NVIDIA акции

Одной из причин коррекции фондового рынка США является… Nvidia, которая в свою очередь является целью нового расследования Министерства юстиции США (DOJ). Министерство юстиции изучает господство NVIDIA на рынке ИИ с помощью своих видеокарт и, в частности, рассмотрит, использует ли он свой командный лидерство более 80% от этого рынка, чтобы заблокировать конкурентов в его вход, сообщает информационные. И всякие там Кеныгриффины уже распродали акции Nvidia и покупают по этой причине не скажу вам какие акции вместо Nvidia, но точно не Астру, ГК Позитив, Яндекс, АФК Систему и т.п.

30 июля несколько групп США призвали Министерство юстиции начать расследование NVIDIA, в том числе сенатор -демократ Элизабет Уоррен. Письмо в Министерство юстиции цитирует командование NVIDIA 80% всех чипов графических процессоров в мире и, в частности, о ее 98% доминировании на рынке центров обработки данных. «Размер NVIDIA означает, что теперь он контролирует мировую вычислительную судьбу, которая дает ему опасные рычаги в отношении мировой экономики», — говорится в письме.

Аналитики «Финама» повысили рейтинг акций NVIDIA до «Покупать» с «Держать» и сохраняем целевую цену на уровне $ 126,9, что предполагает потенциал роста на 22,3%. 

За последние несколько недель стоимость акций NVIDIA заметно просела на фоне общих распродаж в технологическом секторе Штатов. И наша оценка бумаг компании, рассчитанная методом дисконтированных денежных потоков (ДДП), указывает на их значительную недооцененность в данный момент.

Справка: NVIDIA — крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров. Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, от компьютерных игр до облачных услуг и автопилотирования.

NVIDIA стала главным героем «хайпа» вокруг темы искусственного интеллекта (ИИ), поскольку ее чипы оказались наиболее эффективными для решения вычислительных задач в этой области. На текущий момент компания занимает доминирующее положение на рынке ускорителей вычислений для ИИ с долей в районе 80% и испытывает ажиотажный спрос на свои решения.

Более 90% аналитиков Уолл-стрит сейчас рекомендуют покупать акции NVIDIA по сравнению с примерно 30% десять лет назад. Это произошло после того, как за последние 10 лет цены на акции NVIDIA взлетели на 28000%. По мере того, как рост акций усиливался, число рекомендаций «ПОКУПАТЬ» от аналитиков быстро увеличивалось. Для сравнения, около 70% фирм с Уолл-стрит рекомендовали покупки акций в 2007 году, прежде чем он резко упал из-за финансового кризиса. 

На графике (синяя линия – доходность; красная — % рекомендаций «ПОКУПАТЬ»). Уолл-стрит никогда не был более оптимистичным в отношении $NVDA. Эффект FOMO в действии. Сильнейший индикатор скорой и значительной коррекции.

(FOMO — Fear of missing out — тревожное психическое состояние, когда человек боится пропустить интересное или важное событие. Термин ввел в употребление американский венчурный капиталист Патрик Макгиннис в 2004 году)

Хорошего дня! тг канал t.me/TradPhronesis

В сфере дизайна (или разработки) чипов сегодня есть несколько крупных игроков. Наиболее известные Nvidia, AMD, Qualcomm. 

Однако существует относительно новая тенденция, когда компании, ориентированные на потребителей, начинают также разрабатывать свои собственные чипы. Например, Apple разрабатывает свои чипы с 2008 года. Сегодня этим также занимаются Amazon, Tesla и Meta. 

Далее разработчики передают чипы в производство — литейщикам. Литейные производства (TSMC, Samsung и UMC) производят чипы под заказ, при этом сами они их не разрабатывают. Капитальные затраты в этом сегменте отрасли чрезвычайно высоки, поэтому за последние несколько лет здесь произошла огромная консолидация. Доля TSMC и Samsung среди контрактных производителей составляет 75%.

Компании из отрасли, выстроенные по капитализации:

Самая известная история про то, как социальные сети могу повлиять на акции, была история акций GameStop. У компании были большие долги, она была в предбанкротном состоянии. В акциях некоторые фонды (8 хеджфондов) держали крупные короткие позиции, ожидая их падения.

Однако акции завирусились в соцсетях, их начали покупать розничные инвесторы, из-за чего цена пошла вверх. А уже из-за роста цены по позициям фондов наступил маржин кол, и брокеры начали их закрывать, то есть покупать их, что толкнуло цену ещё выше. На некоторое время благодаря большим коротким позициям в акциях начался самоподдерживающихся рост: рост цены акций вызывал маржин колы – брокеры закрывали короткие позиции, то есть, покупали акции, — это вызывало дальнейший рост цены – который, в свою очередь, вызывал новые маржин колы.

На пике 28.01.2021 года акции выросли от уровней лета 2020 года в 400 раз. Компания какое-то время дистанцировалась от происходящего.

🧠 Искусственный интеллект вернулся тренды, причем возвращение — стремительное. Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta заявили об инвестициях в развитие ИИ на десятки миллиардов долларов. 🔥 Акции полупроводниковых компаний на этом фоне активно растут, т.к. они производят микрочипы для использования технологий ИИ.

Однако главным бенефициаром можно все же считать Nvidia. 📈 В среду в США был короткий торговый день, которого хватило для взлета акций компании на 4.5%. Цена уверенно закрепилась выше поддержки $120-$123, и, судя по росту бумаг полупроводникового сектора в других странах, в ближайшие дни есть все шансы на продолжение роста!

Конечно, рисков и проблем тоже хватает. 🇺🇸 Например, политическая напряженность в США накануне президентских выборов негативно влияет на любые рисковые истории. Еще один фактор давления — неопределенность будущей политики ФРС. ⚡️ Все это сдерживает дальнейший рост акций.

⭐️ Наше мнение: 

Мы по-прежнему уверены в росте акций Nvidia на средне- и долгосрочную перспективу.

Как я заработал 40 иксов или +4000% на одной сделке. Но есть нюансКороче, самая выгодная сделка, которую я когда-либо совершал, на данный мо...

Короче, самая выгодная сделка, которую я когда-либо совершал, на данный момент показывает мне доходность +3700%, а с учетом полученных дивидендов будет почти 40 иксов. Правда, есть нюанс.

▪️ 28 января 2019 года я купил одну акцию компании NVIDIA за $135. Потом я покупал их ещё много штук, но сейчас конкретно об этой легендарной сделке.

▪️ Сначала был бум крипты и майнинга. И всем очень сильно хотелось приобрести акции NVIDIA. К 2021 году акции компании выросли настолько, что стали слишком дорогими для розничных инвесторов, и их решили разделить — провести сплит 4-к-1. После сплита у меня вместо этой одной акции уже было 4 акции NVIDIA стоимостью $195 каждая.

▪️ Затем последовал бум, связанный с искуственным интеллектом. И всем ещё сильнее захотелось приобрести акции NVIDIA. К 2024 году акции компании выросли настолько, что вновь стали слишком дорогими для розничных инвесторов, и их решили разделить — провести сплит 10-к-1. После сплита у меня вместо этой одной акции уже было 40 акций NVIDIA стоимостью $130 каждая.

📉 У полупроводниковых компаний снова уныние. 

💻 И снова все из-за Nvidia, акции которой падают на -3% и тащат вниз сектор:

⚫️ Arm Holdings -6%

⚫️ AMD -5%

⚫️ Super Micro Computer -4%

⚫️ Micron Technologies -3%

🖥 Падение акций полупроводникового сектора происходит после бурного роста с начала года. Инвесторы выводят свои капиталы, так как опасаются снижения спроса. 🇨🇳 Масла в огонь подливают и китайские производители полупроводников, которые усиливают конкуренцию и заставляют компании демпинговать, что давит на рентабельность сектора.

⭐️ Наше мнение: 

Мы считаем, что сейчас происходит коррекция в секторе полупроводников. Эта коррекция вызвана излишней перекупленностью и может продлиться еще неопределенное время. Поэтому пока мы не будем включать акции полупроводниковых компаний в свои портфели.

А что вы ожидаете от сектора полупроводников? Голосуем! ⚡️

🔥 После такого сильного роста закономерна коррекция

👍 Лучше займу выжидательную позицию

Друзья, на Уолл-стрит творится настоящее безумие! 🎢 Акции Nvidia, любимой компании инвесторов и королевы AI-бума, рухнули как камень с небоскреба! За каких-то 48 часов компания потеряла умопомрачительные $200 миллиардов рыночной стоимости! 

 Что же произошло?

Сегодня «Triple Witching» — день, когда истекают опционы на акции, фьючерсы и индексы. Именно это, по мнению многих, и стал причиной резкого падения Nvidia. 

Но это еще не все! 🔮 Инсайдеры шепчутся, что сегодняшний день может стать поворотным для всего рынка. Nvidia, недавно ставшая самой дорогой компанией в мире, теперь показывает свою слабость.

⚡️ Однако, друзья, не спешите паниковать! Теперь, когда опционы исполнились, мы можем увидеть долгожданную коррекцию. Возможно, это именно тот момент, которого многие ждали, чтобы войти в рынок по более привлекательным ценам. 

Пристегните ремни, ведь американские горки только начинаются! 

А что думаете вы? Это начало большой коррекции или просто небольшая встряска перед новым ралли?

Как то на трансляции задавали вопрос, как долго может существовать такая оценка, по которой торгуется Nvdia, ведь она уже близка к абсурдной. Короткий ответ — долго. Но важно понимать, что на самом деле покупают инвесторы и как много апсайда осталось у этой компании с текущих цен. Давайте разберемся.  

Для начала взглянем на некоторые мультипликаторы, по которым Nvdia торгуется:

— P/E 78, для сравнения SP500 28 

— P/S 41 (41 годовая выручка, Карл!)

Теперь сравним с Microsoft, компания номер 2 по капитализации, с точки зрения выручки: 

— MSFT 2026 280млрд

— NVDA 2026 160млрд

Почему ТАК? Довольно логичный вопрос. Ответ на него кроется в скорости роста компании. Пока компания растет, инвесторы склонны переоценивать ее будущие темпы роста, и в расчетах получается, что справедливая оценка довольно высока. Но как только компания замедляется, инвесторы так же и пересчитывают и будущие темпы роста. Что приводит к падению цен и их стагнации. 

Самым классным примером является Тесла. Как только ее темпы роста замедлились, компания ушла во флет, и это несмотря на общий роста рынка.

Шел 1999 год. Стив Джобс недавно вернулся во главе Apple. Intel была доминирующей силой в производстве полупроводников. А малоизвестный производитель микросхем Nvidia дебютировал на фондовой бирже Nasdaq.

Nvidia Corp потребовалось менее трех лет, чтобы подняться в S & P 500, заменив опальный нефтетрейдинговый конгломерат Enron.

Но даже тогда мало кто мог бы предположить, что акции компании станут самыми прибыльными за последнюю четверть века, показав общую доходность в 591 078% с момента первоначального публичного размещения, включая реинвестированные дивиденды. 

Во вторник кульминацией этого ралли стало то, что Nvidia сместила с трона Microsoft Corp. как самую ценную компанию в мире с рыночной капитализацией в 3,34 триллиона долларов. В этом году было добавлено более 2 триллионов долларов этой стоимости.



Давним инвесторам в Nvidia пришлось пережить три ежегодных обвала акций на 50% и более. 

Ключ компании к раннему успеху: внедрение ее технологии на игровых консолях, таких как Microsoft Xbox и Sony PlayStation. Графические процессоры Nvidia GeForce, или графические процессоры GPU, стали предметом вожделения геймеров, потому что они неизменно обеспечивали максимально реалистичный опыт работы.

🔥 В США снова смена лидера — самой дорогой компанией мира теперь стала Nvidia. 📈 На торгах во вторник акции компании растут на 4% и в очередной раз обновляют исторический максимум. Капитализация Nvidia превысила $3.3 трлн., обогнав Apple Microsoft! ⚡️

Акции компании бурно растут с начала прошлого года — за последние 18 месяцев рост превысил 800%. ❗️ Только с начала текущего года цена выросла на 180%, обогнав рост индекса S&P500 в 12 раз! И это при том, что буквально 5 лет в компании был кризис и доходы стагнировали уже несколько лет.

Столь невероятным преображением и стремительным захватом лидерства на мировом фондовом рынке компания обязана революции искусственного интеллекта. Развитие ИИ резко повысило спрос на микрочипы и полупроводники, благодаря чему весь этот сектор в целом стал лидером роста рыночной стоимости. 

⭐️ Наше мнение:

Сложно сказать, чего ожидать дальше. Акции Nvidia уже очень сильно выросли, ведь только за последний месяц котировки взлетели на 50%! Конечно, такие темпы рост, как за последние 2 года, бесконечно сохранятся не могут, но в то же время трудно сказать, где тот предел, после которого начнется консолидация бумаг.

В прошлом году преодолела отметку в $ 1 трлн.

В этом году уже $2 трлн.
И всего 3 месяца ушло чтобы увеличить капитализацию с $2 трлн до $ 3 трлн.

А 3 года назад смелым прогнозом был рост «всего» до 1 трлн. А сейчас стоит 3,3 трлн.

Забавно как рынок может быстро переоценить актив. Тогда в 2021 весь рынок казался очень дорогим и Nvidia была не исключением. Рынок РФ сейчас тоже многим кажется очень дорогим, через три года посмотрим насколько он был сейчас дешевым 😉

Сбер $SBER, МосБиржа $MOEX, может быть Диасофт $DIAS или Астра $ASTR и много других компаний, каждая из них может легко удвоиться в цене за ближайшие пару лет, кто-то с нашего рынка вырастет в три и более раз. И куча будет людей которые потом скажут «ну это было очевидно» так же как сейчас многие пишут про Nvidia

Сегодняшние новости: Nvidia обогнала по капитализации Майкрософт. 

Но Майкрософт продает по сути подписки, то есть Recurring Revenue. Вне зависимости от того, пользуетесь ли вы их Офисом, их облачными сервисами, или продуктами сумрачного гения типа Dynamics – это все подписки. Один раз купил, и потом платишь каждый месяц

Энвидия же вроде никаких денег не получает после продаж своих видеокарт.
Где деньги, Билли ?
То есть, совсем другая бизнес – модель. Где, чтобы оставаться на месте, надо бежать все быстрее.
Короче, интересная ситуация.
Хотя, если сравнивать с биткойном – биткойн как частный случай блокчейна, да и не будем себя обманывать, блокчейн в целом,  абсолютно просрал свои обещания быть распределенной, анонимной, быстрой и недорогой системой обмена ценностью. И все равно продолжает расти. Ок, может, лет через 20… Но мы все равно не доживем, так что пох.
А от Энвидии хоть какая то польза есть, типа чатджипити, и роботов, которые поработят человечество.

Какие компании на криптовалютном и фондовом рынке разрабатывают и инвестируют в ИИ и чьи активы можно купить

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах

Мы не будем говорить о мем-коинах и проектах, связанных с искусственным интеллектом косвенно, а поговорим о тех, кто собирается или уже развивает эту сферу. В нашу подборку войдут участники топ-50 на CoinMarketCap из подборки «Top AI & Big Data Tokens by Market Capitalization».

Теперь весь рынок – это Nvidia. По сути, лишь одна компания определяет направление рынка с P/S свыше 35, что почти в 10 раз выше среднерыночного уровня для сектора — неистовый идиотизм и чистое безумие, выходящее за все допустимые рамки.

Они не угомонятся, пока не сделают Nvidia самой дорогой компанией мира – уже 2.83 трлн и осталось жалкие 8.6% до Microsoft и 5% до Apple. Осталось запампить Nvidia на 3-5%, а тех опустив на 2%, вот и дело сделано.

На мультипликаторы всем плевать, тут уже чистый азарт, манипуляции и идиотизм.

На самом деле рынок выдыхается. Если в январе-марте 2024 памп генератор работал по широкому фронту, затрагивая, как минимум, около 20 компаний-историй успехов в ИТ индустрии, теперь (последний месяц) вся фокусировка смещается только в одну Nvidia.

Даже крупнейшие компании с капитализацией более 1 трлн интегрально выросли примерно на 3% за месяц, а Nvidia в 10 раз больше, а учитывая масштаб – эффект феноменальный, почти 680 млрд прироста капитализации за месяц.