НЛМК акции

У нас обратная реакция, на падающей нефти, рубль начал укрепление.

Судя по тому как попёр ввех доллар, Трамп президент США. Случилось худшее для нас.

Лихо вчера кукла нас за колготки подтянула. Зачем непонятно.

Активы Лисина ждут новых владельцев.

Ждем, что скоро теневую завесу нам при откроют.

Всём доброго, мирного и профитного дня.

основной памп с февраля наверно будет.

Конспект стратегии Альфа-Банка по черным металлургам
👉используют ставку дисконтирования (WACC) = 25%
👉для получения целевой цены сливают 2,5 метода в один и берут среднюю
👉то есть рассчитали DCF, который дал низкие значения с даунсайдом
👉а потом посчитали P/E и EV/EBITDA по историческим значениям и натянули сову на глобус, взяв среднюю цену по всем трем, что методологически является абсурдом😁😁😁
👉типа EV/EBITDA (2026) = 1,5x-3,0x и там дисконт 50%

👉Китай экспорт 91 млн т, 8% от объема производства, экспорт Китаем стали 2024 может стать рекордным
👉2017-2022 Китай экспортировал всего 60-65 млн т
👉в 1П24 73% китайских стальных компаний завершили период с убытком, на общую сумму $1,3 млрд
👉WSA: потребление стали в Ките упадет на 3% до 869 млн т

👉Ср. производство стали в РФ = 72,5 млн т, пик 77М в 2021 году
👉внутр потребление всего 45 млн т
👉9 мес производство стали -12%г/г
👉металлотрейдеры на внутр рынке распродают запасы
👉премия внутр рынка рекордная к экспортному паритету +$200
👉давление на РФ рынок со стороны Китая и Казахстана
👉стройка обеспечивает 75% потребления стали в РФ
👉сможет ли 2025 год показать рост объемов строительства???
👉Альфа считает что спад спроса стройки может составить 3-7%
👉в общем 2025 будет годом сокращения спроса на сталь, альфа ждет снижения спроса с 43,7 млн т до 42,2 млн т
👉EBITDA маржа российских производителей неадекватно высокая 22-31% — у мировых компаний она в районе 5-10%

Ну вот собственно и сам революционный метод оценки:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что там? Как шорт? Нормально всё?

Donbass, а точно 110 будет?

Сергей Хорошавин, вы мне напоминаете последние слова тёщи. Зятек, а вы точно меня крепко держать будите, пока я мою окна на 9 этаже.

Нормально растем сегодня. Наши люди Трампа выберут и не такое начнется.

Сергей Хорошавин, после 130 может, раньше страшно шортить. да и на 130 тоже. восстанавливать надо много, ну и плюс спрос растет в связи с со...

Sergei, мне в лонг если что, так что не страшно…

Donbass, а точно 110 будет?

Сергей Хорошавин, после 130 может, раньше страшно шортить. да и на 130 тоже. восстанавливать надо много, ну и плюс спрос растет в связи с событиями. ну и дорого все остальное уже по рынку. только металлюг гнобили долго канальи всякие)

По бумагам продолжаем наращивать шорт, цель 110.+

Donbass, а точно 110 будет?

PP PP, а нафига? что, мы не переживем повышение цен на 25%?:) Даже на 50% — переживем спокойно.
ЦБ говорил, что высокой ставкой «просто хоч...

Va Chen, недавно подумал про охлаждение кредитования, ЦБ мог бы это сделать увеличив норму резервирования по кредитам которые нужно охладить, и банки бы уперлись в капитал или рентабельность по возможностям предоставления таких кредитов.

По бумагам продолжаем наращивать шорт, цель 110.+

Программа софинансирование пенсии это ваще без комментариев.

Просрочка по ипотеке уже давно перевалила за 40%, к лету на 50%
Продукты подорожают и молодёжь ваще платить перестанет, а у многих ещё платит 20-25 лет.

Как вы думаете, если Л-ДНР сделают анклавом по примеру Газы, это будет считаться что Россия своих не бросает и кто будет у нас всё разрушенн...

Donbass, ЛДНР УЖЕ ЧАСТЬ РОССИИ. К тому же анклав это территория отрезанная от основной территории, что не соответствует действительности

Расходы городского бюджета Москвы за девять месяцев 2024 года составили 2 триллиона 974,7 миллиарда рублей.

Инфляция у нас не от ставки. У нас благодаря санкциям прикрыли утекание капитала, а также благодаря выплатам за СВО и производства в оборонке увеличилась денежная масса в реальном секторе. Спрос повысился, а предложение нет, т.к. ставка душит мелкий и средний бизнес. Плюс повышение налогов не способствует снижению себестоимости товаров, цену на которые конечно же перекладывают на потребителя. Так что скорее ставку надо снижать, чтобы инфляцию побороть

Может это описка и заложили 37 триллионов???

Новая госпрограмма появилась в законопроекте федерального бюджета на 2024–2026 годы. Она называется «Восстановление и социально-экономическое развитие ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей». На реализацию программы в 2024 году планируется выделить 37,5 млрд рублей. Причём в 2025–2026 годах денежных средств на неё не предусмотрели, пишут «Ведомости».

Как вы думаете, если Л-ДНР сделают анклавом по примеру Газы, это будет считаться что Россия своих не бросает и кто будет у нас всё разрушенное восстанавливать?

DS, и чем это кончилось? гиперинфляцией. Все благодаря Эрдогану, который с чегото решил что лучше всех разбирается в макроэкономике. Теперь ...

Георгий Трубицин, За 3 года как ЦБ Турции начал повышать ставку от 13% и выше, инфляция выросла в 3 раза и так держится до сих пор

Георгий Трубицин, Повышение ставки для сдерживания инфляции — это полный бред!!! Пример: Турция. Когда инфляция была 12-18%, они кредиты раз...

DS, и чем это кончилось? гиперинфляцией. Все благодаря Эрдогану, который с чегото решил что лучше всех разбирается в макроэкономике. Теперь у них ключевая ставка 50 процентов из-за не померной инфляции.

НЛМК: когда ждать устойчивого роста курса акций?

Акции НЛМК на протяжении нынешнего года демонстрировали смену трендов, поднявшись со 180,94 рублей за ценную бумагу в январе до 256,3 рублей в мае и затем сползая до текущих 121,80 рублей.

Возникает вполне закономерный вопрос: есть ли перспективы для подорожания акций НЛМК? Судя по имеющимся данным, они выглядят весьма туманными.

Во-первых, пресс-релизы на сайте НЛМК дают крайне мало сведений о его деятельности и, по сути, не особо интересны с точки зрения понимания реальной ситуации.

Во-вторых, информация о финансовых показателях НЛМК за первую половину 2024 года выглядит противоречиво. Выручка по международным стандартам финансовой отчетности увеличилась на 16,6% до 517,8 млрд рублей, с другой же чистая прибыль упала на 11% до 81,6 млрд рублей.

Выручка же по российским стандартам бухгалтерского учета выросла на 12% до 390,5 млрд рублей, чистая прибыль сократилась в 2,5 раза до 30,3 млрд рублей.

В-третьих, производство стали в январе-июне 2024 года обвалилось на 15% до 7,4 млн тонн, продажи продукции — на 11% до 8 млн тонн. В качестве причины уменьшения показателей называлась продажа сортовых активов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>