар khornickjaadle
    Концепция онлайн-маркетплейса имеет место быть: выручка лидера «Wildberries» в 2016 году была 45,6 млрд. руб., в 2020 году компания прогнозирует выручку в районе 400 млрд. руб.
  14. Аватар Poket Strateg
    Кого интересует заработок в интернете или кто-то еще сомневаеться? советую взглянуть, пока работает nebvs.fanclub.rocks я была в шоке после проверки
  15. Аватар khornickjaadle
    Кстати, каждая пара калош перед тем как будет продана, лежит в среднем на складах более года.
    То бишь эффективность управления запасами — очень не фонтан. И по сравнению с другими публичными участниками ритэйл-сектора — наихудшая.
    (не говоря уже и про иные отрасли).

    P/S/ надеюсь, не задел чувства верующих.

    Евдокимов Сергей, Вера в бумагу крепка. А. Титов говорил, что процесс производства обуви (от создания и до попадания в магазин) занимает 6-9 месяцев. Может с этим связано. Ещё надо учесть страновые риски — шьют в Китае.
  16. Аватар khornickjaadle



    Примерно ярду можно, пожалуй, помахать ручкой.
    А это как-никак размер годовой прибыли.

    Евдокимов Сергей, Да уж, некрасиво получается — человек ботинки носит, а деньги не платит. Это за 5 лет накопилось. К сожалению, прибыль от этой просрочки уже, наверное, не получить…
  17. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ
    Кстати, каждая пара калош перед тем как будет продана, лежит в среднем на складах более года.
    То бишь эффективность управления запасами — очень не фонтан. И по сравнению с другими публичными участниками ритэйл-сектора — наихудшая.
    (не говоря уже и про иные отрасли).

    P/S/ надеюсь, не задел чувства верующих.
  18. Аватар n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ



    Примерно ярду можно, пожалуй, помахать ручкой.
    А это как-никак размер годовой прибыли.
  19. Аватар khornickjaadle
    Схема работы онлайн-маркетплейса: поставщик товара — доставочная компания — склад — доставочная компания — потребитель товара. Теоретически, у онлайн-маркетплейса может быть миллион поставщиков и миллион потребителей. Получается, что прибыль онлайн-маркетплейса определяется площадью его склада. Чем больше складские площади, тем больше доход онлайн-маркетплейса.
  20. Аватар khornickjaadle
    Похоже на то, что доставку заказов интернет-магазина (онлайн-маркетплейса) ОР будет делать через курьерскую доставку СДЭК и «Почту России». Источник westfalika.ru/news/758582.
  21. Аватар khornickjaadle
    В январе Валерия решила дополнить свой эффектный образ курткой и кроссовками. Источник westfalika.ru/articles/756765
  22. Аватар khornickjaadle
    Похоже выходят инофонды — кто-то принял 5000 лот по 50,50.
  23. Аватар khornickjaadle
    Обувь России — запускает онлайн-маркетплейс
    «Обувь России» будет развивать онлайн-маркетплейс на базе интернет-магазина своего основного бренда — westfalika.ru.

    Будет реализовываться ассортимент, не представленный в магазинах группы, а также товары сторонних поставщиков, которые компания берет под реализацию в свои магазины.

    По планам компании, онлайн-маркетплейс при выходе на полную мощность даст прирост розничной выручки на более чем 30 % в ближайшие два года.

    В марте проект заработает в тестовом режиме в более 30 магазинах компании в 11 городах Сибирского региона.

    Во втором полугодии к проекту начнут подключать остальные регионы, в 2021 году он выйдет на полную мощность и заработает по всей сети.

    релиз

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    редактор Боб, Что-то похоже на «непотопляемый авианосец»: свой товар продают через чужие онлайн-маркетплейсы, а чужой товар продавать будут через свой онлайн-маркетплейс.
  24. Аватар Редактор Боб
    Обувь России - запускает онлайн-маркетплейс
    «Обувь России» будет развивать онлайн-маркетплейс на базе интернет-магазина своего основного бренда — westfalika.ru.

    Будет реализовываться ассортимент, не представленный в магазинах группы, а также товары сторонних поставщиков, которые компания берет под реализацию в свои магазины.

    По планам компании, онлайн-маркетплейс при выходе на полную мощность даст прирост розничной выручки на более чем 30 % в ближайшие два года.

    В марте проект заработает в тестовом режиме в более 30 магазинах компании в 11 городах Сибирского региона.

    Во втором полугодии к проекту начнут подключать остальные регионы, в 2021 году он выйдет на полную мощность и заработает по всей сети.

    релиз

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Александр Мешков
    Кто давно в бумаге, были хоть планки когда-нибудь здесь?

    khornickjaadle, В январе и июне 2019, см график.

OR Group (Обувь России) - факторы роста и падения акций

 
  • Значительная часть выручки формируется за счет продажи обуви в кредит и процентов по нему (18.02.2020)
  • Высокий уровень оборотного капитала = 122% от выручки за 2019 год (03.08.2020)
  • Высокий уровень долговой нагрузки EV/EBITDA(2019)=3,3, от корона-кризиса может долг вырасти еще сильнее (03.08.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

OR Group (Обувь России) - описание компании

 

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: